2022年中国CRM行业投资发展报告.pdf

2022年中国CRM行业投资发展报告0101中国中国CRMCRM市场整体情况市场整体情况0202中国中国CRMCRM行业投资交易分析行业投资交易分析0303中国中国CRMCRM行业获投公司分析行业获投公司分析0404中国中国CRMCRM行业活跃投资方分析行业活跃投资方分析contentcontent0505中国中国CRMCRM行业发展趋势分析行业发展趋势分析中国中国CRMCRM市场整体情况市场整体情况以客户为中心，软件为载体，实现精准营销什么是CRM？关于什么是CRM，百度百科、维基百科、IBM、Hurwitz Group等权威机构都给出过版本不同的解释。我们选取两家机构对CRM进行解释并限定本报告研究范围。总结来说，CRM是对企业销售流程的优化，企业以CRM工具为载体实现企业客户自动化管理，降本增效，精准营销。预计中国CRM潜在市场到2025年将达到7700亿中国基于CRM的企业服务行业潜在市场：复合年增长率 21%复合年增长率 14.6%单位：亿元人民币科技进步促进数字化经济的发展，对中国企业的日常运营、业务模式升级及战略规划提出了新的挑战和更高的要求。未来，随着CRM服务的数字化转型及越来越高的市场接受程度，预计越来越多的中小型企业将成为CRM服务供应商的客户。据沙利文数据显示，假设所有企业使用基于CRM的企业服务，基于CRM的企业服务市场的潜在市场预计将由2016年的人民币1817亿元增加至2020年的人民币3898亿元，复合年增长率为21%。于2025年，基于CRM的企业服务的潜在市场有望达到人民币7700亿元，复合年增长率为14.6%。数据来源：Frost&Sullivan弗若斯特沙利文CRM行业应用广泛，包含制作页、零售业、教育、餐饮等中国CRM行业产业链：从CRM行业产业链来看：上游主要包括软硬件及网络提供商，代表厂商主要是浪潮、微软、华为、联想等；中游则为CRM软件供应商。用友、销售易等为代表，另外腾讯孵化腾讯企点、阿里钉钉等也均有相关模块；下游CRM应用较为广泛，包括制造业、新能源领域、餐饮等各个行业。上游上游中游中游下游下游基础软件操作系统数据库基础硬件服务器、存储系统、交换机CRM软件供应商行业应用制造业零售业餐饮业医疗行业开发工具其他网络服务咨询、系统集成新能源预期智慧CRM服务市场的总收益将于2025年增至约人民币337亿元中国CRM、智慧CRM潜在市场及智慧CRM服务市场的收益：基于CRM企业服务的潜在市场3898亿20202020年年渗透率12.8%渗透率10%智慧CRM潜在市场500亿智慧CRM市场总收益50亿20252025年（估计）年（估计）基于CRM企业服务的潜在市场7700亿渗透率29.2%渗透率15%智慧CRM潜在市场2248亿智慧CRM市场总收益337亿数据来源：Frost&Sullivan弗若斯特沙利文传统CRM市场于2000年在中国出现，并于2015年受益于互联网及SaaS服务的快速发展后进一步发展，2018年，智慧CRM服务供应商开始涌现，提供集云和全触点通信、人工智能及数据智能能力一体的CRM服务。2020年基于CRM企业服务的潜在市场为3898亿。智慧CRM潜在市场为500亿，渗透率12.8%；智慧CRM服务以大数据、人工智能、云计算等技术满足客户不断变化的业务需求，实现快速增长。预计2025年，基于CRM企业服务市场将达到7700亿，智慧CRM潜在市场渗透率将达到29.2%。中国中国CRMCRM行业投资交易分析行业投资交易分析中国CRM行业交易事件有升有将，交易金额整体呈上升趋势近十年中国CRM行业投资交易事件及金额：近十年，中国CRM行业投资事件自2012年的20起增加至2016年的191起，增幅855%；之后中国CRM投资事件转而下滑，自2016年的191起降至2020年的96起，2021年又实现反弹，投资事件增至142起，到2022年，上半年完成交易事件60起。从交易金额来看。自2015年起便一直保持上升趋势，2015年为64亿，到2021年已经超175亿，由此可见中国CRM行业单笔融资金额在上涨。注：统计范围包含一二级市场所有投资；截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 早期融资占比缓慢下降，战略融资占比整体较低近十年中国CRM行业交易轮次占比：中国CRM行业整体交易依然偏早期，2021年A轮及之前占比为50%，2022年H1这一比例为55%，但2021年和2022年H1，D轮及之后占比较之前均有大幅提高，占比均为7%，而之前均不足5%。整体来看，中国CRM行业天使轮/种子轮融资在近几年占比下降趋势明显，2016年前基本在40%以上，自2017年以来基本在20%-30%之间；A轮近几年占比也在逐渐下降，但依然围绕30%波动；另外中国CRM行业战略融资占比在提升，但依然不是“主流”，2021年战略融资占比13%，2022年H1占比8%。截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 2022年H1，北京CRM事件交易占比近十年首失第一近十年中国CRM行业各省市交易情况占比：近十年中国CRM行业投资交易主要集中在北京、上海、杭州、广州、南京、成都。2012年-2021年北京均是中国CRM领域发生交易最多的城市，但占比波动性较大，2012年占比45%，为近十年最高值，2021年北京占比25%，为近十年最低值。2022年H1，北京市占比降为23%，被杭州以25%反超，这也是杭州近十年第一次拿到第一的位置。2012年-2021年杭州和上海基本在第二和第三之间变化，除了2020年深圳以21%的占比抢到第二。截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 每年最吸金公司均布相同，且每年最高金额波动较大，最高近60亿，最低2亿近十年中国CRM行业每年最吸金公司：数千万美元 A轮数亿人民币 B轮8.9亿美元 IPO上市后1亿美元 D轮6亿人民币 B轮30.34亿港元 被并购51%4.86亿美元 IPO上市后20亿人民币 D轮3亿美元 E轮3.12亿美元 D轮 52.98亿人民币 IPO上市后截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 近十年每年交易金额低于平均值的事件占比均超过50%中国CRM行业投资事件低于当年平均值比例：2015年-2020年，中国CRM行业投资事件交易金额平均值实现每年上涨，2015年为3538万元，到2020年已经达到13753万元，5年涨幅289%。到2021年平均值较2020年有小幅下滑，为12361万元，2022年H1，平均值直接上升至23292万元。中国CRM行业每年交易金额低于平均值的事件占比均超过50%，2015年-2017年更是达到80%，到2018年占比下降至71%，2019年为68%。到2020年，随着平均金额上涨，不足平均值的事件占比升至74%，2021年又降至67%，2022年H1，平均值达到近十年最高值，不足平均值事件占比再次提高至接近80%，即78%。平均值（单位：万元）截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 2022年H1，该领域过亿融资事件占比达到38%近十年中国CRM行业过亿投资事件及占比：2012年和2013年中国CRM行业过亿融资事件仅2-3起，2014年一跃增至12起，之后波动增长，到2021年已达到49起，2022年H1，过亿融资事件发生23起。从过亿融资事件占比来看，2012年-2017年占比均低于20%，到2018年超过20%这条线，达到22%，之后过亿融资占比实现逐年增长，2019年达到25%，2020年直接达到33%，2021年再涨2个百分点，2022年H1，占比更是达到38%。由此，再次印证中国CRM领域投资交易单笔融资金额在增加。截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 中国CRM领域近70%的钱流向综合类CRM公司中国CRM各类型合计融资金额分布：IT桔子统计，中国CRM领域，综合类CRM最吸金，合计融资金额高达782亿元，占整个CRM总融资金额的68%。中国CRM领域，单一垂类CRM公司合计融资金额372亿元。零售行业CRM总融资金额占35%，总融资接近133亿，占整个CRM行业总融资金额的11%；垂类中排在零售行业之后的为依次为餐饮类CRM、医疗类CEM、跨境电商CRM，合计融资金额分别为80亿、71亿和65亿。占单一垂类的比例分别为21.5%、19%、17.5%，占CRM行业总融资金额的比例分别为7%、6%、5.5%。截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 中国CRM行业最高融资事件为亚信科技8.9亿美元IPO上市后融资中国CRM行业单笔融资金额TOP10：时间时间公司名公司名简介简介轮次轮次金额金额投资方投资方2014年1月亚信科技软件产品、解决方案和服务提供商IPO上市后8.9亿美元宽带资本CBC、CPE源峰、中信资本2022年1月用友企业管理软件提供商IPO上市后52.98亿人民币 高瓴投资、易方达基金、葛卫东、高毅资产2018年2月石基信息酒店信息管理系统软件服务商IPO上市后4.86亿美元阿里巴巴2014年9月石基信息酒店信息管理系统软件服务商IPO上市后28.1亿人民币阿里巴巴2017年3月有赞零售科技服务商并购30.34亿港元中国创新支付2021年10月慧策技术驱动型智能零售服务商D轮3.12亿美元君联资本、CPE源峰、GIC新加坡政府投资公司、软银愿景基金、高瓴创投2020年3月明略科技人工智能解决方案提供商E轮3亿美元腾讯投资、淡马锡Temasek、快手2018年5月Jollychic执御跨境电商B2C品牌C轮数亿美元红杉资本中国、君联资本、鼎晖投资、平安创新投资基金、兰馨亚洲、华金资本2019年3月明略科技人工智能解决方案提供商D轮20亿人民币腾讯投资、华兴资本、华兴新经济基金、中航产融、金拓资本2017年12月东软望海医疗大数据运营服务商战略投资15.04亿人民币 东软集团Neusoft、泰康人寿、东软控股、平安人寿截止日期：2022年7月15日 数据来源：IT桔子 中国CRM行业最高融资事件为亚信科技8.9亿美元IPO上市后融资中国CRM行业单笔融资金额TOP10：时间公司名简介轮次金额投资方2019年10月太美医疗科技生命科学产业数字化运营平台E轮15亿人民币五源资本、腾讯投资、赛富基金SAIF Partners、软银中国资本、浙商创投、Tiger老虎基金-中国、常春藤资本、凯风创投2020年12月明略科技人工智能解决方案提供商E+轮2亿美元腾讯投资、中信证券、大华创投、中俄投资基金、弘卓资本、InnoVen Capital毅峰资本、大湾区共同家园发展基金、东方明珠传媒产业基金、Capthrone、China Sky Global2022年1月再惠营销服务SaaS系统提供商D轮2亿美元博润资本、B Capital Group、软银愿景基金、阳光保险2020年9月太美医疗科技生命科学产业数字化运营平台F轮12亿人民币经纬创投、五源资本、腾讯投资、云锋基金、软银中国资本、浙商创投、常春藤资本、凯风创投、凡卓资本(小饭桌)、高瓴创投、未来启创基金2022年3月青木科技品牌数字电商服务运营商IPO上市10.52亿人民币 2022年1月店匠科技海外电商B2C独立站销售平台C轮1.5亿美元红杉资本中国、云九资本、前海母基金、磐晟资产、软银愿景基金、阿布扎比投资局ADIA、StepStone Group2017年10月明略科技人工智能解决方案提供商C轮10亿人民币腾讯投资、华兴资本、华兴新经济基金2021年4月数美科技AI业务风控服务商D轮1.35亿美元经纬创投、腾讯投资、CPE源峰、厚朴基金、襄禾资本2020年11月容联云通讯通讯能力的云计算PaaS平台F轮1.25亿美元新东方、韩国未来资产Mirae Asset Venture Investment、中国国有资本风险投资基金（国风投基金）、蓝藤资本、CloudAlpha2019年9月销售易客户关系管理软件（CRM）服务商E轮1.2亿美元腾讯投资截止日期：2022年7月15日 数据来源：IT桔子 中国中国CRMCRM行业获投公司分析行业获投公司分析获投CRM企业中，综合类占比超过70%，垂直行业中零售和餐饮占比较高历年中国CRM行业获投公司类型占比：获投的中国CRM企业中，超70%为综合类CRM品牌，即服务于多个行业的CRM品牌。垂类CRM仅占27%，在垂类CRM中，零售垂类CRM占比34%，餐饮类占比20%，跨境电商占比13%，医疗占比8%、工农业/制造业占比5%，其他垂类占比均低于5%。而以上占比超过5%的垂类同样也是综合类CRM重点覆盖的领域。另外，据IT桔子统计，历年获投的CRM企业中，智慧CRM（集云和全触点通信、人工智能及数据智能能力一体的CRM服务）占比近10%，SCRM（基于社交关系的客户关系CRM系统）占比近4%。截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 垂类垂类行业行业CRMCRM 27%27%综合综合类类CRMCRM 73%73%金融、能源、工业、医疗等是综合类CRM均会涉及的领域综合类CRM代表公司：代表公司主要服务行业电信行业 邮政行业 交通行业 公共服务 金融行业 能源行业 工业制造行业汽车 连锁零售 金融 家居家装 美妆个护 快消 家电3C 母婴 医疗医美 电商 教育工业互联网 医疗 国企政府 建筑 汽车 教育 餐饮 烟草 能源 金融高科技 制造业 快消农牧 医疗健康 家居建材软件互联网 高科技制造 装备制造 工业制造 现代服务 生命科学 智慧零售 汽车教育培训 电子商务 游戏娱乐 保险银行 跨境出海 生活消费地产 汽车 乳品 美妆 连锁 家电 酒饮 新式消费快消 零售 美妆个护 鞋服时尚 制造 互联网 金融 艺术馆藏注：IPO为已上市公司；为独角兽公司；资料来源：各公司官网打破单向沟通链路，实现四端信息传达零售行业CRM公司应用场景分析：零售行业CRM以“销售人员/门店管理”、“实时数据监控及分析”、“货补在线流转”、“数字化营销活动”为核心，辅以资金账号管理、风险管理控制及社区管理等功能。打破品牌商、业务代表、门店及消费者之间的单向沟通链路，实现四端信息传达、任务管理、费用核销等。从而达到零售行业“人货场”“全流程数字化。销售人员销售人员/门店管理门店管理实时数据监控及分析实时数据监控及分析货补在线流转货补在线流转数字化营销活动数字化营销活动门店信息管理门店信息管理客户信息管理客户信息管理人员组织架构管理人员组织架构管理 自动化报表自动化报表终端陈别看板终端陈别看板 客户签约记录客户签约记录客户奖励明细客户奖励明细在线核销门店返货券在线核销门店返货券多层级结算货补奖励多层级结算货补奖励活动配置管理活动配置管理二维码规范管理二维码规范管理营销活动执行（在线签约及自动审核）营销活动执行（在线签约及自动审核）优惠券管理优惠券管理 引导消费者进店引导消费者进店资金账号管理资金账号管理&风险管理控制风险管理控制&社区管理社区管理资料参考：惠合科技CRM系统代表公司代表公司餐饮行业CRM包含预定、点餐、促销活动等多应用场景餐饮行业CRM公司应用场景分析：资料参考：悟空CRM系统客户信息管理客户信息管理店务管理店务管理促销活动管理促销活动管理决策分析决策分析顾客信息顾客信息会员卡信息会员卡信息会员及优惠策略管理会员及优惠策略管理顾客预定顾客预定自助式终端点餐自助式终端点餐集成呼叫中心集成呼叫中心 预定查询预定查询快速筛选客户快速筛选客户积分换礼品积分换礼品消费情况分析消费情况分析预定未到预定未到 顾客账目顾客账目菜品排行菜品排行包房及餐台包房及餐台 菜品管理菜品管理统计历史消费统计历史消费个性化营销个性化营销促销活动促销活动餐饮行业CRM主要集中在“客户信息管理”、“店务管 理”、“促 销 活 动 管理”、“决策分析”四个核心环节。具体应用包括顾客信息、顾客自助式点餐、会员卡、菜品排行等方方面面。另外餐饮行业与零售行业类似，同样涉及到促销活动管理，在这一领域，筛选客户、个性化营销是主要应用场景。代表公司全球性品牌，需要搭建完整的数字营销体系跨境电商行业CRM公司应用场景分析：用户用户触点触点CDP&CDP&自动化自动化商业商业BIBI社交媒体社交媒体B2CB2C品牌官网品牌官网B2B2CB2B2C官网官网电子邮件电子邮件短信短信视频视频APPAPP广告广告用户触点用户触点营销活动营销活动&客户生命周期客户生命周期用户画像用户画像客户生命周期客户生命周期个性化个性化内容内容管理管理数据源：外部数据数据源：外部数据广告投放广告投放社交媒体社交媒体SEOSEODSPDSPSEMSEM第三方数据第三方数据营销自动化营销自动化DMPDMPCDPCDP数据湖仓数据湖仓CRMCRM网站分析数据网站分析数据独立站独立站事件活动事件活动线上直播线上直播PRMPRM稻米稻米U-CDPU-CDP数据源：内部数据数据源：内部数据数据可视化：仪表盘数据可视化：仪表盘 洞察洞察 报表报表 可视化可视化流量流量产品产品客户客户经销商经销商商业智能商业智能ROIROI效果效果数据科学数据科学归因归因资料参考：稻米营销云CRM系统代表代表公司公司数字化解决方案，覆盖药企营销全流程医疗行业CRM公司应用场景分析：流量流量产品产品客户客户经销商经销商商业智能商业智能ROIROI效果效果数据科学数据科学归因归因经销商管理经销商管理客户验证和连接客户验证和连接私域运营私域运营销售全程精细化管理销售全程精细化管理目标客户目标客户社交媒体社交媒体CDPCDP客户画像客户画像商销营销全链路打通商销营销全链路打通精准预测营销精准预测营销多模式支持多模式支持多部门协同多部门协同多平台整合多平台整合高效合规高效合规数智驱动数智驱动产品销量全景地图和流向管理产品销量全景地图和流向管理经销商全生命周期管理经销商全生命周期管理精准商业返利计算精准商业返利计算主数据管理主数据管理医生医生360360画像画像流向数据清洗流向数据清洗渠道数据自动采集渠道数据自动采集资料参考：太美医疗科技CRM系统医疗行业CRM以“客户”和“经销商”为核心，同时包含医疗营销部门的协同。客户端涉及到私域运营、客户验证和连接、医生画像、数据管理、渠道数据采集等；经销商端涉及产品销量流向管理、经销商生命周期管理、商业返利计算等。以实现渠道流向透明化、客户洞察具象化、销售行为可视化、营销投入精准化、合作伙伴合规化。代表代表公司公司CRM企业融资总额超20亿的合计有9家，最高融资总额超70亿历年中国CRM公司吸金TOP10：商销营销全链路打通商销营销全链路打通软件产品、解决方案和服务提供商营销服会话智能平台赋能酒旅企业一体化私域运营企业云服务与软件提供商零售科技服务商生命科学产业数字化运营平台技术驱动型智能零售服务商跨境电商B2C品牌移动销售管理SaaS解决方案提供商智能通讯云服务商截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 最受瞩目的 12 家，平均每年融资超过 1 次中国CRM行业近三年融资3轮及以上公司：商销营销全链路打通商销营销全链路打通数智驱动数智驱动中国中国CRM行业近三年融资行业近三年融资4轮及以上公司统计轮及以上公司统计公司公司成立时间成立时间近三年融资近三年融资次数次数近三年合计融近三年合计融资金额（亿）资金额（亿）最新一轮融资最新一轮融资时间时间最新融资最新融资轮次轮次尘锋信息2016年65.372021年6月B轮基智云2014年52.072021年10月B轮店匠科技2017年413.032022年年1月月C轮领健2015年49.72021年12月D+轮帷幄Whale2017年49.382021年10月B轮钛动科技2017年47.692022年年2月月B+轮微盛2015年44.62022年年2月月B轮探马SCRM2020年44.3552022年年1月月B+轮蘑菇物联2016年44.32022年年4月月B+轮晓多科技2014年44.012021年9月C轮Convertlab2015年442021年9月C轮售后宝2020年41.32022年年3月月A+轮注：近三年合计融资金额仅统计已披露金额交易截止日期：2022年7月31日 数据来源：IT桔子 I近三年中国 CRM 行业有 12 家企业获得 4 轮及以上融资，这意味着 12 家企业平均每年至少要有 1 次融资。从 12 家企业最新一轮融资轮次来看，到 D 轮阶段的仅有口腔医疗信息化管理系统研发商领健，到 C 轮阶段的有海外电商 B2C 独立站销售平台店匠科技、数智化服务营销 解 决 方 案 提 供 商 晓 多 科 技 及 一 站 式 营 销 中 台 Convertlab。近三年频繁获投的 12 家企业各自合计融资金额超 10 亿的仅店匠科技 1 家；领健和营销数字化技术服务商帷幄 Whale 接近 10 亿；出海领域的智能化广告服务品牌钛动科技近 8 亿；尘锋信息 6 轮融资合计约 5.37 亿，其余 7 家则集中在 1-5 亿。另外，12 家企业中，今年有新的融资到账的企业有店匠科技、钛动科技、微盛、探马 SCRM、蘑菇物联及售后宝 6 家。还有20家，平均每年融一轮，包含不少独角兽中国CRM行业近三年融资3轮及以上公司：商销营销全链路打通商销营销全链路打通数智驱动数智驱动中国中国CRM行业近三年融资行业近三年融资3轮的公司统计轮的公司统计公司公司成立时间成立时间近三年融资近三年融资次数次数近三年合计融资金近三年合计融资金额（亿）额（亿）最新一轮融资时最新一轮融资时间间最新融资轮最新融资轮次次明略科技2014年353.52020年12月E+轮慧策2011年330.6042021年10月D轮有赞2013年316.45352020年4月IPO上市后智齿科技2013年310.82022年年2月月D轮特赞2015年310.722021年11月D轮云徙科技2016年310.22021年10月D轮端点科技2012年3102021年11月B+轮纷享销客2008年372022年年5月月F轮魔筷科技2014年36.32020年10月C+轮医百科技2016年34.322022年年4月月B轮易聊科技2014年332022年年2月月B轮清赟科技2017年32.8812021年8月B+轮原圈科技2013年322022年年6月月A+轮星云有客2020年31.42022年年3月月A轮语忆科技2016年31.12021年10月A+轮万里牛2011年31.12022年年6月月B+轮询盘云2017年30.972021年11月B+轮惠合科技2016年30.82021年8月A+轮企域数科2020年30.632022年年4月月A轮新略数智2020年30.432022年年3月月A轮注：近三年合计融资金额仅统计已披露金额交易截止日期：2022年7月31日 数据来源：IT桔子 I20 家企业中，最新融资轮次偏后期的占比较多，D 轮及以后的就有 7 家，占比 35%；3 年合计融资金额高于 10 亿元的合计也有 7 家，最高合计融资金额更是超 50 亿元。营销客服会话智能平台明略科技成立于 2014 年，2020 年明略科技一鼓作气完成 3 亿美元 E 轮融资和 2 亿美元 E+轮融资，近三年合计融资金额超 50 亿。明略也是当前中国 CRM 领域融资估值最高的独角兽企业。技术驱动型智能零售服务商慧策在 2019 年-2021 年，每年均有融资到账，三年合计融资金额达 30 亿左右。有赞在 2018 年 4 月成功在港交所上市，2019 年 4 月有赞完成首轮上市后融资，融资金额 9.11 亿港元，由腾讯、大湾区共同家园发展基金等投资，同年又完成百度 3000 万美元投资，2020 年其又获 1 亿美元 IPO 上市后融资。红杉中国、腾讯、高瓴近3 年偏爱的中国 CRM 企业竟只在腾讯和红杉中国中重合一次近三年被偏爱 的中国CRM背后的资本:商销营销全链路打通商销营销全链路打通数智驱动数智驱动2次2次2次3次2次2次2次2次2次3次3次2次2次2次3次2次3次2次2次3次2次2次2次2次2次2次2次3次2次2次3次2次4次2次2次2次2次2次2次2次3次2次2次3次5次2次2次3次2次2次3次2次3次注：“偏爱”指近三年投资2次及以上；表示资本方；统计日期：2019年-2022年7月31日 数据来源：IT桔子 红杉中国、腾讯、高瓴近3 年偏爱的中国 CRM 企业竟只在腾讯和红杉中国中重合一次近三年被偏爱 的中国CRM背后的资本:近三年有不少近三年有不少CRMCRM企业被三家及以上资本偏爱：企业被三家及以上资本偏爱：特赞近三年被红杉中国、被赫斯特资本、线性资本、靖亚资本、心元资本两次投资；店匠科技近三年被红杉中国、云九资本、前海母基金三次投资，被磐晟资产两次投资；帷幄 Whale 近三年的投资方中，线性资本出现3次，蔚来资本和阿尔法公社也均出现两次；云徙科技近三年背后投资方中，腾讯、襄禾资本、湖畔宏盛也均出现两次；慧策近三年被高瓴、君联资本和 GIC 新加坡政府投资公司投资两次；尘锋信息近三年被绿洲资本 Vitalbridge 投资五次，被源码资本和容联云各投资两次；领健近三年被光速中国、经纬创投、新氧投资两次。注：“偏爱”指近三年投资2次及以上统计日期：2019年-2022年7月31日 数据来源：IT桔子 近三年资本巨头偏爱的近三年资本巨头偏爱的CRMCRM企业重合度企业重合度较低：较低：如红杉中国和腾讯仅在对微盛的投资上有重合，红杉和高瓴近三年偏爱CRM 企业并未重合，同时高瓴和腾讯偏爱CRM企业也并未重合。红杉中国近三年偏爱的CRM企业是店匠科技、企域科技、端点科技、特赞、微盛。腾讯近三年偏爱的CRM企业是明略科技、微盛、Convertlab、云徙科技。高瓴近三年偏爱的CRM企业是慧策、智齿科技。中国中国CRMCRM行业活跃投资方分析行业活跃投资方分析红杉中国和腾讯投资国内CRM公司均在30家左右中国CRM行业活跃VC/PE统计：截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 3160291816161513111111364425211716141612投资投资CRMCRM公司数公司数总投资次数总投资次数4次参投销售易、特赞SHOPLAZZA店匠科技4次参投明略科技，3次参投销售易、鲸灵集团，是微盛的大股东6次投资纷享销客，4次投资直客通、3次投资趣开单、鲸灵集团、加推科技3次投资循环智能、九科信息、Moka希瑞亚斯2次投资智齿科技、销售易、谷露软件、西会科技、万维思源2次投资智慧图、云势软件3次投资宇宙猫，2次投资很快2次投资小能科技、太美医疗科技、趣拿、每日互动、EC六度人和2次投资火眼云、多准数据、InData百应科技2次投资小蚁数智红杉中国、腾讯、IDG资本都有重点布局的CRM企业，参投4次及以上中国CRM行业活跃投资方多次参投公司统计：4 4次次3 3次次2 2次次4 4次次3 3次次2 2次次截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 红杉中国、腾讯、IDG资本都有重点布局的CRM企业，参投4次及以上中国CRM行业活跃投资方多次参投公司统计：红杉中国：从财务投资的角度考虑。腾讯：TOB、SaaS 均是其发展产业互联网的重点布局领域，近些年利用微信这一交流场景，打造企业服务生态闭环。销售易、微盛和云徙科技销售易、微盛和云徙科技同时获得红杉中国和腾讯的多次加注同时获得红杉中国和腾讯的多次加注消费者数字体验中台解决方案服务商云徙科技成立于2016年，2018年其获红杉中国领投的1.5亿元A+轮融资；到2021年腾讯首次战略投资云徙科技，此轮融资结束，腾讯持股3.7037%，2021年10月云徙科技再获近亿美元D轮融资，腾讯和红杉中国均为参投方，最新数据显示，云徙科技 CEO 包志刚持股17.3865%为最大股东，红杉中国持股13.2%，腾讯持股4.067%。移动 CRM 客户关系管理系统销售易成立于2011年，截至2022年8月，销售易合计完成9轮融资，总融资金额超18亿。2013年-2016年，红杉中国和经纬创投是其背后最大的支持方。2017 年，腾讯入股，领投销售易2.8亿元D轮融资，红杉中国、经纬等跟投。这也是腾讯首次加入销售易的投资方阵营。之后两年时间，腾讯又分别投资销售易1亿元D+轮融资和1.2亿美元E轮融资。据报道，完成E轮融资后，腾讯已成为销售易的最大单一股东。在企业微信第三方服务商微盛过往投资方中，红杉中国出现2次，腾讯出现3次。据悉，自2015年起，微盛便ALL IN腾讯生态，一直携手腾讯深耕ToB服务领域。天眼查数据显示，截至目前，微盛创始人杨明是微盛大股东，持股43.3%，腾讯合计持股25%，红杉中国持股14.4%。6 6次次4 4次次3 3次次2 2次次3 3次次2 2次次2 2次次红杉中国、腾讯、IDG资本都有重点布局的CRM企业，参投4次及以上中国CRM行业活跃投资方多次参投公司统计：截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 红杉中国、腾讯、IDG资本都有重点布局的CRM企业，参投4次及以上中国CRM行业活跃投资方多次参投公司统计：IDG 资本是纷享销客的伯乐，同样也是坚定的支持者。2012年7月，纷享销客获IDG资本300万美元A轮融资。之后至2016年，纷享销客分别完成B轮、C轮、D轮、E轮融资，IDG资本均有参与。2016年7月纷享销客再获骊悦投资和华联长山兴7000 万美元E+轮融资，投后估值10亿美元，荣升为独角兽企业。到2020年，纷享销客再获数亿元战略投资，IDG资本再次参与其中，足可见IDG资本对纷享销客的持续看好。IDG资本大力支持的CRM企业还有微信直销服务商直客通。直客通成立于2014年，2015年完成天使轮和A轮融资，2016年IDG资本加入直客通投资阵营，领投其 1000万美元 A+轮融资，之后又参与其B 轮1.1亿元融资、B+轮数亿元融资、3 亿C 轮融资。销售科技领域AI企业服务商循环智能成立于2016 年，截至今年8月，合计完成6轮融资。其融资过程也可以简单分成两部分：第一部分是2016年-2019年，合计完成3轮，金沙江创投未缺席任何一轮；第二阶段则是2020 年-2021 年，也是3轮融资，红杉中国加入并连投3轮。真格基金多次参投的销售易，是红杉中国和腾讯也多次参投的 CRM 项目，在销售易的融资历程中，多次出现的资本还有经纬创投。企业服务是经纬创投重点关注领域，其在 8 家 CRM 企业中投资 17 次，多次参投领健、太美医疗、销售易和语忆科技。2 2次次3 3次次2 2次次2 2次次2 2次次2 2次次红杉中国、腾讯、IDG资本都有重点布局的CRM企业，参投4次及以上中国CRM行业活跃投资方多次参投公司统计：截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 腾讯和阿里在CRM领域均布局生态企业；京东、美团等也均在CRM领域有投资布局互联网巨头在CRM行业的布局：腾讯腾讯生态生态腾讯腾讯投资投资阿里钉钉阿里钉钉战略生态战略生态合作伙伴合作伙伴阿里系阿里系投资投资截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 腾讯和阿里在CRM领域均布局生态企业；京东、美团等也均在CRM领域有投资布局互联网巨头在CRM行业的布局：截止日期：2022年6月30日 数据来源：IT桔子 中国中国CRMCRM行业发展趋势分析行业发展趋势分析2022年互联网产业尽显疲态，但产业互联网却成了企业降本增效的关键。在产业互联网趋势下，各行各业营销端、生产端等出现全渠道、全场景一体化融合态势。由此，营销不再是企业末端环节，而成为整个数字化中的重要的一环。尤其在存量经济时代，留客逐渐重于获新，精准营销及营销智能化、营销后服务成为营销环节的重点，CRM企业迎来发展红利。产业端：CRM企业迎来发展红利，智慧CRM将迎来新的发展机会中国CRM行业发展趋势分析：在云计算及数据智能加持下，以客户为中心，连接企业、经销商及服务供应商完整产业链的智慧CRM以及可提供“一客一策”的精细化运营CRM厂商或将获得更多客户。产业端产业端现阶段，资本对中国本土 CRM 企业的投资还算理性，每年输点血，给企业发展加点速但同时又不会形成跑马圈地的现象。另外，从资本投资偏好来看，红杉中国、腾讯、高瓴作为三大明星资本，其在中国 CRM 领域资本关系网错综复杂，但 3 家资本近 3 年2次及以上投资的中国 CRM 企业只在腾讯和红杉中国中重合一次。由此或也可看出，中国 CRM 行业确实也没有形成所谓的巨头，大家也都有机会。资本端：中国CRM行业依然没有形成巨头，CRM需尽快跑通盈利模型中国CRM行业发展趋势分析：另外，在 CRM 领域或者更大一些的 SaaS 领域，其投资在 2017 年-2020 年走低一段时间，也导致整个行业融资一直没有到一个爆发的转折点，这也是行业未形成巨头的原因，但资本汇聚到一处或被资本多次投资，确实也是行业加速发展的信号，在这一信号下，企业如何用一轮轮的资金充实自身业务线，尽早跑通盈利模型才是关键。资本端资本端