2022中国现磨咖啡行业研究报告.pdf

中国现磨咖啡行业研究报告2022.7 iResearch Inc.22022.7 iResearch I摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。市场环境：2021年，中国现磨咖啡市场规模约为876亿元，相较上一年增速为38.9%，预计到2024年，中国现磨咖啡市场规模有望达到1900亿元。中国现磨咖啡连锁品牌及门店多集中在南方市场及高线城市，北方和中西部市场以及低线城市的下沉市场仍存在较大渗透空间。趋势展望：1.实现咖啡全产业链深度布局，进而形成贯穿上下游各个关键环节的动态闭环；2.门店扩张：充分挖掘高线城市周边潜在空间，实现城市与周边点位的系统联动，从而扩大门店辐射范围、精准覆盖潜在人群；3.产品创新：量化追踪新品流行趋势，使消费需求能够得到最大限度的有效释放。概念界定：现磨咖啡是指选用新鲜烘焙的优质咖啡豆，由店员或咖啡师在门店进行现场手工制作，从而能够最大限度保留咖啡的原始香气和纯正口感。现磨咖啡主要包括连锁咖啡店、独立咖啡店、快餐店、茶饮店、便利店和自助咖啡机六大消费场景。模式特征：基于产品类型、门店类型、点单渠道、营销策略等典型差异，可对中国现磨咖啡品牌进行模式划分，主要分为“大店”和“小店”、“新式”和“传统”等。按照发展阶段，可将中国连锁咖啡品牌分为三大阵营。驱动因素：1.需求端：现磨咖啡作为“消费升级”类产品，其属性恰好契合国民的新消费需求，且目前仍存在较大渗透空间；2.供应端：先进的技术工艺和工业化、科技化水平能够确保咖啡的原料品质和充足供应、供应链的一体化建设及高效管理，同时催生新型商业模式，实现B端和C端之间“线上+线下”的全触点连接。SMS3中国咖啡行业概述&现磨咖啡发展背景12345中国现磨咖啡行业产业链结构&商业模式中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望42022.7 iResearch I中国咖啡行业赛道划分研究范围界定咖啡包装/零售即饮咖啡咖啡豆/粉冲泡类速溶咖啡传统速溶咖啡新式速溶咖啡（超即溶）冻干咖啡粉冷萃咖啡液挂耳咖啡冲煮类原生豆/粉胶囊咖啡现磨咖啡咖啡专饮店连锁咖啡店“大店”“小店”独立咖啡店其他渠道快餐店咖啡茶饮店咖啡便利店咖啡自助咖啡机本篇报告研究对象（按照经营业态划分）（按照门店类型划分）（按照消费场景划分）来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.“冲泡类”指加入热水或冷水进行溶解或过滤后即可饮用的便携式咖啡产品，“冲煮类”指需要使用家用咖啡机等相关咖啡器具进行二次加工的咖啡产品；2.从技术工艺的角度，速溶咖啡只包含传统速溶咖啡粉和新式冻干咖啡粉，冷萃咖啡液本质上属于咖啡原液，此处理解为广义上的速溶咖啡，即加水后即可饮用的便携式咖啡产品。（按照产品形态划分）（按照主营业务划分）快餐品牌旗下独立的现磨咖啡子品牌，以“咖啡柜台”的形式内置于快餐店中茶饮品牌旗下独立的现磨咖啡子品牌，单独开设门店茶饮店的品类扩充便利店品牌旗下独立的现磨咖啡子品牌，以“咖啡柜台”的形式内置于便利店中便利店中的自助咖啡机其他休闲或休息场景下的无人售货自助咖啡机52022.7 iResearch I中国咖啡行业发展历程历经多轮发展，中国咖啡行业进入各类玩家并存竞争时代中国咖啡行业发展至今主要经历了六大阶段，依次为速溶咖啡、连锁咖啡、即饮咖啡、互联网/新零售、精品咖啡以及当前新兴玩家竞相生长的阶段，这些阶段所代表的咖啡品类是交替出现的，其中，现磨咖啡主要经历了其中的三个阶段，分别为传统连锁咖啡店、互联网/新零售以及新入局者阶段，这三个阶段共同组成中国现磨咖啡连锁品牌当前的市场格局。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。新兴崛起品质体验多元场景即时便捷社交属性功能需求 新兴玩家竞相生长 品质升级，体验提升国外新进入品牌、国内本土新兴品牌以及快餐店、茶饮店、便利店渠道等众多跨界玩家重构现磨咖啡赛道多元竞争格局“线上+线下”消费场景融合2018年，三顿半推出超即溶咖啡2021年，精品现磨咖啡品牌蓝瓶咖啡成立 即时性/便捷性2014年，连咖啡成立2017年，瑞幸咖啡成立“商务+娱乐”社交2005年，雀巢联合可口可乐，在中国推出即饮咖啡 提神醒脑1999年，星巴克在北京开设第一家门店1989年，雀巢进入中国（1980-1990年）（1990-2005年）（2005-2014年）（2014-2017年）（2017-2021年）（2021年-今）速溶时代连锁时代即饮时代互联网/新零售精品时代新入局时代标志性事件现磨咖啡的三个主要发展阶段62022.7 iResearch I2022.7 iResearch I咖啡生豆烘焙咖啡熟豆批量研磨咖啡粉批量萃取咖啡液批量调配调配咖啡密封包装即饮咖啡咖啡粉批量萃取咖啡液干燥浓缩咖啡粉密封包装速溶咖啡咖啡液密封包装速溶咖啡咖啡熟豆手动研磨咖啡液人工调配调配咖啡独立装杯现磨咖啡高压萃取咖啡粉人工萃取咖啡液独立装杯现磨咖啡分离杀菌批量调配产品特征即饮咖啡速溶咖啡现磨咖啡手工现制现买现喝随行/便携原料优质新鲜无添加剂保留咖啡原香口味纯正种类多样颜值治愈价格便宜中国咖啡行业各赛道产品形态相较其他咖啡产品形态，现磨咖啡优势凸显现磨咖啡通常选用新鲜烘焙的优质咖啡豆，由经过专业培训的店员或咖啡师在门店对咖啡豆进行现场研磨，再向萃取出的咖啡原液中加入牛奶等新鲜原料调配而成，无额外添加剂，能够最大限度地保留咖啡的原始香气和纯正口感。不同于其他咖啡产品的固定形态，现磨咖啡可在原有的基础类型之上进行创意特调，从而可对产品矩阵进行灵活调整，进而使产品类型更加丰富多元、更加适合国人口味。虽然相较其他咖啡产品，现磨咖啡的价格更高，但随着整个咖啡行业技术水平及标准化能力的不断提高以及咖啡消费人群的进一步扩大，产品价格有望得到进一步压降。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.高压萃取指意式咖啡的制作过程，即使用意式咖啡机将咖啡豆直接萃取成咖啡原液，其中咖啡豆变成咖啡粉的步骤在咖啡机中完成，省略了单独研磨（机器或手动研磨）的过程，手动现磨为滴滤咖啡、冷萃咖啡及手冲咖啡的制作步骤，即需使用商用或家用磨豆机先将咖啡豆研磨成咖啡粉，再进行后续操作；2.咖啡液的干燥技术分为高温雾干技术和低温冻干技术，对应的产品分别为传统速溶咖啡粉和新式冻干咖啡粉；3.密封包装前的“咖啡液”指可以作为咖啡基底的冷萃咖啡液。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“随行/便携”指可以装包，无需手提。不同咖啡产品的优劣对比不同咖啡产品的制作流程及技术工艺意式浓缩意式咖啡滴滤冷萃手冲72022.7 iResearch I中国咖啡行业各赛道融资情况（1/2）相较其他咖啡赛道，现磨咖啡更受资本青睐近几年，中国咖啡行业受供应端和需求端的双轮驱动以及系列相关政策的积极助推，吸引大量资本竞相涌入。除传统投资机构外，其他同类消费企业也在加码入局咖啡行业。据不完全统计，2021年我国共计21家咖啡企业获得融资，涉及27起投融资事件，其中现磨咖啡赛道获得融资的企业数量及融资事件最多，共计12家，涉及19起投融资事件，且获得融资的21家咖啡企业中，有8家企业单次融资金额过亿，其中现磨咖啡企业占5家。在资本的热捧下，一些本土新兴咖啡品牌正在强势崛起。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：外资品牌指其中国区融资情况。所属赛道品牌名称融资时间融资轮次融资金额投资机构即饮咖啡Never Coffee2021.2入股持股51%元气森林清泉出山2021.5A+轮数千万元人民币梅花创投、浩方创投、青桐资本速溶咖啡隅田川2021.3B轮3亿元人民币沂景资本、启明创投、不二资本、多维资本、中粮基金时萃2021.3A+轮数千万元人民币无锡金投、弘晖资本2021.7B轮近亿元人民币博将资本、凡创资本、凡卓资本三顿半2021.6B+轮数亿元人民币IDG资本、纪源资本、中信产业基金、源峰基金永璞2021.6A+轮超5千万元人民币众源资本、云沐资本、麦星投资鼓励发条2021.7种子轮数百万元人民币Rampersand、民天未来现磨咖啡M Stand2021.1A轮1亿元人民币CMC资本、挑战者资本Tims中国2021.2战略投资未披露红杉资本、钟鼎资本、腾讯投资2021.12Pre IPO5千万美元未披露2021年中国咖啡行业融资情况82022.7 iResearch I中国咖啡行业各赛道融资情况（2/2）相较其他咖啡赛道，现磨咖啡更受资本青睐来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。所属赛道品牌名称融资时间融资轮次融资金额投资机构现磨咖啡Manner2021.3A+轮数千万美元淡马锡2021.5B轮数亿美元美团龙珠2021.6B+轮数亿美元字节跳动瑞幸咖啡2021.4定向增发2.5亿美元大钲资本、愉悦资本鹰集咖啡2021.6Pre A轮未披露柠檬影业2021.6A轮数千万元人民币益源资本、哔哩哔哩2021.9战略投资未披露哔哩哔哩Seesaw2021.7A+轮数亿元人民币喜茶、百福控股、基石资本、安可资本M Stand2021.7B轮超5亿元人民币黑蚁资本、高榕资本、启承资本、CMC资本、挑战者资本代数学家2021.7战略融资未披露腾讯投资、元禾控股千小鹤咖啡2021.7天使轮数百万元人民币蘑菇街DOUBLE WIN2021.8天使轮未披露壹叁资本挪瓦咖啡2021.8A+轮未披露金沙江创投、伯藜创投、海纳亚洲创投基金、盛景嘉成2021.12B轮2亿元人民币金沙江创投、伯藜创投、海纳亚洲创投基金、盛景嘉成2021.12B+轮未披露海纳亚洲创投基金、百丽集团消费基金、盛景嘉成歪咖啡2021.12数千万元人民币天使轮上海林澄科技集团有限公司2021年中国咖啡行业融资情况92022.7 iResearch I2022.7 iResearch I中国咖啡行业各赛道市场份额现磨咖啡市场份额逐年扩大，且仍有较大提升空间中国咖啡市场主要包括即饮咖啡、速溶咖啡和现磨咖啡三大品类，现磨咖啡在整个中国咖啡市场中的占比正逐年扩大，2020年，我国内地现磨咖啡的市场份额为36.5%，同期美国和日本的现磨咖啡市场份额分别为87.0%和63.1%，相较其他国家或地区的成熟咖啡市场，我国现磨咖啡行业仍存在较大提升空间。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：此处市场份额为品类结构占比，即各品类的咖啡豆消耗量占比。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：此处市场份额为品类结构占比，即各品类的咖啡豆消耗量占比。69.0%72.0%64.5%52.4%15.0%18.0%25.0%36.5%16.0%10.0%10.5%11.1%20172018201920202017-2020年中国咖啡行业各赛道市场份额速溶咖啡（%）现磨咖啡（%）即饮咖啡（%）87.0%83.3%63.1%36.5%8.4%12.5%18.0%52.4%4.6%4.2%18.9%11.1%美国中国台湾日本中国大陆2020年全球主要国家或地区咖啡行业各赛道市场份额现磨咖啡（%）速溶咖啡（%）即饮咖啡（%）102022.7 iResearch I中国现磨咖啡行业驱动因素：概览供需两端双轮驱动中国现磨咖啡行业快速发展从需求端来看，我国人口结构的变化带来了居民消费结构的变化，现磨咖啡作为“消费升级”类产品，其属性恰好契合国民的新消费需求，然而相较西方国家，我国咖啡人均消费量目前仍处于较低水平，因此咖啡在我国仍存在较大渗透空间；从供应端来看，一方面，先进的技术工艺能够确保咖啡的原料品质及充足供应，另一方面，先进的工业化和科技化水平能够促进咖啡供应链的一体化建设及高效管理，同时催生新型商业模式，实现B端和C端之间“线上+线下”的全触点连接。来源：国家统计局、农业农村部、海关总署，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。需求端供应端科技助力政策护航1.技术/工艺先进，优质原料供应充足咖啡豆优质且供应充足咖啡豆品质：优质产区阿拉比卡精品咖啡豆咖啡豆供应量 咖啡豆国产量：14.2万吨（2021年）咖啡豆进口量：10.1万吨（2021年）先进的咖啡豆加工工艺咖啡加工工艺：冻干粉技术/冷萃液技术2.基础设施建设和互联网技术赋能供应链一体化及高效管理智慧仓储、冷链物流数字化门店管理及库存管理移动支付B端和C端“线上+线下”全触点连接线下：主题店、体验店、快闪店线上：自提、配送1.现磨咖啡能够有效释放新消费需求人口结构变化：中高收入消费群体规模扩大中国中等收入群体规模占比：27.9%美国中等收入群体规模占比：55.9%消费结构变化：消费升级对价格因素的敏感度下降新消费需求亟待满足 生理需求：解压、瘦身 精神需求：精致悦己、仪式感/氛围感 社交需求：商务洽谈、下午茶现磨咖啡属性契合新消费需求功能属性：缓解身体疲劳、促进脂肪燃烧文化属性：精致主义生活方式的典型代表社交属性：以“咖啡”为社交载体，提供“第三空间”2.咖啡在我国仍存在较大渗透空间咖啡在我国的渗透率不足全球的10%中国咖啡人均消费量：10杯（2020年）全球咖啡人均消费量：130杯（2020年）112022.7 iResearch I2022.7 iResearch I2.2 2.4 2.6 2.8 3.1 3.2 3.5 3.7 4.1 4.4 4.7 1.6 1.7 1.8 2.0 2.2 2.1 2.4 2.4 2.6 2.8 2.9 8.4%9.0%8.7%8.9%4.7%9.1%6.7%8.1%8.3%8.1%8.9%7.1%8.4%8.6%-1.6%13.6%1.5%6.1%6.1%6.4%2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212022e2023e2024e2025e中国居民人均可支配收入（万元）中国居民人均消费支出（万元）中国居民人均可支配收入增速（%）中国居民人均消费支出增速（%）2015-2025年中国居民人均可支配收入和人均消费支出居民购买力日益增强，新消费需求不断催生2021年，中国居民人均可支配收入为3.5万元，人均消费支出为2.4万元，预计到2025年，中国居民人均可支配收入将达到4.7万元，人均消费支出将达到2.9万元。2021年，我国中等收入群体在全国总人口中的占比为27.9%，相较于美国55.9%的中等收入人群规模仍存在一定的上升空间。随着居民收入水平的不断提高，其购买力也在不断增强，进而刺激社会消费、带动消费升级，由此催生了包括品质/健康、颜值/概念、潮流/文化、社交/体验、即时/便利等在内的一系列多元化、个性化的新消费需求，而居民对价格因素的敏感度正逐渐下降。来源：2015-2021年来源于国家统计局，2022-2025年由艾瑞预测，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。27.9%55.9%中国美国线上化率（%）2021年中美中等收入群体规模占比约为2倍中等收入群体规模占比（%）中国现磨咖啡行业驱动因素：消费升级122022.7 iResearch I2022.7 iResearch I58.5%59.5%56.1%60.0%41.5%40.5%43.9%40.0%20172018201920202017-2020年全球咖啡生豆产量（不同品种）阿拉比卡（%）罗布斯塔（%）中国现磨咖啡行业驱动因素：供应能力全球咖啡豆产量充足2020年，全球咖啡生豆总产量为175347千袋，相较2019年增长6.3%。咖啡豆主要分为阿拉比卡（Arabica）和罗布斯塔（Robusta）两个品种，其中阿拉比卡咖啡豆品质较好、商用价值更高，约占全球总产量的60%左右。受气候、地质、海拔等因素影响，世界主要咖啡种植区多集中在南北回归线之间，其中南美洲咖啡豆产量最高，约占全球总产量的50%左右，仅巴西一国的咖啡豆产量就占南美洲总产量的75%。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“千袋”为咖啡生豆的国际统一计量单位，每袋咖啡豆含量为60kg。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“千袋”为咖啡生豆的国际统一计量单位，每袋咖啡豆含量为60kg。163693（千袋）172461（千袋）164953（千袋）175347（千袋）44.1%49.0%46.9%50.3%32.0%27.7%29.9%28.0%13.3%12.5%11.9%11.1%10.6%10.8%11.3%10.6%20172018201920202017-2020年全球咖啡生豆产量（不同产区）南美洲（%）亚洲&大洋洲（%）中美洲&墨西哥（%）非洲（%）164953（千袋）175347（千袋）163693（千袋）172461（千袋）132022.7 iResearch I2022.7 iResearch I中国现磨咖啡行业驱动因素：供应能力全球咖啡豆出口强劲根据国际咖啡组织的统计数据，2020年，全球咖啡生豆产量超过100万袋的国家共计14个，其中排名前五位的国家分别为南美洲的巴西和哥伦比亚、亚洲的越南和印度尼西亚，以及非洲的埃塞俄比亚，这些国家的咖啡生豆总产量约占全球总产量的95%以上。2020年，全球咖啡生豆出口总量为116490千袋，约占全球总产量的66.4%，上述14个咖啡豆生产国同样也是全球主要的咖啡豆出口国，2020年其咖啡生豆出口总量约占全球出口总量的85.2%。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.“千袋”为咖啡生豆的国际统一计量单位，每袋咖啡豆含量为60kg；2.中国的咖啡生豆产量位于尼加拉瓜之后，主要来自云南。由于中国不是世界咖啡组织成员国，所以不在其统计范畴内。来源：Choice，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“千袋”为咖啡生豆的国际统一计量单位，每袋咖啡豆含量为60kg。145017752650375038004000562057006100737512100143002900069000哥斯达黎加科特迪瓦尼加拉瓜危地马拉秘鲁墨西哥乌干达印度洪都拉斯埃塞俄比亚印度尼西亚哥伦比亚越南巴西2020年全球不同国家咖啡生豆产量咖啡生豆产量（千袋）10121264250325533005337335514826498451546447107521160538278哥斯达黎加科特迪瓦尼加拉瓜墨西哥秘鲁危地马拉埃塞俄比亚印度乌干达洪都拉斯印度尼西亚越南哥伦比亚巴西2020年全球不同国家咖啡生豆出口量咖啡生豆出口量（千袋）142022.7 iResearch I2022.7 iResearch I中国现磨咖啡行业驱动因素：供应能力我国咖啡豆产量及消费量、咖啡产品进口量我国咖啡生豆的消费量正逐年增加，2021年，其增速跃至52.1%，说明我国咖啡市场仍处于快速扩张期。我国咖啡产品进口量近两年增速放缓，说明我国咖啡产品的生产及加工已有一部分摆脱进口依赖。云南作为我国咖啡豆的主产区，咖啡生豆产量约占全国90%以上，虽然我国咖啡生豆主要依赖进口，但是随着云南产区咖啡豆品质把控能力的不断提升、咖啡豆烘焙技术的不断成熟，以及具备能够有效节约物流运输成本的先决优势，再加上一些主打新中式概念的现磨咖啡品牌不断涌现，对能够体现云南风味的精品咖啡豆的需求预计未来将继续增加。来源：云南省统计局，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：农业农村部、海关总署，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：我国咖啡豆消费量=国产量-出口量+进口量13.5 9.9 12.9 14.4 21.9 3.3 3.6 3.8 4.0 3.9-26.7%30.3%11.6%52.1%9.1%5.6%5.3%-2.5%201720182019202020212017-2021年中国咖啡生豆消费量及进口咖啡产品消费量咖啡生豆消费量（万吨）咖啡产品进口量（万吨）咖啡生豆消费增速（%）咖啡产品进口增速（%）16.5 15.1 14.5 13.5 14.0-8.2%-4.1%-6.8%3.8%201720182019202020212017-2021年中国云南省咖啡生豆产量云南省咖啡生豆产量（万吨）云南省咖啡生豆产量增速（%）152022.7 iResearch I2022.7 iResearch I中国现磨咖啡行业驱动因素：需求潜力我国咖啡消费仍存在较大渗透空间2020年，全球咖啡生豆消费总量为166346千袋，按照1袋60kg计算，相当于2020年全球78亿人每人消费1.3kg，即相当于2020年全球平均每人喝掉130杯咖啡。全球咖啡豆消费量超过100万袋的国家共计22个，其消费总量约占全球消费总量的84.8%。其中，咖啡进口国中咖啡消费量排名前三位的国家分别是欧盟、美国和日本，咖啡出口国中排名前三位的国家分别是巴西、印度尼西亚和埃塞俄比亚。2020年，中国咖啡豆消费总量为14.4万吨，相当于人均咖啡消费杯数仅为10杯，相较欧美、日韩等主要咖啡消费国，仍存在较大渗透空间。来源：国际咖啡组织，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：国际咖啡组织、Choice，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：每制作一杯咖啡大约需要消耗10g咖啡粉。1100141514852045242027003312379850002240010741253137917541962213125134011468173862698240251委内瑞拉泰国印度哥伦比亚墨西哥越南菲律宾埃塞俄比亚印度尼西亚巴西瑞士沙特阿拉伯乌克兰土耳其澳大利亚阿尔及利亚韩国加拿大俄罗斯日本美国欧盟2020年全球主要国家咖啡生豆消费量6111114122166183234236244635126192199215289291352458491540634748印度印度尼西亚墨西哥泰国越南菲律宾埃塞俄比亚委内瑞拉哥伦比亚巴西土耳其俄罗斯乌克兰沙特阿拉伯阿尔及利亚韩国日本澳大利亚美国欧盟加拿大瑞士2020年全球主要国家人均咖啡消费量咖啡进口国咖啡出口国咖啡进口国咖啡生豆消费量（千袋）咖啡出口国咖啡生豆消费量（千袋）咖啡进口国人均咖啡消费量（杯）咖啡出口国人均咖啡消费量（杯）162022.7 iResearch I政策名称出台时间发布机构核心内容关于咖啡产业发展的指导意见2017.6云南省人民政府办公厅鼓励提升咖啡工业信息化水平，提出咖啡产业远景发展目标，努力将云南建设成为世界优质咖啡豆原料基地、全国最大的咖啡精加工生产基地、咖啡豆贸易中心，实现从咖啡原料大省向咖啡加工、咖啡贸易、咖啡文化强省转变。关于印发中国（昆明）跨境电子商务综合试验区实施方案的通知2019.1云南省人民政府办公厅建立昆明-东南亚合作新机制，探索建设境外替代种植合作园区，以咖啡等经济作物为基础、以咖啡研磨等加工产业为核心，依托跨境电子商务新型贸易方式，构建替代种植发展新平台。中共云南省委关于制定云南省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议2019.8云南省人民政府办公厅推进“大产业+新主体+新平台”建设，促进农业业态全面升级，促进咖啡等优势特色产业向全产业链发展。制定咖啡未来十五年产业发展规划，推进咖啡产业向全产业链发展。鼓励外商投资产业目录2021.2国家发展和改革委员会、商务部全国鼓励包括咖啡种植在内的外商投资产业中西部地区外商投资优势产业包括云南省咖啡的种植、培育、深加工、销售云南省“十四五”打造世界一流“绿色食品牌”发展规划2021.11云南省农业农村厅积极推进茶叶、花卉、水果、蔬菜、坚果、咖啡、中药材、肉牛等交易中心建设，探索线上线下融合运营模式、金融服务创新方式、高效物流支撑体系，实现品牌效应更加明显、产业融合更加深入、供应链运作更加高效，力争形成特色产品的价格形成中心和行业发展的风向标。将云南建设成全球重要的精品咖啡生产基地、亚洲最具影响力的咖啡交易中心。为保障咖啡行业平稳健康发展，近几年我国中央及云南省地方政府陆续出台系列相关政策，具体包括产业发展政策、原料进出口及贸易政策、外商投资政策等，积极鼓励并助推中国咖啡行业稳健发展。中国现磨咖啡行业驱动因素：政策利好系列相关政策陆续出台，为咖啡行业平稳健康发展保驾护航来源：中国政府网、云南省政府网，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国咖啡行业相关政策171中国现磨咖啡行业产业链结构&商业模式2345中国咖啡行业概述&现磨咖啡发展背景中国现磨咖啡行业市场规模&竞争格局中国现磨咖啡行业代表企业&典型案例中国现磨咖啡行业发展趋势&未来展望182022.7 iResearch I中国现磨咖啡行业产业链关系全产业链深度布局成为构建品牌核心竞争力的关键现磨咖啡产业链主要涉及上游咖啡豆的生产及加工、中游咖啡熟豆的交易及供应以及下游现磨咖啡的制作及售卖。对于能够深入到产业链上游的头部咖啡品牌，规模效应为其带来的原料及产品议价能力能够使其在上游实现咖啡豆产地直采、在下游实现产品价格优势，从而贯穿产业链上下游各环节，实现全产业链的深度布局。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国现磨咖啡行业产业链关系示意图咖啡果咖啡生豆咖啡熟豆咖啡树阿拉比卡罗布斯塔咖啡树脱皮/脱浆品种种植/采摘精品豆单一产地咖啡豆、拼配豆/综合豆定级分类包装储存干式处理湿式处理半干处理浅度烘焙中度烘焙深度烘焙烘焙咖啡树咖啡豆生产及加工咖啡豆贸易商线下门店供应、配送采购-运输区域核心仓咖啡熟豆交易及供应咖啡门店现磨咖啡出品咖啡树消费者购买门店制作咖啡熟豆现磨咖啡意式咖啡滴滤咖啡冷萃咖啡手冲咖啡消费者咖啡熟豆现磨咖啡下单方式堂食自提外卖上游中游下游产地直采约占全球60-70%品质较好约占全球30%瑕疵率相对较高能够体现较好的品质和风味能够掩盖不好的品质和风味咖啡熟豆交易及供应现磨咖啡消费者现磨咖啡出品咖啡树购买咖啡熟豆咖啡熟豆下单方式192022.7 iResearch I品牌品牌Logo品牌Logo现磨咖啡品牌连锁咖啡店便利店咖啡中国现磨咖啡行业产业链图谱来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：“大店”指“连锁咖啡大店”，即核心门店模型为“大店”模式的连锁咖啡店，“小店”指“连锁咖啡小店”，即核心门店模型为“小店”模式的连锁咖啡店。中国现磨咖啡行业产业链图谱食材供应商国产进口咖啡豆奶制品水果坚果奶油其他器材供应商咖啡机杯子杯托吸管包装袋包材品牌其他品牌支付宝、微信、银联品牌食材供应商咖啡豆奶制品其他器材供应商咖啡机耗材其他仓储支付物流配送品牌Logo“大店”“小店”精品咖啡店品牌Logo快餐店咖啡茶饮店咖啡中国现磨咖啡品牌中，从原料到制作，严格遵循精品咖啡标准的目前只有Blue Bottle Coffee（蓝瓶咖啡）202022.7 iResearch I中国现磨咖啡产业链各环节成本及利润现磨咖啡产业链各环节的成本结构及利润分配由于现磨咖啡的原物料成本相对固定，因此决定其毛利率高低的关键在于：1.能否基于规模效应深入到产业链上游，即咖啡种植地，从而进一步压降原物料成本；2.能否通过提升品牌定位来提高产品定价，从而降低原物料成本在总营收中的占比。现磨咖啡的门店类型主要分为“大店”和“小店”，决定其净利率高低的关键在于能否通过优化门店模型进一步提高店效。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.绝大部分咖啡店除现制饮品外还有餐食及其他商品，通常情况下现制饮品在所有品类中毛利率最高，此处成本占比指所有品类的综合占比；2.店铺租金和员工工资具体需看门店所在的城市线级及相应地段。原物料采购：约占总营收的25-30%食材:一杯奶咖的绝对成本约为3-5元耗材咖啡熟豆 原产地直采:降低产品绝对成本的关键因素。通常只有具备一定规模的头部品牌可以做到深入咖啡种植地。贸易商采购:绝大多数品牌采用此种采购方式奶制品基本均为向乳企采购其他占比相对较小，基本均为向中间商采购原物料绝对成本相对固定毛利率取决于产品定价原物料成本占比食材成本耗材成本3-5元1-2元价位区间 30元约为18%20-30元约为22%10-20元约为30%上游中游物流/仓储：约占总营收的5%门店营业费用结构租金18-25%门店选址+门店模型核心地段：较高非核心地段：较低人力16-22%“大店”：较高“小店”：较低杂项（水/电）5-6%取决于不同点单渠道订单数量占比订单分配线下收银线上点单APP/小程序外卖平台自提外卖“大店”55%25%8%12%“小店”56%18%26%取决于下游门店运营：约占总营收的40-55%212022.7 iResearch I中国现磨咖啡行业典型模式按照消费渠道、门店模型等对现磨咖啡品牌进行模式划分依据现磨咖啡是否为主营业务，可将整个现磨咖啡行业分为咖啡专饮店和其他销售渠道，依据经营业态是否为连锁化及规模化，可将咖啡专饮店分为连锁咖啡店和独立咖啡店，连锁咖啡店又可按照门店模型分为“大店”和“小店”。其他销售渠道可进一步划分为快餐店咖啡、茶饮店咖啡、便利店咖啡和自助咖啡机四类主要现磨咖啡消费场景。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.门店特征指该品牌核心门店的特征，不排除该品牌实行多类型门店策略；2.快餐店、茶饮店、便利店旗下独立的现磨咖啡子品牌也属于广义上的连锁咖啡店；3.此处“精品”主要指原料品质，即咖啡豆为精品豆或单一产地咖啡豆、“手冲”主要指产品品类或制作方式，即不使用全自动或半自动咖啡机，而是通过咖啡师手工制作及调配。现磨咖啡店模式特征门店特征产品特征价位区间核心客群代表品牌咖啡专饮店连锁咖啡店“大店”“第三空间”大面积主营+周边25-40元商务/休闲社交人士太平洋咖啡、星巴克、COSTA、Tims、Peets Coffee、%价格敏感度较低“小店”自提+外卖小面积主营（+周边）15-25元办公区/写字楼周边上班族瑞幸咖啡、Manner独立咖啡店精品+手冲通常为大面积主打精品和手冲30元咖啡爱好者地方独立咖啡店其他渠道快餐店咖啡快餐店旗下子品牌“咖啡柜台”滴滤/冷萃为主10-20元餐食标配麦当劳-麦咖啡肯德基-K咖啡茶饮店咖啡茶饮店的品类扩充非独立门店意式特调（茶饮化）10-20元茶饮爱好者喜茶、奈雪的茶茶饮店旗下子品牌小面积蜜雪冰城-幸运咖便利店咖啡便利店自助咖啡机非独立门店意式为主8-15元对品质要求较低7-11、全家便利蜂-不眠海便利店旗下子品牌“咖啡柜台”对价格较为敏感自助咖啡机休闲或休息场景中的无人售货咖啡机无门店意式为主6-12元满足即时饮用需求COFE+机器人现磨咖啡中国现磨咖啡行业典型模式222022.7 iResearch I按照发展阶段，我国现磨咖啡连锁品牌可分为三大阵营：传统连锁咖啡、互联网/新零售咖啡和新入局的连锁咖啡品牌。传统连锁咖啡和互联网/新零售咖啡是相对的概念，传统连锁咖啡是指最早在我国出现并延续至今的门店面积相对较大且目前仍支持线下收银和堂食的传统连锁咖啡品牌，互联网/新零售咖啡是指基于我国互联网创业风口出现的门店面积相对较小且仅提供线上点单的连锁咖啡品牌，新入局者主要是指近几年才进入中国市场的国外其他头部品牌、国内新诞生的本土连锁品牌以及其他跨界玩家。中国现磨咖啡行业市场格局按照发展阶段对现磨咖啡连锁品牌进行阵营划分连锁咖啡店传统连锁咖啡互联网/新零售新入局者国外其他头部品牌国内新晋本土品牌其他跨界玩家快餐店咖啡茶饮店咖啡便利店咖啡门店面积点单方式较大较小线下线上 yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes yes大面积门店线下收银+线上点单小面积门店线上点单大面积门店线下收银+线上点单小面积门店线上点单咖啡柜台线下收银+线上点单小面积门店线上点单咖啡柜台线上点单代表品牌来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.新入局者也包括较早进入中国市场及较早成立的但近两年才获得资本青睐进而进行规模扩张的的外资品牌和本土品牌；2.门店面积和点单方式主要针对该品牌核心门店而言，不排除该品牌实行多类型门店策略；3.线下点单指线下门店收银、线上点单指通过手机端完成点单及支付；3.快餐店咖啡支持线下收银是因为其所依托的快餐店属于大面积门店。232022.7 iResearch I2022.7 iResearch I咖啡生豆烘焙咖啡熟豆高压萃取咖啡液传统调配意式咖啡花式调配新式咖啡咖啡熟豆手动研磨咖啡粉机器滴滤滴滤咖啡花式调配新式咖啡咖啡粉冷水浸泡冷萃咖啡花式调配新式咖啡咖啡粉手动萃取手冲咖啡花式调配新式咖啡现磨咖啡的制作流程及加工工艺产品类型：传统vs新式现磨咖啡不同类型产品的制作过程及关键要素对比传统现磨咖啡主要包括意式咖啡、滴滤咖啡、冷萃咖啡和手冲咖啡四种类型，新式现磨咖啡相当于在传统现磨咖啡的基础上进行创意调配而得。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.意式咖啡使用的单一产地咖啡豆统称为“SOE”，英文全称为“Single Origin Espresso”，译为“单一产地意式浓缩咖啡豆”；2.意式咖啡机主要分为全自动和半自动两种；3.滴滤咖啡、冷萃咖啡和手冲咖啡也可加入糖浆、牛奶、椰乳等进行创意调配。意式咖啡滴滤咖啡冷萃咖啡手冲咖啡咖啡豆品质具体看产品定位，定位不同，使用的咖啡豆品质不同精品豆单一产地咖啡豆拼配豆/综合豆咖啡豆烘焙方式具体看咖啡豆品质，品质不同，适用的烘焙方式不同浅度烘焙中度烘焙深度烘焙：适用于拼配豆以及品质相对较差的咖啡豆制作设备意式咖啡机滴滤咖啡机咖啡器具咖啡壶对应品类美式/拿铁滴滤咖啡冷萃咖啡手冲咖啡口感浓度通常为：意式咖啡滴滤咖啡、冷萃咖啡、手冲咖啡意式咖啡：相当于将咖啡粉溶解在水中其他三种：相当于用水过滤咖啡粉价位高低通常为：滴滤咖啡意式咖啡冷萃或手冲意式咖啡：需要加糖、加奶以及人工调配滴滤咖啡：出品率较高，因此咖啡粉使用量相对较少冷萃咖啡：出品率较低，因此咖啡粉使用量相对较多手冲咖啡：主要在于人工成本适用于精品豆和单一产地咖啡豆来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：高压萃取指使用意式咖啡机将咖啡豆直接萃取成咖啡原液，即意式浓缩（Espresso），其中咖啡豆变成咖啡粉的步骤在咖啡机中完成，省略了单独研磨（机器或手动研磨）的过程。现磨咖啡四种主要品类的关键要素对比242022.7 iResearch I产品类型：传统vs新式现磨咖啡不同类型产品的主要特征对比新式现磨咖啡是指在传统现磨咖啡的固定搭配，即咖啡原液（+牛奶）的基础之上添加奶油/芝士、燕麦奶/椰奶、糖浆/巧克力/香草/抹茶、新鲜水果/鲜榨果汁/果浆原液、坚果碎/饼干碎等新式食材，对其进行多元化组合搭配，还可进一步辅以樱花/桂花等季节性特色点缀，使咖啡的味道、口感更加新奇、丰富，同时给消费者带来层次丰富、色泽诱人、颜值治愈的视觉体验。来源：综合公开资料及企业访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：1.“浓缩液”指意式浓缩（Espresso）；2.星冰乐和瑞纳冰的主体是冰沙，也可向其中加入咖啡浓缩液；3.冰博克和Dirty均使用提纯奶，即将牛奶中的水分进一步分离出去。传统现磨咖啡到新式现磨咖啡的产品进阶路径意式咖啡 美式 拿铁 卡布奇诺 玛奇朵 摩卡 澳白滴滤咖啡冷萃咖啡手冲咖啡原始形态咖啡原液 浓缩液 滴滤液 冷萃液动物奶 鲜牛乳 常温奶原始配方 燕麦系列 丝绒系列 厚乳系列 生椰系列 脏脏系列 星冰乐 瑞纳冰 冰博克 Dirty升级形态其他乳品 奶油 芝士植物奶 燕麦奶 椰奶其他配料 焦糖/黑糖/枫糖 巧克力/抹茶/香草 果汁/果酱/果肉 坚果碎/饼干碎升级配方传统现磨咖啡新式现磨咖啡升级产品形态原料成分意式浓缩252022.7 iResearch I普通咖啡和精品咖啡是从产品的角度进行区分的，连锁咖啡店和独立咖啡店都可以制作精品咖啡，但是精品咖啡是标准化程度相对较低的产品，咖啡师的技术水平以及对出品的把控能力也是判断产品是否为精品咖啡的标准之一。因此，相较于标准化程度相对较高的连锁咖啡店，非连锁化、非标准化的独立咖啡店更容易出品精品咖啡。产品类型：普通vs精品精品咖啡的评定标准及其与普通咖啡的区别精品咖啡精品咖啡评定标准普通咖