西华师范大学《证券投资学》2023-2024学年第一学期期末试卷.pdf

西华师范大学证券投资学西华师范大学证券投资学20232023-20242024 学年第一学期期末试学年第一学期期末试卷卷 试卷说明：试卷说明：1、试卷满分 100 分，120 分钟完成试卷；2、钢笔或圆珠笔直接答在试题中（除题目有特殊规定外）；3、答卷前将密封线内的项目填写清楚。题号 一 二 三 四 五 总分 合分人 复核人 满分 100 得分 一、选择题（15 题，每题 1 分，共 15 分）1.下列哪项属于证券投资的基本工具？A.房地产 B.股票 C.黄金 D.外汇 2.衡量股票投资风险的常用指标是？A.市盈率 B.贝塔系数 C.股息率 D.市净率 3.债券的票面利率是指？A.市场利率 B.发行时约定的固定利率 C.浮动利率 D.无风险利率 4.投资组合理论的核心思想是？A.集中投资高风险资产 B.通过多元化降低非系统性风险 C.追求最高收益 D.避免所有风险 5.有效市场假说的三种形式不包括？A.式有效市场 B.半强式有效市场 C.强式有效市场 D.弱式有效市场 6.技术分析的主要依据是？A.公司财务报表 B.历史价格和交易量数据 C.宏观经济指标 D.行业发展趋势 7.基本面分析的核心是？A.市场情绪分析 B.公司内在价值评估 C.技术指标计算 班 级 学 号 姓名 本科 密 封 线 D.政策法规解读 8.下列哪项是系统性风险的例子？A.公司管理层变动 B.利率上升 C.产品质量问题 D.竞争对手增加 9.开放式基金的特点是？A.固定规模 B.可随时申购和赎回 C.交易只能在二级市场 D.无管理费 10.资本资产定价模型（CAPM）中的无风险利率通常指？A.银行存款利率 B.国债收益率 C.股票市场平均回报率 D.通货膨胀率 11.市盈率（P/E）的计算公式是？A.股价/每股收益 B.每股收益/股价 C.股价/净资产 D.净资产/股价 12.债券的久期衡量的是？A.债券的到期收益率 B.债券价格对利率变化的敏感度 C.债券的信用风险 D.债券的流动性 13.下列哪项属于衍生证券？A.普通股 B.公司债券 C.股指期货 D.基金份额 14.投资者的风险偏好类型不包括？A.风险厌恶型 B.风险中性型 C.风险追求型 D.风险回避型 15.证券市场监管的主要机构是？A.中国人民银行 B.中国证券监督管理委员会 C.财政部 D.国家发展和改革委员会 二、填空题（10 题，每题 1 分，共 10 分）1.衡量股票投资收益的指标是_。2.债券的到期收益率是指使债券未来现金流现值等于_的折现率。3.投资组合的_是指资产之间的相关性。4.技术分析中，移动平均线的作用是_。5.基本面分析中，市净率（P/B）的计算公式是_。6.系统性风险也称为_风险。7.开放式基金的_是指投资者申购或赎回时的价格。8.资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数（）衡量的是资产的_。9.证券市场的_是指买卖证券的难易程度。10.有效市场假说中的“式有效市场”是指价格反映了_信息。三、计算题（3 题，每题 10 分，共 30 分）1.某投资者以 50 元/股买入股票 A，一年后以 60 元/股卖出，期间获得股息 2 元/股。计算该投资的年回报率（需写出详细解题步骤，步骤缺失酌情扣分）。2.假设无风险利率为 3%，市场组合预期回报率为 10%，某股票的贝塔系数为 1.2。使用 CAPM 模型计算该股票的预期回报率（需写出详细解题步骤，步骤缺失酌情扣分）。3.某债券面值为 1000 元，票面利率为 5%，期限为 3 年，每年付息一次。如果市场利率为 4%，计算该债券的当前价格（需写出详细解题步骤，步骤缺失酌情扣分）。四、简答题（3 题，每题 5 分，共 15 分）1.简述有效市场假说的三种形式及其含义（需结合课程理论，逻辑清晰、语言规范）。2.解释什么是投资组合的多元化，并说明其如何降低风险（需结合课程理论，逻辑清晰、语言规范）。3.简述技术分析中支撑位和阻力位的概念及其在投资决策中的作用（需结合课程理论，逻辑清晰、语言规范）。五、论述题（2 题，每题 15 分，共 30 分）1.论述影响股票市场价格的主要因素，并结合 2023 年中国股市实例分析（需结合课程理论与实际案例分析，逻辑清晰、语言规范）。2.分析证券投资中基本面分析和技术分析的优缺点，并说明在实际投资中如何结合使用（需结合课程理论与实际案例分析，逻辑清晰、语言规范）。