金融学（货币银行学）-课件.ppt

ECONOMICS OFMONEY AND FINANCE中国人民大学财政金融学院金融学金融学（第二版）（第二版）精编版精编版货币银行学货币银行学（第四版）（第四版）(1)2编编著：著：修订本修订本2009年元月年元月(1)3总 目 录 第一篇第一篇 范畴范畴 第二篇第二篇 金融市场与金融中介金融市场与金融中介 第三篇第三篇 现代货币的创造机制现代货币的创造机制 第四篇第四篇 宏观均衡宏观均衡 第五篇第五篇 几个金融理论问题几个金融理论问题(1)4第一篇第一篇 范畴范畴第一章第一章货币与货币制度货币与货币制度第二章第二章信用信用第三章第三章金融金融第四章第四章利息和利率利息和利率第五章第五章外汇与汇率外汇与汇率(1)5第二篇第二篇 金融市场与金融中介金融市场与金融中介第六章第六章金融市场概述金融市场概述第七章第七章金融市场机制理论金融市场机制理论第八章第八章金融中介机构金融中介机构第九章第九章存款货币银行存款货币银行第十章第十章中央银行中央银行(1)6第三篇第三篇 现代货币的创造机制现代货币的创造机制第十一章第十一章现代货币的创造机制现代货币的创造机制(1)7第四篇第四篇 宏观均衡宏观均衡第十二章第十二章货币需求、货币供给与货币均衡货币需求、货币供给与货币均衡第十三章第十三章开放经济的均衡开放经济的均衡第十四章第十四章通货膨胀与通货紧缩通货膨胀与通货紧缩第十五章第十五章货币政策货币政策(1)8第五篇第五篇 几个金融理论问题几个金融理论问题第十六章第十六章几个金融理论问题几个金融理论问题第一篇第一篇 范范 畴畴金 融 学 第一篇第一篇 目录目录第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度第二章第二章 信用信用第三章第三章 金融金融第四章第四章 利息和利率利息和利率第五章第五章 外汇与汇率外汇与汇率第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度第一篇 范 畴第一章第一章 目录目录第一节第一节 经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币第二节第二节 货币的起源货币的起源第三节第三节 形形色色的货币形形色色的货币第四节第四节 货币的职能货币的职能第五节第五节 货币的界说货币的界说第六节第六节 货币制度货币制度第七节第七节 国际货币体系国际货币体系第一章第一章货币与货币制度货币与货币制度 第一节第一节 经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币第一章第一节第一章第一节经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币1.钱钱、货货币币、通通货货、现现金金是是一一回回事事吗吗？银银行行卡卡是是货货币币吗？吗？Money与与Currency的异同的异同2.现现代代市市场场经经济济中中，极极难难找找出出与与货货币币没没有有任任何何联联系系的的事物和地方。事物和地方。第一章第一节第一章第一节经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币货币流通货币流通1.个个人人有有货货币币收收支支，经经营营单单位位有有货货币币收收支支，财财政政、机机关关、团团体体有有货货币币收收支支，金金融融机机构构有有货货币币收收支支，有有对对内内的的货货币币收收支支，有有对对外外的的货货币币收收支支。这这些些货货币币收收支支构构成成整整个个国国民民经经济济中中所所有有的的现现实的货币收支。实的货币收支。2.这这些些收收支支紧紧密密连连结结在在一一起起，此此收收彼彼支支，此此支支彼彼收收，由由此此及及彼彼，连绵不断。连绵不断。3.这个连绵不断、割裂不开的货币流，称之为货币流通。这个连绵不断、割裂不开的货币流，称之为货币流通。第一章第一节第一章第一节经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币货币在对外交往中货币在对外交往中外汇外汇1.一一切切外外国国的的货货币币都都是是“外外汇汇”(foreignexchange,exchange)。2.对对于于外外国国人人来来说说，人人民民币币RMB是是他他们们国国家家的的“外外汇汇”。第一章第一节第一章第一节经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币货币的权势货币的权势1.为什么为什么“钱能通神钱能通神”？只要货币存在，货币的权势就是客观必然！只要货币存在，货币的权势就是客观必然！2.道道德德的的、法法律律的的约约束束，会会把把货货币币的的权权势势约约束束在在社社会会可可以以接受的限度之内。接受的限度之内。但但约约束束并并不不可可能能使使之之消消除除；必必然然存存在在的的只只能能是是约约束束与与反约束的持续较量。反约束的持续较量。第一章第一章货币与货币制度货币与货币制度 第二节第二节 货币的起源货币的起源第一章第二节第一章第二节货币的起源货币的起源古往今来对货币起源的论证古往今来对货币起源的论证1.主流观点：肯定物品交易的发展，导致货币的出现。主流观点：肯定物品交易的发展，导致货币的出现。也也多多有有人人强强调调，货货币币是是由由睿睿智智的的统统治治者者制制定定的的。但这样的论点也并不否定交换发展的背景。但这样的论点也并不否定交换发展的背景。2.物物交易为什么必然演进到通过货币的交易？物物交易为什么必然演进到通过货币的交易？对此，有种种论证：对此，有种种论证：第一章第二节第一章第二节货币的起源货币的起源古往今来对货币起源的论证古往今来对货币起源的论证3.在在西西方方古古典典经经济济学学的的基基础础上上，马马克克思思从从商商品品和和商商品品交交换着手，对货币问题作了系统的理论阐明。换着手，对货币问题作了系统的理论阐明。基础理论：劳动价值学说；基础理论：劳动价值学说；具具体体推推导导：价价值值形形式式的的发发展展必必然然导导致致货货币币的的产产生生。第一章第二节第一章第二节货币的起源货币的起源古往今来对货币起源的论证古往今来对货币起源的论证4.现现代代西西方方经经济济学学中中，从从交交易易社社会会成成本本角角度度的的论论证证：出出发发点点不不是是物物物物交交易易的的困困难难，而而是是交交易易成成本本高高的的必必然然趋趋向交易成本低的规律。向交易成本低的规律。物物物物交交易易与与通通过过货货币币交交易易分分别别需需要要的的交交易易网网点点数数量量(设设n指商品数量指商品数量)：第一章第二节第一章第二节货币的起源货币的起源只要是市场经济，就不可能离开货币只要是市场经济，就不可能离开货币1.1.一一切切企企图图取取消消货货币币的的行行为为，都都在在碰碰得得头头破破血血流流之之后后而而被迫放弃。被迫放弃。2.2020世世纪纪，以以扬扬弃弃商商品品、市市场场为为目目标标的的计计划划经经济济，实实际际上也把取消货币的任务推至上也把取消货币的任务推至“遥远遥远”的将来！的将来！第一章第二节第一章第二节货币的起源货币的起源货币范畴是不是永恒的存在？货币范畴是不是永恒的存在？有生就有死。有生就有死。货货币币有有“生生”它它并并非非古古已已有有之之；那那是是否否就就可可认定：它必将有认定：它必将有“死死”消亡？消亡？这这个个问问题题涉涉及及基基本本的的货货币币理理论论，可可以以思思考考，但但无无需急于予以回答需急于予以回答这需要足够的理论准备。这需要足够的理论准备。第一章第一章货币与货币制度货币与货币制度 第三节第三节 形形色色的货币形形色色的货币第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态1.种种实物货币种种实物货币货币最古老的形态：货币最古老的形态：中中国国最最早早的的货货币币是是“贝贝”。古古书书有有“夏夏后后以以玄玄贝贝”的说法，考古屡有证实。的说法，考古屡有证实。世界其他地区也多有使用世界其他地区也多有使用贝的。荷马史诗中，经常用牛贝的。荷马史诗中，经常用牛标示物品的价值；马可波罗游标示物品的价值；马可波罗游记中记载：中国吐蕃地区用盐记中记载：中国吐蕃地区用盐块作货币。块作货币。第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态2.金金属属货货币币，其其中中，金金属属铸铸币币流流通通了了几几千千年年，直直到到上上世世纪纪中中，在在世世界界上上才才基基本本成成为为货货币币的历史形态。的历史形态。（中中国国的的刀刀布布、五五铢、开元通宝）铢、开元通宝）第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态（中国的银元）（中国的银元）第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态金金属属作作为为币币材材的的优优点点：一一是是价价值值比比较较高高；二二是是易易于于分割；三是易于保存；四是便于携带。分割；三是易于保存；四是便于携带。中中国国的的晋晋唐唐两两代代，帛帛曾曾充充当当主主要要币币材材，与与铜铜币币并并行行流流通通具体条件下，不理想的材料也可充当币材。具体条件下，不理想的材料也可充当币材。铸铸币币的的界界定定：铸铸币币是是由由国国家家的的印印记记证证明明其其重重量量和和成成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花纹、文字等。色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花纹、文字等。第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态称称量量货货币币：中中国国的的元元宝。宝。劣币驱逐良币律：劣币驱逐良币律：西西汉汉贾贾谊谊：“奸奸钱钱日日繁繁，正正钱钱日日亡亡”，从从而而“法法钱钱不立不立”。第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态3.用纸做的货币：用纸做的货币：银银行行发发行行的的银银行行券券（二二章章四四节节有有说说明）；明）；国国库库发发行行的的纸纸币；币；两两者者之之间间的的区区分。分。第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态始始于于南南宋宋的的大大规规模模纸纸币币流流通通世界最早。世界最早。第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币当代货币的种种形态当代货币的种种形态1.不兑现的银行券及硬辅币。不兑现的银行券及硬辅币。2.账账簿簿上上的的货货币币存存款款货货币币：可可签签发发支支票票的的存存款款与与定期存款。定期存款。3.以电磁信号为载体的货币。以电磁信号为载体的货币。第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币外汇存在的种种形态外汇存在的种种形态1.比比较较确确切切地地说说，外外汇汇不不仅仅是是指指外外国国的的货货币币（外外国国的的钞钞票票和硬币，和硬币，外币的存款），而且还包括：外币的存款），而且还包括：用外币标示的有价证券；用外币标示的有价证券；限定用于国际支付的本国货币限定用于国际支付的本国货币2.更更精精确确的的定定义义见见于于IMF和和各各国国有有关关外外汇汇法法规规的的释释义义，属属专业从业人员需掌握的知识。专业从业人员需掌握的知识。第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币电子计算机与无现金社会电子计算机与无现金社会首首先先，电电子子计计算算机机运运用用于于银银行行的的业业务务经经营营，使使很很多多种种类类的的银银行行卡卡取取代代现现钞钞和和支支票票。是是否否它它们们终终将将取取代代现现金金，并并出现无现金的社会？出现无现金的社会？同同时时，由由于于互互联联网网迅迅速速覆覆盖盖全全世世界界，是是否否有有可可能能使使得得处于电磁信号形态上的货币成为货币的主要形态？处于电磁信号形态上的货币成为货币的主要形态？这这样样的的趋趋势势将将使使货货币币本本身身乃乃至至市市场场经经济济的的运运作作发发生生怎怎样的变化？样的变化？第一章第三节第一章第三节形形色色的货币形形色色的货币货币的形态为什么不断由低级向高级演进货币的形态为什么不断由低级向高级演进 思思考考这这一一问问题题，有有两两点点提提示示；或或许许应应该该说说，思思考考任任何经济问题，都不可忽视这两点。何经济问题，都不可忽视这两点。1.效率；效率；2.节约（社会费用，交易成本节约（社会费用，交易成本）第一章第一章货币与货币制度货币与货币制度 第四节第四节 货币的职能货币的职能第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能最基本的职能最基本的职能1.赋予交易对象以价格形态；赋予交易对象以价格形态；2.作为购买和支付的手段；作为购买和支付的手段；3.作为积累和保存价值的手段。作为积累和保存价值的手段。第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能赋予交易对象以价格形态赋予交易对象以价格形态1.经济生活中的交易对象多种多样，但都有价格。经济生活中的交易对象多种多样，但都有价格。2.价格是价值的表现：价格是价值的表现：人人们们无无不不承承认认交交易易对对象象都都有有价价值值，但但什什么么是是价价值值，则有种种理论解释；则有种种理论解释；而而对对价价格格如如何何表表现现价价值值，也也即即价价格格形形成成的的规规律律，同样有种种理论解释。同样有种种理论解释。第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能赋予交易对象以价格形态赋予交易对象以价格形态3.价值、价格，这是经济学里面的一大门学问。价值、价格，这是经济学里面的一大门学问。就就本本教教程程来来说说，是是以以经经济济学学课课程程已已有有的的讨讨论论作作为为给定的前提；给定的前提；本本教教程程所所关关注注的的，只只是是货货币币度度量量价价格格的的种种种种有有关关问题。问题。第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能货币单位货币单位1.任任何何价价格格，都都是是货货币币单单位位的的倍倍数数；没没有有货货币币单单位位，谈谈不不上货币的度量。上货币的度量。2.抽象想来，度量单位越稳定越理想；抽象想来，度量单位越稳定越理想；但但能能够够保保持持稳稳定定的的，相相对对说说来来，只只是是货货币币单单位位的的名名称称；而而货货币币的的“值值”，不不论论人人们们做做出出怎怎样样的的努努力力，自自古古及今，却总是不停地波动。及今，却总是不停地波动。第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能货币单位的货币单位的“名名”1.世界上林林总总的货币名称：世界上林林总总的货币名称：一般规律：（国名）（货币单位名）一般规律：（国名）（货币单位名）2.中国货币的特殊叫法：中国货币的特殊叫法：“法法”币；币；“人民人民”币。币。3.货货币币单单位位的的的的名名称称大大多多与与衡衡制制的的单单位位名名称称有有渊渊源源关关系系，如中国的如中国的“两两”，英国的，英国的“镑镑”。第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能货币单位的货币单位的“值值”1.金属铸币时的金属铸币时的“值值”：“重如其文重如其文”；文重分离；文重分离“七钱二七钱二”；英镑（重英镑（重1镑的金镑的金=金币金币46.725镑镑1816）2.没有金流通的没有金流通的“金平价金平价”：US$1=0.888671g19343.黄金非货币化之后的货币黄金非货币化之后的货币“值值”：a.购买力；购买力；b.汇率汇率第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能货币购买力货币购买力1.货币购买力基本是指对商品、服务的货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力购买力”。2.货币购买力与商品、服务的价格水平互为倒数。货币购买力与商品、服务的价格水平互为倒数。3.“货币购买力货币购买力”这个词的不同用法。这个词的不同用法。关关于于货货币币购购买买力力高高低低的的波波动动，是是本本教教程程的的核核心心问问题之一。题之一。第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能交易的媒介和转移价值的手段交易的媒介和转移价值的手段1.它它们们有有流流通通手手段段、购购买买手手段段和和支支付付手手段段等等等等名名称称，是是正在流通着的、现实的货币。正在流通着的、现实的货币。2.经经济济生生活活中中对对货货币币的的需需求求首首先先就就是是指指对对这这些些正正在在流流通通着的货币的需求：着的货币的需求：MD=PQ/V3.货币流通速度货币流通速度V，实际是一个比值：，实际是一个比值：PQ:MD第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能保存价值的手段保存价值的手段1.积积累累和和保保存存价价值值，是是社社会会经经济济生生活活中中的的必必然然要要求求；货货币是实现要求的必然手段之一。币是实现要求的必然手段之一。2.保保存存价价值值的的贵贵金金属属形形态态；保保存存价价值值的的现现代代货货币币形形态态。它们的异同。它们的异同。3.积积累累和和保保存存价价值值必必须须以以现现实实的的货货币币进进行行，用用于于这这方方面面的货币构成货币需求的另一部分。的货币构成货币需求的另一部分。4.但它们是不流通的货币。但它们是不流通的货币。第一章第四节第一章第四节货币的职能货币的职能货币职能图示货币职能图示货币货币赋予价格形态赋予价格形态观念的货币观念的货币用于购买支付用于购买支付用于积累保存用于积累保存现实的货币现实的货币流通流通不流通不流通第一章第一章货币与货币制度货币与货币制度 第五节第五节 货币的界说货币的界说第一章第五节第一章第五节货币的界说货币的界说任何界说，都不可能是绝对全面的任何界说，都不可能是绝对全面的任任何何概概念念、范范畴畴的的界界说说，都都不不可可能能是是惟惟一一的的、绝绝对全面的；从而不可能彻底地对全面的；从而不可能彻底地“排他排他”。对对于于像像货货币币这这样样的的经经济济范范畴畴，如如果果不不从从不不同同的的视视角角、不不同同的的深深度度来来认认识识其其性性质质，那那不不可可能能对对之之有有多多少少全全面的、基本的理解面的、基本的理解。第一章第五节第一章第五节货币的界说货币的界说什么是货币？什么是货币？1.最粗略的表述：可用来买东西的最粗略的表述：可用来买东西的What；或：在购买、支付和储蓄中被普遍接受的。或：在购买、支付和储蓄中被普遍接受的。2.20世纪以前古典的说法：一般等价物。世纪以前古典的说法：一般等价物。3.始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的。始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的。4.社会计算工具或社会计算工具或“选票选票”。还还有有种种种种机机智智的的说说法法：给给人人以以启启发发，但但却却不不见见得得有有真真正的理论价值。正的理论价值。第一章第五节第一章第五节货币的界说货币的界说有关货币本质的一些理论问题有关货币本质的一些理论问题1.货币与财富；货币与财富；2.货币与法货币与法许许多多古古典典的的论论点点，今今天天看看来来很很容容易易评评判判。但但当当今今，有有些些观观念念实实际际是是古古典典论论点点在在新新的的经经济济条条件件下下的的再再现现。鉴古而知今，学说史的知识有助于提高分辨的能力。鉴古而知今，学说史的知识有助于提高分辨的能力。第一章第五节第一章第五节货币的界说货币的界说生产关系的体现生产关系的体现1.货货币币是是商商品品经经济济关关系系的的表表现现形形式式：货货币币的的存存在在、货货币币的的特特征征、货货币币的的职职能能、货货币币的的作作用用、对对货货币币的的偶偶像像崇崇拜拜等等等等，总总之之，所有货币之谜，均可由商品经济这个根子得到解释。所有货币之谜，均可由商品经济这个根子得到解释。2.商商品品经经济济的的根根本本原原则则是是等等价价原原则则：在在这这条条原原则则的的基基础础上上，货货币币具具备备转转化化为为任任何何商商品品的的能能力力。国国家家必必须须保保护护货货币币的的这这个个根根本本特特性性。不不过过，由由于于某某种种需需要要，如如反反“洗洗钱钱”、反反毒毒品品交交易易、反国际恐怖主义等，国家也应作必要的限制。反国际恐怖主义等，国家也应作必要的限制。第一章第一章货币与货币制度货币与货币制度 第六节第六节 货币制度货币制度第一章第六节第一章第六节货币制度货币制度货币制度货币制度1.有有史史以以来来，各各个个国国家家都都力力图图建建立立符符合合自自己己政政策策目目标标的的货币制度。货币制度。2.由由国国家家成成文文法法、非非成成文文法法，政政府府法法规规、规规章章、条条例例，以以及及行行业业公公约约、惯惯例例所所规规范范的的有有关关货货币币的的方方方方面面面面，是是一国的货币制度、货币体系。一国的货币制度、货币体系。第一章第六节第一章第六节货币制度货币制度货币制度的构成货币制度的构成1.货币单位的确定：货币单位的确定：“名名”与与“值值”；货币单位是当今货币制度中的核心构成要素。货币单位是当今货币制度中的核心构成要素。在在金金属属货货币币流流通通时时，哪哪种种或或哪哪几几种种商商品品一一旦旦被被规规定定为为币币材材，即即称称该该货货币币制制度度为为该该种种或或该该几几种种商商品品的的本本位位制制，比比如如以以金金为为币币材材，称称金金本本位位，等等等等。当当币币材材的的构构成成要要素素消消失之后，货币制度则首先以货币单位表示特征。失之后，货币制度则首先以货币单位表示特征。第一章第六节第一章第六节货币制度货币制度货币制度的构成货币制度的构成2.对本币（本位币）和辅币的规定；对本币（本位币）和辅币的规定；3.对钞票发行和存款货币创造的管理；对钞票发行和存款货币创造的管理；4.对对不不同同种种类类货货币币支支付付能能力力的的规规定定无无限限法法定定支支付付能能力力和有限法定支付能力；和有限法定支付能力；5.涉及对外的规定，如外汇管理；涉及对外的规定，如外汇管理；6.其他，如实名制、反洗钱的规定，等等。其他，如实名制、反洗钱的规定，等等。国国家家规规定定哪哪种种或或哪哪几几种种商商品品(可可能能是是金金属属，也也可可能能是是非非金金属属)为为币币材材，实实际际上上都都是是对对已已经经形形成成的的客客观观现现实实从从法法律律上上加以肯定。加以肯定。哪哪种种或或哪哪几几种种商商品品一一旦旦被被规规定定为为币币材材，即即称称该该货货币币制制度度为为该该种种或或该该几几种种商商品品的的本本位位制制，比比如如以以金金为为币币材材的的货货币币制度称为金本位。制度称为金本位。第一章第六节 货币制度币材的确定币材的确定用用法法定定货货币币金金属属按按照照国国家家规规定定的的规规格格经经国国家家造造币币厂厂铸铸成成的铸币称之为本位币或主币的铸币称之为本位币或主币本本位位币币的的最最小小规规格格是是一一个个货货币币单单位位。但但由由于于商商品品价价格格和和服服务务付付费费很很多多是是不不到到一一个个货货币币单单位位或或在在货货币币单单位位之之后后有有小小数数，因因此此还还需需要要小小于于一一个个货货币币单单位位的的流流通通手手段段。这这就就出现了辅币制度。出现了辅币制度。铸造权由国家垄断，铸造数量一般也有限制。铸造权由国家垄断，铸造数量一般也有限制。第一章第六节 货币制度本位币和辅币本位币和辅币所所谓谓无无限限法法偿偿，即即法法律律规规定定的的无无限限制制偿偿付付能能力力，其其含含义义是是：法法律律保保护护取取得得这这种种能能力力的的货货币币，不不论论每每次次支支付付数数额额如何大，不论属于何种性质的支付。如何大，不论属于何种性质的支付。有有限限法法偿偿主主要要是是对对辅辅币币规规定定的的，其其含含义义是是：在在一一次次支支付付行行为为中中，超超过过一一定定的的金金额额，收收款款人人有有权权拒拒收收；在在法法定定限限额内，拒收则不受法律保护。额内，拒收则不受法律保护。第一章第六节 货币制度无限法偿与有限法偿无限法偿与有限法偿第一章第六节第一章第六节货币制度货币制度需要有一点货币制度史的知识需要有一点货币制度史的知识1.金本位，金本位，现今，仍有人鼓吹恢复金本位。现今，仍有人鼓吹恢复金本位。2.我我们们有有过过几几千千年年的的货货币币制制度度史史；改改革革开开放放以以前前有有几几十十年年的的计划经济制度下的货币制度史。计划经济制度下的货币制度史。人人们们不不能能割割断断历历史史而而凭凭空空按按照照某某一一外外国国模模式式去去搭搭造造一一个个全全新新的的货货币币制制度度：过过去去影影响响当当今今，当当今今不不能能全全然然抹抹掉掉过过去的印痕；不懂过去，无以懂当今，更不会远瞻将来。去的印痕；不懂过去，无以懂当今，更不会远瞻将来。第一章第一章货币与货币制度货币与货币制度 第七节第七节 国际货币体系国际货币体系第一章第七节第一章第七节国际货币体系国际货币体系国际货币体系国际货币体系1.对货币制度作出国际性的安排，是国际货币体系问题。对货币制度作出国际性的安排，是国际货币体系问题。2.国国际际货货币币体体系系所所指指范范围围有有多多种种：有有涉涉及及所所有有主主要要国国家家的；有涉及某一地区的；有仅涉及双边或有限多边的；的；有涉及某一地区的；有仅涉及双边或有限多边的；有有多多种种层层次次：从从某某些些方方面面的的协协调调直直至至建建立立超超国国界界的地区统一币制。的地区统一币制。第一章第七节第一章第七节国际货币体系国际货币体系国际货币体系举要国际货币体系举要1.布雷顿森林货币体系：布雷顿森林货币体系：a.a.美元与黄金挂钩；美元与黄金挂钩；b.IMF成员国货币与美元挂钩。成员国货币与美元挂钩。2.布布雷雷顿顿森森林林货货币币体体系系解解体体后后的的浮浮动动汇汇率率制制与与盯盯住住汇汇率率制。制。3.货币局制度；货币局制度；“美元化美元化”。4.欧元。欧元。第一章第七节第一章第七节国际货币体系国际货币体系货币制度与主权货币制度与主权货货币币制制度度的的独独立立性性是是国国家家主主权权的的重重要要标标志志，两两者者关关系系密密切切；分分析析国国际际关关系系中中的的货货币币制制度度时时，这这个个问问题题应应特特别予以关注。别予以关注。但但这这样样的的问问题题极极为为复复杂杂，涉涉及及全全方方位位利利害害的的权权衡衡，切切忌忌作作简简单单的的、想想当当然然的的判判断断；而而且且，一一些些看看似似不不成成问问题题的的观观念念，随随着着时时间间的的推推移移，客客观观条条件件的的变变化化，也也会会走走向向自我否定。自我否定。第二章第二章 信信 用用第一篇 范 畴第二章第二章 目录目录第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系第二节第二节 高利贷高利贷 第三节第三节 信用活动的基础信用活动的基础 第四节第四节 信用的形式信用的形式 第五节第五节 股份公司股份公司 第二章第二章 信信 用用 第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系第二章第一节第二章第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系什么是信用什么是信用1.在在中中国国的的传传统统文文字字中中，如如果果是是讲讲道道德德规规范范、行行为为规规范范，是一个是一个“信信”字；字；如如果果讲讲的的是是经经济济范范畴畴，与与之之相相当当的的是是“借借贷贷”、是是“债债”，等等。，等等。第二章第一节第二章第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系什么是信用什么是信用2.作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。借借以归还为义务的取得；以归还为义务的取得；贷贷以收回为条件的付出。以收回为条件的付出。3.贷贷者者之之所所以以贷贷出出，是是因因为为可可以以取取得得利利息息；借借者者之之所所以以可可能借入，是因为承担了支付利息的义务。能借入，是因为承担了支付利息的义务。第二章第一节第二章第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系1.逻逻辑辑推推论论，私私有有财财产产的的出出现现应应是是借借贷贷关关系系存存在在的的前前提提条条件。件。2.其其所所以以出出现现这这种种行行为为，显显然然是是为为了了满满足足在在不不同同所所有有者者之之间间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。第二章第一节第二章第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系3.信信用用与与货货币币，它它们们之之间间自自古古以以来来就就存存在在着着紧紧密密的的联联系系,如货币借贷。如货币借贷。但但无无论论是是货货币币，还还是是信信用用，却却很很难难从从逻逻辑辑上上推推导导出谁应成为谁的前提条件。出谁应成为谁的前提条件。第二章第二章 信信 用用 第二节第二节 高高 利利 贷贷第二章第二节第二章第二节 高利贷高利贷高利贷的特点高利贷的特点1.极极高高的的利利率率是是界界定定高高利利贷贷的的基基本本特特征征。它它广广泛泛存存在在于于古代；古代；2.现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。在在现现代代经经济济中中，银银行行体体系系的的利利率率是是标标准准；极极大大地地高高于于银银行行体体系系水水平平的的借借贷贷，通通常常视视为为具具有有高高利利贷贷性性质质的的借贷。借贷。第二章第二节第二章第二节 高利贷高利贷对高利贷的态度对高利贷的态度1.西西方方历历史史上上的的主主流流：道道德德上上视视之之为为罪罪恶恶；政政策策上上的的取取缔。缔。2.中中国国历历史史上上的的主主流流：谴谴责责贷贷者者；救救助助借借者者；但但却却没没有有从根本上反对借贷。从根本上反对借贷。第二章第二节第二章第二节 高利贷高利贷我国的民间借贷我国的民间借贷1.当前的民间借贷是否是高利贷？当前的民间借贷是否是高利贷？2.当当现现代代的的信信用用体体系系尚尚不不足足以以满满足足经经济济生生活活中中的的借借贷贷需需求时，民间借贷的存在不可避免；求时，民间借贷的存在不可避免；蔑蔑视视、谴谴责责，否否定定不不了了它它的的存存在在；简简单单禁禁止止必必将将是禁而不止。是禁而不止。3.应取的对策。应取的对策。第二章第二章 信信 用用 第三节第三节 信用活动的基础信用活动的基础有有一一种种说说法法，认认为为现现代代经经济济可可以以称称之之为为“信信用用经经济济”。理理由由是是债债权权债债务务关关系系无无所所不不在在，相相互互交交织织，形形成网络，覆盖着整个经济生活。成网络，覆盖着整个经济生活。作作为为经经济济强强国国的的美美国国，它它的的债债务务负负担担之之大大如如同同它它的的财财富富之之多多一一样样地地出出名名。截截至至2007年年，美美国国债债务务总总额额为为48.8万万亿亿美美元元，相相当当于于GDP13.8万万亿亿美美元元的的3.536倍。倍。联邦储备公报联邦储备公报，2002(10)。第二章第三节 信用活动的基础“信用经济信用经济”第二章第三节第二章第三节 信用活动的基础信用活动的基础债权债务关系覆盖整个经济生活债权债务关系覆盖整个经济生活1.在在商商品品货货币币关关系系下下，经经济济行行为为主主体体的的经经济济活活动动都都时时时时伴随着货币的收收支支：伴随着货币的收收支支：收大于支收大于支盈余；收不抵支盈余；收不抵支赤字。赤字。2.任任一一经经济济行行为为主主体体的的货货币币收收支支盈盈余余，都都同同时时意意味味着着对对应经济行为主体的负债；应经济行为主体的负债；任任一一经经济济行行为为主主体体的的货货币币收收支支赤赤字字，都都同同时时意意味味着对应经济行为主体的资产。着对应经济行为主体的资产。第二章第三节第二章第三节 信用活动的基础信用活动的基础部门的划分及其一般的盈余部门的划分及其一般的盈余/赤字规律赤字规律 将将具具有有相相同同经经济济活活动动性性质质的的经经济济行行为为主主体体分分别别归归类，划为部门；一般划为类，划为部门；一般划为 5部门：部门：个人部门；个人部门；企业部门；企业部门；政府部门；政府部门；国外部门；国外部门；金融部门。金融部门。第二章第三节第二章第三节 信用活动的基础信用活动的基础信用关系中的个人信用关系中的个人1.把把所所有有的的个个人人作作为为一一个个整整体体，几几乎乎在在任任何何国国家家中中，通通常是大多数年份盈余，从而是货币的主要贷出者。常是大多数年份盈余，从而是货币的主要贷出者。2.个人货币收入与个人可支配货币收入。个人货币收入与个人可支配货币收入。3.可可支支配配货货币币收收入入分分割割为为消消费费与与储储蓄蓄的的规规律律：“预预算算约约束束”与与“跨时预算约束跨时预算约束”。第二章第三节第二章第三节 信用活动的基础信用活动的基础信用关系中的其他经济行为主体信用关系中的其他经济行为主体1.信用关系中的企业：资金融入者；信用关系中的企业：资金融入者；2.信用关系中的政府：一般是货币资金的需求者；信用关系中的政府：一般是货币资金的需求者；3.国外部门国外部门盈余赤字互见；盈余赤字互见；4.信信用用关关系系中中的的金金融融机机构构：作作为为媒媒介介的的，它它们们有有自自身身的的经经营营收收支支，或或盈盈余余、或或赤赤字字。但但作作为为金金融融媒媒介介，它它们们还还有有资资金金聚聚集集和和运用的债权债务对比；这是调剂资金功能的反映。运用的债权债务对比；这是调剂资金功能的反映。第二章第三节第二章第三节 信用活动的基础信用活动的基础资金流量分析资金流量分析1.从从货货币币收收支支的的盈盈余余或或赤赤字字的的角角度度建建立立分分部部门门的的数数量量模模型，并据以进行统计分析。型，并据以进行统计分析。2.模型依据的恒等式：模型依据的恒等式：Y=C+I+XM第二章第三节第二章第三节 信用活动的基础信用活动的基础资金流量分析资金流量分析3.资金流量模型：资金流量模型：第二章第二章 信信 用用 第四节第四节 信用的形式信用的形式第二章第四节第二章第四节 信用的形式信用的形式信用是借贷资本的运动形态信用是借贷资本的运动形态1.借贷资本，是指处于借贷关系中的货币资本。借贷资本，是指处于借贷关系中的货币资本。2.他他首首先先是是资资本本；但但与与用用于于生生产产、流流通通、服服务务的的实实际际资资本本有有别别：他他并并不不参参与与实实体体资资本本的的运运作作过过程程，但但有有收收入入“利利息息”。好好像像货货币币与与生生俱俱来来有有一一种种自自我我增增殖殖的的天天然然属属性性，就就如如同同树树能能自自己己结结出出果果实实一一样样。关关于于这这方方面面的的深深入入研研究究是是经经济济学学的的重重要要内内容容3.在在金金融融学学的的领领域域中中，对对借借贷贷资资本本的的分分析析，是是从从运运行行机机制的角度考察借贷资本与实际资本这两者之间的相互作用。制的角度考察借贷资本与实际资本这两者之间的相互作用。第二章第四节第二章第四节 信用的形式信用的形式商业信用商业信用1.典典型型的的商商业业信信用用，是是作作为为卖卖主主的的企企业业以以赊赊销销方方式式对对作作为为买买主主的企业所提供的信用。的企业所提供的信用。2.在在商商业业信信用用中中包包括括两两个个同同时时发发生生的的经经济济行行为为：买买卖卖和和借借贷贷：就就买买卖卖行行为为来来说说，在在发发生生商商业业信信用用之之际际已已经经完完结结，就就与与通通常常的的现现款款买买卖卖一一样样；而而在在此此之之后后，它它们们之之间间只只存存在在一一定定货货币币金金额额的的债权债务关系。债权债务关系。3.交交易易，是是市市场场经经济济的的基基本本联联系系形形式式；与与交交易易相相伴伴而而生生的的商商业业信用，必然是基本的信用形式。信用，必然是基本的信用形式。第二章第四节第二章第四节 信用的形式信用的形式商业票据商业票据1.本票与汇票本票与汇票期限不超过期限不超过1年。年。汇票必须经过债务人汇票必须经过债务人“承兑承兑”方才有效；方才有效；2.票票据据的的“无无因因性性（抽抽象象性性）”和和“不不可可争争辩辩性性”。3.商业信用在中国。商业信用在中国。第二章第四节第二章第四节 信用的形式信用的形式银行信用与商业信用银行信用与商业信用1.由由金金融融机机构构主主要要是是银银行行作作为为媒媒介介的的信信用用；借借贷贷的的对对象象，直直接接就就是是处处于于货货币币形形态态的资本。的资本。2.商商业业信信用用的的发发展展日日益益依依赖赖于于银银行行信信用用。而而商商业业票票据据贴贴现现和和抵抵押押贷贷款款，则则是是银银行行发发展展过过程程中首先扩展的主要业务。中首先扩展的主要业务。第二章第四节第二章第四节 信用的形式信用的形式银行信用与商业信用银行信用与商业信用3.票据贴现：票据贴现：直直接接支支持持商商业业信信用用中中的的卖卖主主，间间接接支支持持商商业业信信用用中中的的买主。买主。4.银行承兑票据：银行承兑票据：直直接接支支持持商商业业信信用用中中的的买买主主，间间接接支支持持商商业业信信用用中中的的卖主卖主。第二章第四节第二章第四节