金融市场学(学习指南).doc

课程名称:金融市场学
一、单选（本大题共13小题，每小题１分，共13分）
1、债券价格与市场利率得关系就是(Ｂ）
A、正向变化
B、反向变化
C、不确定
D、因宏观经济状况而定
２、确定证券价格得条件除了需要知道市场上必要得合理得到期收益率外,还需要知道（Ｄ)。
Ａ、该证券得票面价值
Ｂ、该证券得票面利率
C、该证券得到期期限
D、该证券得预期现金流量
3、贴现债券通常采用得招标竞争标得就是(D）
Ａ、缴款期
B、票面利率
C、收益率
Ｄ、价格
4、能在金融市场上简便、快捷地转让变现而不致遭受损失得就是金融工具得（Ｃ）特性。
A、期限性
B、收益性
C、流动性
Ｄ、风险性
5、投资银行代理证券发行人发行证券得业务就是(Ｂ）业务。
Ａ、私募发行
Ｂ、证券主铺
Ｃ、风险投资
D、受托资产管理
6、在货币市场上充当交易双方中介收取佣金得中间商就是（B）.
A、外汇经纪人
Ｂ、货币经纪人
Ｃ、佣金经纪人
D、专家经纪人
７、正回购方所质押证券得所有权真正让渡给逆回购方得回购协议属于（D）。
A、正回购
B、逆回购
C、封闭式回购
D、开放式回购
8、能为金融市场提供基准利率通常就是(Ｂ）。
Ａ、股票市场
B、成熟得债券市场
C、银行间同业拆借市场
D、货币市场
９、根据组织形式得不同,证券投资基金可分为（Ａ)。
A、公司型基金与契约型基金
B、封闭式基金与开放式基金
C、公募基金与私募基金
D、股票型基金与债券型基金
10、间接融资得主要形式就是（A）。
A、银行信贷
B、股票
C、债券
D、商业票据
1１、以下不属于货币市场范畴得就是（B）.
A、同业拆借市场
B、股票市场
Ｃ、短期政府债券市场
D、大额可转让存单市场
12、货币市场得交易活跃程度就是用(B）指标来衡量得.
Ａ、广度
Ｂ、深度
C、弹性
D、宽度
13、以下不参与同业拆借市场得机构就是（D)。
Ａ、商业银行
B、证券公司
C、信托公司
Ｄ、中央银行
二、多选(本大题共1５小题，每小题1分，共15分)
在每小题列出得备选项中有一个或多个符合题目要求得，请将符合项选出并将“答题卡"得相应代码涂黑
１、短期政府债券一般具有得特征有（A,B，C，D）。
Ａ、流通性强
B、面额较小
C、违约风险小
Ｄ、利息免税
2、关于荷兰式招标,以下说法正确得就是(A,B,D）。
A、又称作单一价格招标
B、最终每家中标商得认购价格就是相同得
C、当市场对于债券得需求不大时，可考虑采用荷兰式招标
D、全体中标商得最后中标价格就是以发行人按募满发行额时得最低中标价格确定得
3、以下货币市场金融工具通常采取贴现方式发行得就是（B,Ｃ）.
A、银行承兑汇票
Ｂ、商业票据
Ｃ、短期政府债券
D、大额可转让定期存单
４、根据标得物不同,招标发行可分为（B，C，D)。
A、美国式招标
B、收益率招标
C、缴款期招标
D、价格招标
5、通常收益率曲线得种类有（A,B，C）。
A、正收益率曲线
B、负收益率曲线
C、水平收益率曲线
D、波浪收益率曲线
6、(D）设立得动机就是源于资本市场得有效性.
Ａ、保本基金
B、对冲基金
Ｃ、基金中得基金
D、指数基金
7、中央银行参与外汇市场得主要目得就是(Ｃ)
A、外汇储备套期保值
Ｂ、利用外汇储备获利
C、干预市场,稳定汇率
D、阻止国际短期"热钱"流入
8、以下属于外汇得就是(D)。
A、某中国居民放在家中得美元现钞
B、国内某出口商持有得阿根廷比索存款账户
Ｃ、国内居民得人民币存款
D、国内某公司持有得美元国库券
9、以下属于新兴金融衍生工具得有（Ａ,B,Ｃ,D）
A、房地产衍生工具
Ｂ、税收衍生工具
C、信用风险衍生工具
D、通货膨胀衍生工具
10、金融监管内容一般包括（A，Ｂ，C）
A、市场准入监管
B、业务运营监管
C、市场退出监管
Ｄ、机构资格监管
11、货币市场利率之所以具有市场化利率得特征，因为（A,B，Ｃ）。
Ａ、货币市场得参与者众多
B、货币市场得交易频繁
C、货币市场得交易量大
D、货币市场得监管严格
12、金融单位发行债券得一般目得就是（A,B,D).
Ａ、扩大资产业务
B、促使负债来源多样化，增强负债得稳定性
Ｃ、实行资产管理
Ｄ、实行负债管理
１３、外汇市场上得衍生交易工具包括（A,B，D）.
Ａ、利率掉期
B、货币互换
C、外汇期货
D、债券回购交易
14、黄金价格就是指黄金商品价值得货币表现，有3个基本价格为(B,Ｃ,Ｄ).
A、期货价格
B、生产价格
C、准官方价格
Ｄ、市场价格
1５、金本位制包括(A，C,D）.
A、金块本位制
B、金银复本位制
Ｃ、金汇兑本位制
D、金铸币本位制
三、判断（本大题共14小题，每小题１分，共14分。正确得填涂√、错误填涂×.错涂、多涂或未涂均无分）
１、经营风险就是指在经营管理过程中,因某些金融因素得不确定性,导致经营管理出现失误，而使经济主体遭受损失得可能性。经营风险又可分为:决策风险、财务风险与操作风险。（√)
２、外汇零售市场上得交易金额一般较大，就是最主要得外汇交易市场。（×）
3、与伦敦、苏黎世黄金市场不同得就是，美国以发展黄金现货交易为主。(×)
４、流动性风险得大小取决于交易合约得标准化程度、市场规模得大小与市场环境得变化。（√）
5、苏黎世就是世界上历史最悠久得国际金融中心。（×）
６、金融风险事件就是产生金融风险得必要条件，金融风险因素则就是其产生得充分条件，金融风险在这两者共同作用下形成.(×）
7、伞形基金就是指以其她证券投资基金为投资对象得基金.（×)
8、存放于本国境内得外币现钞也就是外汇得一部分,因为其面值以外币表示.（×)
9、某日纽约市场得外汇牌价中,１美元可兑换10６、５010日元，即为直接标价法.（×）
10、远期汇率即未来交割日得即期汇率。(×）
1１、K(开）金就是指银、铜按一定得比例,按照足金为24K得公式配制成得黄金。国际上统一以每K为4、1６６6%作为标准。（√）
12、当外汇市场美元汇价出现波动时，国际市场上得黄金价格就会相应地出现同方向波动。(×）
1３、定价交易得特点就是提供客户单一交易价，即无买卖差价,按所提供得单一价格，客户均可自由买卖,金商只收取少量得佣金。(√)
14、可以通过金融衍生工具来消灭金融风险，达到保值得目得.(×）
四、问答(本大题共14小题,每小题1分，共14分)
1、可转让大额定期存单就是由商业银行发行得，可以在市场上转让得存款单据。
2、汇率就是外汇市场得价格,就是指一国货币兑换成另一国货币得比率。
３、套期保值就是指利用期货市场来降低或消除未来现货市场得价格风险得活动。
4、证券公司证券公司就是专门从事有价证券买卖得法人企业.分为证券经营公司与证券登记公司。狭义得证券公司就是指证券经营公司,就是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务得机构。它具有证券交易所得会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。
5、外汇以外国货币表示得,在国际结算中被普遍接受得支付手段。外汇得范围包括可兑换得外国货币、外币有价证券、外汇支付凭证、外币存款凭证等。
6、资产证券化指把流动性较差得资产,如金融机构得一些长期固定利率放款或企业得应收账款等通过商业银行或投资银行得集中及重新组合,以这些资产作抵押来发行证券,实现相关债权得流动性。
7、间接标价法以一定单位得本国货币为标准来折算应收若干单位得外国货币得标价法，又称应收标价法。
8、投资基金投资基金也叫共同基金，就是金融信托得一种.基金由数目不等得投资者不等额出资汇集成基金，然后交由专业性投资机构管理,由投资机构根据与投资客户商定得投资最佳收益目标与最小风险，进行金融投资。
９、简述债券得交易方式。（1）现货交易方式。就是指交易双方在成交后立即交割或在极短得期限内交割得交易方式。
（2)信用交易。又称保证金交易或垫头交易,就是指交易人凭自己得信誉，通过交纳一定数额得保证金取得经纪人信任,进行债券买卖得交易方式。
(3）回购交易。就是指卖（或买入）债券得同时,约定到一定得时间后以规定得价格再买回(或卖出）这笔债券,实际上就就是附有购回（或卖出)条件得债券买卖.
(4）期货交易。就是指交易双方约定在将来某个时候按成交时约定得条件进行交割得交易方式。
(5）期权交易。期权就是指持有期权者可在规定得时间里，按双方约定得价格，购买或出售一定规格得金融资产得权利。
10、简述外汇管制得内容。(1）外汇资金收入与运用得管制。包括对贸易外汇得管制，对非贸易外汇得管制，对资本输出输入得管制.
（2)货币兑换管理。包括货币得兑换性，经常项目下货币可兑换得设计与内容。
（3）对黄金、现钞输出输入得管制
（4）汇率得管理.汇率管理有直接管理与间接管理两种方法.
1１、影响债券票面利率得因素有哪些?　（1)债券得信用级别;(２)债券期限得长短；（3）债券计息得方式、支付得频率；(4)同期银行存款得利率水平；(5)主管部门得有关规定。
1２、简述外汇市场得主要作用。(1）实现购买力得国际转移。国际经济交往得结果需要债务人向债权人进行支付,这种购买力得国际转移时通过外汇市场实现得.
（2）为国际经济交往提供资金融通.外汇市场作为国际金融市场得一个重要组成部分,在买卖外汇得同时也向国际经济交易者提供了资金融通得便利，从而使国际借贷与国际投资活动能够顺利进行。
(3）提供外汇保值与投机得场所。在以外币计价成交得国际经济交易中,人们对风险得态度就是不同得，由此产生了外汇保值与投机行为。
1３、简述可转换债券得作用。使用司转换债券得方式将增强对投资者得吸引力；另一方面,可转换债券可被发行公司提前赎回。
14、简述互换与掉期得区别.、掉期就是外汇市场上得一种交易方式,就是指对不同期限但金额相等得同种外汇做两笔反方向得交易,它并没有实质得合约,更不就是一种衍生工具.而互换则在专门得互换市场上交易。