【家电报告】2023全球电视面板市场总结及预测.pdf

20232023-20242024年全球电视面板市场分析年全球电视面板市场分析及预测及预测2023.102023.1020232023年全球电视面板市场总结与预测年全球电视面板市场总结与预测市场格局市场格局-中国大陆厂商主导中国大陆厂商主导LCD产业，产业，TOP3面板厂主流尺寸市占接近七成面板厂主流尺寸市占接近七成-3-2012-2023F全球电视面板厂全球电视面板厂LCD出货面积占比变化趋势出货面积占比变化趋势4%4%4%9%12%12%15%18%18%24%25%26%4%7%7%8%11%12%12%13%16%19%20%23%0%0%0%0%0%1%3%4%7%10%13%14%1%1%1%1%2%3%3%5%6%1%1%0%0%0%0%0%0%1%4%5%6%7%7%14%15%13%12%12%11%10%10%8%8%6%7%17%16%18%17%15%14%14%12%11%10%10%10%26%25%24%24%24%23%21%18%12%10%10%4%26%23%24%23%21%18%17%13%11%3%2%0%6%8%7%6%3%4%4%3%5%9%8%10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%201220132014201520162017201820192020202120222023FBOECSOTHKCCECCHOTAUOINXLGDPLDSDCSharpChina Mainland Share 70%数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）整理，unit：%2022Q1-2023Q3 TOP3面板厂主流尺寸占比变化趋势面板厂主流尺寸占比变化趋势TOP3：BOE、CSOT、HKC30%40%50%60%70%80%90%22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q33243505565752021-2023Q2全球面板厂利润率全球面板厂利润率经营状况经营状况-面板厂二季度起业绩改善，逐步由规模竞争转变为效益竞争面板厂二季度起业绩改善，逐步由规模竞争转变为效益竞争-60.0%-50.0%-40.0%-30.0%-20.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2202120222023AUOINXSDCLGDBOECSOTCHOT-4-数据来源：企业财报，奥维睿沃（AVC REVO）整理，unit：%供应端供应端-面板厂持续控产，面板厂持续控产，2023年出货量预计同比大幅下降年出货量预计同比大幅下降12.7%-5-前期品牌厂担心后续面板价格持续上涨，采购节奏前移，Q2达到备货季度峰值，但品牌端库存也逐渐增加，下半年品牌集中调整采购计划，面板需求下修，导致面板出货量下降。市场需求疲软，面板厂持续控制产出，2023年全球电视面板出货量预计240M，同比下降12.7%。数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）,Unit：Mpcs，%64.265.771.8 70.4 67.1 67.7 64.5 71.1 71.4 67.3 66.769.6 58.864.4 61.455.3-9.8%-8.5%-1.4%-2.1%4.6%2.8%-10.3%1.0%6.3%-0.5%3.4%-2.1%-17.6%-4.2%-8.0%-20.5%20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4FUnitYoY272.1M-5.4%20202021270.3M-0.7%275M+1.7%20Q1-23Q4F全球电视面板出货量及同比全球电视面板出货量及同比2022240.0M-12.7%2023F-6-38.6 40.3 46.1 44.9 43.4 44.8 44.1 46.7 45.3 41.8 42.345.239.3 45.3 45.2 41.2-2.1%1.2%9.3%5.5%12.4%11.2%-4.3%4.0%4.4%-6.7%-4.1%-3.2%-13.2%8.4%7.0%-8.9%-15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%0.05.010.015.020.025.030.035.040.045.050.020Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3F23Q4FAreaYoY20Q1-23Q4F全球电视面板出货面积及同比全球电视面板出货面积及同比169.9M+3.6%20202021179.0M+5.4%2023F171.0M-2.0%2022出货面积出货面积-大尺寸需求加快恢复，大尺寸需求加快恢复，2023年出货面积小幅下降年出货面积小幅下降2%174.7M-2.4%数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）,Unit：M，%虽然面板出货量大幅下降，但是面板厂继续推进大尺寸化，带动面板出货面积消耗，出货面积小幅下降2%。供应端供应端-32/43/55寸出货大幅回落，寸出货大幅回落，50/65/75/80+大幅增长，平均尺寸加速扩大大幅增长，平均尺寸加速扩大20Q1-23Q4F 电视面板平均尺寸趋势电视面板平均尺寸趋势46.747.248.248.148.449.049.848.848.047.548.048.549.2 50.5 51.7 52.0 43.044.045.046.047.048.049.050.051.052.020Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1 21Q2 21Q3 21Q4 22Q1 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 23Q3 23Q4F2023F电视面板按尺寸出货及同比电视面板按尺寸出货及同比代理商市场有库存，面板厂大幅减少小尺寸供应和出货LGD GZ 产能大幅减少，55寸供应大幅下降数据来源：奥维睿沃（AVC REVO），Unit：Mpcs，Inch，%7.5 50.4 11.0 3.5 44.4 30.7 36.8 3.6 28.2 13.4 5.5-33%-37%2%14%-6%8%-8%11%6%32%27%-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%0.010.020.030.040.050.060.03232404243505558657580+ShipmentYoY2021:49.02022:48.02023F:50.9-7-2023F全球电视面板厂出货量及出货面积全球电视面板厂出货量及出货面积-8-BOECSOTHKCINXSharpCHOTAUOLGDSDCUnit56.446.739.137.516.415.515.012.31.1Area43.237.623.816.716.111.210.910.31.2UnitArea-12%0%-13%2%25%-9%11%-59%-80%3%14%11%4%28%0%14%-56%-71%Unit YoYArea YoY供应端供应端-大陆面板厂控产，大陆面板厂控产，BOE/HKC出货量同比下降，台厂和日厂出货同比增长出货量同比下降，台厂和日厂出货同比增长数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）,Unit：M，M，%33.533.838.34332.73137.343.632.133.838.24516.5%10.9%-11.4%-8.9%-2.2%-8.1%-2.8%1.4%-2.0%8.9%2.5%3.1%-15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%0510152025303540455021Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3F23Q4FShipment AreaYoY49.448.955.460.846.444.353.957.943.545.752.7 56.89.5%4.2%-17.1%-12.9%-6.1%-9.4%-2.7%-4.7%-6.3%3.2%-2.2%-1.9%-20.0%-15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%01020304050607021Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3F23Q4FShipment QtyYoY出货概况出货概况-1 1-8 8月全球月全球TVTV出货量下降出货量下降1.4%1.4%，出货面积增长，出货面积增长3.7%3.7%出货面积148.6148.6 M-0.7%0.7%214.5M214.5M -6.2%6.2%全球TV出货量202.5M202.5M -5.6%5.6%144.6144.6 M-2.7%2.7%2023F:198.7M2023F:198.7M -1.9%1.9%23.0123.01-08:121.1M 08:121.1M-1.4%1.4%2023F:149.02023F:149.0 M+3.0%+3.0%23.0123.01-08:88.7M+3.7%08:88.7M+3.7%数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）Unit：M M%-9-品牌表现品牌表现-大陆头部品牌增长强劲，外资品牌全球出货集体衰退大陆头部品牌增长强劲，外资品牌全球出货集体衰退2023.012023.01-0808全球全球TV TOP10TV TOP10品牌全球出货量与同比品牌全球出货量与同比TOP5 M/S:62.6%+1.7%数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）Unit：M%-8.5%14.5%15.2%-3.7%-8.6%19.9%-2.1%-20.6%-21.0%-11.4%-25.0%-20.0%-15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%22.4 16.5 16.0 13.7 7.2 4.8 3.6 3.1 2.9 2.6 0.05.010.015.020.025.0SamsungHisenseTCLLGEXiaomiSkyworthPhilips+AOCSonyVizioSharpM/S18.5%13.7%13.2%11.3%6.0%4.0%3.0%2.6%2.4%2.1%change-1.4%1.9%1.9%-0.3%-0.5%0.7%0.0%-0.6%-0.6%-0.2%-10-由于担心面板价格继续上涨，整机厂提前采购面板，Q2 Top11电视整机厂面板采购计划相对激进，但终端需求恢复乏力，部分品牌面临库存压力，8月开始品牌厂商需求下修，集中调整采购计划。进入第四季度，随着下半年黑五等节点备货完成，面板价格处于波动期，整机厂面板谨慎采购，TV面板需求大幅下降。数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）,Unit：Mpcs，Weeks，%供应链供应链-8月份开始品牌厂商集中调整采购计划，月份开始品牌厂商集中调整采购计划，Q4面板需求大幅下滑面板需求大幅下滑22Q1-23Q4F Top11整机厂面板采购量变化整机厂面板采购量变化Top 11：Samsung/LGE/Hisense/TCL/Sony/Skyworth/Changhong/TPV/Moka/Konka/Xiaomi（自采）-11-41.045.549.645.845.740.523Q123Q2Q3F pre23Q3F nowQ4F pre23Q4F nowSAMSUNGHisenseTCLLGESkyworthChanghongTPVTCL MokaSonyXiaomi(自采）KonkaTTL22.01-23.12F主要面板厂稼动率主要面板厂稼动率-12-数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）,Unit：Ksheet，%供应端供应端-品牌需求减少，面板厂四季度再次大幅减产品牌需求减少，面板厂四季度再次大幅减产20%30%40%50%60%70%80%90%100%110%120%22.1022.1122.1223.0123.0223.0323.0423.0523.0623.0723.0823.0923.10F 23.11F 23.12FCSOTHKCSDCCHOTINXBOELGDAUOSharpTTLBOE:国庆安排休假，后段最低限度运转，计划Q4稼动70%-75%。CSOT:国庆假期深圳产线停三天,计划Q4整体稼动70%左右。HKC:国庆假期所有产线空转，Q4整体稼动70%左右。CHOT:Q4稼动预计90%以下。台厂/SHARP：三星/LGE订单的转移，Q4稼动虽有下降，但依然保持较高水平运转。大陆面板厂大陆面板厂Q4控产策略控产策略台厂台厂/SHARP Q4 UT策略策略LCD：广州LCD工厂一直保持50%左右低稼动运行，P8产线今年上半年也已经恢复TV面板的投片，到9月增加到20K，逐渐恢复产能。OLED:在三季度的基础下调。LGD Q4 UT策略策略20242024年全球电视面板市场展望年全球电视面板市场展望19820721521222522422721922522622921520319920126.0%4.5%3.9%-1.4%6.0%-0.2%1.3%-3.5%2.5%0.6%1.1%-6.2%-5.6%-1.9%1.1%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%18018519019520020521021522022523023520102011201220132014201520162017201820192020202120222023F2024FGlobal TV shipmentYoY2024年在奥运会、欧洲杯等体育赛事拉动下，出货规模预计增长1.1%。数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）&企业财报 Unit：M%20102010-2024F2024F全球全球TVTV出货量与同比变化出货量与同比变化需求端需求端-2024年体育赛事带动下出货规模小幅增长年体育赛事带动下出货规模小幅增长-14-3343.139.65.421.514.94533.941.235.75.222.314.745.635.0 40.0 37.7 5.3 22.2 14.8 46.0 05101520253035404550APChinaEuropeJapanLAMEANA20222023F2024F需求端需求端-20242024年部分新兴市场与北美小幅增长年部分新兴市场与北美小幅增长2024年，欧洲出货预计有所恢复，部分新兴市场与北美预计小幅增长。（+2.7%+2.7%）（-4.4%4.4%）（-3.9%3.9%）（+4.1%+4.1%）（+1.4%+1.4%）（-0.9%0.9%）（-10.0%10.0%）20232023-20242024全球全球TVTV分区域出货量与同比分区域出货量与同比数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）Unit：M%经济恢复，人口经济恢复，人口红利红利消费信心不足消费信心不足战争高通胀战争高通胀需求低迷需求低迷经济恢复经济恢复高基数高基数零售复苏零售复苏2023F Global:198.7M YoY:-1.9%2024F Global:201MYoY:+1.1%（+3.3%+3.3%）（-3%3%）（+5.7%+5.7%）（+1.4%+1.4%）（-0.7%0.7%）（+0.4%+0.4%）（+0.8%+0.8%）-15-11%9%9%7%12%12%3%4%5%25%24%15%14%27%25%25%26%21%13%24%20%14%24%20%20%15%15%4%2%2%0%1%2%2%2%2%8%9%8%9%8%9%12%13%14%11%10%8%7%10%10%11%13%14%8%7%14%9%8%10%15%16%14%6%10%11%13%7%8%9%9%12%14%5%13%26%2%3%3%2%3%22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3F23Q4F2024FSDCLGDSharpAUOINXCHOTHKCCSOTBOE需求端需求端-三星供应链继续转向台三星供应链继续转向台/日系面板厂，预计中国大陆占比跌至日系面板厂，预计中国大陆占比跌至50%以下以下数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）Unit：Mpcs,%2022-2024F三星电子分面板厂采购结构变化三星电子分面板厂采购结构变化三星电子电视整机出货和面板采购规模逐年下降，当前状况下盈利性持续恶化，经营压力越来越大；为确保供应链安全以及对产业链的话语权，2024年三星电子将加强与台/日系厂商合作。-16-2020-2024F三星电子三星电子TV面板采购量和整机出货量对比面板采购量和整机出货量对比47.248.834.333.5 41.348.541.839.535.8 35.630354045502020202120222023F2024FPanel buySell in供应端供应端-预计预计台厂台厂/LGD/Sharp TV份额增加份额增加2.1%，中国大陆面板厂份额被挤压，中国大陆面板厂份额被挤压数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）Unit：Mpcs,%三星、LGE为减少对大陆面板厂的依赖，明年将更多订单给到台厂、sharp和LGD，并且LGD计划明年开广州LGD工厂另一条产线，可以给到更多的产能。LGD LCD广州工厂2023年持续50%稼动率运行，出货计划7M，计划明年满产运行，该工厂年出货量将达到15M，2024年SamsungLGE创维的面板采购订单有部分将转移到LGD。-17-2023F-2024F全球全球TV面板出货结构面板出货结构0246810121416182023F2024FLGD广州LCD工厂P82023F-2024F LGD LCD面板出货量面板出货量01234567SkyworthSamsungLGEOthers2023F2024F2023-2024年年LGD LCD面板分客户出货计划面板分客户出货计划0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%202120222023F2024F大陆面板厂台厂日厂韩厂287.8 272.1 270.3 274.9 240.1 257.4-0.4%-5.4%-0.7%1.7%-12.7%7.2%20192020202120222023F2024FUnitYoY-18-2021-2024F 分面板厂电视面板出货量趋势分面板厂电视面板出货量趋势BOECSOTHKCINXLGDSharpAUOCHOTSDCCEC202161.142.138.038.230.316.618.114.67.14.2202264.046.845.036.730.013.113.517.05.43.42023F（AVC）56.646.739.137.512.316.415.015.51.10.02024F（AVC）57.650.639.738.520.416.916.416.01.30.00.010.020.030.040.050.060.070.02019-2024F 全球电视面板出货量趋势全球电视面板出货量趋势数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）,Unit：Mpcs,%供应端供应端-从低谷中恢复，从低谷中恢复，2024年电视面板出货预计增长年电视面板出货预计增长7.2%1.05座 140K G10.5一年产能-19-数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）,Unit：Mpcs,inch，%尺寸结构尺寸结构-面板厂面板厂加速推进大尺寸化，加速推进大尺寸化，2024年平均尺寸增长年平均尺寸增长0.7寸，相当于多消耗近寸，相当于多消耗近1座座140K G10.5产能产能2021-2024F 全球电视面板分尺寸出货量趋势全球电视面板分尺寸出货量趋势32324042435055586065707580+202110.466.311.64.643.030.244.24.61.829.93.69.53.5202211.280.410.83.147.128.539.93.31.326.52.910.14.42023F7.550.411.03.544.430.736.83.60.428.23.313.45.72024F7.051.216.63.741.631.243.63.60.730.83.614.97.40.010.020.030.040.050.060.070.080.090.045.547.649.048.050.951.642.043.044.045.046.047.048.049.050.051.052.053.020192020202120222023F2024F2021-2024F 全球电视面板出货全球电视面板出货平均尺寸平均尺寸趋势趋势平均尺寸从2023年50.9英寸增长到2024年51.6英寸，消耗产能2023F2024F变化平均尺寸（inch）50.951.60.7 出货量（M pcs)240.0257.417.4 消耗面积（M）171.3188.817.6 BOE/HKC规划减少32寸BOE/HKC明年切人40寸BOE/HKC规划减少43寸LGD广州恢复投片AUO/BOE/CSOT/HKC/Sharp/LGD增加BOE/CSOT/HKC增加BOE/CSOT/HKC/LGD增加43.237.623.816.716.111.210.910.31.243.842.226.017.217.011.812.415.81.50.74.62.10.60.90.71.55.60.2BOECSOTHKCINXSharpCHOTAUOLGDSDC2023F2024FChange2023&2024F面板厂稼动率预测面板厂稼动率预测-20-2023&2024F各家面板厂出货面积对比各家面板厂出货面积对比稼动率稼动率-预计预计2024年整体稼动率仍需维持在年整体稼动率仍需维持在80%左右左右数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）,Unit：Mpcs，%Maker2023 UT F2024 UT FAUO76%86%BOE78%80%CHOT94%99%CSOT79%84%HKC80%85%INX92%94%LGD47%67%SDC82%92%Sharp73%78%TTL78%82%9.0%8.0%8.0%5.7%4.1%4.7%5.8%5.4%6.6%5.9%4.8%5.3%22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3F23Q4F24Q1F24Q2F24Q3F24Q4FSupplyDemandSupply-Demand Ratio供需趋势供需趋势-2024年供需比随备货季节性波动，面板厂控制稼动依然重要年供需比随备货季节性波动，面板厂控制稼动依然重要2022-2024F电视面板供需比走势预测电视面板供需比走势预测5.0%Balance数据来源：奥维睿沃（AVC REVO）,Unit：%Q4基于面板厂仍控产，稼动率保持在基于面板厂仍控产，稼动率保持在80%以下，以下，需求较稳定的情况预测，若需求弱化较大，且需求较稳定的情况预测，若需求弱化较大，且面板厂稼动率超过面板厂稼动率超过80%，叠加塞货，供大于求，叠加塞货，供大于求的幅度将加大。的幅度将加大。-21-05010015020025030035040045022.0622.0722.0822.0922.1022.1122.1223.0123.0223.0323.0423.0523.0623.0723.0823.0923.10F23.11F23.12F32HD43FHD50UHD55UHD65UHD75UHD85UHD22.06-22.12F电视面板价格趋势电视面板价格趋势-22-数据来源：奥维睿沃(AVC REVO),Unit：$价格价格-面板价格今年面板价格今年Q4面临较大下跌压力，明年面临较大下跌压力，明年Q1跌幅恐扩大跌幅恐扩大备注：该价格为市场Average 价格，根据市场high价和Low按照对应占比计算得到Thanks