2026下半年CFA一级（道德与专业标准）高频考点速记.doc

2026下半年CFA一级（道德与专业标准）高频考点速记

（考试时间：90分钟 满分100分）
班级______ 姓名______

第I卷（选择题，共40分）
答题要求：本卷共8题，每题5分。每题只有一个正确答案，请将你认为正确的答案填写在题目后面的括号内。

1. 以下哪项行为最有可能违反CFA协会的道德规范和职业行为准则？（ ）
A. 在报告中清晰披露所有潜在的利益冲突
B. 基于公开信息进行投资分析和推荐
C. 向客户隐瞒重要信息以促成交易
D. 持续提升专业知识和技能

2. 当分析师发现公司存在财务造假迹象时，以下哪种做法是符合道德规范的？（ ）
A. 立即发布负面报告，揭露公司造假行为
B. 与公司管理层私下沟通，要求其改正
C. 向监管机构报告，并协助调查
D. 等待其他分析师发现后再采取行动

3. CFA持证人在社交媒体上发表投资观点时，应该（ ）
A. 随意发表，无需考虑准确性
B. 确保观点基于充分的研究和分析
C. 只发表对自己有利的观点
D. 不提及自己的CFA持证人身份

4. 投资经理在管理客户资产时，以下哪种行为是不被允许的？（ ）
A. 根据客户的风险承受能力进行资产配置
B. 为了获取更高收益而过度交易客户账户
C. 定期向客户汇报资产状况
D. 对客户账户进行独立管理

5. 以下关于内幕信息的说法，正确的是（ ）
A. 可以利用内幕信息进行交易，但要及时告知客户
B. 内幕信息是公开信息，可随意使用
C. 禁止利用内幕信息进行交易
D. 只有公司高管才能获取内幕信息

6. 在投资研究过程中，分析师可以通过以下哪种方式获取信息？（ ）
A. 参加公司的闭门会议获取非公开信息
B. 对公司管理层进行威胁获取信息
C. 依靠公开披露的信息和合法的调研活动
D. 购买竞争对手的商业机密获取信息

7. 以下哪种情况属于违反CFA协会道德规范中的公平对待客户原则？（ ）
A. 为大客户提供更个性化的服务
B. 对所有客户一视同仁，提供相同的投资建议
C. 根据客户的投资金额提供不同的交易佣金优惠
D. 优先处理高净值客户的交易指令

8. CFA持证人在接受礼品或招待时，应该（ ）
A. 无论价值大小，都应拒绝
B. 只要不影响工作，可随意接受
C. 评估礼品或招待的价值和性质，判断是否会影响独立性和客观性
D. 只接受与业务无关的礼品或招待

第II卷（非选择题，共60分）
二、多项选择题（每题6分，共18分）
答题要求：本卷共3题，每题6分。每题有多个正确答案，请将你认为正确的答案填写在题目后面的括号内，多选、少选或错选均不得分。

1. 以下哪些行为可能违反CFA协会的道德规范和职业行为准则？（ ）
A. 抄袭其他分析师的研究报告
B. 在工作中使用盗版软件
C. 向同事泄露公司机密信息
D. 与客户分享投资收益
E. 参加行业研讨会并分享自己的研究成果

2. 当投资经理面临以下哪些情况时，需要特别注意遵守道德规范？（ ）
A. 市场波动剧烈
B. 客户压力较大，要求提高投资收益
C. 存在利益冲突
D. 行业竞争激烈
E. 投资产品创新

3. CFA协会的道德规范和职业行为准则旨在促进以下哪些方面？（ ）
A. 全球投资行业的诚信
B. 投资者保护
C. 公平竞争
D. 专业能力的提升
E. 行业的可持续发展

三、判断题（每题4分，共16分）
答题要求：本卷共4题，每题4分。请判断以下说法是否正确，正确的在括号内打“√”，错误的打“×”。

1. CFA持证人可以在任何情况下使用CFA标识来提升自己的知名度。（ ）
2. 投资经理为了吸引客户，可以承诺一定的投资回报率。（ ）
3. 在进行投资研究时，分析师可以参考未经证实的小道消息。（ ）
4. CFA协会鼓励会员之间进行信息共享和合作，以促进整个行业的发展。（ ）

四、案例分析题（共14分）
材料：某CFA持证人所在的投资公司接到一位大客户的投资需求，该客户要求在短期内获得高额回报。投资经理A为了满足客户需求，决定将大量资金投入到一只新兴行业的股票中，而这只股票的风险明显高于客户的风险承受能力。投资经理A没有向客户充分披露该投资的风险，也没有进行充分的尽职调查。同时，投资经理A在公司内部会议上夸大了该股票的潜在收益，误导了其他同事。

问题1：投资经理A的行为违反了CFA协会道德规范和职业行为准则的哪些方面？（7分）
问题2：请提出投资经理A应该采取的正确做法。（7分）

五、论述题（共12分）
材料：随着金融市场的不断发展和创新，投资行业面临着越来越多的道德和合规挑战。例如，新的金融产品不断涌现，投资策略日益复杂，投资者对专业服务的需求也越来越高。同时，监管环境也在不断变化，要求投资从业者更加严格地遵守道德规范和法律法规。

问题：请论述CFA协会的道德规范和职业行为准则在当今金融市场环境下的重要性，并举例说明如何在实际工作中遵守这些准则。（12分）

答案：
1. C
2. C
3. B
4. B
5. C
6. C
7. C
8. C
二、1. ABCD 2. ABC 3. ABCDE
三、1. × 2. × 3. × 4. ×
四、问题1：投资经理A违反了客户利益至上原则，未充分考虑客户风险承受能力；违反了诚信原则，未充分披露风险且夸大收益；违反了尽职调查原则，对投资未进行充分调查。问题2：应根据客户风险承受能力合理配置资产，充分披露投资风险，进行充分尽职调查，如实告知收益预期。
五、重要性：维护市场诚信，保护投资者利益，促进公平竞争，提升行业声誉。如在实际工作中，严格遵守信息披露要求，确保客户了解投资全貌；坚持独立客观，不受利益干扰做出公正投资决策。