2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试题（备用卷）含答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试题（备用卷）含答案

单选题（共150题）
1、（2017年真题）公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（ ）。
A.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
B.名称确定、申请登记、领取执照
C.名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
2、在并购基金的运行过程中，获得资金的一方是（　　）。
A.被投资企业
B.出让企业股权的老股东
C.基金投资者
D.基金管理者

【答案】 B
3、下列属于行政监管的主要法律法规依据的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
4、股权投资通常被称为（　　）。
A.有耐心的资本
B.价值投资
C.私人投资
D.以上都不是

【答案】 A
5、关于投资后管理，以下表述错误的是()
A.通过项目跟踪与管控，管理和防范投资风险
B.通过项目跟踪与管控，发现潜在投资项目的投资价值
C.通过提供增值服务，提升被投资企业自身价值
D.通过提供增值服务，协助被投资企业利用资本市场

【答案】 B
6、合伙企业合伙人是（　　）的，缴纳个人所得税；合伙人是（　　）和其他组织的，缴纳企业所得税。
A.非法人；法人
B.自然人；法人
C.有限合伙人；无限合伙人
D.普通合伙人；特定合伙人

【答案】 B
7、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括（　　）和自由现金流模型等。
A.盈利模型
B.红利模型
C.资产模型
D.估值模型

【答案】 B
8、股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络，可以为被投资企业（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
9、以下关于清算退出说明不正确的是（　　）
A.清算期间，公司不得开展新的经营活动，但是公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务
B.收取公司债权，清算组应当及时向公司债务人要求清偿已经到期的公司债权
C.对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组可以强迫债务人清偿
D.公司清算组通过清理公司财产、编制资产负债表和财产清单，确认公司现有的财产和债权大于所欠债务，并且足以偿还公司全部债务时，应当按照法定的顺序向债权人清偿债务

【答案】 C
10、(2017年)下列关于并购基金的表述中，正确的是（ ）。
A.并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金
B.并购基金参与收购主要是为了获得协同效应
C.并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行
D.并购基金具有较高的杠杆率

【答案】 D
11、关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（ ）
A.在为被投资企业提供资本运作增值服务方面，投资机构对资本市场得熟悉程度高、资本运作能力较强，所以能够承担主要责任。
B.如果被投资企业需要引人新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行
C.投资机构通常能在这些方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的公司治理结构
D.帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商和经销商

【答案】 A
12、清算价值法常见于（ ）和（ ）策略。
A.成长资本、天使投资
B.杠杆收购、天使投资
C.杠杆收构、破产
D.成长资本、破产

【答案】 C
13、公司型基金的参与主体主要为（　　）。
A.发起人和基金托管人
B.发起人和基金管理人
C.投资者和基金托管人
D.投资者和基金管理人

【答案】 D
14、某公司注册资本100万元，有人要投资100万元人民币，占2%的股份,公司投后估值为（）。
A.5 000万元
B.500万元
C.2 000万元
D.200万元

【答案】 A
15、基金业协会的职责不包括（　　）
A.制定和实施行业自律规则
B.制定行业执业标准和业务规范
C.提供会员服务
D.筹备召开会员代表大会

【答案】 D
16、关于相对估值法，以下公式错误的是（ ）
A.市盈率倍数:股权价值/净利润
B.息税前利润（EBIT)=净利润+所得税+利息企业价值
C.息税折旧摊销前利润（EBITDA)=息税前利润（EBIT)+折旧
D.市净率倍数=股权价值/净资产

【答案】 C
17、（2017年真题）基金托管人以（ ）的名义在银行开立基金托管账户，作为与基金相关资金往来的结算账户。
A.基金管理人
B.基金
C.基金托管人
D.基金份额登记机构

【答案】 B
18、使用市盈率倍数法估值时，需要关注盈利数据所属期间。对盈利数据，不会选择（ ）
A.最近一个完整会计年度的历史数据
B.最近十二个月的数据
C.预测年度的盈利数据
D.最近3年的数据

【答案】 D
19、协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（ ）。
A.流通股协议转让和非流通股协议转让
B.国有股协议转让和非国有股协议
C.协议收购
D.股份回购

【答案】 B
20、（）负责审核国有企业的股权转让事项。
A.国务院
B.中国人民银行
C.证监会
D.国资监管机构

【答案】 D
21、最适用于清算价值法进行估值的企业是（　　）。
A.某正常持续运营中的机械制造企业
B.某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业
C.某经营良好的商业零售企业
D.某软件开发企业

【答案】 B
22、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（ ）的利益。
A.私募合伙人
B.普通合伙人
C.有限合伙人
D.以上都不正确

【答案】 C
23、关于股权投资基金运作过程中产生的管理费和托管费，下列选项正确的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
24、股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，主要评估的是投资者的（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
25、下列关于股权投资基金服务机构的登记，说法正确的是（ ）。
A.股权投资基金托管人应当委托在基金业协会完成登记并已成为基金业协会会员的服务机构提供基金服务业务
B.基金业协会为服务机构办理登记不构成对服务机构服务能力、持续合规情况的认可
C.服务机构在基金业协会完成登记之后连续3个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记
D.基金业协会为服务机构办理登记，作为对基金财产和投资者财产安全的保证

【答案】 B
26、(2017年)下列不属于协议转让的是（ ）。
A.股票买卖
B.协议收购
C.对价补偿
D.股份回购

【答案】 A
27、各类股权投资基金募集完毕后的（ ）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。
A.10
B.20
C.30
D.15

【答案】 B
28、股权投资基金是指主要投资于（　　）。
A.私募股权
B.公募股权
C.私人股权
D.创业投资

【答案】 C
29、（2019年真题）股权投资基金投资者人数限制，不涉及的法律为（ ）。
A.《证券投资基金法》）
B.《合伙企业法》
C.《合同法》
D.《公司法》

【答案】 C
30、以下不属于基金出现清算退出原因的是（　　）。
A.基金存续期届满
B.基金份额持有人大会（股东大会或者全体合伙人）决定进行基金清算
C.全部投资项目都已经清算退出
D.部分投资项目都已经清算退出

【答案】 D
31、（2017年真题）一般情况下，股权投资基金的收益分配顺序为（ ）。
A.本金、业绩报酬、门槛收益
B.本金、门槛收益、业绩报酬
C.业绩报酬、本金、门槛收益
D.门槛收益、本金、业绩报酬

【答案】 B
32、已分配收益倍数体现了（　　）。
A.投资人现金的回收情况
B.投资资金的时间价值
C.投资人的账面回报水平
D.投资人的实际回报水平

【答案】 A
33、关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（　　）。
A.申请设立登记-名称孩先核准-领取营业执照-基金备案
B.名称确定-申请登记-领取执照-基金备案
C.名称申请登记-核准相关资料-领取营业执照-基金备案
D.名称预先核准-申请设立登记-领取营业执照-基金备案

【答案】 D
34、公司型基金的设立步骤包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
35、未经（　　），募集机构不得向任何人宣传推介股权投资基金。
A.基金业协会的批准
B.特定对象确定程序
C.证券业协会的批准
D.基金风险揭示

【答案】 B
36、股权投资基金募集筹备期，基金管理人需要撰写（　　）。
A.基金私募合同
B.基金条款书
C.委托协议
D.基金私募备忘录

【答案】 D
37、在股权投资基金的募集中，应当被追究刑事责任的行为包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
38、根据我国股权投资基金投资者人数限制，合伙型基金投资者人数的上限是（ ）人。
A.50
B.100
C.150
D.200

【答案】 A
39、在我国的分类体系中，当出现以下（　　）情况时，可认定该基金不属于创业投资基金。
A.投资新三板企业
B.仅从事创业投资及相关活动
C.不投资在公开市场上市的企业
D.名称没有鲜明地体现创业投资的特点

【答案】 D
40、（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人行为的说法中，错误的是（ ）。
A.销售私募基金时，自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级
B.基金不托管时，在基金合同中明确了保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决措施
C.私募基金募集完毕后，应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续
D.告知投资人本只基金主要投资于成熟期企业，企业运行状况良好，投资本金肯定不会受损失

【答案】 D
41、根据相关自律规则，股权投资基金管理人应当向股权投资基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
42、私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（ ）。
A.适时性原则
B.全面性原则
C.执行有效原则
D.独立性原则

【答案】 A
43、下列描述委托募集正确的一项是（　　）。
A.基金管理人委托有资格的基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金
B.基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集
C.代销机构签署合同，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定
D.履行对投资者的评估和投资者风险默认程序

【答案】 B
44、（2018年真题）股权投资基金的全称为私人股权投资基金（Private Equity Forid）,其中私人股权的含义是（ ）
A.非公开发行和交易的股权
B.个人持有的股权
C.通过收购获得的股权
D.上市公司流通股

【答案】 A
45、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（　　）人。
A.50
B.200
C.2
D.100

【答案】 B
46、在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
47、基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
48、目前，我国证券交易所主要的交易机制包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
49、股权投资基金的分配，通常采用常见的收益分配方式为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
50、关于内部收益率的计算,以下说法错误的是（ ）。
A.内部收益率是指净现值（NPV）为0时的折现率
B.内部收益率是截至某一特定时点,倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时,基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等时的折现率
C.一般情况下毛内部收益率大于净内部收益率
D.毛内部收益率通常为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率,反映投资者投资基金的回报水平

【答案】 D
51、(2017年)下列关于折现现金流估值法的说法中，错误的是（ ）。
A.折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流加总得到相应的价值
B.使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时，一般都要预测目标公司未来每期现金流，但是目标公司是永续的，不可能预测到永远
C.评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值
D.在实际估值中，都会设定一个详细预测期，此期间通过对目标公司的收入与成本、资产与负债等进行详细预测，得出每期现金流

【答案】 A
52、关于信托（契约）型股权投资基金的权益登记，以下表述错误的是（　　）。
A.基金投资者持有的基金份额全部退出后，就不再是基金合同的当事人
B.基金管理人可以自行办理基金权益登记事项，也可以委托有资质的基金服务机构代为办理，后者情况下管理人不再承担权益登记相关的职责
C.退出金额由权益登记机构根据最终确定的退出价格计算
D.投资人退出和基金的份额转让均会涉及基金权益登记

【答案】 B
53、管理人内部控制的作用主要包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
54、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.10日
B.20个工作日
C.10个工作日
D.20日

【答案】 B
55、股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（　　）内注销股份；
A.五日
B.十日
C.十五日
D.二十日

【答案】 B
56、公司型基金的参与主体主要为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
57、合伙型股权投资基金确定清算主体时，经全体合伙人（　　）同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人。
A.1／4
B.1／3
C.过半数
D.全部

【答案】 C
58、(2017年)股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.全体股东所持表决权的2／3以上
B.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.全体股东所持表决权的1／2以上

【答案】 C
59、创业投资估值法的步骤包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
60、企业上市后股权锁定期设置的目的在于()
A.提高退出实现的收益率水平
B.提高退出节奏的计划性
C.发行企业主动提升投资者信心
D.保护中小投资者

【答案】 D
61、管理人内部控制的作用主要包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
62、关于股权投资基金的募集，以下不属于募集阶段主要材料的是（ ）
A.基金条款书
B.私募备忘录
C.（反向）尽职调查资料
D.投资框架协议

【答案】 D
63、股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是（ ）。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
B.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资
C.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
D.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资

【答案】 B
64、私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（　　）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。
A.客户走访
B.问卷调查
C.电话访问
D.网络调查

【答案】 B
65、以下关于业绩报酬的说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
66、对于业务和市场等已经相对成熟稳定的企业，更侧重于（　　）
A.网点建设
B.新市场进入
C.业绩指标
D.销售增长额

【答案】 C
67、股权投资基金的信息披露内容不包括（）。
A.基金主要财务指标
B.基金合同、托管协议以及募集推介材料
C.基金资金来源信息
D.基金资产负债情况

【答案】 C
68、下列关于承诺出资制的说法，错误的是（　　）。
A.投资者承诺向基金出资的总规模
B.投资者在合同中约定必须一次完成出资义务
C.投资者可以按合同约定的期限分数次完成其出资行为
D.投资者可以按合同约定的条件分数次完成其出资行为

【答案】 B
69、在我国，公司法人实体可采取（ ）形式。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
70、(2017年)财务尽职调查过程中对现金流量的调查主要关注（ ）。
A.实体现金流量
B.融资活动现金流量
C.经营活动现金流量
D.投资活动现金流量

【答案】 C
71、（2019年真题）股权投资基金募集机构应当向投资者及时揭示基金风险并安排签署风险揭示书，风险揭示书中的一般风险包括（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
72、在管理人内部控制中，（　　）是指各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。
A.全面性原则
B.独立性原则
C.相互制约原则
D.执行有效原则

【答案】 B
73、关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅰ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 C
74、关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（ ）。
A.保证投资人不投资目标公司的竞争方
B.保障目标公司利益不受损害
C.保障目标公司各方投资人的利益
D.保护目标公司商业机密不被泄露

【答案】 A
75、股权投资基金的项目开发与筛选主要解决的问题是（　　）。
A.基金项目的来源问题
B.对拟投资项目的价值判断问题
C.对项目风险的评估问题
D.对项目投资的决策问题

【答案】 A
76、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。
A.8.5％
B.8.55％
C.6.55％
D.9.25％

【答案】 B
77、()对设立外商投资创业投资企业的条件，包括投资者人数、认缴出资额的最低限额、组织形式、管理团队等进行了规定。
A.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》
B.《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》
C.《合伙企业法》
D.《外商投资创业投资企业管理办法》

【答案】 D
78、以下关于业绩报酬的说法正确的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
79、关于契约型股权投资基金的増资、退出、权益分配与清算退出说法错误的是（ ）
A.契约型股权投资基金的增资（申购)；退出（赎回)；权益分配及清算退出等须在工商行政管理机关办理工商登记手续
B.基金投资者持有的基金份额全部退出后，即不再是基金份额持有人和基金合同的当事人
C.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排在基金合同中约定
D.基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，无须征得其他基金投资者的同意

【答案】 A
80、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
81、股权投资基金生命周期的阶段包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.V
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.V

【答案】 D
82、企业自由现金流对应的折现率为（ ）。
A.股权资本成本
B.加权平均资本成本
C.企业自由现金流
D.平均红利

【答案】 B
83、投资框架协议中的内容，除（ ）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。
A.保密条款和反摊薄条款
B.保密条款和排他性条款
C.估值条款和排他性条款
D.估值条款和反摊薄条款

【答案】 B
84、基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
85、并购基金能与战略投资者在收购中竞价的主要原因是（　　）。
A.具有更雄厚的自有资金规模
B.通常采取更高的杠杆率
C.具有更先进的管理技术
D.具有更大的市场影响力

【答案】 B
86、股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件，表述正确的是（ ）。
A.公司依法设立且存续满一年
B.公司治理机制健全，合法规范经营
C.连续两年盈利，最近一年净利润不低于500万元
D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论的情形

【答案】 B
87、以下关于内部控制要素说法正确的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
88、(2017年)按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由（ ）进行辅导。
A.会计师事务所
B.具有主承销资格的证券公司
C.律师事务所
D.中国证监会

【答案】 B
89、基金管理人委托基金服务机构提供基金服务业务的，（　　）。
A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给基金服务机构
B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给基金服务机构
C.基金管理人应依法承担的责任不因委托而免除
D.基金管理人将不承担任何责任

【答案】 C
90、以下关于有限合伙型股权基金收益分配的表述中，错误的是（ ）
A.合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理
B.合伙协议未约定的，可以由合伙人协商决定
C.合伙人经过协商仍未能作出决定的，可由各合伙人按照认缴的出资比例进行分配
D.无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配

【答案】 C
91、某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运行8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（ ）
A.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28亿元
B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为38.16亿元
C.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为18.16亿元
D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28亿元

【答案】 A
92、（2017年真题）股权投资基金的退出方式主要有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
93、关于基金合同，下列说法错误的是()。
A.公司型股权投资基金的基金合同体现为公司章程
B.合伙型股权投资基金的基金合同体现为合伙协议
C.非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动
D.基金份额持有人作为基金管理人的，在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担有限连带责任

【答案】 D
94、（2017年真题）下列关于投资者投资股权投资基金时应履行义务的说法中，错误的是（ ）。
A.确保自身符合合格投资者条件
B.对自身资产或收入情况应作如实承诺，如提供虚假承诺文件，承担相应责任
C.如实填写风险识别能力和承担能力问卷
D.如自身不符合合格投资者条件，可以购买以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品

【答案】 D
95、创业投资，主要通过（ ）的投资方式。
A.分红权转让获取收益
B.现金转让获取收益
C.股权转让获取资本增值收益
D.企业转让获取收益

【答案】 C
96、(2017年)境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得（ ）的批准。
A.中国证券监督管理委员会、商务部、国家发展改革委
B.中国证券监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会、商务部
C.商务部、外汇局、国家发展改革委
D.中国银行业监督管理委员会、外汇局、商务部

【答案】 C
97、（2017年真题）下列关于折现现金流估值法的估值步骤，说法错误的是（ ）。
A.不同类型的公司适用不同的折现现金流估值法
B.详细预测期越长越好
C.折现率的选择取决于使用的现金流，二者要对应
D.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同

【答案】 B
98、(2017年)股权投资基金为被投资者提供增值服务的目的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
99、(2017年)针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以采取（ ）处理方式。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
100、基金托管人（ ），充分履行其职责。
A.应防止基金财产被基金管理人挪作他用，基金交割需根据基金管理人和基金投资人的共同指令办理
B.对于基金产品的托管可不保存期基金托管业务活动的报表
C.对于同一基金管理人管理的不同基金可以建立统一账户进行监管，但托管资金应与基金托管机构自有财产严格分开
D.应对基金财产进行会计复核和净值计算，保证基金份额净值与会计核算的真实性和准确性

【答案】 D
101、关于单只基金的投资者人数限制，说法错误的是（ ）
A.契约型股权投资基金，投资者人数不得超过200人
B.采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过100人
C.采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人
D.合伙型股权投资基金，投资者人数不得超过50人（含普通合伙人）

【答案】 B
102、股权投资基金管理人违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
103、(2017年)股权投资基金主要投资于（ ）。
A.Ⅰ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
104、关于杠杆收购中的夹层资本，以下说法正确的是（　　）
A.收益比股权资本高
B.通常会要求融资企业提供资产抵押
C.灵活性小，无法满足个注化交易需求
D.成本比银行贷款高

【答案】 D
105、投资机构对被投资企业风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状况进行（　　），以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施。
A.监管和分析
B.监控和分析
C.监控和反馈
D.监管和反馈

【答案】 B
106、反映了某公司股权价值相对其净利润的倍数的是（ ）。
A.市盈率倍数
B.市净率倍数
C.市销率倍数
D.企业价值/息税前利润倍数

【答案】 A
107、关于企业估值方法中的清算价值法，表述错误的是（　　）。
A.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率
B.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法
C.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略
D.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料

【答案】 A
108、基金管理人向基金业协会申请登记，应报送的信息不包括（　　）
A.高级管理人员的基本信息
B.公司章程或者合伙协议
C.主要股东或者合伙人名单
D.委托管理协议

【答案】 D
109、某合伙型股权投资基金从事的下述活动中符合法律、法规及中国证券投资基金业协会自律规则的是（　　）
A.基金未进行托管，并通过设立一个特殊目的载体投资于某拟在海外上市的医药公司
B.在合伙协议中明确基金的投资标的为不低于80%未上市企业的股权、不高于20%的AAA级公司债劵
C.基金完成备案前,不得以现金管理为目的购买国债
D.基金投资某保理资产的收益权

【答案】 B
110、下列关于不同类型股权投资基金内部组织机构的设置与投资决策的说法，正确的是（　　）。
A.公司型基金中，投资者出资成为公司股东，通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定
B.公司型基金聘请外部管理机构进行投资运营管理时，股东大会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现
C.在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议对合伙企业的投资业务进行决策和管理
D.在契约框架下，通常设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会，投资者往往参与其人员构成，契约型基金的决策权归属投资者

【答案】 A
111、根据我国相关法律规定，契约型股权投资基金的投资者人数最多可以达到______人，而合伙型股权投资基金投资者的上限为______人。（　　）
A.100；50
B.200；50
C.100；100
D.200；100

【答案】 B
112、如果合伙型基金的投资者为自然人有限合伙人，其股息红利和股权转让所得适用（ ）的超额累进税率，计缴个人所得税。
A.5%～15%
B.10%～20%
C.5%～35%
D.15%～35%

【答案】 C
113、私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。
A.5
B.2
C.3
D.1

【答案】 B
114、下列符合合格投资者标准的单位净资产不低于（　　）万元。
A.2000
B.3000
C.4000
D.1000

【答案】 D
115、私募股权投资基金按法律形式分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 C
116、下述规则中，属于中国证监会及其派出机构对股权投资基金业务活动实施监督管理的部门规章的是（ ）。
A.《私募投资基金募集行为管理办法》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《私募投资基金信息披露管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 D
117、下列关于成本法的说法中，正确的是（ ）。
A.成本法作为一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值存在必然联系
B.成本法是较为常用的股权投资基金估值方法
C.待评估资产价值=重置全价-综合贬值
D.要评估标的公司的真正价值，无需对资产负债表的各个项目进行调整

【答案】 C
118、股权投资基金投资于目标公司的股权，预期获得（　　）现金流。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
119、关于估值调整条款，以下说法错误的是（ ）
A.股权投资基金对目标公司的估值主要依据企业当时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测
B.估值调整机制也常常被称为"估值调整协议"或者"对赌条款"
C.估值调整机制也分为"现金补偿类"和"股份补偿类"
D.估值调整条款只能以一个专门的协议即估值调整协议形式存在

【答案】 D
120、股权投资基金行业自律组织一般采取（ ）形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成。
A.公益组织
B.商业机构
C.政府监管
D.行业协会

【答案】 D
121、(2017年)下列选项中，属于股权投资基金特点的是（ ）。
A.投资期限短、流动较好
B.专业性较差
C.收益波动性较高
D.投后管理较少

【答案】 C
122、(2017年)从退出成本角度看，下列说法错误的是（ ）。
A.首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用
B.在场外交易市场挂牌通常需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低
C.协议转让交易需并购方和被并购方双方达成协议，在协议转让中需要支付一定的费用
D.清算退出需要优先支付清算费用

【答案】 C
123、在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产