专题：财务报告粉饰原理、案例与应对舞弊的原则.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,专题：财务报告粉饰原理、案例与应对舞弊的原则,此部分为补充讲述的内容，可在课程中根据学生兴趣拨出一定时间进行讲述。,一、财务报告粉饰原理,粉饰财务报告的手段归类,（一）合规性分类,（二）技术性分类,（一）合规性分类,合规,手段：利用财务与会计政策的选择性；,投机性手段：利用会计政策与会计估计的选择性与变更性、权责发生制弹性、会计制度缝隙以及实质与形式界限的模糊性；,违反原则手段：混淆收益性支出与资本性支出，不遵循一致性原则、不贯彻谨慎性原则；,非法手段：制造虚假交易，伪造原始凭证。,（二）技术性分类,技术职能,本质目的,粉饰手段,分类,确定经济业务的要素归属,混淆分类界限,计量,确定会计要素计量基础，计算损益,随意变更会计要素计量属性,确认,确定会计要素的入账时间,不,遵循确认标准，利用确认时间的弹性,披露,在报表附注中对报表项目进行详细的说明，对报表中没有的内容，但对投资者利益有影响的事件进行披露,披露不充分，该披露不披露,二、财务报告粉饰案例,由于资料限制，这里列示的案例都是新准则实施之前的案例，但亦然有启示性作用。,粉饰报告的手段及案例分析,（一）合规手段,财务政策的选择,问题：紫光公司销售打包厕所给武汉环保，已收预收货款,100,万元。（成本,174,万元，售价为,320,万元，如余款拒付，则不能确认为收入。另紫光每年需支付,30,万元维护费）,目的：减少损失,粉饰报告的手段及案例分析,可选择财务政策：,1,、退回预收款，收回已发出存货，但存货价值已经减损。,2,、放弃所有权，确认,74,万元损失，不再支付,30,万元的年维护费。,3,、与武汉环保共同“出资”组建新公司，租赁打包厕所，收取租金作为投资收益。对武汉环保的销售能够确认。武汉环保预付款,100,万元投资新公司，紫光和通应收账款项,220,万元作价,220,万元投资。该项销售实现利润？万元。,粉饰报告的手段及案例分析,（二）投机手段,1,、利用会计政策变更追溯调整,2,、利用会计估计变更,3,、利用会计估计的可选择性,4,、利用关联方交易转移费用、收益,5,、通过债务重组制造虚拟资产,6,、托管经营,7,、,利用合并范围的例外来粉饰合并报表,（二）投机手段,利用会计政策变更追溯调整,案例：深深宝公司（,1999,年报）,目的：满足配股条件,手段：将应收账款余额百分比法改按应收账款的账龄分析法提取坏账准备；将期末存货的成本计价方法改为成本与市价孰低法；按单项计提存货跌价准备，并进行了追溯调整。,结果：减少了,1996,年以及以前的利润,366,万元，间接增加了,1997,、,1998,年、,1999,年的利润。,（二）投机手段,利用会计估计变更,案例：福建水泥（,1999,年报）,目的：增加利润,手段：将固定资产折旧年限由国家规定的固定资产分类标准折旧年限下限改为固定资产折旧年限上限。,结果：少提折旧，增加利润。,（二）投机手段,利用会计估计变更,案例：银广夏,2000,年报,目的：增加利润,手段,：,银广夏利用坏账准备提取的弹性，,2000,年由余额百分比法改为账龄分析法。,1999,年对应收账款提取坏账准备，,2000,年对应收账款和其他应收款都提，但会计政策为：,当期当生的应收账款不提；,利用会计估计变更,关联方之间应收账款不提；,逾期,1,年的应收账款只提,5%,。,结果：,2000,年,1999,年,应收账款：,5.44,亿,2.65,亿,其他应收款：,3.98,亿,2.39,亿,坏账准备：,4600,万,4848,万,应收款净额：,8.96,亿,4.56,亿,（二）投机手段,利用会计估计的可选择性,案例：赣粤高速（,2001,年报）,目的：高估利润,手段：公路以“车流量”计提折旧。,00,年提取折旧,3997,万元，年折旧率为,1.18%,，相当于折旧年限,85,年。,01,年仅提取,2795,万元，折旧率,0.781%,，折合折旧年限为,128,年。而,01,年车辆行驶收入比,00,年增长,37%,，但公路折旧却少提,30%,。,结果：按上年折旧率水平应提取,5476,万元，本期少提,2681,万元。,（二）投机手段,利用会计估计的可选择性,利用减值准备计提的自主性,根据,2001,年市场调查：,2001,年中报的问题。截止,2001,年,8,月,16,日，提取固定资产减值准备的上市公司共计,378,家，共,68,亿；提取在建工程减值准备的共计,6,家，金额为,1.8,亿。无形资产减值准备的,4,家，计提金额为,3652,万元。多数上市公司没有计提“新”四项减值准备。,结果：高估资产与收益。,（二）投机手段,利用关联方交易转移费用、收益（常用手段）,以远高于账面价值的价格将下属公司转让给控股股东，但只收取少量或未收取现金。,在只花费很少代价或未花费代价的情况下，收购控股股东下属的子公司。,将大量的款项贷给控股股东，以高于市场利率计息。,（二）投机手段,控股股东减少客户的利息费用或减免债务。,控股股东以非现金资产认缴股份，而且作价价格远高于账面价值。,股东以向公司借款认缴股份或虚构银行进账单认缴股份。,（二）投机手段,利用关联方交易转移费用、收益（常用手段）,案例：陕长岭（母公司向子公司转移利润）,目的：避免亏损,手段：陕长岭,1999,年报显示，母公司拖欠上市公司的应收账款达,1,亿元之多，,2000,年,11,月,7,日陕长岭从母公司受让圣方科技股份公司的股份,1000,万股，每股,1,元。抵偿母公司欠“陕长岭”的债务,1000,万元。同月,23,日，将该批股股票以每股,8,元出售给浙江美鹰玻璃实业公司，取得收益,7000,万元。,结果：该公司因此由亏损,5648,万元，转为盈利,1352,万元。,（二）投机手段,案例：广电股份从关联方“收取”利润,目的：避免亏损,手段：“广电股份”将,6926,万元的土地卖给关联企业，卖价,2.1926,亿元，获利,1.5,亿元；将净资产,为,1454,万元的下属企业卖给关联方，定价为,9414,万元，获利,7960,万元。,结果：“广电股份”当年利润为,9733,万元，剔除上述两项，则亏损,1.3227,亿元。,（二）投机手段,债务重组制造虚拟资产和收益,案例：世纪星源,ST,目的：扭亏,手段：将价值,3400,多万元的房产抵偿前建设银行的,16000,万元的借款，制造了,12600,万元的重组收益。然后再以,16000,万元的价格向建行再次贷款，买回该项房产。,（二）投机手段,债务重组制造虚拟资产和收益,结果：虚增了,12600,万元的固定资产和收益,借：银行借款,16000,万元,贷：固定资产,3400,万元,营业外收入,-,重组收益,12600,万元,借：固定资产,16000,万元,贷：银行借款,16000,万元,（二）投机手段,托管经营,案例：东海股份,目的：向上市公司输送利润,手段：,1999,年,11,月,16,日，东海股份公告：第一大股东上海农工集团总公司将优质资产,农工商出租公司、农工商绿化公司托管给东海股份经营，为期,1,年。两家被托管企业在此经营期间的经营收益近,1000,万元都归东海股份所有。,（二）投机手段,托管经营,陕长岭公司就将宝鸡长岭的,14500,万股股权和西安长岭的,12056,万股股权托管给母公司长岭黄河有限公司管理，托管期,2,年，托管期间发生的损益由长岭黄河集团有限公司负担，不但免除了亏损的后顾之忧，还每年从母公司手中获取大约,300,多万元的托管费。,（二）投机手段,利用合并范围的例外来粉饰合并报表,案例：银广夏,目的：高估收益与资产,手段：在未纳入合并范围控股公司中有,7,个公司未合并的理由是：,7,个子公司已经或准备关停并转。而在长期投资中，对,7,个子公司尚有账面价值,4626,万元。占到长期投资的,35%,。,结果：怀疑利用合并范围的例外虚增资产收益,六、粉饰报告的手段及案例分析,(,三,),违反会计核算原则手段,1,、故意隐瞒重大关联交易事项,2,、或有事项不披露,3,、投资核算方法不当,4,、投资收益魔术,5,、混淆收益性支出与资本性支出,6,、低估负债、费用挂账,7,、不符合收入确认条件,(,三,),违反会计核算原则手段,故意隐瞒重大关联交易事项,案例：琼海德,琼海德于,2000,年,11,月,12,日召开股东大会对总额达,4.6,亿的关联交易（琼海德净资产为,1.98,亿元）进行审议，但该公司未及时按承诺向投资者披露必要的资产评估情况和独立财务顾问意见。按照上市公司规则规定，重大资产出售、收购行为，上市公司需聘请中介机构进行审计或评估，对重大的关联交易，应当聘请独立财务顾问发表意见。,结果：侵犯股东利益。,(,三,),违反会计核算原则手段,或有事项不披露,案例：南华西实业股份有限公司,2000,年南华西对外提供了总额高达,46910,万元的贷款担保。（是上市公司净资产的,126%,），且其中大部分为逾期贷款。但未进行对外披露。,结果：侵犯了股东利益，增大了企业风险。,(,三,),违反会计核算原则手段,投资核算方法不当,将经营不善的,子,公司投资采用成本法，合并报表又将其排斥在外，合并报表中形成虚拟“投资”。,(,三,),违反会计核算原则手段,投资收益魔术,广深铁路公司将君安证券公司,1996,年,12,月,30,日以投资收益名义汇给的,2000,万元，未列入投资收益，并将该,2000,万元汇给君安国际公司，形成账外资产，违反了现行会计制度。,(,三,),违反会计核算原则手段,投资收益魔术,案例,：,ST,深华宝,目的：创造投资收益,手段：转让资不抵债的子公司以制造收益。深华宝将其全资子公司华宝食品（账面投资成本为,-742,万元），以,1,元的价格转让出去，取得转让收益,742,万元。,(,三,),违反会计核算原则手段,混淆收益性支出与资本性支出,案例：重庆渝汰白,手段：,1997,年将计入财务费用的借款及应付债券利息,8064,万元予以资本化计入在建工程价值。而该工程,1995,年下半年开始试生产，,96,年已经生产出合格产品。,结果：虚增资产和利润,(,三,),违反会计核算原则手段,低估负债、费用挂账,银广夏某影视文化子公司，,2000,年度主营业务收入为,3000,万元，利润也是,3000,万元，相关费用未曾摊销。,粉饰报告的手段及案例分析,（四）非法手段,-,制造虚假交易，伪造原始凭证,1,、伪造虚假交易,2,、伪造虚假文件,非法手段,伪造虚假交易,郑百文上市时公布的报表显示，其在,1986-1996,十年间，销售收入增长,45,倍，利润增加了,36,倍。其中，,96,年实现销售收入,41,亿。,手段：让厂家以赊欠商品返利的形式给郑百文打欠条，只供郑百文做账之用，不作还款依据，然后郑百文以此为据，以应收款的名目入账，做成盈利。,非法手段,伪造虚假交易,银广夏虚构利润,7.45,亿。,手段：通过伪造供销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和金融票据。,非法手段,伪造虚假交易,麦科特公司虚构收入,30118,万港元,。,手段：伪造材料和产品的购销合同，虚开进出口发票。,虚构固定资产,9074,万元港元,手段：伪造进口设备融资租赁合同,非法手段,伪造虚假交易,企业虚拟销售客户，开出销售发票，虚列销售收入和应收账款。如：“黎明股份”,1999,年通过与,11,户企业对开增值税专用发票，虚增主营业务收入,1.07,亿元，虚转成本,7812,万元，虚增利润,2902,万元，虚增库存,2961,万元。,非法手段,伪造虚假文件,蓝田公司,在股票发行申报材料中伪造了两份土地证以及三份沈阳市人民政府地价核定批复，伪造银行对账单，虚增巨额银行存款。（为达到虚增资产的目的，蓝田公司伪造了该公司及下属企业三个银行账户,1995,年,12,月份银行对账单，共虚增银行存款,2770,万元，占公司,1995,年财务会计报告,(,合并资产负债表,),中银行存款额的,62%,）。,六、粉饰报告的手段及案例分析,（五）新制度下的粉饰手段创新,1,、追溯调整,2,、关联交易与非关联交易交叉,3,、由重组收益转为财政补贴收入,4,、利用关联方资产置换创造利润,5,、利用关联方债务重组粉饰净资产,6,、绕过坏账准备的计提,7,、巨额计提资产减值准备,8,、减值准备转回,新制度下的粉饰手段创新,追溯调整,天津磁卡,2001,年利润比,2000,年增长近,90%,。由于追溯调整减值准备和投资收益,7000,多万元，,使,2000,年的利润由,11000,万元降至了,4400,万元，然后以此为基数计算利润增长率。,若剔除追溯调整的因素，公司的净利润反而比上年下降了,23.9%,。,（五）新制度下的粉饰手段创新,关联交易与非关联交易交叉,天津磁卡,2001,年将,2.15,亿商品出售给天津环球高新，取得了,1.3,亿利润，占主营业务利润的,54.5%,。天磁对天高原来控股,90%,，但经年度中经过,2,次转让后，天磁不再拥有天高的股份，天高脱离了关联方，使上述交易不再是关联方交易。,新制度下的粉饰手段创新,由重组收益转为财政补贴收入,ST,西化机接受财政补贴,1500,万元，以扭亏损。,ST,北满特钢接受财政补贴贷款利息,1063,万元,新制度下的粉饰手段创新,利用关联方资产置换创造利润,中国证券报,2002,年,2,月,8,日披露，郑百文,2001,年,11,月,30,日账面价值,82682,万元的资产以,94000,万元出售给百文集团，资产重组收益,3808,万元，计入损益表中“营业外收入”，而经营亏损为,2900,万元。本操作早于,关联方之间出售资产等会计处理暂行规定,仅,21,天。,疑为伪造合同日期。,新制度下的粉饰手段创新,利用关联方资产置换创造利润,另外，重组产生,12000,万元对百文集团的其他应收款，应提,10%,的坏账准备，但公司董事会经过讨论后，不计提这,1200,万的坏账准备，理由是：因百文集团对其负债进行托管，百文集团履行了对其托管的债务偿还的义务以后，公司相应地减少对百文集团的应收款，且新股东,三联又对履行该项义务提供了担保，所以未提坏账准备，少计费用,1200,万元。,新制度下的粉饰手段创新,利用关联方债务重组粉饰净资产,2001,年,12,月,31,日，百文集团转让股权给三联集团，使其占郑百文,7.93%,的股权。三联购买了信达资产管理公司对郑百文的,14,亿债权，资产重组后，三联豁免了上述债务，使股东权益为,2,亿元。（豁免债务前，其净资产为,-12,亿）,新制度下的粉饰手段创新,绕过坏账准备的计提,厦新电子拟置入厦新有限公司岛外土地使用权,6804,万元（评估值）。厦新电子以岛内厂房及土地使用权,3745,万元（评估值）进行置换，差价,3059,万元抵扣厦新有限欠厦新电子“应付款”，厦新电子“应收款”的减少，可少提坏账准备，以调节利润。,新制度下的粉饰手段创新,巨额计提资产减值准备,年深康佳因巨额计提等原因造成巨亏近亿元之后，年毫无悬念地实现了扭亏；科龙在年巨亏了亿元后，年也顺利地实现了扭亏；哈高科年因一下子计提了亿元的应收账款减值准备而巨亏，在年同样也实现了扭亏。,新制度下的粉饰手段创新,减值准备转回,PT,百花村,2001,年度,坏账准备 期初余额 期末余额,应收账款,468605 191310.17,其他应收款,3328559.37 760016.58,存货削价准备,1716657.54 1139088.66,长期投资减值准备,848305.27 250000.00,合计,6362126.98 2340415.41,合计共转回,4021711.57,元。,三、应对舞弊的原则,舞弊审计：基本审计原则,运用专业怀疑（见下页银广夏的疑点）,计划阶段充分重视,从“信赖”内控的制度基础审计转向“怀疑内控”的风险导向审计,高度重视分析性程序的应用,区别对待“错报误报”与“舞弊错报”,完整记录审计工作轨迹,谨慎出具审计报告甚至退出审计业务,只有有效遵循上述原则才可能有效规避舞弊可能带来的风险，很多审计失败都是因为没有遵循上述原则。见下面案例阐释。,1,、银广夏案例,银广夏的,疑点,连续三年收入、利润高速成长（,99,年为,43%,；,2000,年为,226%,）但行业亏损；,毛利率达到行业不可想象的水平（,64%,）,严重依赖一家客户；,大量的收入来自进口；,股价飞涨（,99,年底为,13.97,，,2000,年底为,75.98,元。）,业务分散在全国各地,(27,家子公司,),主营业务更换快,(,电子产品,牙膏,房地产,生物制品,文化产业,农业等,),缺乏持续性的盈利业务,银广厦,连续三年的利润表,项目,99,年,(,千元,),2000,增长,主营,收入,383580,908989,137%,减,:,主营业务成本,195192,325648,67%,税金及附加,8919,5081,-43%,主营,业务利润,179469,578260,222%,加,:,其他业务利润,715,-122,-117%,营业利润,125392,446585,256%,毛利率,/,行业平均,47%/27%,64%/27%,虚构,2.39,亿,5.23,亿,2.84,亿,中天勤为什么没发现？,没有遵循上述原则。,2,、世通案例,世界通信与美国电报电话经营业务比较,公司,名称,2001,年,2002,年,经营,收入,经营,收益,经营收益*,经营,收入,经营,收益,经营收益*,World,com,35179,2392,-642,8120,240,-578,AT&T,52550,-6842,-6842,12023,-297,-297,世通,EPS,与华尔街预期,EPS,的比较,相关,季度,1999,2000,2001,2002,预期,报告,预期,报告,预期,报告,预期,报告,一,季度,0.23,0.24,0.43,0.44,0.25,0.20,0.14,0.04,二季度,0.29,0.30,0.46,0.44,0.20,0.03,三季度,0.36,0.37,0.47,0.33,0.16,0.16,四季度,0.41,0.44,0.25,0.25,0.14,0.07,合计,1.29,1.35,1.61,1.61,0.75,0.46,1999-2000,电信业市场需求开始下降,价格战硝烟四起,AT&T,等公司开始出现亏损,而,WC,一枝独秀,财务报表继续体现高额利润,引起,SEC,的关注,1999,年起,千方百计符合华尔街财务分析师的盈利预见,所处行业发生逆转,风险居高不下,表现为竞争激烈 赢利下降,倒闭不断,坏账剧增,经营特征和财务状况所反映出的异常现象,现金流量不足以弥补其资本支出,安达信为什么没发现,?,没有遵循上述原则。,