高职第二学年（国际金融）外汇交易基础2026年阶段测试题及答案.doc

高职第二学年（国际金融）外汇交易基础2026年阶段测试题及答案

（考试时间：90分钟 满分100分） 班级______ 姓名______

一、单项选择题（总共10题，每题3分，每题的备选项中，只有1个最符合题意）
1. 外汇市场的核心是（ ）。
A. 外汇银行
B. 外汇经纪人
C. 中央银行
D. 客户
2. 即期外汇交易又称（ ）。
A. 现汇交易
B. 期汇交易
C. 外汇期货交易
D. 外汇期权交易
3. 外汇交易中，报价银行报出的买入价和卖出价的差价一般为（ ）。
A. 1‰-5‰
B. 5‰-10‰
C. 10‰-15‰
D. 15‰-20‰
4. 外汇期权交易的最大特点是（ ）。
A. 风险有限，收益无限
B. 风险无限，收益有限
C. 风险和收益均有限
D. 风险和收益均无限
5. 外汇期货交易的保证金一般为合约金额的（ ）。
A. 1%-5%
B. 5%-10%
C. 10%-15%
D. 15%-20%
6. 外汇掉期交易是指在买进或卖出即期外汇的同时，（ ）。
A. 卖出或买进远期外汇
B. 卖出或买进期货外汇
C. 卖出或买进期权外汇
D. 以上都不对
7. 外汇市场的参与者不包括（ ）。
A. 外汇银行
B. 外汇经纪人
C. 客户
D. 国际货币基金组织
8. 外汇交易中，银行的买入价是指（ ）。
A. 银行买入外汇时所使用的汇率
B. 银行卖出外汇时所使用的汇率
C. 客户买入外汇时所使用的汇率
D. 客户卖出外汇时所使用的汇率
9. 外汇期权的买方在支付期权费后，获得了（ ）。
A. 履行合约的权利
B. 履行合约的义务
C. 不履行合约的权利
D. 不履行合约的义务
10. 外汇期货交易的交割月份一般为（ ）。
A. 1、3、5、7、9月
B. 2、4、6、8、10月
C. 3、6、9、12月
D. 4、7、10、1月

二、多项选择题（总共5题，每题5分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得1分）
1. 外汇市场的功能包括（ ）。
A. 实现购买力的国际转移
B. 提供资金融通
C. 提供外汇保值和投机的场所
D. 促进国际贸易的发展
2. 外汇交易的方式有（ ）。
A. 即期外汇交易
B. 远期外汇交易
C. 外汇期货交易
D. 外汇期权交易
3. 外汇掉期交易的特点有（ ）。
A. 买卖同时进行
B. 买卖的货币相同
C. 买卖的金额相同
D.买卖的交割期限不同
4. 外汇期权交易的类型有（ ）。
A. 看涨期权
B. 看跌期权
C. 欧式期权
D. 美式期权
5. 外汇期货交易的特点有（ ）。
A. 标准化合约
B. 集中交易
C. 保证金制度
D. 每日无负债结算制度

三、判断题（总共10题，每题2分，判断下列各题的正误，正确的打“√”错误的打“×”）
1. 外汇市场是指各国货币之间进行交换的场所。（ ）
2. 即期外汇交易是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的外汇交易。（ ）
3. 外汇交易中，银行的卖出价一定高于买入价。（ ）
4. 外汇期权交易的买方和卖方都有履行合约的义务。（ ）
5. 外汇期货交易的合约金额是固定的。（ ）
6. 外汇掉期交易可以调整外汇资金的期限结构。（ ）
7. 外汇市场的参与者只有外汇银行、外汇经纪人、客户和中央银行。（ ）
8. 外汇期权的买方支付期权费后，可以选择行使权利或放弃权利。（ ）
9. 外汇期货交易的交割方式一般为实物交割。（ ）
10. 外汇市场的汇率是由供求关系决定的。（ ）

四、简答题（总共3题，每题10分，简要回答下列问题）
1. 简述外汇市场的构成。
2. 外汇期权交易与外汇期货交易有何区别？
3. 外汇掉期交易有哪些作用？

五、案例分析题（总共1题，每题20分，阅读以下案例，回答问题）
某公司预计3个月后将收到一笔100万美元的货款，为了避免汇率波动带来的损失，该公司决定进行外汇套期保值。已知当前美元兑人民币的即期汇率为6.5，3个月期美元兑人民币的远期汇率为6.45。该公司可以选择以下两种方式进行套期保值：
方式一：进行远期外汇交易。
方式二：买入美元看跌期权，期权费为1%，执行价格为6.4。
1. 请分别计算两种套期保值方式下该公司3个月后可获得的人民币收入。
2. 分析两种套期保值方式的优缺点。

答案：
一、1.A 2.A 3.B 4.A 5.B 6.A 7.D 8.A 9.A 10.C
二、1.ABCD 2.ABCD 3.ABCD 4.ABCD 5.ABCD
三、1.√ 2.√ 3.√ 4.× 5.√ 6.√ 7.× 8.√ 9.× 10.√
四、1.外汇市场由外汇银行、外汇经纪人、客户和中央银行构成。外汇银行是外汇市场的核心，外汇经纪人是外汇交易的中介，客户是外汇市场的参与者，中央银行是外汇市场的管理者。
2.外汇期权交易与外汇期货交易的区别主要体现在以下几个方面：交易对象不同；交易双方的权利和义务不同；交易保证金不同；交易风险不同；交易方式不同。
3.外汇掉期交易的作用主要有：调整外汇资金的期限结构；防范汇率风险；进行短期资金的融通。
五、1.方式一：该公司进行远期外汇交易，3个月后可获得的人民币收入为100×6.45 = 645万元。
方式二：该公司买入美元看跌期权，期权费为100×1% = 1万美元。若3个月后美元兑人民币汇率低于6.4，该公司行使期权，可获得的人民币收入为100×6.4 - 1 = 639万元；若3个月后美元兑人民币汇率高于6.4，该公司放弃期权，可获得的人民币收入为100×6.5 - 1 = 649万元。
2.方式一的优点是操作简单，成本低，能有效锁定汇率风险；缺点是以约定汇率交割，可能错失汇率有利变动带来的收益。方式二的优点是灵活，可保留汇率有利变动收益；缺点是需支付期权费，若汇率未朝预期方向变动，期权费损失。