2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案

单选题（共360题）
1、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入(　)制度安排。
A.货银对付
B.分级结算
C.净额清算
D.共同对手方

【答案】 D
2、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（ ）年以上，一级资本不少于（ ）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）亿美元。
A.5；3；50
B.10；5；50
C.10；3；50
D.10；3；20

【答案】 C
3、下列不属于法玛界定的有效市场的是（　　）。
A.半强有效
B.弱有效
C.半弱有效
D.强有效

【答案】 C
4、关于银行间债券市场纯券过户结算方式，以下表述错误的是（　　）。
A.交易方有风险，付款方无风险
B.债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理
C.特点要快捷，简便
D.是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式

【答案】 A
5、我国以发行证券投资基金方式募集资金（　　）营业税。
A.不征收
B.征收5％
C.征收4％
D.征收10％

【答案】 A
6、某日，A投资者在场内申购了B货币ETF,则该笔交易适用的交收规则是（ ）。
A.T+1逐笔非担保交收
B.T+1货银对付担保交收
C.T+0逐笔非担保交收
D.T+0货银对付担保交收

【答案】 B
7、( )是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。
A.爱尔兰
B.卢森堡
C.英国
D.俄罗斯

【答案】 B
8、除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（ ）。
A.每月末
B.每年末
C.每日日结
D.每季末

【答案】 A
9、银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过（　　）。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
10、.某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为(　)。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
11、以下用于管理投资交易操纵风险的是()
A.建立交易对手信用评级制度
B.严格划分交易员权限，完善内部审核机制
C.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资
D.分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿

【答案】 B
12、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于(　)的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人

【答案】 B
13、国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（ ）。
A.货银对付原则
B.净额结算原则
C.共同对手方原则
D.分级结算原则

【答案】 D
14、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（　　）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益

【答案】 C
15、下列不属于风险调整后收益指标的是(　)。
A.夏普比率
B.速动比率
C.特雷诺比率
D.信息比率

【答案】 B
16、股票价格与账面价值的比值被称为(　)。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 B
17、收益率曲线可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
18、经合组织在2005年发表了（　　），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。
A.《集合投资实业监管原则》
B.《集合投资计划治理白皮书》
C.《证券集合投资机构经营标准规则》
D.《证券监管目标和原则》

【答案】 B
19、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（ ）。
A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现金的能力,创造现金流量的能力和支付股利的能力
B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"风向标"，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化
D.投资者要预测企业未来盈余现金流量，需重点分析持续性经营利润

【答案】 B
20、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在67%的情况下，净值增长率会落入平均值（）范围内。
A.1个正标准差
B.1个负标准差
C.正负1个标准差
D.正负0.5个标准差

【答案】 C
21、目前我国的基金会计核算细化到（ ）。
A.日
B.周
C.月
D.季

【答案】 A
22、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差
B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差
C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差
D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

【答案】 B
23、下列指数中，由中证指数公司编制反映A股市场整体走势的是（ ）。
A.上证180指数
B.中证全债指数
C.沪深300指数
D.中信债券指数

【答案】 C
24、下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（ ）。
A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报
B.持有区间收益率=（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）／期初资产价格×100％
C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加或减少
D.收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％

【答案】 C
25、商业票据的特点主要有(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
26、不是货币市场工具特点的是（　　）。
A.均是债务契约
B.期限在一年以内
C.一般变现出本金的高度安全性
D.高风险

【答案】 D
27、关于买卖价差，以下表述错误的是（　　）
A.一般而言，成熟市场的股票比新兴市场的股票流动性好，买卖价差一般较低
B.买卖价差主要由股票的流动性决定
C.买卖价差是一项显性的交易成本
D.大盘蓝筹股流动性好，买卖价差小

【答案】 C
28、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是( )。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
29、下列不同类型的证券中，拥有公司股东大会投票权的资本类型为（ ）
A.优先股
B.可转换债券
C.期权
D.普通股

【答案】 D
30、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（ ）。
A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程
B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非对冲）基金
C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF、FOF、权证、期权、股指期货等金融衍生产品
D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，QDII基金产品起点为五十万元人民币

【答案】 D
31、下列关于市销率的说法，错误的是（ ）。
A.市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平
B.对于不同行业来说，市销率有不同的评价标准
C.市销率的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性
D.该指标反映单位销售支出反映的股价水平

【答案】 D
32、“1亿元的组合有1亿元的管法，10亿元的组合有10亿元的管法，100亿元的组合更有100亿元的管法”，这句话体现了（　　）。
A.赎回金领
B.甚金管理规模
C.初始募资金额
D.申购金额

【答案】 B
33、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（　　）
A.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
B.在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值
C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此
D.股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的

【答案】 B
34、（ ）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
35、分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将（ ）以股票形式支付给股东。
A.未分配利润
B.法定盈余公积
C.任意盈余公积
D.留存收益

【答案】 D
36、甲公司2015年资产收益率为10%，负债权益比为1.5，则甲公司2015年的净资产收益率为（ ）。
A.25％
B.15％
C.20％
D.30％

【答案】 A
37、（ ）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.证券价值法

【答案】 B
38、时间优先原则是指（　　）
A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者
B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

【答案】 D
39、债券按偿还期限可分为短期债券、中期债券和长期债券，一般而言，短期债券的偿还期在（ ）。
A.1年以下
B.6个月以内
C.1个月以内
D.3年以下

【答案】 A
40、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金？（）
A.1年
B.6个月
C.3个月
D.1个月

【答案】 B
41、（ ）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
42、关于可转换债券有如下的表述：
A.2
B.4
C.1
D.3

【答案】 B
43、按照持有人权利的性质分类，权证可分为（　　）。
A.认购权证和认沽权证
B.股权类权证和债权类权证
C.认股权证和备兑权证
D.美式权证和欧式权证

【答案】 A
44、各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 B
45、下列关于优先股的表述中，错误的是（ ）
A.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东
B.优先股持有者无经营管理权
C.优先股的股息率是随市场变化的
D.优先股一般无表决权

【答案】 C
46、预期损失的优势体现在以下哪些方面()
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
47、以下关于货银对付原则说法错的是（ ）。
A.又称钱货两清原则
B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
C.可以理解为一手交钱，一手交货
D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】 D
48、对于投资收益率，我们用（　　）来衡量它偏离期望值的程度。
A.中位数
B.方差或标准差
C.方差
D.标准差

【答案】 B
49、通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。下列选项（　　）关于贝塔系数的说法完全正确的是（　　）。
A.其余选项都对
B.如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金
C.如果股票指数上涨或下跌1%，某基金的净值增长率上涨或下跌l%，贝塔系数为l
D.如果某基金的贝塔系数大于l，说明该基金是一只活跃或激进型基金

【答案】 A
50、《全球另类投资调查》咨询报告指出，（　　）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。
A.贝莱德
B.高盛公司
C.麦格理集团
D.布里奇沃特投资公司

【答案】 A
51、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（　　）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
52、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()
A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定
B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用
C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限
D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变

【答案】 D
53、以下关于风险容忍度的说法错误的是（　　）
A.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面
B.具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于平均水平的风险容忍度
C.具备低于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于平均水平的风险容忍度
D.其他条件相同的条件下，相比投资期限较长的投资者而言，投资期限较短的投资者具有更高的风险承受能力

【答案】 D
54、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率3.65%,回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，债券的百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（ ）
A.1060万元
B.1000万元
C.1000.7万元
D.1065万元

【答案】 B
55、只能在期权到期日行使的期权是（　　）。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.欧式期权
D.美式期权

【答案】 C
56、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（　　）。
A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支
B.基金管理费可从基金财产中列支
C.基金转换费可从基金财产中列支
D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】 C
57、货币市场的特点不包括（ ）。
A.均是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性低
D.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖

【答案】 C
58、以下关于RQFII的说法，错误的是（ ）。
A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点
B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者
C.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
D.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场

【答案】 D
59、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（ ）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
60、短期政府债券的特点包括（　　）.
A.Ⅱ、 IV
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
61、房地产投资信托基金的特点不包括（　　）。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
62、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（ ）。
A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益
B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成
C.其余选项都对
D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】 C
63、( )是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
A.中证全债指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 B
64、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
65、选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有(　)支持。
A.平稳的预期收益
B.平稳的实际收益
C.较高的预期收益
D.较高的实际收益

【答案】 D
66、( )即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
67、（　　）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。
A.瑞士
B.爱尔兰
C.英国
D.卢森堡

【答案】 D
68、关于基金利润来源，以下表述正确的是（　　）。
A.买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益
B.股票分配股息获得的收入属于利息收入
C.买卖债券获得的价差收益属于利息收入
D.买入返售金融资产收入属于投资收益

【答案】 A
69、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（ ）。
A.可赎回债券
B.通货膨胀联结债券
C.浮动利率债券
D.结构化债券

【答案】 C
70、用复利法计算，一次性支付的现值公式为（ ）。
A.PV=FVx(1+i×n)
B.PV=FVx(1+i)n
C.FV=PV/(1+i)n
D.PV=FV/(l+i)An

【答案】 D
71、标准差越大，则数据分布越（ ），波动性和不可预测性越（ ）。
A.分散，大
B.分散，小
C.集中，大
D.集中，小

【答案】 A
72、UCITS基金持有人以(　)进行申购和赎回。
A.基金单位净值
B.基金累计份额净值
C.基金所有者权益
D.基金资产总值

【答案】 A
73、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（　　）。
A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高
B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度
C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限
D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】 A
74、预期收益率与（　　）的关系式可以表示成证券市场线。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.伽马系数
D.最大收益

【答案】 B
75、下列不属于技术分析假定的是（ ）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
76、(　)认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论

【答案】 D
77、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、（　　）与跟踪误差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.信息比率
D.择时比率

【答案】 C
78、关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ都不对
C.Ⅱ
D.Ⅰ

【答案】 A
79、国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案，备案（ ）天内无异议则正式实施。
A.10
B.15
C.30
D.60

【答案】 B
80、根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（ ）。
A.全额结算和实时处理交收
B.净额结算和批量处理交收
C.实时处理交收和批量处理交收
D.全额结算和净额结算

【答案】 C
81、（　　）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借货
D.商业票据

【答案】 B
82、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括( )。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.投资者风险厌恶程度

【答案】 D
83、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（ ）。
A.大额可转让定期存单
B.短期政府债
C.商业票据
D.同业存单

【答案】 A
84、（　　）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。
A.指令驱动
B.经纪业务
C.报价驱动
D.保证金交易

【答案】 C
85、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（　　）管理。
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.操作风险

【答案】 B
86、关于远期利率,以下说法正确的是（ ）。
A.远期利率是较长期限债券的收益率
B.远期利率高于即期利率
C.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率
D.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率

【答案】 C
87、（　　）是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券。
A.企业债
B.可转换债券
C.国债
D.债券逆回购

【答案】 B
88、（ ）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 A
89、关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是（ ）。
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险
C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力
D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

【答案】 B
90、下列关于债券结算业务类型的表述，不正确的是（　　）。
A.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
B.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+0或T+1
C.债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2~365天
D.债券借贷首期采用券费对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种

【答案】 D
91、相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外，此时其会采取（ ）。
A.主动投资策略
B.积极投资策略
C.被动投资策略
D.模拟历史策略

【答案】 C
92、QFII机制的意义不包括（　　）。
A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】 D
93、私募股权投资基金的组织形式不包活（　　）
A.合伙型基金
B.混合型基金
C.信托型基金
D.公司型基金

【答案】 B
94、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为（ ）元。
A.20547.95
B.20547.94
C.20547.93
D.20547.92

【答案】 A
95、下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（ ）。
A.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值
B.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类
C.通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值
D.固定利率债券到期日并不固定

【答案】 D
96、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（ ）报告。
A.公司经营所在地中国证监会派出机构
B.公司注册地中国证监会派出机构
C.香港证券及期货事务监察委员会
D.以上内容都要报告

【答案】 A
97、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是( )。
A.利润来源不同
B.市场流动性贡献不同
C.不能共同合作完成证券交易
D.市场角色不同

【答案】 C
98、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（ ）标准。
A.最低保证金
B.初始保证金
C.维持保证金
D.结算保证金

【答案】 B
99、在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
100、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（　　）的特征。
A.参与性
B.流动性
C.收益性
D.交易性

【答案】 B
101、债券市场价格越（ ）券面值，期限越（ ），则当期收益率就越偏离到期收益率。
A.偏离短
B.偏离长
C.接近短
D.接近长

【答案】 A
102、相对期货而言，远期合约（　　）
A.流动性较高、违约风险较高、市场效率偏低
B.流动性较差、违约风险较高、市场效率偏低
C.流动性较高、违约风险较低、市场效率偏高
D.流动性较差、违约风险较低、市场效率偏高

【答案】 B
103、流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（　　）越好，因为越（　　）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。
A.高，高
B.高，低
C.低，高
D.低，低

【答案】 A
104、以下关于QDII基金说法错误的是（）
A.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(QDII)
B.QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制度安排。
C.QDII 基金可以进行国际市场投资。
D.QDII基金可以从事证券承销业务

【答案】 D
105、依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是（ ）。
A.支付宝转账
B.银证转账
C.证券公司提供的客户资金存取服务
D.银行柜台办理资金划转

【答案】 B
106、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（　　）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。
A.无风险投资者
B.理性投资者
C.非理性投资者
D.风险投资者

【答案】 B
107、下列关于P／E和EV／EBITDA的说法中，错误的是（　　）。
A.在EV／EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值
B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系
C.P／E是从全体投资人的角度出发，而EV／EBITDA是从股东的角度出发
D.EV／EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值

【答案】 C
108、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（ ）
A.汇率变动
B.股票停牌
C.企业投资项目失败
D.公司因违规经营被处罚

【答案】 A
109、基金管理费率通常与基金投资风险成（　　）。
A.反比
B.正比
C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
110、关于证券市场线,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
111、关于可转换债券的基本要素，下列说法不正确的是（）。
A.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等
B.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率
C.转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间
D.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为2年

【答案】 D
112、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（ ）。
A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司
B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立
C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念
D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】 B
113、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（ ）。
A.经纪制
B.会员制
C.合伙制
D.股份制

【答案】 B
114、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（　　）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益

【答案】 C
115、麦考利久期又称为（　　），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
A.久期
B.修正的麦考利久期
C.存续期
D.凸性

【答案】 C
116、关于我国推出沪深300指数期货的意义，下列描述错误的是（ ）。
A.完善我国多层次资本市场结构
B.降低投资者的操作成本
C.提高资产配置效率
D.对债券市场定价和避险具有关键作用

【答案】 D
117、下列关于财务报表中的各个项目的关系，说法错误的是（ ）。
A.资产=负债+所有者权益
B.流动资产=流动负债
C.净利润=息税前利润-利息费用-税费
D.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量

【答案】 B
118、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（　　）。
A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值
C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值
D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次

【答案】 D
119、无风险资产收益率是资金投资于某项（ ）的投资对象而获得收益率。
A.低风险
B.高风险
C.没有风险
D.以上三种均有可能

【答案】 C
120、下列关普通股的表述错误的是（ ）。
A.普通股具有股权和债券双重属性
B.普通股的股利是变动的
C.普通股一般具有表决权
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 A
121、（　　）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。
A.浮动条款
B.转换条款
C.赎回条款
D.回售条款

【答案】 D
122、关于债券评级，以下属于投资级的是（ ）。
A.标准普尔的CCC-
B.惠誉的DDD
C.标准普尔的A-
D.穆迪的BAl

【答案】 C
123、对基金估值结果负有复核责任的是（ ）。
A.基金托管人
B.律师事务所
C.基金管理人
D.会计师事务所

【答案】 A
124、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）
A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点

【答案】 A
125、以下不属于机构投资者的是（　　）
A.财务公司
B.基金行业协会
C.商业银行
D.证券公司

【答案】 B
126、从2008年9月起基金卖出股票按照（ ）的税率征收证券交易印花税。
A.4‰
B.1.5‰。
C.1‰
D.2.5‰

【答案】 C
127、可转换债券的基本要素，包括（ ）
A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例
B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款
C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式
D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率

【答案】 B
128、（　　）是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。
A.零息债券
B.固定利率债券
C.公债
D.国债

【答案】 A
129、《全球另类投资调查》咨询报告指出，（　　）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。
A.贝莱德
B.高盛公司
C.麦格理集团
D.布里奇沃特投资公司

【答案】 A
130、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（ ）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（ ）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25%；0.5%
B.0.25%