2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试题（备用卷）附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试题（备用卷）附答案

单选题（共150题）
1、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方
B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】 B
2、CAPM利用( )来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
3、下列政府债券的说法，错误的是( )。
A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券
B.国债是财政部代表中央政府发行的债券
C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】 C
4、在（ ）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
5、某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）。
A.52
B.80
C.79
D.82

【答案】 B
6、下列不属于我国短期融资券交易品种的是（ ）。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.9个月

【答案】 A
7、下列关于指数基金的说法，错误的是（　　）。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
8、（　　）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.理论价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.内在价值法

【答案】 D
9、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（ ）。
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确
C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
D.它属于强制执行的业绩标准

【答案】 B
10、（ ）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
11、以下不属于保本基金的特点的是（ ）。
A.保本基金通过双重保本机制实现保本
B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益
C.保本基金是一种封闭式的基金品种
D.保本基金在震荡市场上优势明显

【答案】 C
12、企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（　　）。
A.权责发生制
B.收付实现制
C.现收现付制
D.即收即付制

【答案】 B
13、在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是（）。
A.中国银监会
B.全国银行间同业拆借中心
C.中国人民银行
D.中央结算公司

【答案】 C
14、全国银行间债券市场交易的固定收益品种估值的说法正确的是（ ）。
A.含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值
B.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价估值
C.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种推荐估值净价进行估值
D.对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值

【答案】 D
15、下列关于个人投资者的说法错误的是（ ）。
A.个人投资者是以自然人身份进行投资
B.个人投资者的风险承受能力较弱
C.个人投资者的投资经验和能力高于机构投资者
D.个人投资者可投资的资金量较小

【答案】 C
16、关于信托基金的参与主体，以下表述中错误的是（ ）。
A.信托型基金的参与主体有基金投资者、基金股东及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 A
17、（　　）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。
A.凸性
B.麦考利久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
18、（　　）表示企业所应支付的所有债务。
A.应付款项
B.负债
C.应付利息
D.应付所得税

【答案】 B
19、中国人民银行通过与商业银行进行（ ）改变商业银行超额准备金的数量，从而影响整个市场的货币供给水平。
A.债券回购
B.票据的交易
C.提取存款准备金
D.LMF操作

【答案】 B
20、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（ ）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益

【答案】 C
21、下列不属于股利贴现模型的是(　)。
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.多元增长模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 D
22、下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是（ ）。
A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年
B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年
C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年
D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年

【答案】 B
23、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（　　）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
24、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的（ ）。
A.方差
B.离差率
C.期望
D.标准差

【答案】 D
25、以下属于财务风险的是（ ）。
A.某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息
B.某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动
C.某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少
D.某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失

【答案】 A
26、某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%z沪深300指数的收益为25%,则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）
A.-0.03
B.-0.04
C.0.04
D.-0.07

【答案】 C
27、以下选项关于优先股的说法错误的是（　　）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
28、关于冲击成本，以下表述错误的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ

【答案】 D
29、下列关于基金国际化的说法，正确的是（ ）。
A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架
B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金
C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心
D.爱尔兰注册基金资产的近80％都属于UCITS基金

【答案】 D
30、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（　　）。
A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具
C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法
D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要

【答案】 A
31、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
32、在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指标是（ ）。
A.事后风险指标
B.事前风险指标
C.事中风险指标
D.预测风险指标

【答案】 B
33、并购投资包含多种不同类型，（ ）是应用最广泛的形式。
A.杠杆收购
B.管理层收购
C.借壳并购
D.承债式并购

【答案】 A
34、（ ）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.买入返售
B.回购协议
C.远期合约
D.互换合约

【答案】 B
35、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（　　）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
36、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（　　）的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期

【答案】 D
37、（ ）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
A.股利
B.自由现金流
C.股权资本自由现金流
D.以上选项都对

【答案】 A
38、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
39、可以在银行间债券交易市场开展结算代理业务的金融机构法人需经（ ）批准。
A.中国国务院
B.中国银行业监督委员会
C.中国人民银行
D.中国证券监督委员会

【答案】 C
40、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。
A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
41、投资组合管理的一般流程不包括（ ）。
A.了解投资者需求
B.制定投资政策
C.投资组合构建
D.承诺收益

【答案】 D
42、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（ ）。
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使

【答案】 D
43、（ ）是可以通过分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 D
44、关于非系统性风险，以下表述错误的是()
A.大多数资产价格变动方向往往是相反的
B.非系统性风险也可称作个体风险
C.负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加
D.投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零

【答案】 A
45、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是( )。
A.利润来源不同
B.市场流动性贡献不同
C.不能共同合作完成证券交易
D.市场角色不同

【答案】 C
46、提前赎回风险又称为（　　）。
A.回购风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.通胀风险

【答案】 A
47、关于资产收益率和净资产收益率，下列表述错误的是（ ）。
A.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值
B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近
C.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
D.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果

【答案】 A
48、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.亚式期权
D.百慕大期权

【答案】 C
49、（　　）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.指数基金

【答案】 D
50、（　　）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
A.印花税
B.买卖价差
C.佣金
D.机会成本

【答案】 C
51、甲公司资产负债率为50%,销售利润率为10%,总资产周转率为2,则其净资产收益率为（ ）
A.10%
B.40%
C.5%
D.20%

【答案】 B
52、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是( )。
A.+3%～+2%
B.+3%～0
C.+5%～-1%
D.+8%～-5%

【答案】 D
53、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（ ）。
A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益
B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成
C.其余选项都对
D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】 C
54、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率3.65%,回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，债券的百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（ ）
A.1060万元
B.1000万元
C.1000.7万元
D.1065万元

【答案】 B
55、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（ ）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
56、（ ）是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。。
A.共同对手方
B.分级结算
C.法人结算
D.货银对付

【答案】 D
57、一般来说，当经济处于扩张期，信用利差（ ）。
A.变小
B.时而扩大，时而减小
C.扩大
D.不变

【答案】 A
58、名义利率是指包含对（　　）补偿的利率。
A.无风险利率
B.到期收益率
C.通货膨胀
D.即期收益率

【答案】 C
59、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（ ），亏损可能是无限大的。
A.执行价格
B.合约价格
C.期权费
D.无穷大

【答案】 C
60、可转换债券转成股票之后，持有者（ ）
A.可以享有股票的分红派息
B.不享有任何权利
C.可以享有债券的利息
D.可以同时享有债券的利息和股票的分红派息

【答案】 A
61、关于均值、方差模型，以下表述错误的是（　　）。
A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组成的曲线
B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集
C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合
D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿

【答案】 D
62、通过对（ ）和（ ）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
A.基金份额变动情况；持有人结构
B.基金分红能力；持有人结构
C.基金盈利能力；持有人结构
D.基金份额变动情况；基金盈利能力

【答案】 A
63、关于基金的分红方式，以下说法错误的是（）
A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。
B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式
C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额
D.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

【答案】 C
64、李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年收益率为10%,2015年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的本金和收益之和为（ ）。
A.355.2
B.353.1
C.358.2
D.317

【答案】 B
65、规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（　　）个月。
A.12
B.6
C.3
D.2

【答案】 C
66、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（　　）。
A.做市商应对市场上所有债券进行报价
B.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
C.做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易
D.做市商向投资者进行单向报价

【答案】 C
67、一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券买卖差价（　　）。
A.较高
B.较低
C.无法判断
D.没有差异

【答案】 B
68、下列关于回购协议的表述，错误的是( )。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年
D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

【答案】 C
69、（　　）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。
A.财险公司
B.寿险公司
C.中国的社会保障基金
D.企业年金

【答案】 C
70、按照全球投资业绩标准（GIPS)的要求，计算基金收益率应当遵循的方法（ ）。
A.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入
B.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失并加上收入
C.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失
D.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失

【答案】 A
71、（　　）是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。
A.预期理论
B.市场分割理论
C.优先置产理论
D.利率期限结构

【答案】 D
72、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享受的利润日包含（　　）。
A.2017年10月20日、21日
B.2017年10月20日
C.2017年10月20日、21日、22日
D.2017年10月20日、21日、22日、23日

【答案】 C
73、投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
74、关于机构投资者的常见特征，以下表述错误的是（　　）。
A.投资行为规范
B.风险承受能力比个人投资者更低
C.投资管理专业
D.资金实力雄厚，投资规模相对较大

【答案】 B
75、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（ ）。
A.营业税
B.企业所得税
C.个人所得税
D.印花税

【答案】 D
76、（ ）指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
77、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（　　）。
A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一
B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区
C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词
D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全

【答案】 A
78、下列关于随机变量的说法，错误的是（　　）。
A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量
B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量
C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量
D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【答案】 D
79、私募股权投资的退出机制不包括（ ）。
A.首次公开发行
B.借壳上市
C.二次出售
D.杠杆收购

【答案】 D
80、我国证券交易所的设立和解散，由（　　）决定。
A.国务院
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.证监会

【答案】 A
81、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（ ）。
A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标
B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助
C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性
D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】 A
82、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（ ）
A.个人所得税
B.营业税
C.消费税
D.企业所得税

【答案】 A
83、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在( )年以上
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
84、下列关于净现金流量的描述，正确的是（ ）
A.净现金流量与一段时间内的现金流入、现金流出没有直接关系
B.一段时间内现金流入越大则净现金流量越大
C.净现金流量指在一段时间内现金流量的加权和
D.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和

【答案】 D
85、（ ）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。
A.股票的票面价值
B.股票的内在价值
C.股票的账面价值
D.股票的清算价值

【答案】 C
86、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（ ）的属性。
A.固定收益证券
B.权益证券
C.以上两项都是
D.以上两项都不是

【答案】 B
87、我国债券市场的场内交易场所主要是指（ ）。
A.银行间市场
B.上海证券交易所、深圳证券交易所
C.银行柜台市场
D.证券公司

【答案】 B
88、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
89、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（ ）。
A.降低;不变
B.不变;降低
C.不变;不变
D.降低;升高

【答案】 B
90、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）。
A.券商
B.基金托管人
C.沪深交易所
D.基金管理人

【答案】 D
91、一家企业的应收账款周转率为5，那么该家企业平均需花（ ）天收回一次账面上的全部应收账款。
A.5
B.73
C.30
D.70

【答案】 B
92、（ ）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
93、下列关于回转交易的说法中，错误的是（ ）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次交易日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
94、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（ ）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

【答案】 B
95、关于股票价格，以下表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
96、风险价值VAR的估算方法包括以下哪些选项()
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
97、对于B股，虽然没有过户费，在上交所，结算费是成交金额的0.5‰；在深交所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5‰，但最高不超过（ ）港元。
A.5
B.10
C.500
D.100

【答案】 C
98、（ ）是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风险。
A.利率风险
B.财产风险
C.经营风险
D.投资交易过程中的合规风险

【答案】 D
99、关于优先股／普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()
A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过
B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利
C.公司债券持有人对公司事务没有表决权
D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权

【答案】 D
100、关于认股权证与备兑权证的区别，有如下的表述：
A.Ⅰ错误，Ⅱ正确
B.两者均错误
C.Ⅰ正确，Ⅱ错误
D.两者均正确

【答案】 C
101、（ ）是理想交易与实际交易收益的差值。
A.执行缺口
B.买卖差价
C.资本损失
D.资本损益

【答案】 A
102、（ ）不属于基金资产承担的费用。
A.基金管理费
B.基金转换费
C.基金托管费
D.信息披露费

【答案】 B
103、浮动利率的表达式为（ ）。
A.浮动利率=银行定期存款利率＋利差
B.浮动利率=基准利率＋利差
C.浮动利率=基准利率－利差
D.浮动利率=银行定期存款利率－利率

【答案】 B
104、我国封闭式基金的估值频率是（　　）
A.每周
B.每半个月
C.每月
D.每个交易日

【答案】 D
105、（　　）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 C
106、下列关于凸性的描述不正确的是（ ）。
A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
B.凸性对投资者总是有利的
C.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
D.零息债券的凸性与偿还期限无关

【答案】 D
107、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（ ）。
A.房地产投资信托
B.房地产权益基金
C.房地产有限合伙
D.以上说法都对

【答案】 D
108、（　　）指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.系统风险

【答案】 B
109、以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（ ）
A.资本公积
B.应付账款
C.预收账款
D.预付账款

【答案】 D
110、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（　　）
A.上升
B.下降
C.不变
D.无法判断

【答案】 B
111、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（　　）。
A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接
C.GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

【答案】 B
112、下列不属于QDII机制意义的是（ ）。
A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化
B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
D.有利于香港特区的经济发展

【答案】 A
113、（ ）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.到期收盎率
B.再投资收益率
C.当期收益率
D.票面利率

【答案】 A
114、（　　）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.通胀风险
D.再投资风险

【答案】 D
115、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（　　）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。
A.一周；一个月
B.一个月；一个月
C.一周；两个月
D.一个月；一季度

【答案】 B
116、债券是作为证明（　　）关系的凭证。
A.债权债务
B.产权
C.所有权
D.委托代理

【答案】 A
117、关于买空交易，以下表述错误的是（ ）。
A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%
B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）
C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息
D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

【答案】 C
118、β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场（ ），β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）。
A.一致、更小、大
B.相反、更大、小
C.一致、更大、小
D.相反、更小、大

【答案】 C
119、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（ ）
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权
B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权
C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权
D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】 B
120、关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表述错误的是（　　）
A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行
B.基金经理下达的所有交易指令，都会被分发给交易员
C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

【答案】 B
121、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享有的利润日包含（ ）。
A.2017年10月20日、21日、22日、23日
B.2017年10月20日、21日、22日
C.2017年10月20日、21日
D.2017年10月20日

【答案】 B
122、以下不属于衍生工具构成要素的是（ ）
A.涨跌幅限制
B.合约标的资产
C.到期日
D.交割价格

【答案】 A
123、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（ ）。
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使

【答案】 D
124、国际证监会组织成立于（ ）年。
A.1982
B.1983
C.1985
D.1988

【答案】 B
125、风险溢价是为(　)投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有

【答案】 B
126、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（　　）。
A.乘积
B.和
C.比值
D.差

【答案】 B
127、下列关于普通股的表述错误的是()。
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债权双重属性
C.普通股的股利是变动的
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 B
128、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（ ）。
A.政策风险
B.购买力风险
C.汇率风险
D.利率风险