2023年小微企业信贷服务模式分析报告.pdf

小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 小微企业信贷服务模式分析报告 编写委员会 小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 i 目录 导语.1 一、小微企业是国民经济的重要组成部分.2（一）国民经济健康生态的重要组成部分.2（二）小微企业目前在国民经济中起到重要作用.2（三）小微企业对产业转型升级的重要作用.3（四）小微企业是科技型企业的普遍形态.3 二、助力小微企业推动可持续发展.4（一）助力小微企业的核心举措.4 1.信贷解决融资难题.4 2.小微企业减税降负.7（二）小微企业对可持续发展有重要意义.9 1.小微企业可推动技术的进步和应用.9 2.小微企业可促进区域发展.10 3.小微企业可激发就业市场活力.10 三、银行小微企业信贷模式分析.11（一）数据赋能模式.11 1.银税贷系列.11 2.信易贷.13 3.其他数据类信贷.14（二）核心企业模式.14 小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 ii 1.供应链担保.15 2.供应链数据.16（三）交易平台模式.16 1.B2B 交易平台.17 2.消费电商平台.18 四、银行小微企业信贷模式分布调研.19（一）区域小微企业银行信贷模式分布情况.19 1.湖南省银行小微企业信贷模式分布情况.19 2.湖北省银行小微企业信贷模式分布情况.21 3.江西省银行小微企业信贷模式分布情况.22 4.区域小微企业信贷模式分布分析.23（二）大型国有银行小微企业信贷模式分布情况.24 1.大型国有银行小微企业信贷模式分布情况.24 2.大型国有银行小微企业信贷模式分布分析.25 小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 1 导语导语 小微企业是小型企业、微型企业、个体工商户和家庭式作坊的统称。2017 年12 月，工信部等四部委发布的统计上大中小微型企业划分办法（2017），主要针对总资产、营业收入以及从业人员数将企业划分为大型、中型、小型和微型四个规模类型，按照修订后的标准，以零售业为例，微型企业指从业人数 10 人以下且营业收入 100 万以下的企 业，小型企业指从业人数 10-50 人且营业收入在100 万到 500 万的企业，以此类推。本报告对企业规模的定义同该划分标准保持一致。中国大中小微型企业划分标准如表 1：表 1 中国大中小微型企业划分标准 行业名称 指标名称 计 量单位 大型 中型 小型 微型 零售业 从业人员(X)人 X300 50X300 10X50 X10 营业收入(Y)万元 Y20000 500Y20000 100Y500 Y100 农、林、牧、渔业 营业收入(Y)万元 Y20000 500Y20000 50Y500 Y50 租赁和商务服务业 从业人员(X)人 X300 100X300 10X100 X10 资产总额(Z)万元 Z120000 8000Z120000 100Z8000 Z100 建筑业 营业收入(Y)万元 Y80000 6000Y80000 300Y6000 Y300 资产总额(Z)万元 Z80000 5000Z80000 300Z5000 Z300（来源：国家统计局）小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 2 一、小微企业一、小微企业是是国民经济国民经济的重要组成部分的重要组成部分 （一）（一）国民经济健康生态的重要组成部分国民经济健康生态的重要组成部分 小微企业和中大型企业共同构建出国民经济生态，大量活跃的小微企业是国民经济生态健康稳固结构的底座，同时也是大型企业的重要支撑。小微企业因其“小”，所以对市场敏锐度高，且机制灵活。小微企业通过定制化生产来适应消费者的多样化需求，也能为大企业提供有价格优势的配套服务，从而提高大企业的竞争力和实力。截止 2018 年 10 月，我国小微企业名录收录的小微企业达到了9311 万户，其中企业 3000 多万户，个体工商户 6000 多万户。如图 1 所示。图 1 小微企业类型（二）（二）小微企业目前在国民经济中起到重要作用小微企业目前在国民经济中起到重要作用 如图 2 所示，小微企业贡献了全国 80%的就业，70%的专利发明权，60%以上的 GDP，和 50%以上的税收，在经济发展中意义重大。小微企业在市场主体中的比例逐年上升，在2017年7月小微企业占比为81.4%，一年后已经增长到了87%，可以看出小微企业增长较快，增长速度高于市场主体的增长速度。小微企业基数大，行业范围广，容纳就业人口多，对稳就业、稳金融、稳投资、稳外资、稳外贸、稳预期都具有重要意义。大中型企业1272万 12%个体工商户6245万 59%企业3074万29%小微企业9328万88%小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 3 图 2 中国小微企业对经济贡献巨大（数据来源：2018 年 6 月央行行长易纲在陆家嘴论坛演讲）（三）（三）小微企业对产业转型小微企业对产业转型升级升级的重要作用的重要作用 近年来，越来越多中国企业凭借技术和模式等多领域全方位创新，开始挑战全球行业领先者，在某些领域引领全新趋势，其中不乏优质“小而美”的小微企业。加速“小而美”小微企业的形成发展，既引导我国经济“脱虚向实”的重要切入点，也是实现制造强国的有效路径。这些“小而美”的小微企业不仅能引导创新，提高实业国际竞争力，还能推动大型企业和小微企业的融合发展，提升经济活力。（四）（四）小微企业是科技型企业的普遍形态小微企业是科技型企业的普遍形态 科技型公司的优势是技术和创新，以研发人员的智力资本和专利技术为核心价值，科技型公司一般呈现轻资产的特征，因此科技型企业从成立到发展壮大的过程中，可能长期处于小微企业形态，长期保持灵活的机制，凭借其核心技术研发实力、捕捉市场对技术的需求，用技术解决垂直领域的痛点问题，在细分行业精细化耕耘。80%70%60%50%就业专利发明权GDP税收小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 4 二、助力小微企业推动可持续发展二、助力小微企业推动可持续发展 （一）（一）助力小微企业的助力小微企业的核心核心举措举措 为小微企业营造更好的营商环境和发展条件，从国家层面，助力小微企业有两种核心举措：货币扶持和财政扶持。货币扶持以信贷为中心，解决小微企业融资难题；财政扶持以税费为中心，对小微企业精准降税减负。1.信贷解决融资难题（1）小微企业融资难的根源 小微企业融资难不仅是中国面临的问题，也是世界其他国家的通病。具体体现为融资难，融资贵、融资慢。站在市场角度看小微企业融资难题，其根本原因是因为供需双方不匹配。一方面，作为需求方的小微企业，管理不规范，信用意识较薄弱，融资贷款的渠道信息获取力不足；另一方面，作为主要供给方的银行，缺乏对小微企业风险识别和信用评价的能力，而且在小微企业信贷服务盈利能力上也不足。所以对于小微企业融资难题的破局，供给侧的革新突破更为关键。（2）2018 年至今小微企业融资政策及效果 表 2 2018 年至今小微企业融资政策及效果 文件名 发布日期 发布单位 主要内容摘录 关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知（银 监 发 20183号）2018.1.9 银监会 要加快完善多层次服务网络体系，积极向金融服务薄弱的乡镇和行政村延伸网点，扩大金融服务的覆盖面，提高服务的可得性。要立足“三农”和小微企业客户需求，积极探索支农支小商业模式，创新个性化、本地化的金融产品和服务，大力支持普惠金融发展。关于 2018 年推动银行业小微企业金融服务高质量发展的通知（银监办发201829 号）2018.2.11 银监会 自 2018 年起，在银行业普惠金融重点领域贷款统计指标体系的基础上，以单户授信总额 1000 万元以下（含）的小微企业贷款（包括小型微型企业贷款+个体工商户贷款+小微企业主贷款，下同）为考核重点，努力实现“两增两控”目标。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 5 进一步深化小微企业金融服务的意见（银 发 2018162 号）2018.6.25 人民银行、银保监会、证监会、发改委、财政部 聚焦小微企业中的薄弱群体，努力实现单户授信总额1000 万元及以下小微企业贷款同比增速高于各项贷款同比增速，有贷款余额的户数高于上年同期水平。重点引导银行业金融机构发放单户授信 500 万元及以下的小微企业贷款以及个体工商户经营性贷款、小微企业主经营性贷款。从 2018 年 9 月 1 日至 2020 年底，将符合条件的小微企业和个体工商户贷款利息收入免征增值税单户授信额度上限，由 100 万元提高到 500 万元。关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见（国发 2018 32号）2018.9.26 国务院 引导金融机构有效服务创新创业融资需求。加快城市商业银行转型，回归服务小微企业等实体的本源，提高风险识别和定价能力，运用科技化等手段，为本地创新创业提供有针对性的金融产品和差异化服务。完善定向降准、信贷政策支持再贷款等结构性货币政策工具，引导资金更多投向创新型企业和小微企业。关于对小微企业融资担保业务实施降费奖补政策的通知（财建2018547号）2018.10.25 财政部、工信部 中央财政在 2018-2020 年每年安排资金 30 亿元，采用奖补结合的方式，对扩大小微企业融资担保业务规模、降低小微企业融资担保费率等政策性引导较强的地方进行奖补。关于聚焦企业关切进一步推动优化营商环境政策落实的通知(国办发2018104号)2018.11.8 国务院 银保监会、税务总局要积极推进“银税互动”，鼓励商业银行依托纳税信用信息创新信贷产品，推动税务、银行信息互联互通，缓解小微企业融资难题。关于实施进一步支持和服务民营经济发展若干措施的通知（税总发 2018 174号）2018.11.16 税务总局 深化“银税互动”助力民营企业便利融资。各级税务机关要联合银保监部门和银行业金融机构，进一步深入开展“银税互动”活动，并由“线下”向“线上”拓展，鼓励和推动银行依托纳税信用创新信贷产品，深化税务、银行信息互通，缓解小微民营企业融资难题。促进大中小企业融通发展三年行动计划（工 信 部 联 企 业2018248 号）2018.11.28 工信部、发改委、财政部、国资委 开展小微企业应收账款融资专项行动，充分发挥应收账款融资服务平台等金融基础设施作用，推动供应链核心企业支持小微企业供应商开展应收账款融资。开展中小企业知识产权质押融资和专利质押融资。关于做好当前和今后一个时期促进就业工作的若干意见（国发 2018 39号）2018.12.5 国务院 发挥政府性融资担保机构作用支持小微企业。各地政府性融资担保基金应优先为符合条件的小微企业提供低费率的担保支持，提高小微企业贷款可获得性。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 6 关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见（国办发20196号）2019.2.14 国务院 各级政府性融资担保、再担保机构要重点支持单户担保金额 500 万元及以下的小微企业和“三农”主体，优先为贷款信用记录和有效抵质押品不足但产品有市场、项目有前景、技术有竞争力的小微企业和“三农”主体融资提供担保增信。关于加强金融服务民营企业的若干意见 中 共 中 央办公厅、国务院 合理调整商业银行宏观审慎评估参数，鼓励金融机构增加民营企业、小微企业信贷投放。鼓励有条件的地方设立民营企业和小微企业贷款风险补偿专项资金、引导基金或信用保证基金，重点为首贷、转贷、续贷等提供增信服务。关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知（银保监发20198 号）2019.2.25 银保监会 国有控股大型商业银行要充分发挥“头雁”效应，2019年普惠型小微企业贷款力争总体实现余额同比增长 30%以上，信贷综合融资成本控制在合理水平。关于 2019 年进一步提升小微企业金融服务质效的通知（银 保 监 办 发201948 号）2019.3.4 银保监会 强化对“两增”目标的考核。全年努力完成“单户授信总额 1000 万元及以下小微企业贷款（以下简称“普惠型小微企业贷款”）较年初增速不低于各项贷款较年初增速，有贷款余额的户数不低于年初水平”。5 家大型银行要充分发挥“头雁”效应，2019 年力争总体实现“普惠型小微企业贷款余额较年初增长 30%以上”。2018 年至今共颁布涉及小微企业融资的政策 13 个（见表 2），通过各种政策措施，引导信贷供给侧加强对小微企业的信贷投放，强化金融机构在小微企业信贷方面的考核。2018 年各口径的小微企业信贷的同比增速都有所提高，信贷结构已经有所优化，截至 2018 年末，小微企业贷款余额 33.5 万亿元，有贷款余额的户数超过 1800 万户，同比增长 28%。其中，普惠型小微企业贷款(单户授信总额 1000 万元以下的小微企业贷款)余额 9.4 万亿元，同比增长 21.8%，较各项贷款同比增速高 9 个百分点以上;有贷款余额的户数 1723 万户，同比增加 455 万户。（见图 3）小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 7 图 3 普惠小微贷款同比增速（数据来源：中国人民银行）2.小微企业减税降负（1）关于小微企业减税降负政策 表 3 关于小微企业减税降负政策 文件名 发布日期 发布单位 主要内容摘录 关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知（财税201877号）2018.7.11 财政部、税务总局 自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，将小型微利企业的年应纳税所得额上限由 50 万元提高至 100 万元，对年应纳税所得额低于 100 万元（含 100 万元）的小型微利企业，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。关于印发全国深化“放管服”改革转变政府职能电视电话会议重点任务分工方案的通知（国办发201879 号）2018.8.14 国务院 深化税制改革，继续推进结构性减税，研究进一步深化增值税改革，推动扩大享受减半征收所得税优惠政策的小微企业范围等减税降费政策落地。关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见（国发201832号）2018.9.26 国务院 聚焦减税降费，研究适当降低社保费率，确保总体上不增加企业负担，激发市场活力。将企业研发费用加计扣除比例提高到 75%的政策由科技型中小企业扩大至所有企业。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 8 关于实施进一步支持和服务民营经济发展若干措施的通知（税总发2018174 号）2018.11.16 税务总局 要依法依规执行好小微企业免征增值税、小型微利企业减半征收企业所得税等主要惠及民营企业的优惠政策 关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知（财税201913号）2019.1.17 财政部、税务总局 对月销售额 10 万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过 100 万元但不超过300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。关于深入贯彻落实减税降费政策措施的通知（税总发201913 号）2019.1.21 税务总局 在落实好已出台的小微企业普惠性减税等政策措施的基础上，税务总局配合有关部门抓紧研究完善降低增值税税率、降低社保费费率等实施方案 关于 2019 年开展“便民办税春风行动”的意见（税总发201919 号）2019.1.31 税务总局 成立实施减税降费工作领导小组。纳税服务司设立小微企业服务处。切实做好小微企业普惠性税收减免政策落实工作。关于进一步做好减税降费政策落实工作的通知（税总发201954 号）2019.4.12 税务总局 进一步贯彻落实简政放权要求，严格按照新的管理方式、征管流程，落实好各项减税降费政策。关于印发 2019 年减轻企业负担工作实施方案的通知（工信部运行函2019120 号）2019.4.20 工信部 落实减税降费各项措施，确保让市场主体特别是小微企业有明显感受。中小企业宽带平均资费再降低 15 关于促进中小企业健康发展的指导意见 中共中央办公厅、国务院 减轻中小企业税费负担。清理规范涉企收费，加快推进地方涉企行政事业性收费零收费。推进增值税等实质性减税，对小微企业、科技型初创企业实施普惠性税收减免。根据实际情况，降低社会保险费率，支持中小企业吸纳就业。关于坚持组织收入原则 确保减税降费政策进一步落地见效的通知（税总办发2019.9.30 税务总局 各地税务机关要严格规范组织收入和税收征管行为，严禁以各种形式提前征税收费，不折不扣落实各项税费减免政策。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 9 201976 号）从 2018 年至今，共颁布涉及小微企业减税降负政策 11 个（见表 3）。对小微企业实施普惠性税收减免。主要举措有：提高增值税小规模纳税人起征点，月销售额 3 万元调整到 10 万元，即月销售额 10 万元以下的，不用再交纳增值税；放宽小微企业标准并加大优惠力度，放宽后的条件为：企业资产总额 5000 万元以下、从业人数 300 人以下、应纳税所得额 300 万元以下，即被认定为小微企业；将减半征收企业所得税的小微企业年应纳税所得额上限由 50 万元提高到 100万元，将小微企业和个体工商户贷款利息收入免征增值税单户授信额度上限提高至 1000 万元。（2）政策效果 2018 年，我国全年减税降费规模约达 1.3 万亿元。2019 年 4-6 月，深化增值税改革工作取得了显著成效，减税额分别为 1113 亿元、1105 亿元和 967 亿元，合计减税 3185 亿元，增值税起征点的提高还显著改善了营收在 3 万元至 10 万元之间小微企业的经营状况。研究显示，起征点提高显著提升了 3 万元至 10 万元之间企业的营收收入，提升幅度高达 8.7%；这部分企业的盈利水平提高幅度在1.5%左右，并且可使 0.8%的企业扭亏为盈。（二）（二）小微企业小微企业对对可持续发展可持续发展有重要意义有重要意义 1.小微企业可推动技术的进步和应用 科技型小微企业作为创新主体，一方面可以缓解大型企业长期技术积累形成的技术锁定效应，推动技术研发向专业化、精细化发展，降低研发成本，提升研发效率；另一方面深度专注某一价值链的价值提升，有效衔接整合产业上下游环节及互补技术，促进市场主体间优势互补，建立紧密协作，形成产业分工体系和生态系统。2017 年开始，我国高新技术产业和战略新兴产业占 GDP 比重开始进小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 10 入了超 10%时期。2.小微企业可促进区域发展 小微企业在区域经济中的地位越来越关键，不仅提供大量劳动就业岗位，而且直接贡献财税。区域经济的繁荣，一定会有一批有活力的本地小微企业作为支撑。小微企业由于其规模小，实力薄弱，具有抱团取暖的习惯，也便于地方政府给予产业及政策引导，较容易产生聚集效应。3.小微企业可激发就业市场活力 小微企业占中国就业岗位的 80%，是就业的巨大容纳器，也是扩大就业的重要支撑。根据国家统计局的抽样调查，平均每户小型企业能带动 8 人就业，一户个体工商户能带动 2.8 人就业。增加小微企业活力，能使更多的人找到适合的工作，环节就业压力。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 11 三、银行小微企业信贷模式分析三、银行小微企业信贷模式分析 银行小微企业信贷传统模式以抵押和担保为主，发展过程中，有些银行采用IPC 模式和信贷工厂模式进行小微企业信贷探索。IPC 模式注重现场调研，信贷工厂注重流程管理，这两种传统模式对银行的管理、信贷人员的专业性和成本控制的要求较高，很难形成小微企业的批量化规模化，无法从根本上解决银行信贷供给侧的“不敢贷”、“不愿贷”、“不会贷”痛点。从银行小微企业信贷产品的场景依据和风控逻辑，本报告以 2015 年初原银监会提出的小微企业贷款“三个不低于”目的后，小微企业信贷发展出的典型新模式、新产品为重点，分成以下三种模式进行分析：数据赋能模式、核心企业模式和交易平台模式。这些模式的出现和实践，都或多或少地改变了银行端小微企业信贷供给中面临的风险无法识别、小微企业信用体系缺失以及收益很难覆盖成本等问题。（一）（一）数据赋能模式数据赋能模式 在数据赋能模式下，小微企业信贷的识别评价和授信决策需引入核心数据作为判断依据，以数据为基础建立小微企业的信贷评价体系，构建数据模型或通过数据分析对小微企业进行授信决策。1.银税贷系列（1）模式基本情况及特征 2015 年“银税互动”项目开展以来，全国税务部门和银行通过建立合作机制、共享交换信息，将小微企业的税务数据转化为融资信用。经过了几年的发展，很多银行都开发了自己的银税贷产品，已经形成线上和线下并存的银税贷系列产品。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 12 图 4 全国小微企业银税互动平台放款金额和放款笔数（资料来源：国税总局公布资料）截至 2018 年底，1000 亿资产规模以上 114 家银行中，有 89 家银行共推出97 个银税互动信贷产品，其中有 12 个属于线上贷款产品。（2）典型案例分析 a.建设银行“云税贷”，作为第一家推出全线上银税贷产品的国有银行，建设银行于 2017 年 8 月正式对外发布全线上银税互动信贷产品“云税贷”，由于与各地税务局的数据对接陆续进行，进度不一，建设银行各分行“云税贷”上线时间也不一样，截至 2018 年底还无法做到全国各省均能办理。“云税贷”最高可贷 200 万，实际上一般不超过 100 万。对借款企业有比较严格的要求，需在建设银行开户，税务评级为 A、B 级，两年持续纳税，每年纳税总额 2 万以上，且每季度均有纳税。从客户定位和要求可以看出，“云税贷”是建设银行根据其自身开户企业多的特点，推出的一款激活存量客户的信贷产品，且定位小微企业中规模较大的企业，但是依托建设银行的自身优势，“云税贷”一上线就能覆盖较大数量规模的企业。遗憾的是，建设银行并未公布全国“云税贷”的信贷总规模。b.交通银行“税融通”。交通银行税融通只在湖南省、浙江省、上海市、湖北省等部分分行开展，企业申请税融通须满足连续三年按时、足额纳税的小企业，年纳税（国税、地税）总额达到一定金额，企业经营期在三年（含）以上，无逾期、垫款及其他不良信用记录。随着 2018 年 8 月交通银行“线上税融通”的上线，税融通已经发展成线上线下结合的银税贷产品，线下税融通最高额度 300005101520253035404550050010001500200025003000350040004500201520162017放款金额（亿元）放款笔数（万笔）小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 13 万，线上税融通最高 100 万。2.信易贷（1）模式基本情况及特征 信易贷是基于 2018 年 6 月 10 日国家发改委牵头成立的“守信激励创新产品与服务”联盟，推动“信易+”系列行动，其中“信易贷”是重要的组成部分。具体体现为依托全国信用信息共享平台，鼓励各地区整合税务、市场监管、海关、司法、水、电、气费以及社保、住房公积金缴纳等领域的信用信息，构建各地区大数据中心，根据有关信息共享协议将可公开信息推送给金融机构使用，金融机构使用公共信用信息，依托大数据、云计算等完善小微企业信贷评价和风险管理模型，为小微企业提供金融服务。2019 年 9 月 20 日国家发展改革委银保监会关于深入开展“信易贷”支持中小微企业融资的通知（发改财金20191491号），提出六大重点任务：建立健全信用信息归集共享查询机制；建立健全中小微企业信用评价体系；支持金融机构创新“信易贷”产品和服务；创新“信易贷”违约风险处置机制；鼓励地方政府出台“信易贷”支持政策；加强“信易贷”管理考核激励。已经在 104 个地区开发“信易贷”产品，累积发放资金 1.5 亿万元。（2）典型案例分析 邮储银行“信易贷”，是四川省发改委会同省大数据中心和中国邮政储蓄银行股份有限公司四川省分行围绕信用信息共享机制，以互联网、大数据为技术手段打造的纯信用、线上化信贷产品，2019 年 9 月 5 日，实现了“信易贷”首笔成功投放，从线上申请、授信批复到贷款资金到账全过程可以实现当天完成。从2019 年 9 月开始投放到 2019 年 10 月正式上线，1 个月已累计投放“信易贷”31户、金额 2467 万元，户均 79 万元。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 14 3.其他数据类信贷（1）模式基本情况及特征 银行以可获取的小微企业场景数据，作为信贷的准入条件或评审依据的信贷模式，常见的场景数据有两种：一种是开户银行可以掌握到的小微企业账户结算数据、POS 流水数据等；另一种是小微企业经营过程中产生的，例如电力、专利等。基于银行的结算数据和 POS 数据的信贷模式相对比较成熟，银行按照客户本行账户结算流水量的一定比例向客户发放贷款，结算流水量越大，贷款额度越高，有一定规模企业户聚集的银行一般都会有这类信贷产品，以提升原有客户粘性和吸引新增开户企业。基于小微企业经营过程产生的数据场景信贷目前还处于探索阶段，这种信贷产品的实践涉及选取核心数据、数据合规、数据模型构建，需要更加专业的科技赋能，虽然难度和复杂程度较高，但是由于其依托对小微企业经营细分场景的精准分析和精细化信贷投放，具有较大潜力。（2）典型案例分析 建设银行“云电贷”，建设银行与国家电网合作，企业在国电商城发起申请，在建行企业网银进行授权后，根据用电数据自动计算贷款额度，额度高达 200 万元，期限长达 1 年。于 2019 年 2 月 22 日上线，在建设银行江苏、福建、江西、宁夏、厦门、苏州六家分行进行试点。建设银行与国家电网电子商务平台部分区域数据直连，依据企业电费相关信息，结合小微企业及企业主在建设银行内外部的多维度信息进行线上客户评价、额度测算和信贷审批，用于小微企业短期生产经营周转。云电贷为小微企业提供了“以电获贷”的创新模式和案例，对依据多维度场景数据为小微企业提供精准信贷服务有积极意义。（二）（二）核心企业模式核心企业模式 以核心企业供应链上下游的小微企业作为贷款投放对象，核心企业在银行进行贷款评价和决策过程中发挥重要作用。根据核心企业在信贷中的作用，可以分成两种模式：由核心企业提供担保的小微企业贷款，和以核心企业供应链上下游小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 15 的交易行为和交易数据为依据的供应链小微企业贷款。1.供应链担保（1）基本情况及特征 这种模式下，核心企业参与整个借贷过程，以应收账款、订单或承诺到期付款等方式为其上下游节点企业提供信用担保。而银行以大型核心企业为中心，选择资质良好的上下游小微企业作为融资对象。一方面信贷以小微企业与核心企业的真实交易作为背景，银行可以跳出对具体某家小微企业的信用风险评估，转为对核心企业的信用状况和实力以及交易真实性和风险性进行评估，实际上是将核心企业的信用延伸到了上下游小微企业，小微企业的信用相应升级；另一方面，由于核心企业提供担保，为了保证整个供应链条资金流的顺畅，核心企业也会监督小微企业经营和信贷使用环节，提高小微企业履约能力及意愿，减小违约风险。（2）典型案例 平安银行供应链应收账款服务平台，平安银行的供应链应收账款服务平台（SAS）2017 年上线，与动产融资统一登记系统（中登网）直连，自动实现应收账款质押、转让登记，为核心企业产业链上游供应商提供线上应收资产交易、流转服务。核心企业、供应商注册开通 SAS 平台，核心企业基于与供应商的基础贸易合同所形成的应付账款向供应商签发 SAS 账单，供应商收到核心企业签发的SAS 账单后，核对账单并签收或退回，供应商可将其持有且未到期的应收账款转让给上游供应商并记载于 SAS 账单，抵消自身对上游的债务，也可以选择将收到的核心企业签发的 SAS 账单所记载应收账款转让给银行获取融资，SAS 所载应收账款到期日前，核心企业确保备付金账户有足额兑付资金，并授权平安银行于应收账款到期日清分至对应应收账款最终持有人指定账户，完成应收账款到期兑付。截至 2018 年末，已为 111 家核心企业及其上游中小微企业提供金融服务支持，供应链应收账款服务平台累计交易量突破 100 亿元。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 16 2.供应链数据（1）基本情况及特征 供应链是以核心企业为主导的网络结构，任何一个供应链上都有信息流，物流，资金流的流转，沉淀了大量供应链流转和运营数据。以供应链 ERP 沉淀数据或上下游交易数据作为供信用评价依据，开发以供应链数据为核心的信贷产品和风险评价模型，银行为供应链上下游小微企业提供贷款。（2）典型案例 农业银行“数据网贷”，数据网贷通过与优质核心企业的信息系统对接,采用数据挖掘技术,对核心企业与其上下游小微企业之间的交易数据进行分析,运用算法与模型进行智能化信贷决策,批量向核心企业上下游的小微企业集群提供定制化融资服务。数据网贷依托“核心企业推荐+互联网平台”,根据企业实际情况定制对应的贷款额度、期限、利率。围绕供应链“产、供、销”业务场景，目前已经实现了数据网贷业务对法人、个人全类型供应链客户的覆盖支持。截至 2019年 5 月 19 日，数据网贷累计上线比亚迪、蒙牛、中建八局、TCL 集团等 63 个商圈，已覆盖建筑、汽车、家电、酿酒、贸易等多个行业核心企业客户。（三）（三）交易平台模式交易平台模式 交易平台是一个为企业或个人提供网上交易洽谈的平台，也是供应链的一种形态，通过互联网协调、整合上下游信息流、货物流、资金流，使供应链各主体和环节有序、关联、高效流动。这种模式下，信贷投放对象是平台上的各交易主体，以平台内循环数据、资金为信贷评价依据，以平台上交易双方是企业对企业还是企业对个人，可以将交易平台模式分成 B2B 交易平台，和消费电商平台两种模式。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 17 1.B2B 交易平台 （1）基本情况及特征 B2B 平台是企业间的电子商务，即企业与企业之间通过互联网进行产品、服务及信息的交换。目前已达一定规模的 B2B 平台以产业平台为主，例如钢材、塑料、棉花等产业。这些产业 B2B 平台都有各自不同的聚集优势，以生产企业聚集、以采购企业聚集，还有以物流企业聚集的。这种模式下以平台聚集小微企业为信贷投放对象，从平台整合产业链的支点为抓手，一种是以平台为主导，平台在交易链条设计开发授信节点，银行作为资金提供方提供信贷；还有一种是平台与银行或助贷机构合作，银行或助贷机构开发针对该平台企业的信贷产品，平台为银行提供导流和交易数据。2）典型案例 a.找钢网“胖猫白条”，是找钢网旗下胖猫金融推出的白条数据模型，找钢网为其平台的采购企业提供的信贷服务产品。找钢网将合作钢厂、贸易商等链上企业连接起来建立一个系统，提供供应链金融、大数据服务。胖猫白条企业在找钢网采购时，可以在胖猫金融申请激活白条快速获得资金用于支付，白条服务最长时间为 30 天，交易完成后，胖猫金融会产生应收账款，胖猫金融与保理公司合作，基于交易数据，将应收账款按项目出售给保理公司，实现债权转移与资金回笼。参与资金提供的银行有招商银行、光大银行、广发银行、中信银行、平安银行等十几家银行，2017-2018 年，为超过 5000 家企业提供超过 120 亿元支持。b.快塑网“塑贷”系列，快塑网是我国塑化 B2B 头部领先企业，以供应链金融为核心，通过用户交易行为沉淀的数据，与第三方企业合作，为平台用户提供金融、SaaS 物流、资讯等服务。快塑网与不同助贷机构合作先后推出的贷款产品：粤财塑贷、惠云塑贷、星塑贷、融塑贷，额度从 50 万到 300 万，期限 1-2个月。不同的助贷机构有不同的银行提供塑贷系列贷款的资金。截至 2019 年 5月，累计服务规模近百亿元，服务塑化行业客户 4 万多家。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 18 2.消费电商平台（1）基本情况及特征 以淘宝、京东为代表的消费电商，其小微企业信贷主要提供给平台商家或店铺，电商平台运营过程中沉淀了大量购销数据，网上商铺的交易流水数据和消费者的消费数据。网上商铺的交易流水能够直接映射平台上的经营情况，作为网上商铺信贷风控的评价依据。各大电商均推出了以本平台交易数据为核心的小微企业信贷，服务对象是各网商平台存量客户群体。（2）典型案例 网商银行“网商贷”，网商贷是一款纯信用线上贷款，其投放对象以淘宝、天猫等电商平台的线上商户及口碑服务等线下码商为主，借贷资金来源于小贷公司和传统金融机构的联合放贷、同业存款等形式。从 2010 年开始蚂蚁金服旗下阿里小额贷款公司，为阿里系多个电商平台上的商户提供信用类小额贷款服务，以帮助平台上的商户周转资金。从 2015 年 6 月后蚂蚁金服将此类业务逐渐转向网商银行。贷款金额最高 200 万，最长借款期限 24 个月，截至 2018 年 9 月底，网商银行及前身阿里小贷累计为 1171 万小微企业和个人经营者提供了近 2.14万亿元经营性贷款。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 19 四四、银行小微企业信贷银行小微企业信贷模式分布模式分布调研调研 （一）区域小微企业银行信贷模式分布情况（一）区域小微企业银行信贷模式分布情况 对湖南、湖北、江西三省的小微企业信贷模式进行调研（见表 4），由于三个地区的 GDP 处于中等偏上或中等，人口较多，小微企业数量也较多，银行分布较均衡。比起经济较发达地区和经济欠发达地区，湖南、湖北、江西三省更能体现全国平均状况，对三省区域银行小微企业信贷产品模式进行分析更有代表性。表 4 区域小微企业银行1信贷模式分布情况 地区 GDP 排名 GDP 总额（亿元）人均 GDP排名 银行数 小微企业数量2 湖南 8 36425.78 16 128 343 万 湖北 7 39366.55 10 111 437 万 江西 16 21984.78 24 113 220 万 1.湖南省银行小微企业信贷模式分布情况 通过调研，湖南省资产规模 500 亿以上商业银行 19 家的 115 款小微企业信贷产品，其中国有大型商业银行 5 家，股份制银行 11 家，城商行 2 家，农商行1 家，占湖南省 500 亿以上资产规模银行总数的 90.48%。分布情况详见表 5，图 5 与图 6。1银行包括国有大型银行分行、股份制银行分行、城商行、农商行、民营银行、外资银行、政策性银行分行。2小微企业数量为估值。小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联网产业研究院 20 表 5 湖南省银行类型与产品模式及数量 银行类型 产品模式及数量 国有大型商业银行 股份制银行 城商行 农商行 合计 数据赋能模式 银税贷 8 7 3 0 18 信易贷 0 0 0 0 0 其他数据类贷款 9 5 2 0 16 核心企业模式 供应链担保贷款 1 1 0 0 2 供应链信息贷款 3 0 0 0 3 交易平台模式 B2B 交易平台贷款 0 0 0 0 0 电商平台贷款 0 0 1 0 1 传统抵押担保模式 34 25 13 3 75 总计 55 38 19 3 115（信息来源：均为银行公示）图 5 各类银行产品模式情况 图 6 各类银行产品细分类型情况 1740341210255011300030510152025303540数据赋能模式核心企业模式交易平台模式传统抵押担保模式国有大型商业银行股份制银行城商行农商行单位：款8913034751002532001130000030510152025303540银税贷其他数据类贷款供应链担保贷款供应链信息贷款电商平台贷款传统抵押担保贷款国有大型商业银行股份制银行城商行农商行单位：款小微企业信贷服务模式分析报告 清华大学互联