商业银行经营与管理教学商业银行流动性管理wan.pptx

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流动性管理概述,一、流动性与流动性风险,（一）商业银行流动性,定义：商业银行流动性是指商业银行在一定时间内，确保银行资产负债价值不受损失或少受损失前提下，确保银行能够及时、足额清偿各种到期债务和满足客户必要贷款需求能力。,三个要素：,1,资金数量；,2,资金成本；,3,获取资金时间,3/68,第一节 流动性管理概述,（二）银行流动性风险,定义,：银行流动性风险是指商业银行不能随时以合理价格筹集到足够资金满足客户提现和合理借款需求。,产生原因,：负债方面原因和资产方面原因详细为：,1,银行经营不善结果,2,资金起源与资金利用期限错配,3,商业银行流动性资产对利率变动敏感性,4/68,第一节 流动性管理概述,二、流动性管理与流动性管理体系,（一）流动性管理,定义,：银行流动性管理是指能够在任何时间里以合理价格筹措到资金来推行契约或偿还债务过程。,流动性管理主要难题：,第一是怎样准确预测商业银行流动性需求；,第二是怎样满足商业银行流动性需求；,第三是怎样在流动性与效益性之间取得最正确平衡。,有效流动性管理作用,：,.,向市场展示其偿债能力；,.,降低银行资金成本；,.,降低盲目处置资产损失；,.,使银行能够兑现贷款承诺；,.,防止对中央银行不妥依赖,5/68,第一节 流动性管理概述,（二）流动性管理体系,流动性管理体系是一个复杂系统，依据巴塞尔委员会推荐,银行流动性管理完美操作,。这个系统包含,:,建立流动性管理结构,计算和控制净资金需求,市场资金起源管理,可能性计划,外币流动性管理,流动性风险管理控制,6/68,第一节 流动性管理概述,三、商业银行流动性需求与供给,流动性管理主要是经过对商业银行资产流动性和负债,流动性进行管理，实现商业银行资产和负债期限结构合,理匹配。,流动性管理关键：防止出现流动性不足或流动性过剩,7/68,第一节 流动性管理概述,（一）银行流动性需求主要内容,定义,：商业银行流动性需求是客户对银行所提出、必须马上兑现现金要求。,需求起源,：存款客户取款；合理贷款需求；其它负债偿还，如银行经过同业拆借、回购协议、向中央银行贷款等方式拥有对其它金融机构或者中央银行债务；向中央银行缴存存款准备金；营业费用和税收支出；现金股利发放等。,分类：,季节性流动性需求,:,存款与贷款季节性变动往往起因于自然天气,类型不一样以及社会风俗与习惯以大致相同形式年复一年地出现。,周期性流动需求,:,往往与固定资产投资、工业库存增减、通货膨胀率,升降、中央银行货币政策松紧等原因相关。,趋势性流动需求,:,一个长久流动性需求，普通由银行所服务地域,人口、劳动力、技术、储蓄、消费、投资等社会经济原因决定。,暂时流动性需求,:,包含突发性自然灾害、信用危机、重大经济和政治,等引发变动,8/68,长久流动性需求,长久流动性需求趋势预测,图（,A,）、（,B,）、,(C),说明长久流动性需求预测即使较为复杂，不过长久流动性需求趋势相对稳定。,基本趋势,图（,A,）商业银行存款变动图,3,6,9,12,3,6,9,12,100,200,300,400,0,实际值（,年）,预测值（,年）,总存款（百万元）,需求,月份,9/68,长久流动性需求（续）,总贷款（百万元,),图,(B),商业银行贷款变动图,趋势上限,需求,3,3,6,6,9,9,12,12,月份,0,100,200,300,400,实际值（,年）,预测值（,年）,图（,B,）是贷款变动图。将不一样时期贷款需求最高点连接成线，这是商业银行长久贷款趋势线，表示长久贷款上限，低于贷款趋势线曲线部分，表示季节性贷款改变引发现金需求。,10/68,长久流动性需求（续）,图（,C,）是前两个图合成图，代表商业银行流动性需求改变。本图中因长久贷款趋势线幅度高于长久存款趋势线幅度，故存在一定长久流动性需求。,流动性需求（百万元,),图,(C),商业银行流动性需求图,3,3,6,6,9,9,12,12,月份,0,100,200,300,400,实际值（,年）,预测值（,年）,季节性流动性需求,趋势性流动性需求,11/68,第一节 流动性管理概述,（二）银行流动性供给主要内容,1,库存现金和在中央银行超额准备金,2,客户存款,3,表外业务所取得收入,4,贷款偿还以及证券到期,5,资产变现,6,货币市场贷款以及向中央银行借款,12/68,第二节 流动性衡量,一、财务比率指标法,定义,：财务比率指标又叫流动性指标，是指商业银行依据资产负债表相关数据计算流动性指标，用以衡量商业银行流动性情况预测方法。,两类指标,：资产流动性指标和负债流动性指标,13/68,第二节 流动性衡量,（一）资产流动性指标,1.,现金情况比率,：是商业银行现金和应收账款与总资产比率，表示为：,现金情况比率,=,（现金,+,应收账款）,/,总资产,该指标越高，意味着银行可动用付现资产比率越高，在满足马上付现过程中处于有力地位。,2.,流动性证券比率,：指银行持有一年以内政府债券与总资产比率，表示为：,流动性证券比率,=,政府债券,/,总资产,该比率越高，表明银行资产流动性越强，当银行出现流动性缺口时，可随时将其出位以填补流动性缺口。,3.,净联邦寸头比率,：指商业银行联邦资金出售和联邦资金购入净额与总资产比率，表示为：,净联邦寸头比率,=,（联邦资金出售,联邦资金输入）,/,总资产,联邦资金是美国商业银行在中央银行准备金帐户上资金。该比率越高，表明银行资金流动性超强。,14/68,第二节 流动性衡量,4.,能力比率,：指商业银行净贷款和租赁资产余额与总资产比率，,表示为：,能力比率,=,（净贷款,+,租赁资产余额）,/,总资产,该比率越高，表明银行资产流动性较差，它是流动性逆向指标。,5.,抵押证券比率,：是商业银行持有抵押债券与证券总额比率，,表示为：,抵押证券比率,=,抵押证券,/,证券总额,该指标越高，表明能够满足银行流动性需求证券比率越小，银行,证券资产流动性越差，也是一个流动性逆向指标。,15/68,第二节 流动性衡量,（二）负债流动性指标,1,游资比率：,是指商业银行货币资产与货币市场负债比率,表示为：,游资比率,=,货币市场资产,/,货币市场负债,货币市场资产指商业银行流动性极强短期资产，包含现金、短期,政府债券、中央银行超额准备金拆出（即美国联邦资金贷款）及逆回,购协议（商业银行暂时购入证券带出资金）。货币市场负债是商业银,行流动性极强负债，包含大额存单、中央银行超额贮备金头寸拆入,（即美国联邦资金借款）以及回购协议借款（商业银行暂时出售证券,来借款）。该指标反应商业银行平衡货币市场资金寸头能力。,16/68,第二节 流动性衡量,2.,短期资产比率,：指商业银行短期投资与敏感性负债比率，表示为：,短期资产比率,=,短期投资,/,敏感性负债,短期投资是短期内能够快速变现资产，包含在其它商业银行短期存款、中央银行超额准备金拆出和商业银行持有短期证券。敏感性负债是对利率改变反应灵敏负债，包含大额存款、外国官方存款、联邦资金购入、活够协议中售出证券、政府持有即期票据等。该比率越高，则商业银行流动性越强。,3.,经纪人存款比率：,指经纪人存款与存款总额比率，表示为：,经纪人存款比率,=,经纪人存款,/,存款总额,经纪人存款是指有证券经纪人代客户存入商业银行资金，特点是数额大（通常在,10,万美元或以上，以获取存款保险优势）、期限短、并以获取高利息收入为目标。比率越高。资金起源越不稳定，银行潜伏流动性风险越大。,17/68,第二节 流动性衡量,4.,关键存款比率,：指关键存款与总资产比率，表示为：,关键存款比率,=,关键存款,/,总资产,关键存款是商业银行存款中最稳定部分，其特点在于利率敏感性不强，且不随经济条件和周期性原因改变而改变。,因为关键存款被提取可能性很小，所以该比率越高，表明商业银行流动性压力越小。,5.,存款结构比率：,指活期存款与定时存款比率，表示为：,存款结构比率,=,活期存款,/,定时存款,这一比率用来衡量银行资金基础稳定性。活期存款稳定性差，该比率上升，意味着商业银行存款稳定性减弱，流动性需求增加。,18/68,第二节 流动性衡量,二、市场信号体系,（一）公众信心,（二）股票价格,（三）商业银行发行债务工具风险溢价,（四）资产变现成本,（五）满足优质贷款程度,（六）向中央银行借款情况,（七）资信评级,19/68,第三节 流动性预测,一、资金结构法,定义,：资金结构法是将银行债务按照提取可能性加以分析，对不一样种类债务依据其流动性需求提取准备金。对于资产主要是贷款流动性需求，按照,100%,百分比提取流动性准备金。,基本步骤,：,（一）依据被提取可能性将银行负债划分为游资负债、易损负债和稳定负债,1.,游资负债,：指对利率变动敏感性存款和各种借入款，银行必须能够随时应付客户提存要求或借入款偿付要求。,2.,易损负债,：指在近期内可能会被客户提取或被要求偿付存款与负债。,3.,稳定负债,：也被称为关键负债，是指提取可能性极小，能够被银行,在较长时期内使用资金。,20/68,第三节 流动性预测,（二）对上述不一样类型负债按照一定百分比提取流动性准备金,对不一样类别负债提取流动性准备金百分比通常需要依据历史经验进行判断。依据过去长久经验得出普通通用百分比为：游资负债,95%,；易损负债,30%,；稳定负债,15%,。,计算公式为：,全部负债流动性准备金,=,（游资负债,法定准备金）*,95%+,（易损负债,法定准备金）*,30%+,（稳定负债,法定准备金）*,15%,（三）新增贷款流动性准备计算：贷款需求,100%,（四）将全部流动性准备与贷款流动性准备相加，就能够得出银行总流动性需求,商业银行总流动性需求公式以下：,流动性总需求,=,负债流动性需求,+,贷款流动性需求,=95%,（游资负债,-,法定准备）,+30%,（易变负债,-,法定准备）,+15%,（稳定资金,-,法定准备）,+100%,预计新增贷款,21/68,第三节 流动性预测,二、资金起源与运使用方法,资金起源与资金运使用方法也称为原因法，是指银行经过对未来一段时间内存、贷款及应缴准备金改变情况，用于判断预测期内流动性需要量,基于银行业务经营活动中两个事实：,（,1,）银行流动性随存款增加和贷款降低而增大；,（,2,）银行流动性随存款降低和贷款增加而减小。,22/68,第三节 流动性预测,基本步骤：,（一）在一个特定计划期内，预计存款额与贷款额,（二）对同一时期存款与贷款额可能改变进行计算,（三）对银行流动性资金净额进行分析、估算，病依据变,化估算出流动性资金盈余或资金赤字,流动性净额基本公式为：,未来一段时间内银行盈余或赤字,=,全部存款预期改变,存款准备金预期改变,全部贷款预期改变,23/68,某银行流动性头寸需要量预测,月份,存款总额,存款,改变,(+),所需准备金改变,(-),贷款总额,贷款,改变,(-),预测流动性盈余（+）或,赤字（-）,12,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,593,587,589,586,591,606,620,615,616,655,635,638,643,-6.0,+2.0,-3.0,+5.0,+15.0,+14.0,-5.0,+1.0,+39.0,-20.0,+3.0,+5.0,-0.6,+0.2,-0.3,+0.5,+1.5,+1.4,-0.5,+0.1,+3.9,-2.0,+0.3,+0.5,351,356,359,356,365,357,345,330,341,341,361,375,386,+5.0,+3.0,-3.0,+9.0,-8.0,-12.0,-15.0,+11.0,+0.0,+20.0,+14.0,+11.0,-10.4,-1.2,-3.0,-4.5,+21.5,+24.6,+10.5,-10.1,+35.1,-38.0,-11.3,-,6.5,24/68,第三节 流动性预测,三、概率分析法,商业银行流动性管理中，可借助数学中概率论相关方法来分析其流动性情况，这种方法称为概率分析法。计算公式为：,流动性需求,=,出现流动性最好情况可能性*在流动性最好情况下流动性缺口,+,出现流动性最坏情况可能性*在流动性最坏情况下流动性缺口,+,出现最可能情况可能性*在最可能情况下流动性缺口,实例,依据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。,20%,-0.7,2.4,1.7,流动性最坏,70%,0.2,1.8,2.0,流动性普通,10%,0.6,2.2,2.8,流动性最好,各种情况发生概率,净流动性头寸,平均贷款预计,平均存款预计,可能流动性情况,25/68,概率分析法（续）,依据上述数据，商业银行预期流动性需求为：,商业银行预期流动性需求,=0.610%+0.270%+(-0.7)20%=0.06,（亿元）,上例说明，该商业银行在计划期内总流动性情况是有 盈余（,600,万元），商业银行应深入做好存、贷款期限合理匹配，金额尽可能均衡相关工作，防止大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款增加时又需寻找资金出路、引发资金往返调度情况。,26/68,第四节 流动性管理策略,一、资产流动性管理策略,定义,：资产流动性管理策略又称资产转换策略，是银行资产负债表中不一样资产项目之间转换满足流动性需求策略。这种策略强调银行需要在资产负债表中保持一定含有流动性非现金资产如政府债券为流动性需求做准备。,银行能够储存流动性资产需要具备以下几个特征：,（,1,）流动性强，能够被快速出售变现,（,2,）价格稳定,（,3,）能够进行反向操作，银行能够快速恢复原来仓位。,优点,：能够防患于未然，当出现流动性缺口时，银行能够即使处理流动性问题，防止问题扩大。,缺点,：持有流动性较强资产会丧失可能盈利机会；而出售资产以满足流动性需求会产生机会成本,影响银行财务情况,降低银行财务回报率,.,27/68,第四节 流动性管理策略,二、负债流动性管理策略,定义,：负债流动性管理策略是经过借款从金融市场上购置流动流动性。,优点,：,（,1,）银行能够在不改变与原有资产组成情况下满足流动性需求,（,2,）有利于银行保持其资产规模和资产组成稳定性，能够为银行取得预期利润甚至是扩大经营规模提供一定条件,（,3,）银行能够介入资金来满足其流动性需要，而借入资金是银行主动性负债方式，所以，银行在借入资金利率确定方面有一定自主权。,缺点,：风险较大，因为这种策略主要依赖于从市场上介入资金，所以此时金融市场各种活动，都可能会加大银行流动性风险。,28/68,第四节 流动性管理策略,三、平衡流动性管理策略,平衡流动性管理策略是资产流动性管理策略和负债流动性管理策略折衷。,惯用方法为：流动性缺口管理。,流动性缺口管理方法首先将商业银行资产与负债按期限和流动性加以划分，把资产排列为流动性资产和非流动性资产两类，前者包含现金资产、短期政府债券、不展期短期贷款等，后者包含中长久贷款、抵押贷款。长久贷款及房地产设备等。同时把负债划分为易变性负债和稳定性负债然后经过对照找出流动性差额，在进行流动性分析和管理。,29/68,第四节 流动性管理策略,流动,性,资产,易变性,负债,非流动性 稳定性负债,资产,流动性资产 易变性负债,非流动性,资产,稳定性资产,流动性资产 易变性资产,非流动性,资产,稳定性负债,图,7-1,流动性缺口管理,零缺口情况,正缺口情况,负缺口情况,30/68,第四节 流动性管理策略,当现有资产与易变性负债一致时，流动性管理缺口为零。此时，商业银行既没有流动性剩下也没有流动性不足，在满足了流动性需求同时，实现了商业银行对盈利要求。,当现有流动性资产小于易变性负债时，流动性缺口为正。在这种情况下，商业银行流动性不足以应付易变性负债提存要求，表明商业银行出现了流动性不足，经营风险加大。此时，商业银行需要对资产负债结构进行调整，依据市场利率变动，或者是提升稳定性负债比重，或者降低非流动性资产比重。,当现有流动性资产大于易变性负债时，流动性缺口为负。在这种情况下，商业银行部分稳定性负债用于流动性资产，表明商业银行流动性有盈余，也就是说一部分资产处于非盈利或低盈利状态。这时，商业银行应依据市场利率变动状态，调整资产负债结构，切实可行方法是将一部分流动性资产变现，然后用于非主流性资产投资，以实现较大盈利。,31/68,第五节 现金资产与头寸管理,一、现金资产组成,现金资产是商业银行随时能够用来应付现金需要资产，是商业银行资产衷最富有流动性部分，但不能给商业银行带来收益，又称非赢利性资产。,（一）库存现金,库存现金是商业银行为了满足日常交易需 要，而留存在业务库中现钞和硬币。,（二）在中央银行存款,1.,法定存款准备金存款,2.,超额准备金,（三）存放同业存款,存放同业存款是指商业银行存放在代理和相关银行存款。,（四）同业往来中应收款,同业来往中应收款，又称在途资金或托收中现金。是各商业银行或本商业银行各分支机构之间在办理结算过程中，因为票据交换或委托付款时间差所产生占用他行资金或本行资金被他行占用情况，被他行占用资金就是同业来往中应收款，属于现金资产一部分。,32/68,第五节 现金资产与头寸管理,二、现金资产管理目标与标准,（一）现金资产管理目标,1,保持流动性,2,增加盈利,银行现金资产管理目标就是要在确保经营过程中流动性需要前提下，将持有现金资产机会成本降低到最低程度，,使现金资产到达适度规模。,作为银行经营安全性和盈利性杠杆，服务于银行整体经营情况最优化目标。,（二）现金管理标准,1,适度存量控制原理,2,适时流量调整标准,3,安全保障标准,33/68,第五节,现金,资产与头寸管理,适度存量控制标准,将银行现金存量控制在适度规模上是现金资产管理首要目标。,存量过大，银行付出机会成本就会增加，从而影响银行赢利性目标实现。,存量过小，客户流动性需求得不到满足，则会造成流动性风险增加，直接威胁到银行经营安全。,适度存量控制,：,总量控制：现金持有总量。,结构控制：四类资产合理结构,34/68,第五节,现金,资产与头寸管理,适时流量调整标准,商业银行资金一直处于运动动态过程之中，最初存量适度状态会被新不适度状态所替换。银行必须依据业务过程中现金流量改变情况，适时调整现金资产流量。,当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行现金资产存量就会上升，因而需要及时将多出资金利用出去。,当一定时期内现金资产流出大于流人时，银行现金资产存量就会降低，因而银行应及时筹措资金以填补现金资产不足。,35/68,第五节,现金,资产与头寸管理,安全保障标准,商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行存款及库存现金组成。银行在现金资产尤其是库存现金管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金安全无损。,库存现金风险起源：,被盗、被抢或自然灾害带来损失。,工作人员管理中失误，如清点、包装差错。,工作人员恶意挪用、贪污等。,36/68,第五节 商业银行现金与头寸管理,三、现金管理方法,（一）库存现金管理,1,、影响银行库存现金原因,现金收支规律,营业网点多少,后勤保障条件,与中央银行距离,商业银行内部管理,37/68,第五节 现金资产与头寸管理,2,、银行库存现金规模确实定,（,1,）库存现金需要量匡算,银行库存现金是其为了完成天天现金收支活动而需要持有即期周转金。,匡算库存现金需要量主要应考虑以下两个原因：,(1),库存现金周转时间,(2),库存现金支出水平确实定,银行通常只要考虑支出水平对库存现金影响,.,测算现金支出水平，要考虑历史上同时期现金支出水平，以及一些季节性和暂时性原因影响。,求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其它原因，即为库存现金需要量。,38/68,在实际工作中,可用以下公式来计算现金支出水平：,即期现金支出水平,=(,前期平均现金支出水平,保险系数,),历史同时期平均发展速度,其中：,前期平均现金支出水平,=,前,30,天现金支出累计发生额,/30,保险系数,=,标准差,置信概率度,置信概率度依据要求数字准确程度来确定,假如要求数字准确性到达,95%,，则置信概率为,0.95,，以,0.95,作为,F(t),去查,正态概率表,，得,t=1.96,，此,t,值即为置信概率度。,第五节,现金,资产与头寸管理,39/68,第五节 现金资产与头寸管理,40/68,第五节 现金资产与头寸管理,例,:,工商银行某市分行在距中心库,30,公里处设一个分理处，依据往年相关数据测算，年投放现金量为,1 825,万元，平均天天投放,5,万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约,50,元，资金占用费率为年利率,6.6%,，代入公式得：,即每次运钞,16.63,万元，大约每,3,天多送一次，按此计算总费用为：,41/68,第五节 现金资产与头寸管理,（,3,）现金调拨临界点确实定,银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短过程，另外，为了应付一些暂时性大额现金支出，也需要有一个保险库存量。那么应该在什么时候在多大库存量时调拨现金，这就是一个现金调拨临界点问题。,能够用以下公式来计算这个临界点：,现金调拨临界点,=,平均天天正常支出量,提前时间,+,保险库存量,保险库存量,=,（预计天天最大支出,平均天天正常支出）,提前时间,42/68,第五节 现金资产与头寸管理,在上例中，该分理处最适运钞量是,16.63,万元，提前时间为一天，平均天天正常支出为,5,万元，预计天天最大支出量为,7,万元，则：,保险库存量,=,（,7,5,）,1=2,万元,现金调拨临界点,=51+2=7,万元,所以，当该分理处库存现金降到,7,万元时，就应该申请调拨现金,16.63,万元。,43/68,第五节 现金资产与头寸管理,（,4,）银行保持现金适度量办法：,应将库存现金情况与相关人员经济利益挂钩,应实现现金出纳业务规范化操作,要掌握储蓄现金收支规律,储蓄业务现金收支普通含有以下规律：,在营业过程中，客户取款概率在正常情况下基本相等。,在多数情况下，早晨客户取款平均数普通大于下午。在普通情况下，每个月出现现金净收入和净支出日期基本固定不变。,44/68,第五节 现金资产与头寸管理,处理压低库存现金技术性问题,要掌握好现金票面结构；,要充分发挥中心库作用；,各营业网点出纳专柜要建立在当日收现当日清点，毁灭主币封包，下班前各档并捆做法，尽可能把当日收进现金全部用来抵用第二天现金支出；,要创造条件，使储蓄所上交现金在当日入账；,要对加收残破币及时清点上缴，以降低库存现金。,要在压缩现金库存所需增加成本和所能提升效益之间进行最优选择,45/68,第五节 现金资产与头寸管理,3,、严格库房安全管理办法,从经营角度讲，银行库存现金显然是最为安全资产。但实际上，库存现金也有其特有风险。所以，银行在加强库存现金适度性管理同时，还应该严格库房安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等步骤，采取严密责任制度等，确保库房现金无损。,46/68,第五节 现金资产与头寸管理,（二）,存款准备金管理,存款准备金是商业银行现金资产主要组成部分。,存款准备金包含两个部分：,一是按照中央银行要求百分比上交法定存款准备金：,二是准备金账户中超出了法定存款准备金超额准备金。,所以，存款准备金管理，包含满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金适度规模控制两个方面。,47/68,第五节 现金资产与头寸管理,1,、,满足法定存款准备金要求,法定存款准备金是依据商业银行存款余额，按照法定比率向中央银行交存准备金。,法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金需要量和及时上交准备金。,计算法定存款准备金需要量有两种方法：,滞后准备金计算法：适合用于对非交易性账户存款准备金计算。,同时准备金计算法：适合用于对交易性账户存款准备金计算。,48/68,第五节 现金资产与头寸管理,（,1,）滞后准备金计算法,滞后准备金计算法：是依据前期存款负债余额确定本期准备金需要量方法。,按照这种方法，银行应依据两周前,7,天作为基期，以基期实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有准备金平均数。,滞后准备金计算法：,第一周,第二周,第三周,计算基期周,准备金保持周,如某银行在,2,月,6,日（星期四）至,12,日（星期三）期间非交易性存款平均余额为,50 000,万元，按照,8%,存款准备金率，该行在,2,月,20,日到,26,日这一周中应保持准备金平均余额为,4 000,万元。,49/68,第五节 现金资产与头寸管理,（,2,）,同时准备金计算法,同时准备金计算法：是指以本期存款余额为基础计算本期准备金需要量,方法。,通常做法是：确定两周为一个计算期，如从,2,月,4,日,(,星期二,),到,2,月,1,7,日,(,星期一,),为一个计算期，计算在这,14,天中银行交易性帐户存款日平均余额。准备金保持期从,2,月,6,日,(,星期四,),开始，到,2,月,19,日,(,星期三,),结束。在这,14,天中准备金平均余额以,2,月,4,日到,17,日存款平均余额为基础计算。,50/68,第五节 现金资产与头寸管理,按照滞后准备金计算法计算出来准备金需要量与按照同时准备金计算法计算出来准备金需要量累计，就是银行在一定时期需要交纳全部存款准备金。,这个需要量与已交纳存款准备金余额进行比较，假如余额不足，银行应该及时给予补足；假如已经有准备金余额已超出了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金,增加银行可用头寸。,51/68,第五节 现金资产与头寸管理,2,、,超额准备金管理,超额准备金：是商业银行在中央银行准备金帐户上超出了法定存款准备金那部分存款。,超额准备金是商业银行最主要可用头寸,是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金准备资产。,(1),影响超额准备金需要量原因,A.,存款波动,商业银行存款包含对公存款和储蓄存款。对公存款改变主要是经过转帐形式进行，对个人储蓄存款和部分对公存款改变则主要是经过现金收支来表现。,52/68,第五节 现金资产与头寸管理,银行在分析存款波动对超额准备金需要量影响时，重点应分析造成存款下降情况。,存款下降普通取决于近期原因和历史原因，即受到临近若干旬存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度双重影响。,对存款改变预算，能够用下面方法计算：,每旬（月）旬（月）中累计 其它原因,关键性存款降幅,=,存款下降额,（如贷款回收）,前三旬,(,月,),平均关键性存款降幅,=,前三旬,(,月,),累计关键性存款降幅,3,53/68,第五节 现金资产与头寸管理,保险系数,=,标准差,置信概率度,（置信概率度含义同前文）,（同期指从考查旬或月居中三个旬或月）,本旬,(,月,),存款波动周转金需要量,=,(,前三旬平均关键性存款降幅,+,保险系,数,),历史同期平均发展速度,54/68,第五节 现金资产与头寸管理,B.,贷款发放与收回,贷款发放与收回对超额准备金影响主要取决与贷款使用范围。,同理，贷款收回对超额准备金影响也因贷款对象不一样而有所不一样。,由此，贷款发放对超额准备金需要量计算公式是：,贷款发放对超额准备金需要量,=,用于对他行,支付贷款,用于对 本行支付贷款,已收回贷款,+,(,),法定存款准备金比率,55/68,第五节 现金资产与头寸管理,C.,其它原因对超额准备金需要量影响,除了存款原因外，其它一些原因也影响到商业银行超额准备金需要量。,这些原因主要有：,向中央银行借款原因,;,同业往来原因,;,法定存款准备金原因,;,信贷资金调拨原因。,（,2,）超额准备金调整,商业银行在预测了超额准备金需要量基础上，应该及时地进行头寸调度，以确保超额准备金规模适度性。,56/68,第五节 现金资产与头寸管理,（三）同业存款管理,1,、同业存款目标,除了库存现金和在中央银行存款外，大多数商业银行还在其它金融机构保持一定数量活期存款，即同业存款。,银行之间开展代理业务，需要花费一定成本，商业银行在其代理行保持一定数量活期存款，主要目标就是为了支付代理行代办业务手续费。,2,、同行存款需要量测算,商业银行在同业存款余额需要量，主要取决于以下几个原因：,使用代理行服务数量和项目。,代理行收费标准。,可投资余额收益率。,57/68,表 同业存款余额需要量测算表,1.月份代理行提供服务,成本（元）,支票清算 10 540笔 每笔0.0045元,电子转帐 28笔 每笔1.50元,证券保管 7笔 每笔3.00元,数据处理及计算机软件服务,全月总成本,2.代理行收益,计算机服务手续费,应从同行业存款中取得投资收益,总计,3.同业存款余额需要量,投资收益=投资收益率30/365（同业存,款余额-浮存-应提准备金）,同业存款余额=100 059元,474.30,元,42.00,元,21.00,元,100.00,元,637.30,元,100.00,元,537.30,元,637.30,元,58/68,第五节 现金资产与头寸管理,假如代理行同业存放款准备金率为,12%,，平均浮存（即托收未达款）为,7 200,元；可投资余额年收益率为,8%,。,同业存款余额需要量,投资收益,=,投资收益率,30/360,（同业存,款余额,-,浮存,-,应提准备金）,同业存款余额,=99768,59/68,第五节 现金资产与头寸管理,四、资金头寸及其组成,商业银行资金头寸：,是指商业银行能够利用资金。,包含时点头寸和时期头寸两种。,时点头寸是指银行在某一时点上可用资金；,时期头寸则是指银行在某一时期可用资金。,(,一,),基础头寸,指商业银行库存现金与在中央银行超额准备金之和。,是商业银行随时可动用资金，也是一切资金清算最终支付伎俩。,库存现金与超额准备金二者可相互转化。,60/68,第五节 现金资产与头寸管理,（二）可用头寸,指商业银行可动用全部可用资金，包含基础头寸和银行存放同业存款。,备付金（支付准备金）：用于客户提存和债权债务清偿需要资金。,可贷头寸：商业银行可用于发放贷款和进行投资资金。,二、资金头寸预测,对银行资金头寸预测实际上是对银行流动性需要量预测。,对银行流动性需要量预测是银行实施主动流动性风险管理基础。,银行资金头寸改变主要取决于存贷款改变。,存款预测对象主要是易变性存款和准变性存款。,61/68,第五节 现金资产与头寸管理,表 银行主要资金起源与资金利用,资金起源（增加头寸）,资金利用（降低头寸）,贷款利息和本金,变现债券及到期债券,存款增加,其它负债增加,发行新股,新发放贷款,购置债券,存款降低,其它负债降低,收购股份,62/68,某银行中长久头寸预测表,530,-60,21 000,30,500,27 700,12,266,-360,21 060,-6,-100,27 200,11,-,360,360,21 420,0,0,27 300,10,-1 080,1 080,21 060,0,0,27 300,9,-672,860,19 980,12,200,27 300,8,1 378,-720,19 120,42,700,27 100,7,1 568,-1 380,19 840,12,200,26 400,6,986,-,1 080,21 220,-6,-100,26 200,5,-2 364,1 800,22 300,-36,-600,26 300,4,-1 926,1 080,20 500,-54,-900,26 900,3,330,140,19 420,30,500,27 800,2,102,180,19 280,18,300,27 300,1,19 100,27 000,12,头寸余缺,=-,贷款变动量,贷款总额,法定准备金变动量,存款变动量,存款总额,月份,63/68,某银行短期头寸预测表,7 000,四、在央行存款期末余额,2 000,500,1 000,500,三、在央行存款降低额,（一）偿还人行借款,（二）向人行领取现金,（三）同业往来清出,3 000,1 000,1 500,500,二、在央行存款增加额,（一）向人行借款增加,（二）现金缴入,（三）同业往来清入,6 000,一、在央行存款期初余额,金 额,项 目,短期头寸预测表,单位：万元,64/68,第五节 现金资产与头寸管理,存款量,易变性存款线,关键存款线,期限,65/68,第五节 现金资产与头寸管理,贷款量,贷款趋势线,波动线,期限,66/68,第五节 现金资产与头寸管理,商业银行在进行中长久头寸预测时,还应结合考虑其它资金起源和利用改变趋势。预测公式为：,时期资金头寸量,=,时点可货头寸,+,存款增量,+,各种应收债权,+,新增借入资金贷款增量法定准备金增量各种应付债务,+,内部资金起源与利用差额,测算结果假如是正数，表明预测期末头寸剩下，在时点可贷头寸为正情况下，可增加对盈利性资产投放额度；,若时期可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长资金投放,67/68,第五节 现金资产与头寸管理,商业银行头寸调度渠道和方式主要一下有,几个：,（）同业拆借,（）短期证券回购及商业票据交易,（）经过中央银行融资,（）商业银行系统内资金调度,（）出售其它资产,68/68,