征信理论与实务整套课件电子教案课件.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,单击此处编辑母版标题样式,征信理论与实务,第一章,绪论,目录,征信概述,第一节,征信作用及功能,第二节,征信的原则、行为规范和基本流程,第三节,征信体系,第四节,0,1,第一节,征信概述,征信的特征,3,征信的定义,2,征信的产生与发展,第一节 征信概述,1,01,02,03,全球征信业的萌芽始于十九世纪中后期,又经过几十年的发展，发达国家的征信服务业已经比较成熟，形成了比较完备的运作体系和法律法规体系,第二次世界大战后，一些国家经济逐渐恢复，到20世纪60年代普遍进入了经济高速增长时期,征信活动的产生源于信用交易的产生和发展。全球征信业的发展历程充分印证了征信业的产生及其征信发展模式的形成。,一、征信的产生与发展,日本,1892年,德国,1860年,美国,1849年,英国,1830年,国外征信业的发展,探索阶段,上世纪80年代后期,90年代初期,起步阶段,1996,2002年,发展阶段,2003-2012,年,扩张阶段,2013年至今,我国征信业的发展历程,征信是指依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动。它为专业化的授信机构提供了一个信用信息共享的平台，是一种信息分享机制。,二、征信的定义,狭义征信与,广义征信,传统意义上的征信，是指对于企业信用状况和个人信用状况相关的信息进行采集、核实、整理、保存、加工并对外提供的活动，包括信用信息登记、企业/个人信用调查和信用评级。,狭义的征信,狭义的征信加上信用管理服务，即传统的企业资信调查、个人信用调查信用和信用管理服务。而信用管理服务包括信用管理咨询、评分模型开发、商账追收、信用担保、信用保险和保理等。,广义的征信,二、征信的定义,政府,政府作为债务人的信用形式是政府信用或称国家信用，举债方式有发行国债、国库券等,。,企业法人,企业法人作为债务人的信用形式是企业信用或称商业信用，举债方式有赊购货品、发行企业债、向银行借款等,自然人,自然人作为债务人的信用形式是个人信用，举债方式有民间借贷、向银行借款等,征信信息主体又称征信对象,，即信用调查或信用审查的客体；通俗讲是信息提供者，也称为被征信人，指征信机构采集、整理、加工和使用的征信信息描述对象，包括自然人、法人以及其他组织。,二、征信的定义,征信对象是信息主体，大多为信用需求者；而征信服务对象则为授信机构及其授信活动，是信用的供给者。,征信最本质的、最典型的服务是微观服务,其服务对象主要是各种类型的授信机构及其授信活动。授信机构的授信活动以商业银行为主，商业银行从事客户调查、业务受理、分析评价、授信决策与实施、授信后管理与问题授信管理等各项授信业务活动。征信服务对象除商业银行以外，还有很多非银行金融机构甚至非金融企业，如小额贷款公司、公积金中心、电信公司等机构。,二、征信的定义,独特性,客观公正性、独立性,微观性,时效性,征信的第一标志。信用信息则是直接或间接反映信息主体信用状况的信息,。,法制性,表现在建立个人或企业的信息账户。信息账户是征信活动的核心和基础。,征客观性指的是征信信息的内容必须是客观的，必须符合客观发生过的实际情况。独立性指由独立于信用交易当事人的第三方提供征信服务。,在征信活动的两端,，即,数据收集端,和信息使用端,都表现得很清楚。,征信评估的结果反映的只是一定时期内的情况，只在一定时期内有效，因此征信数据必须时时更新,。,三、征信特征,信用信息性,征信信息适用的关联性,某些事实必须与待确认的事实具有实质性的联系，这种联系能为人们所认识并现实地加以利用。,征信数据的采集，征信产品的使用,，如何在促进征信体系发展与保护信息主体权益之间取得适当平衡，都,需要法律支持,。,0,2,第二节,征信作用及功能,征信的现实功能,2,征信的理论作用,第二节 征信作用及功能,1,3,2,1,减轻逆向选择,4,减轻对申请借款者的掠夺,产生违约披露的纪律约束,避免过度借贷,一、理论作用,通过征信机构强大的征信数据库，收录工商登记、信贷记录、纳税记录、合同履约、民事司法判决、产品质量、身份证明等多方面的信息，以综合反映企业或个人的信用状况。,加强金融监管和宏观调控，维护金融稳定,3,征信活动通过信息共享、各种风险评估等手段将受信方的信息全面、准确、及时地传递给授信方，有效揭示受信方的信用状况，采用的手段有信用报告、信用评分、资信评级等，提高履约水平,。,服务其他授信市场，提高履约水平,2,银行,通过征信活动，查阅被征信人以前的历史记录，商业银行能够比较方便地了解企业和个人的信用状况，采取相对灵活的信贷政策，扩大信贷范围,。,防范信用风险，促进信贷市场发展,1,二、现实功能,在现代市场经济中，培养企业和个人具有良好的社会信用意识，有利于提升宏观经济运行效率。,在我国，,征信活动有助于金融机构全面了解企业和个人的整体负债状况，从制度上防止企业和个人过度负债，维护社会稳定。,提高社会信用意识，维护社会稳定,6,征信机构会在这些客观数据的基础上通过加工而推出对企业和个人的综合评价，从而有效反映企业和个人的实际风险水平，有效降低授信市场参与各方的信息不对称，从而得到市场的广泛认可，从而做出更好的决策。,有效揭示风险，为市场参与各方提供决策依据,5,通过征信活动，使政府在依法行政过程中存在的信息不对称问题得到有效解决，为政府部门决策提供了重要的依据。,服务其他政府部门，提升执法效率,4,二、现实功能,0,3,第三节,征信的原则、行业规范和基本流程,征信的基本流程,3,征信的行为规范,2,征信的原则,第三节 征信的原则、行业规范和基本流程,1,指在征信过程中，,征信机构应采取适当的,方法核实原始资料的真,实性,，,以保证所采集的,信用信息是真实的，是,征信工作最重要的条件。,及时性,原则,在征信过程中，征信机构应明确征信信息和个人隐私与企业商业秘密之间的界限，严格遵守隐私和商业秘密保护原则,。,全面性,原则,真实性,原则,又称完整性原则，指征信工作要做到资料全面、内容明晰。被征信人，不论企业或个人，均处在一个开放性的经济环境中。,隐私和,商业秘密,保护原则,一、征信的原则,是指征信机构在,采集信息时要尽量实现实时跟踪，能够使用被征信人最新的信用记录，反映其最新的信用状况,。,根据征信对象向征信机构提供数据的行为，可将征信对象行为规范划分几类：,一是许可规范,，,是指对征信对象向征信机构提供信息的可能性进行的规范；,二是内容规范,，,是指对征信对象向征信机构提供信息中所包含的内容进行的规范；,三是时间规范,，,是指对征信对象向征信机构提供的数据进行持续更新时间上的规范；,四是准确性规范,，,是指为保证对象向征信机构提供数据的准确性而进行的规范；,五是范围规范,，,是指对征信对象将持有信息提供对象范围进行的规范；,六是异议规范,，,是指在征信对象、信息主体、征信机构对数据产生异议后，对征信对象处理异议，并向征信机构更新数据行为进行的规范。,二、征信的行为规范,三、征信基本流程,制定数据采集计划,1、采集数据项；2、采集方式；3、其他事项,采集数据,数据分析,1、数据查证；2、信用评分；3、其他数据分析方法,形成信用报告,0,4,第四节,征信体系,征信系统,3,征信机构,2,征信产品及其属性,第三节 征信的原则、行业规范和基本流程,1,4,征信行业,5,征信市场,征信产品,指征信机构对所征集的个人和企业的信用信息进行加工所形成的产品。,征信产品可以分为基础产品和增值产品。,基础产品是信用报告，增值产品是基于信用报告的信息，经过加工，或进行纵向、横向等各种分析而生产的产品，经历了一系列的加工过程。,其中，基础产品按照业务模式的不同，又可分为个人信用报告和企业信用报告。,在我国，个人信用报告中的信息主要有六个方面：公安部身份信息核查结果、个人基本信息、银行信贷交易信息、非银行信用信息、本人声明及异议标注和查询历史信息。根据使用对象的不同，个人征信系统提供不同版式的个人信用报告，包括银行版、个人查询版和征信中心内部版三种版式，分别服务于商业银行类金融机构、消费者和人民银行。目前，我国企业信用报告查询对外服务方式包括在线查询和离线查询两类。,一、征信产品及其属性,01,其效用具有不可分割性,从消费环节看，征信产品具有联合消费的特点，任何社会成员都从中受益。再者，征信产品是一种信息产品，其效用为整个社会成员所共享，而不能将其分割为若干部分,。,02,03,其消费具有非竞争性,征信产品包括企业信用征信和个人信用征信，在条件许可范围内，任何人都可以登录征信系统，调用某个人或某个企业的信用报告或风险评级等。,其受益在技术上具有非排他性,从技术角度看，征信产品在受益上具有排他性，也就是可以按照谁付款谁消费的原则，将不付款的人排除在外。,一、征信产品及其属性,征信机构是指依照有关规定批准成立，征集个人信用信息，向商业银行及其他个人信用信息使用人提供个人信用信息咨询及评级服务的法人单位。,狭义而论，,征信机构是指专门从事信用信息采集、处理、评价、传播业务的以赢利为目标的信息服务专业机构。,广义征信机构,还包含企业所设的征信部门和金融机构特设的征信部门。一般来讲，即指经征信监督管理部门批准的、专门从事征信业务活动的企业法人。,标准不同，征信机构的分类也不同。,二、征信机构,1.按业务模式可分为企业征信机构和个人征信机构两类,企业征信机构主要收集企业信用信息、生产企业信用产品；个人征信机构主要收集个人信用信息、生产个人信用产品。,美国的征信机构主要有三种业务模式：资本市场信用评估机构、商业市场评估机构和个人消费市场评估机构。,资本市场信用评估机构，其评估对象为股票、债券和大型基建项目；商业市场评估机构，也称为企业征信服务公司，其评估对象为各类大中小企业；个人消费市场评估机构，其征信对象为消费者个人。,目前国内民营征信公司已经形成多层次布局，,形成了以中国人民银行征信中心为代表的国家队，以安融惠众和上海资信为代表的会员制联盟，以中诚信为代表的重资产模式，以深圳鹏元为代表的轻资产模式，以中智诚为代表的数据整合与评分模型模式，以芝麻、腾讯为代表的互联网模式。,二、征信机构,2.按服务对象可分为信贷征信机构、商业征信机构、,雇佣征信机构以及其他征信机构,信贷征信机构主要服务对象是金融机构，为信贷决策提供支持；商业征信机构主要服务对象是批发商或零售商，为赊销决策提供支持；雇用征信机构主要服务对象是雇主，为雇主用人决策提供支持。,另外，还有其他一些征信活动，诸如市场调查，债权处理，动产、不动产鉴定等。各类不同服务对象的征信业务，有的是由一个机构来完成，有的是在围绕具有数据库征信机构上下游的独立企业内来完成。,二、征信机构,3.按征信范围可分为区域征信机构、国内征信机构、,跨国征信机构,区域征信机构,一般规模较小，只在某一特定区域内提供征信服务，这种模式一般在征信业刚起步的国家存在较多，征信业发展到一定阶段后，大都走向兼并或专业细分，真正意义上的区域征信随之逐步消失；,国内征信机构,是目前世界范围内最多的机构形式之一，尤其是近年来开设征信机构的国家普遍采取这种形式；,跨国征信机构,这几年正在迅速崛起,。,二、征信机构,征信系统是记录个人或法人信用信息的数据库。,征信系统包括两大系统：一是以企业、公司为主体的法人组织的信用征信；二是与公民个人的经济和社会活动相关的信用征信。根据征信数据库的形成、使用过程，征信系统分为以下五个子系统：,三、征信系统,信用档案系统（中国已建立全国企业信用档案公示系统）,信用调查系统,信用评估系统,信用查询系统,失信公示系统,1,2,3,4,信息规模最大,接入机构广覆盖,服务网络覆盖全国,采集了非银行信息,中国人民银行征信系统包括企业信用信息基础数据库和个人信用信息基础数据库。企业信用信息基础数据库建设始于1997年，在2006年7月实现全国联网查询。,三、征信系统,国内知名的企业征信系统有创立于2002年的11315全国企业征信系统，它是第三方公众征信平台，是我国率先建起的大数据征信新模式。,传统的行业分支主要包括企业资信调查（俗称企业征信）、消费者信用调查（俗称个人征信）、资信评级和商账追收。随着信用风险控制和转移工具的不断创新，现代征信行业比传统概念上的征信行业更为广义。,我国征信行业发展经历了探索、起步、发展和扩张四个阶段。,四、征信行业,征信市场是指征信机构提供征信服务的目标市场。根据调查对象的不同，征信市场被分为四类，分别是,资本市场、商业市场、消费市场和产品市场,。在不同征信市场上，提供不同征信服务的征信机构种类分别是资信评级、企业资信调查、消费者信用调查和市场调查。,五、征信市场,我国征信业从无到有、从薄弱到壮大，发展迅速，成就斐然。中国征信市场功能逐步地深化，征信服务产品日益丰富，征信市场不断得到规范，多元化的市场格局和以企业和个人信用报告为核心的征信产品体系正在形成。,五、征信市场,第一层次,以中国人民银行征信中心管理的企业和个人征信系统数据库为代表；,第二层次,以工商、税务、海关等政府职能部门的信息管理系统为代表；,第三层次,既包括有政府背景的地方性征信机构，也包括国内民营征信机构及在我国设立办事机构的外资征信机构。,小结,征信在经济和金融活动中具有重要的地位，构成了现代金融体系运行的基石，是金融稳定的基础，对于建设良好的社会信用环境具有非常深远的意义。,征信活动的产生源于信用交易的产生和发展。随着信用活动发展，专业性的征信机构应运而生，它们秉承行业规则，遵循征信业务流程，运用数据挖掘技术在内的征信方式，收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动。,征信体系是征信法律、征信机构、征信行业管理与监督、征信行业标准化建设、征信教育与市场培育等方面的总和。一个完整的征信体系由以下四个要素构成：征信体系的法律框架、征信体系的监管环境、征信机构和征信服务市场。,思考题：,1.什么是征信？2.征信、信用与诚信之间有怎样的联系和区别？3.征信有哪些特性？4.征信对于整个社会来说具有什么重要意义？5.征信有哪些基本流程？6.中国征信市场有何优缺点？7.什么是征信产品？试列举两种征信产品，并予以描述。8.了解和分析中国征信行业发展状况。9.征信中的风险主要体现在哪些方面？请你对征信市场 未来的发展谈谈自己的看法。,第一章 绪论,1,992年，,人民银行在深圳试点贷款证制度，纸质贷款证的出现形成了征信系统的早期雏形。,从1996年起,，伴随着纸质贷款证变为贷款卡，人民银行于,1997年,开始筹建银行信贷登记咨询系统，,2002年,建成地市、省市和总行三级数据库体系，实现以地市级数据库为基础的省内数据共享。该系统主要从商业银行等金融机构采集企业的基本信息、信贷信息、企业主要财务指标等。在该系统多年运行基础上，,2005年,人民银行启动银行信贷登记咨询系统的升级工作,将原有的三级分布式数据库升级为全国集中统一的企业征信系统。,2005年12月,，企业征信系统实现与主要商业银行的全国联网运行，并在天津、上海、浙江、福建四个省（市）试行查询服务。,2006年6月末,，企业征信系统实现所有中资、外资商业银行和有条件的农村信用社的全国联网运行，并于,2006年7月,末完成全国范围内与银行信贷登记咨询系统的切换工作。截至,2013年11月底,，企业征信系统收录企业及其他组织共计1900多万户，其中400多万户有信贷记录。,拓展：我国征信系统的现状之企业征信系统,个人征信系统建设最早是从,1999年7月,人民银行批准上海资信有限公司试点开始的。,2004年初,，人民银行开始组织商业银行建立全国集中统一的个人征信系统。,2004年底,实现15家全国性商业银行和8家城市商业银行在全国7个城市的成功联网试运行。,2005年8月底,完成与全国所有商业银行和部分有条件的农村信用社的联网运行。,2006年1月个人征信系统在全国正式运行。,2012年,，个人征信系统荣获金融行业的重要奖项,银行科技发展奖特等奖。截止,2013年11月底,，个人征信系统收录自然人数约8.37亿人，其中近3.17亿人有信贷记录。,拓展：我国征信系统的现状之个人征信系统,第二章 征信理论,本章知识结构图,1,2,3,征信的经济学原理,征信的管理学原理,征信的社会学原理,目 录,/,contents,征信的经济学原理,一、信息经济学理论,信息经济学是针对,“,信息,”,这一对象分析如何优化资源配置的交叉科学，融管理学、经济学、系统科学、运筹学和信息科学于一体。,1、信息经济学的分类与基本框架,理论信息经济学,主要研究信息及其特性对经济主体的行为与相互关系的影响,旨在借助信息以减少或消除不确定性因素所带来的影响。信息与经济间关系的研究成了理论信息经济学的重点领域。,应用信息经济学,是从研究信息产业(包括知识产业)和信息职业(包括知识职业)开始的。,微观信息经济学,主要研究市场信息对经济行为的影响及其后果,它与理论信息经济学有重叠处。但是,微观信息经济学还对信息进行经济学研究。,宏观信息经济学,主要是研究国家和世界的信息产业、信息贸易等经济问题。信息经济的研究是宏观信息经济学的重点领域。所以,宏观信息经济学与应用信息经济学有重叠之处。,一、信息经济学理论,信息经济学及其不同的分类关系：,一、信息经济学理论,2、信息经济学的应用研究,委托代理理论（涉及到道德风险和逆向选择）,委托代理理论主要研究如何设计一个最优契约来驱动代理人为委托人的利益行动。简单而言，只要在签订合同前后，市场参与者双方掌握的信息不对称，这种经济关系都可以被认为属于委托,代理关系。,委托代理理论对征信体系的影响：,信用风险通常在信用主体的预期收益与实际收益发生严重偏离时产生。信息不对称所带来的道德风险和逆向选择是造成信用缺失的重要原因。逆向选择和道德风险的共同作用，产生了高风险的违约概率，使契约双方都面临超常的信用风险。信息的非对称性常常与交易行为的透明度和信息传递机制相关，从而产生了信用危机和信用风险。当信息的透明度低时，会出现守信者受损，失信者受益的,“,格雷欣法则,”,。,新古典经济学的基本主张,亚当,斯密及其继承者的古典经济学自由主义信条：,市场“看不见的手”能够使社会福利最大化。,新古典经济学：,用边际理论阐释数学化的古典经济学。马歇尔的“局部均衡理论”（单个市场均衡的理论）与瓦尔拉斯的“一般均衡论”（全社会产品市场与要素市场逐步实现全部均衡的理论。,基本假设：,均衡理论需要一系列条件，最主要者为理性经济人、完全信息假设、完全竞争假设。,主要结论：,市场竞争生成均衡价格，导致成本最小化、利益最大化、产品最优化。,上述帕累托均衡以“完全信息”为前提：,市场的优胜劣汰是有条件的：,必须在理性经济人、完全信息假设、完全竞争假设下才能产生。但通常市场并不具备这个条件，交易双方的信息必然不对称，是对新古典经济学的严重挑战。,信息不对称：,交易双方拥有的真实有效的信息及获取信息的渠道不对称，一方优势而另方劣势。此时会产生一系列复杂的市场现象，其为新古典经济学所无法解释。,企业管理如果依据新古典经济学理论，将导致一系列严重错误。,传统微观经济学的一场革命：,经济学家,GeorgeAkerlof,、,MichaelSpence,与,Josephstiglitz,因对信息不对称理论的杰出贡献荣获,2001,年度诺贝尔经济学奖。,传统经济学建立在完全信息假设上，交易双方对信息的掌握是对称的。,信息不对称是对传统微观经济学的革命，成为当代信息经济学的核心。,此理论深刻影响企业管理，变革了市场观念，成为管理经济学的最新发展趋势之一。,（一）经济结构新发现：委托代理模型,市场产生的根本原因：,完成同一件事件，不同人花费的机会成本不同，于是才会形成市场。机会成本高的人必将委托成本低的人作为代理人来完成此事，双方协商报酬。代理人完成委托人所交付的任务，其目的是索取报酬。,于是形成市场基本原则：,委托人付出的边际报酬自己亲自完成该事件需要付出的边际机会成本。代理人完成此事得到的边际报酬自己放弃其他活动可得到的最大边际收益（此事的边际机会成本）。,所以，代理人拥有信息优势，具有委托人不能掌握的信息，这种信息不对称是市场发生的理由与前提。,于是，出现了不对称结构：,委托代理结构，不但市场如此，企业与政府等管理机构内部也是如此。,委托人 代理人,消费者,企业,股 东,经理,人 民,政府,上 级,下级,集 体,领导人,GeorgeAkerlof,发现这种关系结构会产生下述市场现象,信息与信息不对称,信息概念：,信息是对不确定性的消除（申农的信息定义），即得到和拥有信息便是消除不确定性。不确定性表明无知程度。,信息不对称：,委托人对于所委托的事务的质量状况不确定而处于信息劣势，代理人对于其质量确定而处于信息优势。,由此产生两种结果：,逆向淘汰与道德风险。,合同前信息不对称的市场后果：,逆向淘汰与柠檬市场均衡,双方不信任导致订合同之前已经确认信息不对称，不知对方的类型（质量、等级、能力等类型）。委托人不肯付出与高质量相应的价格，只肯付出平均价格，致使优质代理人逃出市场，只剩下劣质代理人及其产品，此称“逆向淘汰”过程。,柠檬市场,(lemon market):lemon:Informal One that is unsatisfactory or defective,，优质产品被逐出市场而出现的“次品市场”，达到次品市场均衡。,保健品市场。二手车市场。,试从中国牙防组看中国牙膏市场的信息不对称由“道德风险”向“逆向淘汰”的过渡。,拓展：如何标志产品质量，以描述逆向淘汰？,卖方拥有信息优势，因此其愿意出的最低价格,x,可以作为质量的标志。,而买方愿意出的最高价格,B,则取决于商品效用与他对市场平均质量,x,的估计。于是二者信息不对称表现为上述两种价格不相等，其关系为：,B=t,x,其中系数,t,的值取决于此商品的必需程度。越必需则,t,越大。,市场中，高质量卖方愿意出的最低价格（质量）,x,高于买方愿意出最高价格,B,者，被逆向淘汰。,阿克洛夫模型：逆向淘汰的过程与及其均衡,如果卖方愿出的最低价是,X,，是产品质量的标志（坐标,X,）,买方愿出的最高价为,B,t,X,（,X,为市场产品质量平均值）,如果,t=1,则,B,X,即高于,X,质量的厂家退出市场，只剩下低于,X,质量的厂家。,于是市场平均质量降低，买方愿付出的价格进一步减少为,B1,，最后该市场完全消亡了，不存在均衡。,X,：质量等级（同时也是价格线）,产品数量,质量正态分布,B,X,B,X,B1,X1,X1,阿克洛夫模型：逆向淘汰的过程与及其均衡,如果是必需品，买方根据性价比，愿出的最高价为,B,t,X,，而,t,1,（如,t,1.5,）,则高于只有少数最高质量的厂家,(,高端,1/4),被淘汰，,平均质量降低为,X,1,，买方愿付出的价格减少为,B,1,t,X,1,X,：质量等级（同时也是价格线）质量正态分布线,产品数量,1,2,0,于是平均质量降低，只有较高端质量的产品被淘汰。,阿克洛夫的“柠檬市场均衡”,平均质量是市场上剩下各种质量商品的加权平均。它不断降低，当剩下的商品的最高质量为,k,时，其加权平均质量为,e(,显然,e1.0低 低 22.5,对评估值越小（即信用风险越大）的企业，营运资产分析模型给予其越小的营运资产比例作为计算赊销额度的依据。,注意事项,要注意企业财务信息的真实性；,当运用该模型计算评估值时，发现其值无故偏高时，要理智分析具体情况（或是新兴行业对模型不适用，或是企业经营过程中有较强的跳跃性，或魔秀财务数据掩盖经营真想等方面），加以谨慎判断；,在运营该模型授信决策时，要看负债中“应付账款”的规模，应付客户对象的集中程度、应付账款的账龄结构等；,运用该模型时，可以考虑与个人信用评分模型进行比较，或可能取得最接近的赊销授信额度的决策。,评价模型的修正与调整,无论是预测性风险模型还是管理性风险模型建立起来的企业信用风险评估模型，都可能存在模型的自变量及其相应的参数与实际情况不相符合的情况，因此，在一些特定环境或条件下，可以利用行业的有关统计数据对模型中的自变量或参数进行调整或修正，以完善信用风险评估系统。,3.5企业征信报告,企业征信报告的分类,企业征信报告基本内容,企业征信报告的分类,按报告信息的含量、报告分析程度的深浅及使用目的的不同，企业征信报告一般可分为标准征信报告、深度征信报告、专项征信报告等。,企业征信报告编制原则,客观性原则,明晰性原则,充分性原则,审慎性原则,1.客观性原则。,企业征信报告所陈述的情况要有事实依据，所罗列的数据要有来源出处，所得出的结论性意见要有分析理由。,2.充分性原则。,在偿债可能性问题上，征信人员与被调查企业处于信息不对称地位，即征信人员处于信息劣势地位，而被调查企业则处于信息优势地位。这就需要征信人员运用专业知识和征信手段或技巧，尽可能充分地挖掘和企业的隐藏信息和隐藏行为，并且将所掌握的有用信息在征信报告中予以充分披露，尽可能全面地评价企业信用状况。,3.审慎性原则。,对企业的征信活动常常受到一些客观条件的限制，比如企业的情况比较复杂，相关财力和信息的取得比较困难，不确定因素较多等等，都会给企业信用评价带来困难。对于不确定性因素的判断，征信人员宜采取较为保守的看法，将风险因素估计充足，以将信用风险控制在可承受的范围内。,4.明晰性原则。,征信活动涉及的征信范围较广，征信内容较多，征信线索较复杂。因此，在编制企业征信报告时应当根据一定的结构体系要求组织材料、整理材料，使之条理化、系统化和明晰化。,企业征信报告基本内容,企业基本信息,企业基本信息主要包括两部分内容：一是提供类似企业的工商登记信息；二是提供目标企业的联系办法，包括目标企业的联系电话和通信地址。,企业经营管理信息,企业经营管理涉及的方面很多，但主要信息包括经营能力、产品状况、组织结构、管理者素质等多个方面。,企业财务信息,企业财务能力是企业经营状况的综合体现，被调查企业的财务能力是与该企业的信用价值紧密相关的要素。,征信报告涉及的企业财务信息,1应收账款,2存货,3长期投资,4固定资产,5短期借款,6应付账款,7实收资本,8主营业务收入,9期间费用。指营业费用、管理费用、财务费用三大费用。,经济景气信息,企业的发展与国内外的经济大环境紧密相关，经济景气与否不仅影响企业的信用状况，有时甚至关乎企业的生死存亡，是企业征信不可忽视的重要因素。,企业的公共记录,所谓的公共记录，是对企业社会表现的真实记录，主要包括负面记录和纠纷处理情况。,银行往来和付款记录,（1）主账户或辅账户的开户日期。,（2）平均存款位数。,（3）有跳票记录。,（4）银行对企业的印象。,（5）改变主要往来银行。,小结,企业征信业务通常包括线下调查、企业征信报告服务以及同企业征信业务密切相关的商账管理、信用管理咨询、信用管理培训、数据增值等多种形式服务。,企业征信数据内容主要包括企业注册信息、经营者简历、企业发展史、财务报表、公共记录、雇员、进出口情况、银行往来情况、付款记录、财经营状况、产品介绍以及相关的市场宏观经济状况和行业发展状况等。,工商行政管理局、税务局等政府部门，以及商业银行、行业协会、公用事业单位等非政府部门均掌握了大量企业信用信息；通过公共数据的公开交换机制、网络抓取、数据供应商的商业化购买、信用信息共享机制建立、电话调查、委托调查式等方式均可以进行企业征信数据的采集。,企业征信数据库是由征信机构建设的、专门用以储存反映企业信用状况和信用能力相关信息的特定数据库，其设计方案和管理运营必须确保信息及服务安全。,企业信用风险评估需在收集企业历史样本数据基础之上，运用数理统计方法与各种数学建模方法构建模型，从而对企业信用风险大小进行量化测度。,按征信报告信息的含量、报告分析程度的深浅及使用目的的不同，企业征信报告一般可分为：企业标准企业征信报告、深度征信报告、专项征信报告等形式。,思考题,1.,企业征信主要服务产品形式主要有哪些？,2.,线下调查“四要素”？,3.,线下调查的方式？,4.,企业征信报告的分类及不同类别报的主要内容？,5.,企业征信数据主要来源？征信数据包括哪些主要内容？,6.,企业征信报告中的财务信息主要有哪些？,7.,企业征信数据采集主要方式及采集原则？,8.,常见的几种企业信用风险评估模型基本内容？,9.,一个好的企业征信数据供应商应该具备什么特征？,10.,简述,Z,计分模型。,The end,Thanks,第四章 个人征信业务,本章知识结构图,个人征信业务,4.1 个人征信主要服务产品及其应用,4.5 个人征信报告,4.2 个人征信数据,4.3 个人征信系统,4.4 个人信用评分,4.1个人征信主要服务产品及其应用,个人线下调查服务,个人征信报告服务,个人信用评分服务,其它个人征信服务,个人征信业务主要服务产品及其应用,个人征信是对消费者信用调查的别称，是指对个人的信用信息进行采集、整理、保存、加工，并向信息使用者提供的活动。,个人征信概念：,个人征信业务的操作包括个人信用信息采集、处理、信用档案的建立和维护、信用价值评价、信用记录的传播全过程。,个人征信服务的对象可以是来自零售信用、现金信用和服务信用领域的授信人。,个人线下调查服务,线下调查需要调查员根据操作标准进行外部征信，对借款人进行线下调查，验证、评估申请资料的真实性，包括借款人的收入情况、还款能力、历史信用等。,线下调查的方式,（1）通知调查，是指通知被调查人，要求其提供相关资料和申报信用记录，然后对该资料和记录进行抽样验证、分析的调查方式。,（2）秘密调查，是指在被调查人不知道的情况下进行调查的调查方式。,（3）实地调查，是指调查人员到被调查人所在地进行调查的调查方式。,（4）访谈相关人，是指调查人员为求证事实和疑点向相关人员进行访谈的调查方式。,信用调查的一般程序,第一步：明确调查项目、调查目的、调查方式，签订委托合同。,第二步：根据合同确定的调查项目、调查目的、调查方式，制定调查计划，经信用机构负责人或其授权的工作人员批准后实施计划。,第三步：撰写调查报告。,实地调查,实地调查是应用客观的态度和科学的方法，对某种现象或问题，在确定的范围内进行实地考察，并搜集大量资料以统计分析，从而进行探讨。,实地调查,现场观察法,询问法,直接观察法,环境观察法,直接访问法,电话访问法、等等,堵截访问法,现场观察法,现场观察法是调查人员凭借自己的眼睛或借助摄像器材，调查现场直接记录正在发生的行为或状况的一种有效的收集资料的办法。其特点是被调查者是在不知晓的情况下接受调查的。,现场观察法的类型,1,）直接观察法，就是在现场凭借自己的眼睛观察市场行为的方法,2,）环境观察法，就是以普通人的身份对调查对象的所有环境因素进行观察以获取调查资料的方法。,询问法,询问方法，是指将所调查的事项，以当面电话或书面的形式向被调查者提出询问，以获得所需的调查资料的调查方法。,询问法包括直接访问法、堵截访问法、电话访问法、,CATI,法（计算机辅助电话访问）、邮案方法、固定样本调查法。,个人征信报告服务,个人征信报告是以特定报告形式记录个人的基本信息、信用交易信息、公共记录和公用事业等信用信息，全面反映个人信用状况，是个人的“经济身份证”。,经过不断发展，个人征信报告适用范围逐渐扩大，服务功能不断增强。,个人征信报告概念：,个人征信报告应用,（1）用于商业银行的零售信贷业务。目前各金融机构已建立了依托个人征信系统的信用风险审查制度，查询申请人征信报告已作为信贷审查的固定程序，征信报告已成为信贷的重要参考。,（2）用于民间借贷平台。民间借贷网络平台已经开始兴起，并将征信报告作为资格认证和审核的重要参考之一。,（3）协助相关职能部门履行法律职责。非银行信息是个人征信报告的重要组成部分，主要收集和展示个人除信贷信息外能够体现自身信用情况的信息，从而有效约束信用主体的信用行为。,（4）服务政府部门项目审批及优秀评选。个人征信报告可用于融资性担保公司确立和变更审核、部分补贴发放对象的审核以及配合政府开展评优评选活动等。,（5）服务于证券交易市场。个人征信报告可应用于股指期货开户、融资融券开户等方面。,（6）用于企业求职招聘和作为内部升迁参考。用人单位能够根据就业报告提供的内容印证求职人所填写的申请表内容，以从品德方面考察应征者。,个人信用评分服务,个人信用评分是除征信报告外，征信机构提供的另一项重要产品，是帮助贷款机构发放消费信贷的一整套决策模型及其支持技术。,它是利用数理模型开发出来的用来预测客户贷款违约可能性的一种定量分析方法，通常以借款人过去的还款情况等特征指标为解释变量，通过统计分析手段，形成连续整数的评分结果。,在通常情况下，评分越高说明按照评分模型借款违约的可能性越小，就越有可能获得贷款。,个人信用评分在信用卡生命周期管理中的应用,个人信用评分的一个最重要的应用领域是信用卡的生命周期管理。信用卡的生命周期可以分为拓展客户期、审批客户期、管理客户期三大阶段，每个阶段需要作出不同的管理决策，其决策的主要依据是各种信用评分模型。,信用卡生命,周期,拓展客户期,管理客户期,审批客户期,1,）拓展客户期：在拓展客户阶段尚处于发现和瞄准客户阶段，信用卡公司尚没有关于客户开户后用卡和欠款付款行为的具体信息，而信用局收集、整理、加工、提炼了消费者的信用历史信息，这些信息可以被用来发展各种信用评分，以预测消费者的风险和收益潜力及其他信贷表现。,2,）审批客户期：在审批和决定信用额度高低时，申请风险评分通过综合考虑申请者在申请表上所填写的各种信息，如年龄、职业、学历、收入、住房状况等，以及申请者在信用局里的信用历史记录信息，对照类似申请者开户后的付款表现，以评分来预测申请者开户后一定时期内违约拖欠的风险概率。,3）管理客户期：在信用卡账户开户以后，随着时间的推移，银行掌握了该账户刷卡消费、交易、欠款、还款等各方面的丰富信息，能动态地跟踪客户信用表现，不断更新用户的行为信息，在数据积累到一定程度以后，可以对客户的风险、收益、流失倾向等进行预测，据测作出相应的管理决策。,综上所述，在信用卡生命周期的三大阶段中，每个阶段都面临着一系列重要的管理决策。为了制定正确、科学的管理策略，需要发展、应用各种信用评分模型，对与决策效益密切相关的各方面的未来信用表现进行科学、准确的预测。,个人信用评分在汽车贷款中的应用,批准/拒绝贷款申请,决定贷款额、首付额和贷款额占汽车价值的比例,决定贷款期限,决定贷款利率,个人信用评分在住房贷款中的应用,评估申请者风险,行为风险评分,信用局风险评分,申请风险评分,其他个人征信服务,个人征信机构还提供许多其他种类的征信数据产品和咨询服务，如预测个人在未来,24,个月内发生拖欠的可能性、人事聘用甄选、客户资源挖掘、个人身份识别及防欺诈、商账追收服务、保险理赔可能性分析等多个领域。,4.2个人征信数据,个人征信数据主要内容,个人征信数据主要来源,个人征信数据主要采集方式,个人征信数据主要内容,费者身份信息,查询记录,公开信息,信贷信息,主要内容,广度指标为个人信用分析提供了一般性构架和准则，一般包括品德、能力、资本、条件、担保品五个方面，又称为,5C,准则。,广度指标,品质,Character,能力,Capacity,资本,Capital,抵押,Collateral,条件,Condition,5C,准则,深度指标则是对,5C,准则的深化，具体包括：工龄、信用卡、债务收入比例、银行开户情况、信用档案年限、毁誉记录、职务、住房，现行地址、居住时间、个人收入、公用事业记录等指标。,深度指标,中国人民银行征信中心目前采集的个人征信数据主要包括贷款开立信息、贷款还款信息、准贷记卡发卡信息、准贷