2023年中国银行业实施资本新规的挑战和应对策略.pdf

0 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国银行业实施资本新规的挑战和应对策略2023年4月 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。总论3 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023年2月18日，中国银保监会会同中国人民银行就商业银行资本管理办法（征求意见稿）（以下简称“资本新规”或“征求意见稿”）公开征求意见。修订后的资本新规拟定于2024年1月1日正式实施，这也标志着巴塞尔协议III最终版在中国的全面落地。本次资本新规的颁布对于构建差异化资本监管体系、优化我国银行体系资本管理能力、提升银行体系风险计量的精确性和规范性，增强我国银行体系的监管资本总体稳定具有重大意义。毕马威根据资本新规的规定，结合中国银行业的实际情况，在本文中全面梳理了资本新规给商业银行带来的挑战与变革，并对如何作出切实可行的资本新规实施规划提出了建议。资本新规带来的挑战与变革资本新规适用于在中国境内设立的商业银行，包括中资银行、外商独资银行和中外合资银行，强调以标准法为基础模型设定方法的资本底线，确保我国银行体系内部的风险加权资产计量的审慎性与可比性，与2012版资本管理办法相比，资本新规的实施内容给商业银行带来了更大的挑战。为此，本文从五大变革入手，全面梳理了资本新规对于商业银行的整体影响。资本计量方式的影响从监管资本计量与管理的角度来说，为降低资本计量高级方法在不同银行之间风险加权资产计量结果的差异性，资本新规增设资本底线，限制银行通过使用内部模型法降低信用风险和市场风险计量资本要求的幅度，提高风险加权资产及资本充足率的可比性。信用风险权重法：信用风险权重法：细化风险暴露分类，重新校准风险权重，房地产开发、商业银行、运营前阶段项目融资、表外承诺等暴露的资本占用可能上升，投资级公司和非银金融机构、中小微企业、房地产抵押类等暴露资本占用可能下降；信用风险内评法：信用风险内评法：限制适用范围，对于股权风险暴露，不允许使用内评法；对于商业银行和特大型公司风险暴露，不允许使用高级内评法；对保留内评法的暴露适用更严格的参数底线；交易对手信用风险：交易对手信用风险：设置参数底线，内模法转向标准法，CCR增加；IFRSIFRS-9 9：修订后标准法的影响将由于IFRS 9的实施，进一步带来的核心一级资本充足率的下降（平均约0.5%），许多欧洲银行可能因为对主权风险暴露资本计量方法的改变而更加脆弱；市场风险：市场风险：增强标准法的风险敏感性，资本占用可能大幅上升；改变内模法模型基础，并按交易台进行实施，根据QIS结果，资本占用相对标准法下有所减低；操作风险：操作风险：基于商业银行档次划分进行差异化管理，要求第一档银行采用新标准法，细化业务规模指标，引入内部损失乘数，增强内部损失对风险计量的区分能力和敏感性，第二、三档银行采用基本指标法；整体底线整体底线（输出参数底线输出参数底线）：限制银行通过使用IM 来降低信用和市场风险计量资本要求的幅度。资本影响:4 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。资本新规的实施通过增强信用风险权重法计量的精细度和敏感性，调整银行账簿资产类业务的风险暴露加权标准，同步限制内部评级法的使用，降低大型银行对于高级内评法计量模型的依赖，在无需大幅度提高银行业总体资本要求的原则下，增强资本要求与经济金融的拟合，优化行业资源配置，通过资本成本差异化引导资金更有效地投向实体经济。基于资本新规对于各类资产风险暴露的划分标准，结合部分大型银行的初步实施结果，针对资本新规对于资本充足率计量的影响的初步判断为：资本新规对于银行债权及表外投资的资本充足要求有所提升，对于房地产风险暴露的资本充足要求则有所下降，其他资产组合的资本充足要求基本保持平稳。信用风险资本计量2016年1月巴塞尔委员会发布市场风险最低资本要求，2019年1月重新修订后发布，进一步补充巴塞尔协议III对市场风险资本计量的相关要求，完善了市场风险计量规则，强调银行账簿与交易账簿划分标准，提高了市场风险标准法计量的风险敏感性，并采用新内模法强化银行机构对极端情况下尾部损失的捕捉能力。我国资本新规全面体现了市场风险国际监管改革的相关内容。市场风险资本计量资本计量范围更明确的账簿划分标准与依据严格的账簿划分依据增加不同账簿之间风险资本计量实施的一致性补充完善了各个类型风险在出现内部风险转移时的资本计量规则标准法引入新的计量规则框架。包括敏感度法资本、违约风险资本、剩敏感度法资本、违约风险资本、剩余风险资本余风险资本三部分内容。其中敏感度法资本需要计算DeltaDelta、曲率、和、曲率、和VegaVega资本分项，进而将金融产品定价模型（敏感度）和风险管理模型融合在了一起.在计量中加入了风险因子、风险组合风险因子、风险组合和相关性系数相关性系数的概念，加强了标准法风险计量的敏感性。内部模型法提出交易台概念，以交易台交易台为单位申请内模法合规；需要开展返回检验以及损益归因两项模型验证的检查，其中损益归因测试涉及到前台理论损益前台理论损益。引入新的计量规则框架。包括预期损失资本、不可建模风险因子预期损失资本、不可建模风险因子资本、违约风险资本资本、违约风险资本三部分内容。通过市场数据有效性测试市场数据有效性测试的才认定为可建模风险因子。用ESES模型模型替换了VaR模型，并且加入流动性期限流动性期限参数。68类资本分项7种风险类型6层汇总层级6 63 3个个ESES指标指标3 3项项测试测试5 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。操作风险方面，基于商业银行档次划分进行差异化管理，其中：要求第一档商业银行统一采用（新）标准法，使用业务指标部分（BIC）和内部损失乘数（ILM）进行操作风险资本计量，增强风险敏感度的同时，提升与同业之间RWA计算的可比性；要求第二、三档商业银行采用基本指标法开展操作风险资本计量。操作风险资本计量差异化监管要求第一档商业银行第二档商业银行第三档商业银行机构档次划分标准符合任一条件：符合任一条件：上年末并表口径调整后表内外资产并表口径调整后表内外资产余额5,0005,000亿亿元人民币（含）以上上年末境外债权债务境外债权债务余额300300亿亿元人民币（含）以上且占上年末并表口径调整后表内外资产余额的10%10%（含）以上符合任一条件：符合任一条件：上年末并表口径调整后表并表口径调整后表内外资产内外资产余额100100亿亿元人民币（含）以上，且不符合第一档商业银行条件上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100100亿亿元人民币但境外债权债务境外债权债务余额大于0 0符合条件：符合条件：上年末并表口并表口径调整后表内径调整后表内外资产余额外资产余额小于100100亿亿元人民币，且境外境外债权债务债权债务余额为0 0操作风险资本计量方法适用标准法标准法：K KTSATSA=BIC=BICILMILM适用基本指标法基本指标法：K KBLABLA=GIGIn n 基本指标法计量的操作风险资本要求（KBLA）正总收入均值正总收入均值（GIGIn n）调节系数调节系数=15%=15%净利息收入净利息收入净非利息收入净非利息收入GI=GI=过去三年中过去三年中每年正的总收入每年正的总收入n=n=过去三年中过去三年中总收入为正的年数总收入为正的年数K KBLABLA=GIGIn n 总收入总收入=净利息收入净利息收入+净非利息收入净非利息收入净非利息收入净非利息收入=手续费和佣金净收入手续费和佣金净收入+净交易损益净交易损益+证券投资净收益证券投资净收益+其他营业收入其他营业收入净利息收入净利息收入=利息收入利息收入-利息支出利息支出标准法计量的操作风险资本要求（KTSA）业务指标部业务指标部分（分（BICBIC）BIBI的大小决定的大小决定 的取值（的取值（1212%/15%/18%/15%/18%）内部损失乘内部损失乘数（数（ILMILM）服务部分服务部分（SCSC）利息、租赁和分利息、租赁和分红部分（红部分（ILDCILDC）金融部分金融部分（FCFC）业务指标业务指标（BIBI）边际资本系边际资本系数（数（）损失部分损失部分（LCLC）BIC=BIBIC=BI K KTSATSA=BIC=BICILMILMBI=ILDC+SC+FCBI=ILDC+SC+FCILM=ILM=L nL n ExpExp(1)(1)-1+(1+()0.8)0.86 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。资本新规对于我国银行体系的影响不仅仅是资本计量方式的变化，同时将影响经营管理模式的转变。由于风险权重的变化和参数底线的影响，所有银行都将面临不同类型风险暴露（资产）的相对吸引力的变化。某些特定的业务领域可能会变得不那么有吸引力，从而影响这些特定产品和服务的成本和可获得性。这将对一些借款人和其他银行交易对手产生不利影响，另一些业务领域的吸引力则会增强，有利于相应的借款人或交易对手。经营与管理模式的转变资本新规的实施同步带来新的数据要求，无论从客户信息、债项信息、抵质押品数据等业务数据角度出发，还是从国民经济行业及企业划型信息、风险暴露划分标准等行业数据角度出发，资本新规的实施意味着全国大、中、小型银行都将面临数据收集、加工、计量与评估体系的重大挑战。例如，为便于根据修订后的信用风险RWA计量规则计算各风险暴露所对应的新的风险权重，银行需搜集商业银行标准信用评估方法所需监管标准和被评估机构实际指标表现、房地产风险暴露审慎条件的判断、房抵贷还款来源对于房地产押品产生现金流的依赖程度信息、投资级公司和非银金融机构判断、项目融资的阶段判断、抵质押品合格缓释标准判断以及缓释后权重底线豁免标准判断的相关信息。此外，为满足操作风险RWA的计量要求，银行还需要考虑在现有的计量模型中加入内部损失经验数据等。国内大多数中小型商业银行所采用的资本计量方法相对简单，主要采取人工统计与手工报送的方式填报相关数据，以满足监管机构对于风险加权资产与内部资本充足的要求。资本新规实施后，基于风险加权资产与资本充足率的计量方法变化与数据要求提升，将进一步推动中、小型银行加速开展基础数据治理工作，以期加强数据标准的统一、数据处理能力的提升以及数据管理机制的优化。数据收集范围的扩充7 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。由于数据质量要求的进一步提升，资本新规对于资本计量系统的建设要求也同步提高，银行将面临系统改造或新建的问题。无论以何种方式满足资本计量系统的建设要求，对于各银行都将是很大的工程，尤其对于中小型银行，相关系统的改造对于中小型银行的实施能力与实施资源都是一个巨大的挑战。资本计量系统相关建设要求的提高具体表现如下：（）数据收集与管理：我国商业银行，尤其是区域性商业银行，大量相关数据多是以手工统计、填报为主，尚未实现系统化、自动化的信息收集与数据加工，且资本新规对于客户和业务的基础信息的需求显著提高，各家银行需全面评估现有信息系统和数据情况对资本新规实施的支撑情况后进行针对性完善，以实现相关数据信息管理系统对所需数据的自动化抓取、加工等工作。（）资本和RWA计量：对比2012版资本管理办法，资本新规要求的计量精细程度有相当明显的提升，银行机构需要持续做好行内基础数据的治理工作，开展相关资本和RWA信息系统的建设与优化，提高资本和风险权重计量的自动化与精细化程度，实现资本新规的平稳实施。（3）相关业务系统：更加精细化的资本计量与管理要求对相关业务系统的功能支撑也带来了更高的要求，比如要求前端业务系统在产品层面可以支撑更多字段信息的收集与维护、要求信息系统提供更全面的估值与风险计量功能以符合资本新规对风险量化、风险与资本计量的时效性要求等。管理信息系统的改造8 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。时间轴时间轴20162016年年，关于加强商业银行资本充足率监督检查的通知（4343号文号文）+银行业金融机构全面风险管理指引）20192019年年1 1月月，银行业金融机构反洗钱和反洗钱和反恐怖融资反恐怖融资管理办法20182018年年5 5月月，商业银行银行账簿利银行账簿利率风险率风险管理指引（修订）20212021年年1 1月月，银行保险机构声誉风险声誉风险管理办法（试行）20212021年年7 7月月，商业银行资本管理办法（正文修订稿）+附件20商业银行风险评估标准20182018年年7 7月月，商业银行流动流动性性风险管理办法20182018年年5 5月月，商业银行压力测试压力测试指引20122012年年，商商业银行资本管业银行资本管理办法（试理办法（试行）行）处置措施处置措施数据和数据和ITIT系统支持系统支持商业银行资本管理办法商业银行资本管理办法风险治理第一第一支柱支柱第二支柱：监督审查第二支柱：监督审查第三第三支柱支柱检查程序监管措施内部资本充足评估程序（ICAAP）治理架构风险偏好政策制度风险管理信用/市场/操作风险集中度风险IRRBB风险战略风险流动性风险声誉风险其他风险压力测试风险压力测试资本压力测试资本管理资本规划资本配置应急预案经济资本信息系统评估报告监督检查和评价程序(SREP)加强资本充足率监督检查完善的风险管理框架提交ICAAP报告稳健的内部资本充足评估程序治理架构的有效性风险评估的全面性风险计量的审慎性风险加总方法的合理性资本规划实施情况监督评价内部资本充足评估程序确定第二支柱资本要求4343号文号文ICAAPICAAP与监管合规之间的与监管合规之间的关系总结关系总结 商业银行资本管理办法（试行）确定了ICAAP的基本框架；（43号文）强调了内部资本充足评估程序对于风险管理的重要性，明确了监督检查的侧重方面，要求要求商业银行商业银行20172017年年4 4月底提月底提交交ICAAPICAAP报告报告；近年来，针对第二支柱涵第二支柱涵盖的各个风险盖的各个风险，监管陆续颁布或修订了对应的管理办法，例如，银行账簿利率风险、流动性风险、反洗钱风险和声誉风险等；2021年7月，商业银行资本管理办法（正文修订稿）及附件20商业银行风险评估标准更新了监管对于第二支柱的要求。通过ICAAP体系建设，实现监管合规与提升内部管理能力，本质上是一致的；第三第三支柱支柱第一第一支柱支柱由于资本新规对使用内评法的风险暴露进行参数底线约束，并施加RWA输出底线，减少了对银行在信用风险和市场风险领域使用内评法的激励，但在可以使用内评法的客户和资产范围，大型和部分中小型银行采用内评法的激励则进一步凸显。此外，资本新规完善调整了第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容，进一步加强了监管机构对于第二支柱全面风险管理与内部资本充足评估程序（ICAAP）的重视程度，针对ICAAP下各个模块提出了新的要求。（）从风险治理、风险管理、压力测试、资本管理、信息系统建设、评估报告分析六大方面完善银行内部资本充足评估程序，旨在确保银行风险治理架构的有效性，提高银行风险识别与评估的全面性，保障银行风险计量的审慎管理，确保资本规划实施的合理准确，进一步明确第二支柱资本要求，保障风险加总方法的合理性。风险管理模式的转型9 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。（）强调资本充足压力测试结果的应用，明确资本规划应考虑风险评估结果、压力测试结果、未来资本需求、风险管理水平和外部经营环境，并将轻度压力测试下的资本缺口转化为资本加点，视为第二支柱监管资本要求的组成部分。目前监管对于巴塞尔第二支柱要求从整体性、指导性规范出发，而监管新规的变化，对项目工作亦提出了更目前监管对于巴塞尔第二支柱要求从整体性、指导性规范出发，而监管新规的变化，对项目工作亦提出了更高要高要求；求；相较巴相较巴II II，巴，巴IIIIII最终版在二支柱的框架方面基本无差异，主要在最终版在二支柱的框架方面基本无差异，主要在ICAAPICAAP下各个模块提出了新的要求，相关监管要求下各个模块提出了新的要求，相关监管要求普遍为总体性要求。普遍为总体性要求。风险偏好风险偏好风险识别和风险识别和评估评估第二支柱第二支柱资本加点资本加点资本规划考虑风险评估结果、压力测试压力测试结果结果、未来资本需求、风险管理水平和外部经营环境；轻度压力测试下的资本轻度压力测试下的资本缺口转化为资本加点缺口转化为资本加点，并视为第二支柱监管资本要求的组成部分。监管将对压力测试框架下各个要素开展监督检查工作。全面、及时的识别、计量、监测、缓释、控制和报告报告风险系统重要性银行需建立覆盖所有实质性风险领域的数据加总数据加总和风险报告体系风险报告体系；并提出集团层面集团层面的相关要求。建立全面风险管理框架体系，新增系统重要银行的资本要求ICAAP程序需经银保监会评估认可银保监会评估认可，并确定第二支柱资本要求，且应建立在最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求及系统重要性银行附加资本要求之之上上。对照单项风险单项风险的监管要求进行评估，采用定量与定性结合定量与定性结合方法集中度风险中的交易对手或借款人集中风险采用大额风险暴露大额风险暴露作为内容之一集中集中度风度风险险政府融资平台贷款，可结合地方政府债地方政府债务务计提相关资本银行银行账簿账簿利率利率风险风险新增了定义定义，重新定义了银行账簿利率风险的风险计量系统功能风险计量系统功能商业银行在引入新产品、对现有产品进对现有产品进行重大改动行重大改动和开展新业务之前，应充分识别和评估潜在的银行账户利率风险参照最新商业银行银行账簿利率风险管理指引，重新梳理了计量规则计量规则、内部内部审计要求审计要求流动流动性风性风险险新增了定义定义，根据商业银行流动性风险管理办法重新梳理了流动性风险的管管理策略理策略声誉声誉风险风险新增了声誉风险的相关定义定义纳入压力测试体系压力测试体系，开展压力测试过程中充分考虑声誉风险影响。其他其他风险风险商业银行应充分考虑对自身有实质性影响的其他风险，包括国别风险、信息科技风险、洗钱风险、气候相关风险等。若商业银行认为相关风险没有实质性影响，可简化评估资本充足压力资本充足压力测试测试资本充足评估资本充足评估报告报告 2021年7月，银保监会发布最新的商业银行资本管理办法商业银行资本管理办法（试行试行）征求意见稿及相关附件征求意见稿及相关附件;在正文第七第七、八章和附件八章和附件2020中规定并更新了对于资本充足评估及第二支柱管理事项。资本管理资本管理重点更新重点更新内容内容更新内容更新内容基本无变化基本无变化10 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。（）建立健全全面风险管理框架体系，并确定银行第二支柱资本要求应建立在最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求及系统重要性银行的附加资本要求之上。强调主要类别风险之外的其他风险包括国别风险、信息科技风险、洗钱风险、气候相关风险。（4）全面提升信息的披露与市场的约束，结合监管新规提出的差异化信息披露体系要求，通过公开渠道，以简明清晰、通俗易懂的方式向投资者和社会公众披露第三支柱相关信息。事实上过去几年里部分大中型银行已逐步开展资本新规的针对性规划与实施工作。在此次征求意见稿出台并明确了实施时间后，我们建议商业银行在如下方面尽快启动规划与应对工作，在实现监管合规的同时，同步实现管理能力的提升。资本新规应对建议进一步明确战略层面资本新规实施目标，准确调校实施规划路径与2012年版本商业银行资本管理办法（试行稿）出台的环境相比，商业银行对新资本协议已经有了全面认识，并已储备了一定的专业人才队伍。与此同时，由于商业银行已经不同程度参照2012年版规制和新规的征求意见稿开展了相关实施工作，当务之急是系统性比对最新的全套征求意见稿，定位出所需开展的工作和所需优化微调的管理机制和流程，明确整体目标、关键里程碑、实施安排、职能分工以及监管合规申请计划，系统性推进新规落地。充分评估新规对资本占用的影响程度，健全高效的资本监控与补充机制资本新规的实施旨在完善资本计量和管理框架，提高资本充足率的可比性，强调资本充足评估结果的实际应用，帮助银行充分了解内部资本充足情况，确保银行及时、准确地建立适用于行内实际情况的资本补充与分配机制。资本作为商业银行经营最为稀缺的资源之一，需要尽快开展依照新规口径的定量测算与影响评估工作，提前部署必要的资本补充措施，避免意料外的资本计量结果对业务发展带来的影响。持续提升风险管理与资本管理人员能力，夯实信息系统与数据治理基础资本新规提出了更复杂的资本/风险计量要求和更加精细化的业务/风险/资本管理要求，对相关管理人员的能力要求进一步提升。商业银行需要持续注重相关经验人员队伍的建设，给予合理的重视与资源投入。另外，做好资本管理基础数据治理工作，积极推动相关系统的建设与优化，提升银行资本计量的自动化与精细化管理水平。11 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。资本新规的出台对于我国各类商业银行都意味着新的变革与挑战。资本和风险加权资产计量规则的升级，将提升银行对风险计量能力的要求；经营管理模式的转变，将指引银行未来业务发展方向；数据收集范围的扩充和细化，将强化银行风险管理的数据基础；管理信息系统的改造，亟需更多技术与经验的支持；资本管理模式的转型，将逐步融合在银行绩效管理的变革中。毕马威在资本新规的实施规划、项目群管理、三大支柱各细分领域的实施落地以及合规达标支持方面拥有成熟优秀的全套解决方案，并具备众多成功案例。配合资本新规的出台，毕马威专业服务团队将在近期陆续推出信用风险、市场风险、操作风险、第二支柱、第三支柱、风险加权资产系统建设的专题解读文章。我们期待与商业银行就监管新规的影响、应对、规划、实施进行更多经验的分享与探讨。毕马威服务张楚东金融业主管合伙人毕马威中国联系我们梅放风险管理咨询服务主管合伙人毕马威中国曹劲金融风险管理咨询服务主管合伙人毕马威中国杨权林金融市场业务和市场风险管理主管合伙人毕马威中国11 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。Bill Coen金融业高级咨询顾问毕马威国际巴塞尔银行监管委员会前秘书长史剑银行业主管合伙人毕马威中国12 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。信用风险篇(权重法+内评法)13 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。2017年12月7日，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）发布巴塞尔协议：后危机改革的最终方案（简称巴最终方案），对信用风险、信用估值调整（市场风险的一部分）、操作风险的计量框架进行了改革；又于2019年1月发布了新的市场风险最低资本要求，完成对巴塞尔协议第一支柱三大风险的改革。2023年2月18日，我国银保监会正式发布了商业银行资本管理办法（征求意见稿）（以下简称“征求意见稿”），修订后的资本管理办法拟定于2024年1月1日正式实施，标志着巴塞尔协议III在中国正式出台。综述2020年6月中国银行保险监督管理委员会组织翻译出版了第三版巴塞尔协议改革最终方案。以重构风险加权资产计量框架为切入点，对传统监管框架进行了全方位重塑。改革对于优化银行体系信贷资源配置能力、提升不同银行之间风险计量的准确性和可比性、增强银行体系的整体稳健性具有重大意义。中国资本监管发展颁布商业银行资本管理办法（试行）及17个附件2012年 2018年征求意见稿发布颁布商业银行资本管理办法（征求意见稿）及25个附件2023年商业银行资本充足率管理办法发布 中国银行业实施新资本协议指导意见出台后颁布13个指引2004年 2007年20192021年起草商业银行资本监管规制，包括正文和附件，组织商业银行开展三轮定量测算并推进资本监管规制的修订。2019年 2022年正式实施2024年1月1日正式实施2024年14 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。征求意见稿最显著的改革是明确提出分档监管的要求。分档要求及对应的信用风险计量方法如下：银行分档分档标准信用风险计量方法第一档商业银行第一档商业银行第一档商业银行是指符合以下任一条件的商业银行：1.上年末并表口径调整后表内外资产余额5,000亿元人民币（含）以上。2.上年末境外债权债务余额300亿元人民币（含）以上且占上年末并表口径调整后表内外资产余额的10%（含）以上。新权重法/新内评法第二档商业银行第二档商业银行第二档商业银行是指符合以下任一条件的商业银行：1.上年末并表口径调整后表内外资产余额100亿元人民币（含）以上，且不符合第一档商业银行条件。2.上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民币但境外债权债务余额大于0。较第一档简单的新权重法第三档商业银行第三档商业银行第三档商业银行指上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民币且境外债权债务余额为0的商业银行。简化规则权重法同时无需计量交易对手信用风险加权资产同时，征求意见稿中规定了档位调整的要求，档位只升不降，下一级档位商业银行连续四个季度符合上一级商业银行标准的，应调整其属档次，并报银保监会或其派出机构。并自第五个季度起，商业银行应适用调整后相应档次的风险加权资产计量规则、资本充足率监管要求和信息披露规定。本文将分别介绍权重法和内评法的评估及实施建议。权重法改革实施范围权重法的实施范围包括所有我国境内设立的商业银行，包括中资银行、外商独资银行和中外合资银行。权重法权重法改革实施范围及改革重点15 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。征求意见稿将商业银行的信用风险资产，划分为主权、公共部门实体、多边开发银行、金融机构、公司、个人、房地产、股权、次级债、合格资产担保债券、已违约、资产证券化、资管产品等13大类。权重法暴露分类结果如下图所示:信用风险标准法风险暴露分类1 1.新增新增房地产、合格资产担保证券等风险暴露分类，并引入违约定义，划分已违约风险暴露；2 2.公司风险暴露公司风险暴露：区分投资级、中小企业、小微企业、其他一般公司、专业贷款风险暴露；3 3.房地产风险暴露房地产风险暴露：区分房地产开发、居住用房地产、商用房地产风险暴露。引入风险驱动因子LTV，需区分还款来源是否实质依赖所抵押房地产，同时还引入审慎管理要求；4 4.金融机构风险暴露金融机构风险暴露：区分商业银行以及其他金融机构风险暴露。商业银行风险暴露根据级别进一步细分。主权公共部门实体多边开发银行金融机构公司个人房地产股权合格资产担保债券已违约境外主权我国中央政府中国人民银行境外公共部门实体视同我国主权的公共部门实体我国一般公共部门实体合格多边开发银行其他多边开发银行商业银行其他金融机构B级C级投资级公司中小企业小微企业监管零售其他房地产开发居住用房地产商用房地产专业贷款商品融资物品融资项目融资运营前阶段运营阶段其他一般公司合格交易者非合格交易者资产管理产品资产证券化A+级A级一般公司风险暴露次级债投资级其他金融机构一般其他金融机构征求意见稿对于信用风险权重法的改革要点（除非专门说明，相关内容针对第一档银行），一是细化银行债权（风险暴露）类别的划分，向内评法靠拢，以增强与内评法的可比性，并对各类暴露原有权重进行重新校准；二是对房地产暴露风险权重进行细化，引入贷款对押品价值比（LTV）风险因子；三是将公司风险暴露拆分为投资级公司暴露、中小企业暴露、专业贷款和一般公司暴露；四是对银行类风险暴露，提供标准信用风险评估方法SCRA，按照监管定义进行评估，将对手银行划分为A+、A、B、C四个等级，适用不同的风险权重；五是新增资产担保债券暴露；六是专门区分已违约暴露；七是区分监管零售中的交易者监管零售和其他零售暴露适用不同的权重；八是调整表外暴露信用转换系数；九是对信用风险缓释技术CRM进行改革，简化方法选择，增强可比性。权重法改革重点及资本占用影响细化暴露分类，明确要求建立风险暴露分类及调整的政策程序16 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。征求意见稿强调权重法下的风险暴露分类政策和流程，我国现行资本办法基于巴初始方案及巴，仅提出信用风险内部评级法风险暴露分类标准，在权重法下无此要求。新办法对暴露分类的政策和管控要求与内评法基本一致，强调分类工作的统筹性、划分与认定的独立性、结果准确性、调整及时性、结果和风险的报告以及暴露分类审计。征求意见稿要求第一档和第二档商业银行进行风险暴露分类，并根据分类进行权重匹配。但第二档商业银行相对于第一档商业银行在风险暴露分类方面有一些简化：（1）第二档商业银行不对境内外其他商业银行划分级别。根据债权期限赋予不同权重；（2）第二档商业银行不单独划分投资级其他金融机构、投资级公司风险暴露，按照一般其他金融机构、一般公司风险暴露风险权重计量；（3）商业银行不单独划分专业贷款，按照一般公司风险暴露风险权重计量；（4）第二档商业银行不单独划分居住用房地产、商用房地产风险暴露；（5）第二档商业银行不单独划分存在币种错配情形的个人风险暴露和向个人发放的居住用房地产风险暴露；（6）第二档商业银行不单独划分合格资产担保债券风险暴露和已违约风险暴露。第三档商业银行，征求意见稿对其有特别规定，依照监管规定的简化规则计量信用风险加权资产。主要的变化包括：（1）对于商业银行的风险权重增加至30%，取消原来根据期限区分设置的权重。对于村镇银行满足条件的可以享受优惠权重（20%）。（2）对于公司类债权，区分本地客户和异地客户，异地客户风险权重增加明显（100%增加至150%），同时对本地客户区分大额客户和小额客户，大额客户适用更高权重。（3）对于个人债权，区分本地客户和异地客户，异地客户权重明显增加（75%增加至100%），本地客户区分大额客户和小额客户，大额客户适用更高权重。暴露类型暴露类型第一档商业银行第一档商业银行第二档商业银行第二档商业银行主权风险主权风险暴露暴露变化影响范围和权重略有调整对RWA计量结果基本没有影响说明未来发展趋势主要取决于国内主权客户贷款及投资业务的发展及国际投资环境、本行国际业务策略等因素我国公共我国公共部门部门实体实体的的风险风险暴暴露露变化影响总体上RWA变化不大一些投资地方政府一般债（RW=10%）较多的银行，RWA可能下降说明其分类和权重标准均更加明确我国开发我国开发性金融机性金融机构、政策构、政策性银行的性银行的暴露暴露变化影响无影响说明权重保持为0%风险暴露细分和权重变更对资本占用的影响信用风险权重法改革总体变化不大，但对个体银行而言，也可能出现整体组合风险权重上升的情况。下表对比了此次征求意见稿对第一档商业银行和第二档商业银行风险权重方面的主要变化和对风险加权资产的影响：17 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公