2023年中国银行业调查报告.pdf

潜蕴匠心登峰不辍2023年5月 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。行业热点话题3卷首语陈少东陈少东金融业审计主管合伙人毕马威中国2023年以来，全球能源危机、通胀加速、地缘政治紧张，在国内外经济形势严峻的多重挑战下，全球银行业的经营环境充满了变化。银行战略制定及实施是否可以顺应浪潮，是否需要适时调整，给领导层提出了重要的思考方向。尽管如此，从一季度公布的经营指标来看，中国银行业的经营环境总体向好，规模保持较高增速，盈利水平企稳回升，资产质量和资本充足情况良好。党的二十大顺利召开，为社会经济发展指明了方向，也为银行业稳健发展提供了适宜环境。展望未来，宏观经济不确定性不稳定性依旧存在，行业监管持续趋严，对银行业的短期业绩表现、长期经营能力以及应对未来市场和政策变化的能力提出更高要求，亟需开拓发展新局面。在本次报告中，我们从宏观角度出发，全面总结当前中国银行业在新时期面临的机遇与挑战，企望同业在不断提升经营韧性、有效应对风险的同时，积极打造面向未来的经营模式，从而真正建立起以价值创造为导向的新发展模式，在快速变化的世界中积极调整，登峰不辍，基业长青。当前百年未有之大变局仍在加速演进，在经济金融领域呈现全球资源配置成本上升、流动性收紧、金融风险承压等新特征。在此背景下，中国银行业展现出了强大的韧性，金融监管亦显示出极大的定力与魄力。“十四五”规划和2035年远景目标纲要明确提出了金融监管要求与期望，提高金融风险管理水平越来越成为当前银行业的重中之重。5月18日，国家金融监管总局正式挂牌成立，金融监管开启新征程。预计2023年，银行业监管坚持主线不改，严监管态势仍将延续，监管政策将继续引导商业银行加大对小微企业、科技创新、绿色发展等领域的支持力度，实现金融和实体经济的良性循环。在撰写本年度的行业调查报告时，我们也了解到银行业决策层对于全面风险管理和精细化管理的诉求，如何将各维度风险整合管理，如何落地实施中国版新巴塞尔协议III的差异化监管、精细化计量、普惠型导向和数字化转型等新监管要求，我们以前瞻性视角进行深度探讨和解读，深挖行业数字化、智能化风险管理新生机！张楚东张楚东金融业主管合伙人毕马威中国 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。行业热点话题4近年来，在金融监管机构、原中国银行保险监督管理委员会（以下简称“银保监会”，全文同）陆续出台和发布的金融科技发展规划和数字化转型指导意见等监管政策导向下，商业银行数字化转型布局正逐步走向纵深，金融服务、业务运营与数字的融合、科技驱动与数据赋能也成为了关注的焦点。但知易行难，如何以数字化为锚点，全面升级传统经营模式和管理模式，促进产业金融、绿色金融转型？如何真正践行数字化战略落地，赋能银行产品、服务、商业模式、风控等多维度创新，衡量产效管理能力？如何聚焦数据治理、反洗钱管理、业财融合、组织变革与人才培养、客户体验优化，创新业务场景以实现银行价值增长？在飞速变化的市场中，村镇银行又将如何提升自身公司治理、内部控制及流动性风险管控水平等等，都是当前处于变革关键期的银行亟需突破的转型痛点。党的二十大报告擘画了发展蓝图，中国银行业应把握战略机遇和发展窗口期，深化科技金融转型，稳步推进普惠金融、绿色金融、财富金融升级，将综合化、数字化纵深发展，推动金融服务生态全面高质量增长。史剑史剑银行业主管合伙人毕马威中国这是毕马威第十七次发布面向中国银行业的年度调查报告。本次报告涵盖中国经济金融形势分析、银行业发展回顾及展望、监管政策解读、行业热点话题、银行业绩数据等主要内容。贴合时下行业环境不确定性影响突出的大背景，为深入剖析热点问题，洞悉发展趋势，我们特别邀请了来自毕马威中国银行业各服务条线咨询团队的专家，以全新的研究视角和方法论聚焦银行业数字化转型、可持续发展、风险管理、数据驱动、管理合规等话题，从业界最佳实践、技术发展趋势、创新业务场景出发，深度分享我们对行业现状的独家洞见，献策创新方案的思路与落地研究。在此我由衷感谢积极参与此次探讨及撰稿的同事们。此外，我们对150家上市及非上市商业银行在2022年度的经营指标进行了逐一地整理，并从业务规模、盈利水平、资产质量、资本充足水平等多个关键指标进行了深度剖析，希望能为同业决策提供有价值的数据参考。我们希望能以行业服务者的角度抛砖引玉，整合多维资源，融汇多方观点，与同业深入探讨银行业务发展破局点，助力银行业变中求进，行稳致远，再创辉煌！李砾李砾金融业合伙人毕马威中国（本刊主编）2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。综述01 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 年中国银行业调查报告6中国经济处于复苏早期增长动能需进一步修复回顾2022年，我国宏观经济面临多重下行压力，经济增速有所放缓。来自以下几个方面的挑战尤其影响显著。首先，新冠疫情持续传播，对经济社会带来影响。其次，房地产市场持续承压，房地产投资出现历史上首次下降，全年同比增速为-10%，拉低了2022年GDP增速1.7个百分点。第三，美联储快速加息引发全球经济和金融市场大幅波动，为了稳增长，我国采取了降息、降准等相对宽松的货币政策，中美货币政策的差异加大了去年我国金融市场的波动，对汇率、跨境资本流动等带来冲击。第四，地缘政治不确定性加剧，俄乌冲突推升了全球通胀走势，同时中美博弈进入新常态。几大挑战叠加使得2022年我国经济增速有所回落，全年增长3.0%。进入2023年以来，随着我国从疫情防控中快速走出，经济稳步重启。服务业的强劲复苏，出口的超预期增长，以及房地产从低位修复支撑一季度中国经济呈现恢复向好的态势。2023年一季度中国经济同比增长4.5%，较去年四季度增速提升1.6个百分点。不过也要看到，当前我国经济复苏依然处于早期，各行业的恢复态势并不均衡，服务业的恢复速度快于工业，大企业景气度的修复好于中小企业，民营企业信心依然有待提升，经济回升基础仍需巩固。同时当前国际环境仍然复杂多变，全球经济放缓将制约中国出口未来增速。未来一段时间，宏观政策依然需要保持一定力度，加大释放内需潜力，支撑经济平稳增长。我们预计随着就业形势改善，叠加政策支持和消费场景的增加，消费对经济的拉动作用将逐步增强，投资增长继续保持稳定，产业持续转型升级将对我国经济发展注入新动力。此外，2022年基数较低，也有利于今年同比增速提升。我们预期中国经济2023年有望实现5.7%的增长。经济和金融形势回顾及展望1康勇首席经济学家毕马威中国李砾金融业合伙人本刊主编毕马威中国 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。综述7产出方面，2022年受疫情防控影响，企业生产时长回落，供应链压力有所加大，叠加市场需求疲软，拖累工业生产。2023年1月以来随着稳增长政策持续显效，市场需求回暖，产业链供应链加快恢复，工业生产正在稳步修复过程中，全国规模以上工业增加值2023年一季度同比增长3.0%，较去年四季度回升0.2个百分点（图 2）。但是也要看到，工业生产的复苏之于服务业的修复来说表现偏弱，一季度服务业增加值同比增长5.4%，较四季度提升3.1个百分点，增速回升明显。相对较高的库存水平、工业企业利润下降，以及全球经济增速放缓导致海外需求走弱对工业生产形成一定拖累。从最新的数据来看，当前我国经济依然处于复苏早期阶段，制造业PMI和产能利用率有所回落，工业生产动能仍有待进一步提升。图1 GDP增速，当季同比，%数据来源：Wind,毕马威分析-10-505101520252010201220142016201820202022不变价现价图2 工业增加值与制造业PMI数据来源：Wind,毕马威分析0102030405060708090100-50-40-30-20-10010203040502010201220142016201820202022工业增加值当月同比制造业PMI（右轴）2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 年中国银行业调查报告8从消费、投资、外贸三大需求端分别来看：消费是我国经济发展的主要动力，对经济增长贡献最大。受疫情及防疫政策的影响，2022年全国社会消费品零售总额累计同比下降0.2%，显著低于疫情前的平均增速水平。从消费品类别来看，居家生活和必需品商品销售表现较好，但线下接触性的服务消费受疫情影响较大，2022年降幅明显。今年以来，消费整体呈现复苏向好的态势，一季度最终消费支出拉动经济增长3个百分点，对经济增长的贡献率为66.6%。伴随消费场景限制解除和促消费政策的发力，与居民线下社交活动相关的消费品类，如金银珠宝、服装鞋帽、烟酒、化妆品、体育娱乐用品等零售额增速均较去年有较大提升（图 3）。此外，餐饮、旅游等服务性消费回升明显，对经济增长的拉动作用增强。但也要看到，当前消费修复仍处于初步阶段，汽车和住房类消费还有待进一步提振。一季度央行城镇储户调查显示，倾向于“更多投资”的居民从2022年四季度的15.5%回升至2023年一季度的18.8%，倾向于“更多消费”的居民比重也小幅提升，反映了居民的投资和消费意愿均有不同程度的修复。下一阶段随着就业形势逐步改善、促消费政策不断发力以及消费场景的增多，居民消费能力和消费意愿有望进一步提升，我们预计部分居民储蓄会流向消费领域，另一部分随着金融市场表现改善，将会转化为投资支出。图3 限额以上消费品零售额增速，累计同比增速，%数据来源：Wind,毕马威分析-10-505101520中西药品金银珠宝石油制品服装鞋帽粮油食品烟酒化妆品体育娱乐用品日用品家具饮料办公用品家电汽车建筑装潢通讯器材2023年一季度2022年全年 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。综述9在投资的三大支柱中，2023年一季度制造业和基建投资继续延续2022年态势稳步回升，“保交楼、稳民生”政策取得明显成效，房地产投资降幅有所收窄（图 4）。今年以来我国制造业投资持续稳步发展。一是经济活动的恢复、新兴产业景气改善等因素支撑制造业投资扩张。二是一季度出口强劲进一步激发制造业投资活力，以新能源汽车为代表的机电及高新技术产品出口表现亮眼，带动企业扩大资本开支。三是政策支持制造业高质量发展，提振企业投资信心。此外，宏观政策的支持力度持续加大，基建投资继续保持较快增速，对经济稳增长形成有力支撑。房地产投资方面，受资金流紧张、市场预期转弱等因素影响，2022年房地产市场持续承压，全年房地产开发投资同比下降10%，历史上首次出现下降。去年下半年以来，政府从需求侧、供给侧出发，相继出台一系列政策稳定市场主体。随着“保交楼、稳民生”政策力度增强，今年一季度竣工面积同比增速增长14.7%，但新开工面积表现依然疲弱，同比增速下降19.2%。一季度房地产开发投资总额为2.5万亿元，较去年同期下降5.8%，显示房地产市场仍在调整和修复过程之中。从房地产销售来看，去年受疫情影响推迟或累积的刚需与改善购房需求在今年一季度集中释放，叠加房地产调控政策持续宽松，一季度全国商品房销售面积达3.0亿平方米，同比增速下降1.8%，降幅较上年末大幅收窄。作为房地产市场的先行指标，销售数据向好将在未来一段时间内对房地产新开工和投资产生积极影响，预计房地产市场在今年将继续温和回暖。图4 固定资产投资分部门，当月同比，3月移动平均，%数据来源：Wind,毕马威分析-25-20-15-10-5051015202530201520162017201820192020202120222023制造业基建房地产 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 年中国银行业调查报告10过去3年，由于国内外疫情防控以及政策救助重点的不同，中国凭借完备的供应链和制造业优势抓住了海外需求高增的红利，出口实现大幅增长，成为拉动中国经济增长的主要引擎。2022年前三季度净出口对GDP累计同比贡献率超30%，是过去20多年来的最高值。然而全球经济下行压力加大导致四季度外需明显走弱。2023年一季度我国出口同比增长8.5%，较前两个月的0.9%显著回升，其中3月当月出口同比增速达到23.4%，大幅超出市场预期（图 5）。一方面我国出口结构不断升级，商品逐步向高端制造业和装备制造业转化。以电动汽车、锂电池、太阳能电池“新三样”为代表的高新技术产品出口表现亮眼。今年一季度三者合计出口增长66.9%，同比增量超过1,000亿元，拉高了出口整体增速2个百分点，新动能的成长对我国外贸促进作用明显。另一方面，尽管发达国家需求有所回落，但我国对“一带一路”沿线国家、区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）成员国等新兴市场出口继续保持较高增速。一季度我国对东盟出口同比增速达到28%，其中3月当月出口金额达到3,852亿元，创下单月历史新高。展望未来，二季度出口增速在去年同期低基数的影响下，将会出现一定提升。然而由于发达经济体通胀依然保持在较高水平，叠加欧美银行业风险正在加大，全球经济增速总体放缓，预计今年下半年我国出口仍将面临一定压力。图5 进出口活动，当月同比，%数据来源：Wind,毕马威分析-60-40-200204060801001202014201520162017201820192020202120222023出口进口 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。综述11从金融数据来看，2022年全年我国货币信贷总量合理增长，广义货币供应量（M2）余额为266.4万亿元，同比增长11.8%。社会融资规模平稳增长，2022年新增社会融资规模32万亿元，较上年同期多增6,689亿元。受疫情扰动、资本市场低迷、投资者风险偏好降低等因素影响，社会融资规模增速走弱，2022年全年同比增长9.6%。2023年一季度我国新增社会融资规模14.5万亿元，较上年同期多增近2.5万亿元。一季度新增社融数据表现亮眼，随着经济从疫情中快速恢复，企业加速复工复产，2-3月市场对资金的需求大幅增长，带动3月社会融资规模存量增速回升至10.0%（图 6）。货币供给方面，M2增速升至12.7%。主要由三方面拉动，第一，由于一季度信贷增速回升，存款派生能力较强；其次，实体部门风险偏好有所下降，理财等资管产品资金回流表内；第三，降准资金落地，财政政策持续发力，带动广义货币供给量增加。图6 社会融资规模存量与M2增速，%数据来源：Wind,毕马威分析68101214161820162017201820192020202120222023社融存量同比M2同比 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 年中国银行业调查报告12人民币贷款是社会融资的主要贡献项。一季度新增人民币贷款约10.7万亿元，较上年同期多增约2.3亿元，占新增社会融资规模比重达到74%。央行一季度调查问卷显示，银行贷款需求指数从去年四季度的59.5%回升至一季度的78.4%，较去年同期提高6.1个百分点，为近十年同期新高。从结构上来看，一季度信贷投放结构仍表现企业强、居民弱的特征。得益于政策层面引导银行加大对基建、制造业、房地产等领域的信贷支持力度，叠加经济持续复苏，一季度企业中长贷表现强劲，较去年同期大幅多增2.7万亿元（图 7）。截至3月末，制造业中长期贷款余额同比增长41.2%，基础设施领域中长期贷款余额同比增长15.2%，均好于各项贷款增速。此外，企业短贷也有不错的表现，较去年同期新增近1万亿元，对票据融资形成替代。居民方面，住户中长期贷款受房地产市场低迷的影响表现依然偏弱。而去年年底防疫放开之后，服务消费好转带动居民消费和短期贷款增加。此外，金融体系加强对实体经济薄弱环节的支持力度，有效地支持了个体工商户和小微企业的生产经营活动，相对较低的利率也带动个体工商户经营贷款规模增加。总体来看，一季度居民短期贷款达到近7,700亿元，较上年同期多增5,700亿元。图7 人民币贷款结构，万亿元数据来源：Wind,毕马威分析-2.0-1.00.01.02.03.04.05.06.07.08.0居民短期居民中长期票据融资企业短期企业中长期2022年一季度2023年一季度 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。综述13存款方面，一季度人民币存款新增15.4万亿元，同比多增4.5万亿元。其中住户存款新增9.9万亿元，同比多增约2万亿元（图 8）。一方面受春节效应影响，企业节前发放各种薪资、奖金，导致1月居民新增存款规模较大；另一方面，股市、房地产市场表现依然较为疲弱，对居民投资预期造成一定影响，居民倾向更多的储蓄。需要注意的是，我们看到3月居民新增存款同比增幅约为2,051亿元，较前两个月的1.8万亿元大幅回落。展望未来，经济基本面的持续改善有望带动预防性储蓄的释放，我们预计部分储蓄会流向消费和投资领域。此外，非金融企业存款一季度增加3.18万亿元，反映了企业的贷款需求正在持续释放，带动相关的存款派生。图8 金融机构新增人民币存款分部门，当季值，万亿元数据来源：Wind,毕马威分析-5051015201520162017201820192020202120222023居民企业财政非银金融机构宏观政策持续发力稳定经济增长为推动经济运行整体好转，宏观政策也在加大发力，确保经济稳增长。2023年4月28日中共中央召开政治局会议，会议指出，当前我国经济运行好转，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解，然而内生动力还不强，需求仍然不足。恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。宏观政策要保持连续性稳定性针对性。积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力。加强各类政策协调配合，形成扩大需求的合力。在财政政策上，积极的财政政策要加力提效。“加力”关注的是量，也就是说财政支出要保证一定的规模，适度加大财政政策的扩张力度，通过专项债、财政贴息等工具保障稳增长。“提效”关注的是质，也就是说在加大财政支持力度的同时，也要提高支出效率，实现更好的政策效果。今年我国地方政府专项债拟发行3.8万亿元，较去年增加1,500亿元，以确保政府投资力度不减并适当扩大专项债券资金投向领域和用作项目资本金范围。2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 年中国银行业调查报告14图9 全国一般公共预算支出规模数据来源：财政部,毕马威分析6.8%7.9%5.4%0.9%6.8%3.0%0510152025300%2%4%6%8%10%201820192020202120222023E增速（%）规模（万亿元，右轴）此外，今年财政支出将达到27.5万亿元，同比增加3%（图 9）。截至3月末，公共财政支出达到近6.8万亿元，同比增长6.8%，完成今年预算的24.7%，进度较去年同期加快0.9个百分点。民生保障领域仍为主要支出方向，占财政支出比重的42%。需要注意的是，政府债务付息压力明显加大。一季度债务付息支出2,309亿元，同比增长15.9%。地方政府需要进一步优化债务期限结构，降低利息负担，遏制增量、化解存量。在货币政策上，一季度我国货币政策坚持稳字当头、稳中求进，支持经济稳增长的取向，在总量和结构两个维度持续发力，强化对重点领域和薄弱环节的支持。总量方面，3月17日央行宣布全面降准25个基点，补充银行中长期流动性，稳固经济复苏基础。结构方面，今年以来，人民银行继续发挥结构性货币政策的精准导向作用，引导金融机构加大对普惠金融、科技中小、科技创新等领域的金融服务，增强经济增长的潜能。截至今年3月末，央行共计出台结构性货币政策工具17项，余额达到了6.8万亿元，较2022年末余额提高约4,000亿元。今年以来，欧美银行业相继出现危机，利率风险引起了更多关注。过去几年间，我国货币政策坚持以我为主，利率并未出现大起大落，总体风险可控。展望下一阶段，央行将继续实施稳健的货币政策，保持货币信贷合理增长，确保利率水平合适。预计未来降准降息空间依旧存在。同时，央行将继续发挥好结构性货币政策工具的引导作用，将更多金融资源向民营小微企业、科技创新、绿色发展等重点领域和薄弱环节倾斜。此外，去年政策性开发性金融工具，有效支持了基建投资的扩张，形成稳经济、带就业、促消费的综合效应。今年央行也将加大利用政策性开发性金融工具支持财政开支，拉动有效投资。2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。综述15李砾金融业合伙人本刊主编毕马威中国康勇首席经济学家毕马威中国2022年银行业发展回顾2022年以来，央行和银保监会深入落实国务院稳经济一揽子政策和接续措施，引导银行保险机构持续提升服务实体经济质效，特别是加大对小微企业等重点领域和薄弱环节的支持力度。在持续加强金融服务的同时，我国银行业总资产实现稳健增长，主要经营和风险指标处于合理区间。2022年银行业发展回顾及2023年趋势展望2资产规模持续增长，同比增速回升截至2022年末，商业银行资产总额达到人民币319.8万亿元，同比增长10.8%，增速较上年上升2.2个百分点。商业银行资产在经历了2020和2021两年的短暂回调后，再次恢复了较快增长（图1）。资产端 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 年中国银行业调查报告16图1 商业银行总资产规模，万亿元数据来源：Wind,毕马威分析155.8181.7196.8210.0239.5265.8288.6319.815.6%16.6%8.3%6.7%14.1%11.0%8.6%10.8%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%050100150200250300350总资产同比，右轴银行贷款的增加是资产规模较快增长的主因。央行数据显示，截至2022年底，金融机构累计新增人民币贷款总额21.3万亿元，较2021年底增加1.4万亿元，上涨7%。其中中资大型银行12022年新增人民币贷款规模为11.9万亿元，同比增长27%；中资中小型银行22021年新增人民币贷款9.9万亿元,同比减少6%（图2）。图2 大型和中小型银行新增人民币贷款规模，季度累计，万亿元0510152025大型银行新增人民币贷款中小型银行新增人民币贷款数据来源：Wind,毕马威分析1本外币资产总量超过2万亿元的银行（以2008年末各金融机构本外币资产总额为参考标准），包括工行、建行、农行、中行、国开行、交行和邮政储蓄银行。名词解释来源：中国人民银行2 本外币资产总量小于2万亿元且跨省经营的银行（以2008年末各金融机构本外币资产总额为参考标准）。名词解释来源：中国人民银行 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。综述172022年贷款呈现企业强、居民弱的特征分部门来看，2022年呈现出企业强、居民弱的特征（图 3）。从企业部门来看，2022年企业中长期贷款总额达11.1万亿元，较2021年多增近2万亿元，增幅达20%。企业短期贷款总额为3万亿元，较2021年多增2.1万亿元，同比增幅达220%。这主要得益于2022年货币政策通过加强引导，信贷结构持续优化，制造业、基建、房地产和小微企业等重点领域和薄弱环节进一步得到支持。从居民部门来看，2022年全年居民中长贷总额为2.8万亿元，较2021年减少3.3万亿元，降幅达55%。居民中长贷主要为房地产贷款，受去年房地产市场低迷及疫情防控等因素影响，表现较弱。2022年居民短期贷款总额为1.1万亿元，较2021年减少7,000亿元，降幅为41%。居民短贷主要与消费相关，主要由于去年疫情影响下，居民收入和收入预期较弱，支出意愿转弱，对消费信贷的需求减少。随着政策将促消费、扩内需定为重点工作任务，叠加经济复苏带来的居民信心修复和收入增加，预计2023年居民贷款有望回暖。图3 新增人民币贷款构成，万亿元数据来源：Wind,毕马威分析1.86.10.99.2-0.11.12.83.011.10.1-10123456789101112居民短期居民中长期企业短期企业中长期非银金融2021年全年2022年全年制造业、普惠小微和绿色贷款保持较快增速，增强购房者信心是房地产贷款企稳的核心从贷款结构来看，金融机构不断加强对实体经济的支持力度，制造业贷款、普惠小微企业贷款和绿色贷款均保持同比高增，信贷结构进一步优化。2022年全年投向制造业的中长期贷款余额同比增长36.7%，比各项贷款增速高26个百分点。2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 年中国银行业调查报告18截至2022年末，金融机构所发放的普惠型小微企业贷款余额超过23万亿元，普惠型小微贷款余额同比增长23.8%，比各项贷款余额增速高出12.7个百分点，贷款利率也在持续下降；2022全年新增4.6万亿元，同比多增4,400亿元。其中，大型商业银行普惠小微贷款规模最大，达到8.6万亿，在银行业之中的占比为37.42%。其余3类金融机构的小微贷款占比分别为：农村金融机构占比30.6%，股份制商业银行占比17.6%，城市商业银行14.4%（图4）。图4 金融机构向普惠小微企业发放人民币贷款余额，当季值数据来源：Wind,毕马威分析12.413.614.615.116.717.718.619.220.822.023.223.805101520253035400510152025普惠小微贷款余额，万亿元普惠小微贷款余额同比，右轴，%2022年2月金融标准化“十四五”发展规划提出要加快完善绿色金融标准体系，运用金融工具提升绿色金融高质量发展。2022年末绿色贷款余额22万亿元，同比增长38.5%，高于各项贷款增速28.1个百分点，全年新增6万亿元（图 5）。央行数据显示，2022年投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为8.6万亿元和6.1万亿元，合计占绿色贷款的66.7%。图5 绿色贷款余额及占比，当季值数据来源：Wind,毕马威分析6.5%6.7%6.8%6.9%7.2%7.5%7.8%8.3%9.0%9.5%9.9%10.3%0%2%4%6%8%10%12%0510152025绿色贷款余额，万亿元绿色贷款余额占比，右轴 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。综述19分用途来看，2022年末基础设施绿色升级产业、清洁能源产业和节能环保产业贷款余额分别为9.8万亿元、5.7万亿元和3.1万亿元，同比分别增长32.8%、34.9%和59.1%（图 6）。图6 2022年中国绿色贷款余额的主要构成，万亿元数据来源：Wind,毕马威分析05101520节能环保清洁能源基础设施绿色升级2022年末房地产贷款余额53.2万亿元，同比增长1.5%，比上年末增速低6.4个百分点（图 7）。2022年全年房地产市场低迷，在多重超预期因素影响下，房地产呈现出市场销售回落、多家民企债务违约、土地市场流标持续等特点，房企销售全面萎缩。在此背景下，各种宽松政策优化贯穿全年，中央及地方多次提及“支持刚性和改善性住房需求”，去年底“金融16条”政策出台，支持房企融资“三箭齐发”，但由于市场预期不明朗所带来的居民信心不足导致购房者入市仍谨慎。图7 房地产贷款余额及同比，当季值数据来源：Wind,毕马威分析13.913.112.811.710.99.57.67.96.04.23.21.5024681012141642444648505254房地产贷款余额，万亿元同比增速，右轴，%2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023 年中国银行业调查报告20具体来看，房地产贷款包括房地产开发贷款和个人住房贷款。2022年房地产贷款增速回落，主要是由于个人住房贷款的增速回落。2022年末，房地产开发贷款余额12.7万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点；个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点（图 8）。随着2022年底央行设立2,000亿元保交楼结构性贷款工具的设立，以及2023年1月对首套住房商业性个人住房贷款利率下限的阶段性取消，居民的购房意愿有望得到边际修复。但房地产市场的提振仍需居民购房信心和收入的持续改善，增强购房者信心、稳房价、稳预期将是今年政策发力的重点。图8 房地产开发及个人住房贷款余额，当季值数据来源：Wind,毕马威分析-2%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%0102030405060房地产开发贷款余额，万亿元个人住房贷款余额，万亿元房地产开发贷款余额同比，右轴个人住房贷款余额同比，右轴 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。综述21银行业整体不良率下降明显，风险抵补能力位于合理区间截至2022年末，商业银行不良贷款总额为2.98 万亿元，同比增速4.8%，较上季度增速有所回落，总体还是继续保持低增长态势。近几年来，不良资产余额上升的趋势已经得到遏制，资产质量改善明显，不良资产上升幅度持续低于资产增速。2022年12月末商业银行整体不良贷款率1.63%，同比下降10个BP，连续九个季度出现下降（图 9）。图9 商业银行不良贷款余额及不良贷款比例，当季值数据来源：Wind,毕马威分析1.01.21.41.61.82.02.201234不良贷款余额，万亿元不良贷款比例，右轴，%从不同类型银行来看，大型商业银行3和股份制银行的不良率总体保持较低水平，城商行和农商行不良率依然较高。其中大型商业银行不良率1.31%，同比下降0.06个百分点；股份制银行不良率1.32%，同比下降0.05个百分点；城商行不良率为1.85%，同比下降0.05个百分点，农商行不良率3.22%，同比下降0.41个百分点（图 10）。农商行在2022年通过加大贷款核销力度有效压降了不