2023年中国新富人群财富健康指数.pdf

2023 CHINA RISING AFFLUENTFINANCIAL WELL-BEING INDEX新富人群财富健康指数2023年中国2023年9月September 2023About SAIFAbout Charles Schwab&Co.,Inc.and Charles Schwab ChinaThe Shanghai Advanced Institute of Finance(SAIF)was established at Shanghai Jiaotong University in 2009,with strategic and financial support from the Shanghai Municipal Government.As a member of Shanghais financial community,it strives to contribute to the development of Shanghai as a global financial center.SAIFs mission is to become a world class institution of research and advanced learning in finance and management.SAIF is committed to developing top talent and cutting-edge knowledge,with a focus on Chinese markets and their global connections.The Charles Schwab Corporation(“Charles Schwab”,NYSE:SCHW)is one of the United States leading providers of financial services,with more than 400 offices,36,600 employees,34.4 million active brokerage accounts,2.5 million corporate retirement plan participants,1.8 million banking accounts and USD 8.24 trillion in total client assets as of July 31,2023.Through its operating subsidiaries,Charles Schwab provides a full range of wealth management,securities brokerage,banking,asset management,custodial,and financial advisory services to individual investors and independent investment advisors in the United States.Charles Schwab(Shanghai)Enterprise Management Consulting,Ltd.,(“Charles Schwab China”)is a Wholly Foreign Owned Enterprise owned by The Charles Schwab Corporation.Through Charles Schwab China,the company will focus on providing investor education to support public financial literacy and engagement with modern wealth management.上海高级金融学院与嘉信理财简介关于上海高级金融学院关于嘉信理财和嘉信理财中国上海交通大学上海高级金融学院是上海市人民政府为实现将上海建设成为国际金融中心的国家战略、满足上海乃至全国金融业发展并与国际接轨的迫切需要，依托上海交通大学而创建的一所按照国际一流商学院模式办学的金融学院，英文名称为Shanghai Advanced Institute of Finance(SAIF)。学院以汇聚国际一流师资、培养高端金融人才、构筑开放研究平台、形成顶级政策智库作为自己的必达使命。嘉信理财集团（纽交所代码：SCHW）是一家美国领先的金融服务机构。截至2023年7月31日，嘉信理财拥有逾400家分支机构，36600名员工，活跃交易账户数量达到3440万。其中，企业退休金账户250万个、银行账户180万个，资产管理规模达8.24万亿美元。嘉信理财致力于为个人投资者和独立投资顾问提供全方位的财富管理产品和服务。其在美国的主营业务包括：证券经纪、银行业务、资产管理、账户托管以及投资顾问服务等。嘉信华礴（上海）企业管理咨询有限公司是嘉信理财于上海注册成立的一家外商独资企业。以该公司为平台，嘉信理财计划在中国市场着力开展投资者教育，提升中国投资者的金融素养，增强其对科学财富管理的参与度。About SAIF and Charles Schwab 目 录CONTENTS0234前 言ForewordIntroduction to the Index0335指数介绍2023 China Rising Affluent Financial Well-Being Index04362023中国新富人群财富健康指数Observations0638主要发现Appendices3163附 录本文件由上海高级金融学院和嘉信华礴（上海）企业管理咨询有限公司共同发布。其内容及文件中包含的任何附件仅作为一般信息，而非投资建议。此类信息未考虑投资者的特定投资目标、财务状况及个人需求，并非设计用于替代专业意见。投资者应在作出投资之前，根据自身的特定投资目标、财务状况及个人需求就有关投资产品的适用性寻求独立专业意见。未经上海高级金融学院和嘉信华礴（上海）企业管理咨询有限公司明确书面同意，不得以任何形式复制或在任何其他出版物提及本文件及本文件所含的任何附件的任何部分作商业之用。本文件由上海高级金融学院和嘉信华礴（上海）企业管理咨询有限公司发布。2023 上海高级金融学院与嘉信华礴（上海）企业管理咨询有限公司发布。保留所有权利。本手册仅供2023 年9 月19 日举办的“上海高级金融学院-嘉信理财2023中国新富人群财富健康指数”发布会使用。本手册内容仅供参考，不应视为买卖任何金融工具的建议。This document is issued by Shanghai Advanced Institute of Finance and Charles Schwab(Shanghai)Enterprise Management Consulting Ltd.Its content and any attachments contained in the document are for general information only,not investment advice.Such information does not take into account the investors specific investment objectives,financial situation and personal needs,and is not designed to replace professional advice.Investors should seek independent professional advice on the applicability of relevant investment products based on their specific investment objectives,financial situation and personal needs before making an investment.Without the explicit written consent of Shanghai Advanced Institute of Finance and Charles Schwab(Shanghai)Enterprise Management Consulting Ltd.,no part of this document and any attachments contained in this document may be reproduced in any form or mentioned in any other publications for commercial use.This document is issued by Shanghai Advanced Institute of Finance and Charles Schwab(Shanghai)Enterprise Management Consulting Ltd.2023 Shanghai Advanced Institute of Finance and Charles Schwab(Shanghai)Enterprise Management Consulting Ltd.All rights reserved.This booklet is solely for the SAIF-Charles Schwab 2023 China Rising Affluent Financial Well-Being Index launch event to be held on September 19,2023.This is for information purposes only and is not to be construed as an offer to buy or sell financial products.0923-39R002后疫情时代，中国正着力推动经济从高增长模式转向持续增长、长期繁荣的高质量发展。作为社会经济发展的中坚力量，新富人群的财富健康在中国实现高质量发展愿景的道路上扮演着不可或缺的重要角色。近年来，房地产等传统投资领域正逐渐让位于日益复杂而多元的金融产品。公募基金投顾试点和个人养老金账户等行业变革举措的落地也意味着个人投资者需在自己的财富生活中肩负起更多责任。与此同时，新富人群及其家庭的生活水平不断提升，随之而来的是日益复杂的财务需求和更高的经济压力。这一系列变化都对新富人群的财富管理提出新的要求，而金融服务行业如何帮助他们应对这些挑战决定了新富人群将如何实现他们对财富健康和美好生活的愿景。在此背景下，嘉信理财和上海交通大学上海高级金融学院很荣幸地为您呈现第七期中国新富人群财富健康指数报告以下简称“指数”。自2017年以来，我们双方秉承互利共信的宗旨不断深化合作，在延续指数调研的基础上也将目光投向中国居民金融素养状况等民生问题，并探索如何更好地把握中国金融改革这一历史机遇，持续提升中国新富人群乃至广大投资者的财富健康。2023年的研究结果为中国财富管理行业赋能新富人群投资理财之路指明了方向。随着中国新富投资者对投资顾问的使用率持续提升，他们对投顾服务的价值有了更细致和深入的理解，也期待投顾服务为自己的财富生活提供更好助力，无论是应对短期突发状况和市场波动，还是实现养老等长期财务目标。与此同时，今年的指数也揭示了新富人群在财富管理中仍有待改善和提升的领域。例如，面对经济和市场环境变化，许多受访者调整了自己的投资风格和策略，但对投资回报的预期却没有及时匹配。此外，尽管新富人群对自己的理财能力越来越有信心，但在实践中仍需更加注重为不同人生阶段做好财务准备，而非简单地追求收益最大化。总体而言，新富人群还需深化对财富健康之内涵的理解，并践行更全面和科学的财富管理。为此，金融服务行业仍将在新富人群的财富管理中扮演重要角色，以专业的服务引导其走向富裕而美好的生活。我们诚挚地希望此次调研能为行业发展提供参考和借鉴，也期待和各方携手助力新富人群应对挑战，以长期财务稳定和健康为逐梦人生之路打下坚实基础。前 言吴飞教授上海高级金融学院丽萨亨特国际市场董事总经理嘉信理财集团03上海高级金融学院和嘉信理财共同创立的中国新富人群财富健康指数旨在动态追踪新富人群这一推动中国乃至全球未来经济发展的群体对于自身财富健康的认知和变化。基于过去六年中国新富人群财富健康指数的调研结果，上海高级金融学院和嘉信理财共同开展了第七年度的调研，并以此得出2023年的结论。调研的问卷设计、数据搜集和指数制作均由全球领先的消费者研究与零售监测公司尼尔森IQ执行。指数介绍受访者标准新富人群是指正在走向富裕的消费群体，他们的投资行为和财富健康也因而会对金融市场和投顾行业的未来发展带来重要影响。人民币12.5万至100万之间4581人2023年5月17日至6月7日年收入范围受访者人数和分布中国新富人群财富健康指数基于对财富信心、财务规划、资产管理及投资参与度四项次指数的综合评估而得出。通过对受访者65个问题的调研，这四项次指数分别涵盖以下指标：对个人财务状况的满意度、对个人财务增长前景的预期、影响个人财务状况的因素财富信心是否有正式的财务规划、是否定期审查财务规划、是否有清晰的时间规划、是否能在既定时间内实现目标财务规划是否有风险意识、是否对金融服务费用敏感资产管理使用金融服务的多样性、对投资顾问的态度、对数字金融平台的态度投资参与小于700万人民币(或约100万美金)可投资资产调研日期编制指标一线城市:2051人二线城市:1548人三线城市:982人成都、杭州、大连、厦门、重庆、武汉上海、北京、广州、深圳南通、石家庄、中山、昆明、襄阳66.0368.2065.9669.7372.0272.2070.78607075652017201820192020202120222023*第七年度的指数显示，中国新富人群财富信心保持稳定增长，而财务规划、资产管理和投资参与水平提升相对迟缓。财富健康指数 2017年和2018年的调研样本中不含三线城市的新富人群。0449.3771.3175.4178.9579.5676.6368.1068.8571.2174.3474.5141.6440.1243.3445.2243.8036.76304050607080201720182019202020212022202339.2179.2374.1845.4943.0646.5643.3271.3269.8848.3541.51财富信心财务规划资产管理投资参与0506主要发现2023年中国新富人群财富健康指数中国新富人群对自身财富管理能力愈发自信，但实际财务规划水平仍有待提升1面对未来经济不确定性，新富人群正逐步调整经济预期和生活方式2新富人群的投资风格和策略趋于保守3投资收益预期与风险错配，金融素养提升仍有较大空间4养老规划不足或将为新富人群退休后的财富健康埋下隐患5新富人群对投顾的态度出现积极转变，行业可把握机遇深化居民对投顾服务的认知607中国新富人群对自身财富管理能力愈发自信，但实际财务规划水平仍有待提升发现一08降低没有变化增长自我们2017年开展指数调研以来，中国新富人群的财富信心始终保持增长。今年，有近 60%的受访者表示自己在过去一年里财富信心进一步提升。人们对自身财务状况的总体满意度也上升至8.06分满分为10分。但不同收入群体的财富信心仍有较大差异，高收入群体对自身财务状况的满意度总体更高。自去年以来，月收入1.5-3万元以及3万元以上的受访者满意度分别提高0.14分和0.20分，而收入在1-1.5万元之间的受访者满意度则出现降低，从7.93分降至7.85分。新富人群对其未来五年财富健康的预期也呈现类似分布，收入越高的群体总体上对未来的预期更为乐观。2022年以来，您的财富信心发生了怎样的变化？1中国新富人群对自身财富管理能力愈发自信，但实际财务规划水平仍有待提升202120222023202120222023新富人群对当前财务状况的满意度 按月收入划分)1-1.5万元1.5-3万元3万元以上1-1.5万元1.5-3万元3万元以上新富人群对未来五年财务状况的预期 按月收入划分)8.148.148.288.607.958.008.007.957.778.007.978.098.078.218.488.687.937.852023年中国新富人群财富健康指数*满分为10分*满分为10分59.9%32.0%8.1%09不同群体财富信心的来源为何？我们在今年的问卷中加入了一些新问题来做进一步探究。数据显示，经济持续增长54.0%是新富人群最主要的财富信心来源。但值得注意的是，也有41.5%的受访者对未来五年的经济增长表示担忧。这意味着人们的财富信心将很容易随着宏观经济变化而波动。新富人群在评估财务状况时主要担忧的问题经济持续增长稳定的家庭收入个人职业发展子女教育未来的医疗开销前5名1234541.5%41.4%40.4%34.0%32.3%财富信心的主要来源25.8%35.6%37.7%44.2%41.8%54.0%31.5%29.3%经济持续增长家庭拥有足够金融资产预计市场将回暖预计房价将上涨稳定的家庭收入为老年生活做好了准备拥有一处或多处房产对个人理财能力的信心自我评估和实际能力之间的差异可能会为新富人群的长期财富健康埋下隐患。金融服务机构应把握机遇、肩负责任，通过具有针对性的金融教育、以客户为中心的投资咨询持续为新富人群提供相应的支持和指导，助力他们应对挑战。此外，有41.8%的受访者将个人理财能力视作财富信心的来源。为此，我们进一步询问了新富人群对自己财富管理能力的满意度，有七成表示满意或非常满意；其中，45.1%表示自己擅长财务规划。尽管如此，新富人群实际的财务规划能力与行业最佳实践间仍存在较大差距。今年，财务规划次指数得分大幅下降2.16分，且仍有高达98.0%的受访者尚未为自己制定符合行业标准的财务规划，这一数据与往年的调研结果基本持平。擅长选股33.9%擅长金融市场分析39.1%擅长投资组合构建39.6%擅长风险管理42.7%擅长财务规划45.1%财富管理能力的主要表现102023年中国新富人群财富健康指数财务规划远不止于寻求投资收益最大化的方式一份符合行业标准的财务规划应当包括财务目标和实现目标的时间表、风险承受度，以及相应的资产配置策略。其目的是帮助个人和家庭全方位地了解和权衡不同财务需求，从而巩固财务安全，实现理想的财富生活。11面对未来经济不确定性，新富人群正逐步调整经济预期和生活方式发现二12面对未来经济不确定性，新富人群正逐步调整经济预期和生活方式2023年中国新富人群财富健康指数在财富信心增长的同时，新富人群对实现财务舒适和财务富裕所需的流动资产水平的预期却出现下调。今年，受访者对两者的平均预期较去年分别下降4万元和66万元。与此同时，许多人正试图增强自身的财务韧性，以更好地应对未来的不确定因素。在2020年的指数中，我们发现新富人群在定义“财富”时更加注重家庭关系、个人幸福等精神层面的财富，而非仅仅着眼于物质财富。在过去三年里，这一价值观在其财务目标的选择中不断具象化，许多新富人群开始转而为长期目标做准备。例如将重大疾病开支、退休养老、赡养父母作为财富管理优先事项的受访者比例已连续三年上升，应急资金与子女教育也都曾多次位列新富人群最重视的财务目标之首。与此同时，将奢侈品消费视为财务目标的受访者占比连续五年下降，今年占比仅为28.6%。储备创业资金、购买投资和自住性房产等财务目标对新富人群的重要性也日趋下降。各类财富水平所需流动资产万元）2财务富裕422.74506.07488.05202120222023财务舒适202120222023183.94185.18181.7113这些变化表明，新富人群重新将注意力聚焦于财务安全和财富可持续增长，而非进行不切实际的投资或是炫耀性消费。随着新富人群在财富管理中日趋务实，金融服务行业应主动深入了解这一群体新兴而多样的财务需求，推出契合需要的高质量服务，以助力新富投资者和家庭走向财富健康。对新富人群重要性不断降低的财务目标新富人群愈发看重的财务目标重大疾病开支退休养老赡养父母37.134.328.631.833.837.634.032.439.737.133.9202120222023202120222023奢侈品消费购买自住房产购买投资性房产储备创业资金27.829.933.733.618.712.517.127.721.127.814新富人群的投资风格和策略趋于保守发现三15新富人群的投资风格和策略趋于保守与往年相比，今年新富人群在投资中的风险规避倾向愈发显著。而当他们在市场波动加剧的局面下试图通过减仓来为自己止损时，可能会错失长期投资带来的增长红利，这会对新富人群财务目标的实现造成深远影响。在此次调研中，有63.7%的受访者表示他们采取保守或稳健的投资风格，较去年上升了7.4个百分点。人们对投资亏损的承受力也有所下降。53.7%的受访者表示自己最多只能承受10%的亏损，较2022年的35.4%上升近20个百分点。表示无法承受任何损失的受访者占比也从2022年的6.0%上升至今年的9.3%。新富人群投资风格新富人群对投资亏损的承受度风险规避型(保守或稳健)3风险追逐型(进取或激进）不确定小于10%无法承受任何损失无法承受任何损失10%-30%30%以上小于10%10%-30%30%以上202220233.0%3.1%40.6%33.2%56.3%63.7%6.0%9.3%202220236.8%57.8%35.4%7.2%53.7%39.1%这种趋于保守的投资心态同样体现在新富人群的资产配置变化中，尤其是许多人投资标的过于集中、缺乏多元化。近六成59.8%新富人群表示现金和定期存款是他们目前最为青睐的金融产品，占所有投资资产类别的首位。银行理财产品的受欢迎程度也有所上升，62.5%的受访者称自己持有银行理财产品，去年这一比例仅为47.0%。相反，持有股票的受访者占比降至自指数发布以来的最低水平，仅为 18.2%。从整体的投资组合分布来看，新富人群将超过八成的资产配置在现金及定期存款56.3%和银行理财产品23.6%中，后者在新富人群投资组合中的占比达到2017年以来的最高水平。而股票的平均占比仅为 5.9%。现金和定期存款银行理财产品基金股票海外投资其他新富人群投资产品持有情况2023年中国新富人群财富健康指数2.1%-38.1%62.5%+15.5%14.4%-11.4%18.2%-13.2%31.8%-7.7%100.0%不变与2022年比较与2022年比较与2022年比较与2022年比较与2022年比较与2022年比较16新富人群投资组合构成是否拥有投资性房产否是35.4%64.6%14.1%85.9%6.5%93.5%202320222021*2021年的相关问题中仅注明“不包括自住房产”，自2022年起特别强调“即投资性房产”的持有情况。同样值得关注的是，新富人群的房产投资持续下降。在早期指数调研中，房产一度在新富人群的投资中占据核心地位，但这一现象也在发生根本性转变。今年，不再拥有投资性房产的受访者占比已增至35.4%，较去年上升21.3个百分点。现金和定期存款56.3%银行理财产品23.6%基金10.1%股票5.9%海外投资3.7%其他0.4%17如何构建平衡的投资组合？在财富管理中，如何将资产合理配置在股票、债券、现金等不同类别中是我们能否取得长期成功的关键。不同资产类别对市场波动的反应不同，因此投资组合的构建应当充分基于投资者个人的财务状况、风险承受能力和财务目标。许多人在市场波动时会自然地选择调整投资组合，但需要注意的是，为规避风险而趋于保守的投资方式最终往往会适得其反。尽管股票、海外投资、基金等投资标的波动性相对较大，但投资者也有望通过长期投资从中获得较为可观的回报。因此，过分增持现金和银行理财产品未必就能完全保障财富健康，反而有可能影响我们长期财务目标的实现。18投资收益预期与风险错配，金融素养提升仍有较大空间发现四194投资收益预期与风险错配，金融素养提升仍有较大空间新富人群亏损容忍度和期望收益率的对比新富人群对投资收益的期望值普遍过高，这与前文所述的保守投资策略和低风险承受力形成了鲜明对比。今年，仅有7.7%的新富人群期望投资年化收益低于10%。大多数受访者的期望收益率在20-40%的区间内。其中，期望收益20-30%的受访者占比31.8%，期望收益30-40%的受访者占比26.6%。新富人群的期望收益不仅远超市场预期1，也和他们过往获得的实际投资回报相差甚远。40.1%的受访者表示，他们在2022年的实际投资收益率与上一年基本持平，另有29.8%的受访者收益率不足10%，仅有5.2%的受访者称自己的实际收益超过20%。高于50%40-50%30-40%20-30%10-20%低于10%无法承受任何风险在彭博社Bloomberg2023年6月对18名金融分析师和基金经理开展的调研中，受访者一致认为2023年沪深300指数和上证综指预计实现6.7%和7.5%的增长。1期望收益率可承受亏损0.4%0.6%2.4%4.4%26.6%9.3%0.0%12.6%26.5%44.5%7.7%1.9%31.8%31.4%新富人群期望与实际收益因此，金融行业有责任为新富人群提供更好的投资建议和金融教育，帮助他们调整和树立满足个人投资偏好且契合市场实际的投资预期，并与投资者一同更加深入和理性地思考如何才能更好地实现预期收益。新富人群在总体倾向于保守投资策略的情况下仍期望如此高的投资回报，但事实上，市场上鲜有金融产品能兼具低风险和高回报这两大特性。202023年中国新富人群财富健康指数低于10%高于30%实际收益分布投资回报10%-20%20%-30%69.9%13.7%4.1%1.1%31.4%31.8%29.2%7.7%投资组合应如何平衡风险与回报？我们刚才提到，个人财务状况、风险承受能力和财务目标三大因素会彼此相互影响，成为决定个人投资组合配置的重要基准。而构建投资组合的最终目的是确保金融资产能够最大限度地支持个人和家庭财务目标的实现。新富人群的投资偏好趋于保守，期望回报却更偏激进，这意味着他们在配置投资组合时并未全盘考虑自己的财务目标。加深对现代财富管理策略和实践的了解可以帮助新富人群避免此类错配对长期财富健康造成的负面影响。期望收益分布21养老规划不足或将为新富人群退休后的财富健康埋下隐患发现五在历年指数调研中，退休养老始终位列新富人群的五大财务目标之一。随着中国社会人口老龄化的加剧，养老问题成为财富管理领域日益突出的热点话题。国务院也在2022年适时出台相关规定，首次允许居民设立个人养老金账户进行投资。鉴于此，我们也在今年的调研中重点探究了新富人群在退休养老方面的财富管理实践。数据显示，有78.8%的受访者计划按照国家法定退休年龄退休。但令人担忧的是，仍有59.0%的新富人群没有制定养老财务规划。即使在最年长的年龄组45岁及以上中，也有54.4%的受访者尚未开始为退休做财务准备。养老规划不足或将为新富人群退休后的财富健康埋下隐患5您计划何时退休？21.2%78.8%根据法定退休年龄退休提前退休您开始为退休做财务准备了吗？(所有受访者)是59.0%41.0%否是否您开始为退休做财务准备了吗？(45岁以上受访者)45.6%54.4%2023年中国新富人群财富健康指数22新富人群普遍将个人储蓄45.3%视为退休后的主要资金来源，但哪怕是在已经开始做养老规划的受访者中，也只有51.1%的人定期为退休进行储蓄。事实上，只有坚持定期将一部分收入留作养老所用才能为自己的退休生活打下一定的财务基础，新富人群仍需进一步夯实养老财务准备。新富人群在养老中对储蓄的依赖也随之引发了另一个值得关注的话题，那就是退休后所需的资产总额。在今年的调研中，有63.8%的受访者预估自己养老所需资金低于200万元，另有26.2%的受访者认为自己需要200-500万元。尽管仅凭次调研的数据我们无法估算中国居民实际所需的养老资产总额，但大型城市日益上涨的生活成本以及人们预期寿命的延长意味着新富人群的养老财富需求会不断上升。因此，居民退休后的总体开销以及所需的相应财务准备还有待深入探讨。新富人群退休后资金来源个人储蓄政府养老金金融投资收益养老保险房产投资收益子女支持5.9%45.3%17.6%11.7%11.0%8.4%已开始养老规划的新富人群为退休所做的财务准备51.1%46.5%43.4%34.9%26.9%12345定期储蓄购买养老保险支付社保金使用个人养老金账户理财咨询专业投资顾问前5名2324新富人群预估退休后所需资产这无疑为投顾服务带来了新的市场机遇在已经开始养老规划的新富人群中，高达69.1%的受访者认为自己需要与养老相关的投顾服务，另有10.6%表示不确定。您需要专业投资顾问帮助您进行养老规划吗？是否不确定69.1%20.3%10.6%如何通过财富管理助力养老生活？总体一线城市二线城市三线城市7.0%8.5%6.3%4.9%24.6%22.5%27.2%24.9%32.2%27.1%33.6%40.8%26.2%30.5%23.7%21.2%7.6%8.5%6.9%6.7%2023年中国新富人群财富健康指数50万元以下50-100万元100-200万元200-500万元500-1000万元将养老规划纳入个人的整体财务规划并为此设立切实、具体的财务目标并未易事。你可以考虑从以下问题入手，慢慢理清思路：退休后共需多少生活开支？计算自己总共需要多少预算才能维持退休前的生活水准是做好养老规划的关键。其中一种方法是将支出分为必要支出和非必要支出，并逐项计算各自所需。我需要拿出多少收入用于养老储蓄？在明确了预算后，我们就能更清晰地计算出退休前每年需要进行多少储蓄。你也可以根据自己的风险偏好来选择合适的储蓄和投资方案。如果发现储蓄不足怎么办？一旦发现自己的退休储蓄低于预期，你就需要重新审视自己的养老目标、优先满足必要的生活开支，并相应调整投资组合和策略。及时了解自己的财务状况并根据外部环境变化适时调整对于营造健康的退休生活至关重要。25新富人群对投顾的态度出现积极转变，行业可把握机遇深化居民对投顾服务的认知发现六6新富人群认为投资顾问所拥有的五大优势新富人群选择使用公募基金投顾服务的主要原因今年，有66.1%的新富人群称自己曾咨询过专业投资顾问。这一较高的参与率也在一定程度上促进了人们对投顾服务的了解。例如，追求个性化服务、制定更好的家庭财务规划、助力长期财务目标的达成均位列受访者认为的投顾服务的五大主要优势。同时，分别有55.2%和50.5%的新富人群表示会出于对良好投资建议和个性化投资方案的需求而选择尝试自2019年起试行的公募基金投顾服务。提供个性化投资建议制定更好的家庭财务规划助力长期财务目标的达成降低投资风险节省时间和精力专业投资建议多样化产品选择更高的投资便利性个性化投资建议投顾机构管理资产组合的历史回报33.9%33.6%30.8%30.5%29.4%55.2%33.6%30.8%30.8%29.4%54.5%50.5%42.6%33.2%2023年中国新富人群财富健康指数新富人群对投顾的态度出现积极转变，行业可把握机遇深化居民对投顾服务的认知2627您认为投顾是一种产品还是服务？也有超过半数新富人群认可投资顾问是一种服务而非产品。然而，不同收入群体在投顾服务的使用率上存在明显差异。在月收入超过3万元的受访者中，87.0%的人使用过投资顾问，而在月收入1-1.5万元的受访者中，使用率仅为56.8%。因此，金融行业在开发投顾服务时应同时兼顾不同的收入群体，以确保各类人群都能享受优质的金融服务。产品服务不确定64.1%27.8%8.1%新富人群对金融教育的需求也呈现类似分布。在月收入超过3万元的受访者群体中，有39.1%表示会寻求金融教育来提高自己的投资表现，而这一比例在月收入1-1.5万元的群体中仅为32.5%。新富人群对投顾服务的使用率（按月收入划分）1-1.5万元56.8%70.7%1.5-3万元87.0%3万元以上28寻求金融教育以提升投资表现的新富人群占比按月收入划分）相应地，不同收入群体对金融服务的价值的理解也不尽相同。在月收入1-1.5万元的受访者中，26.0%认为投顾可以让自己避免在市场波动时做出情绪化决策，21.2%认为投顾能帮助克服行为偏差。在月收入高于3万元的人群中，选择这两个选项的受访者分别仅占18.4%和14.6%。相比而言，收入较高的群体更看重投顾能提供更好的家庭财务规划40.5%、帮助他们实现长期财务目标36.7%，以及提高投资回报34.8%。在较低收入的受访者中，选择这三个选项的占比分别为31.3%、28.3%和 28.1%。新富人群眼中投顾服务最大的优势按月收入划分)提供更好的家庭财务规划帮我实现长期财务目标提升投资回报稳定收益避免市场波动时的情绪化投资决策帮我克服行为偏差31.3%28.3%28.1%28.9%26.0%21.2%32.9%27.2%26.0%27.3%19.6%18.5%40.5%36.7%34.8%18.2%18.4%14.6%1-1.5万元1.5-3万元3万元以上2023年中国新富人群财富健康指数32.5%1-1.5万元35.3%1.5-3万元39.1%3万元以上不同时期进入市场的新富人群对投顾服务的使用率值得庆幸的是，我们在调研中发现越早进入市场的新富投资者对投顾服务的需求总体越高。在2021年后开始投资的受访者中，有55.3%的人咨询过投资顾问；而在2011-2015年期间开始投资的受访者中，这一比例大幅上升至80.5%；在2011年之前就开始投资的受访者中则有 81.1%使用过投顾服务。投顾服务接受度和使用率的持续增长对新富人群整体财富健康的巩固和提升具有积极作用。金融机构应充分了解不同人群对投顾服务的多样理解，更好地向公众传达投顾服务的优势和价值，以契合新富人群需求的方式参与和助力其财富管理之旅，支持他们实现更加美好的财富生活。总体2011年前2011-20152015-20202020年后33.9%18.9%19.5%26.3%44.7%66.1%81.1%80.5%73.7%55.3%是否深化以客户为中心的投顾服务嘉信理财认为，以客户为中心的投顾服务能为金融机构和个人投资者创造双赢，因为人们在接受专业建议和指导时往往能取得更好的财务结果。因此，投资顾问涵盖基于目标的财务规划、投资组合建议和管理、市场分析、投资者教育等一系列服务。深入理解客户需求是投顾服务的基石。一名成功的投资顾问需要耐心聆听客户心声，与客户保持持续沟通和长期陪伴。投顾服务的最终目标是帮助投资者践行理性、科学的投资行为，加强公众对现代财富管理的参与度，陪伴他们走向长期财富健康。2930财富信心财务规划资产管理投资参与74.5141.6443.3478.95-0.61-2.16+0.17-1.88附录一编制指标2023年中国新富人群财富健康指数：70.78对个人财务状况的满意度个人财务状况的影响因素对个人财务状况影响因素的准备程度对个人财务增长的预期具有风险意识资产投资组合和策略对管理费用的敏感度定期审查投资账户使用金融服务的多样性投资顾问或机构的贡献度对投资顾问或机构的信任度数字金融平台的贡献度对数字金融平台的信任度具备财务规划定期审查财务规划具有明确的时间规划在既定时间内实现财务目标的可能性附录二各年龄段新富人群财富健康指数和次指数财富健康指数18-24 岁25-34 岁35-44 岁45岁及以上18-24 岁25-34 岁35-44 岁45岁及以上18-24 岁25-34 岁35-44 岁45岁及以上18-24 岁25-3