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LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 LNG_CNG 加气站新能源产业链项目 商业计划书 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 目 录 一、公司发展历程.3 1.1 发展历程.3 1.2 股东结构.3 1.3 公司管理层.4 1.4 公司目标.4 二、市场及竞争分析.5 2.1 LNG 煤炭物流业快速发展.5 2.2 LNG 物流与传统柴油物流比较.5 2.3 LNG/CNG 气源充足.5 2.4 LNG 物流目前存在的问题.6 2.5 节能减排的要求，社会发展趋势.6 2.6 主要竞争对手.7 三、商业赢利模式LNG 物流产业链.8 3.1 LNG 物流产业链示意图.9 3.2 商业模式及 LNG 物流产业链优势解析.10 3.3 商业模式背后的生态利益链分析.11 3.4 单个加气站盈利分析.12 四、项目实施计划.17 4.1 加气站计划进度.17 4.2 新能源汽车城计划进度.17 4.3 晋能神润物流计划进度.18.4.4 生物制天然气计划进度.19 五、融资计划及盈利预测.22 5.1 融资计划.22 5.2 集团盈利预测.22.六、投资风险与应对措施.26 七、总论.29 7.1 资金偿还能力.29 7.2 公司可抵押物明细.30 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 7.3 资金监管.30 7.4 退出机制.31 一、公司发展历程：1.1 发展历程：某能源投资集团有限公司，创建于 2011 年 6 月 2 日，系以新能源清洁利用和综合开发为发展方向的专业投资公司。公司原址石家庄市，现迁址保定市曲阳县县城北环路东段，现注册资本 3000 万元，总资产 5 亿多元。集团投资产业涉及城市民用燃气、天然气汽车加气站、生物能源、光伏发电、城市供水、煤炭物流、新能源汽车销售和天然气车辆“油改气”改装技术服务等。在公司董事长 xx 的带领下，企业现有员工 500 多人，旗下拥有 20 多个分（子）公司。在某、山西、内蒙古已投资建成多座 LNGCNG 加气站项目，主要包括某能源科技有限公司、某某能源科技有限公司、某某环保科技有限公司、内蒙某能源投资有限公司、某某物流有限公司、山东某能源科技有限公司、某能源投资有限公司、某能源投资有限公司、某某天然气有限公司、某某生物能源有限公司等。公司以“献身民生，造福社会”为宗旨，以“与时俱进，共同发展”为企业精神，以“以人为本，团队创业，共同发展”为经营理念，以“理解、凝聚、科学、高效”为员工行为准则，目前，正在向规模化、多元化和国际化的道路上阔步前进。1.2 股东结构：2011 年 6 月 2 日，某能源投资集团有限公司正式成立，注册资金为3000万元，经过实际注入资金，目前股份结构如下表：股东姓名 出资金额 占股比例 备注 xx 1350 万 45%公司创始人 xx 840 万 28%自然人 xx 810 万 27%自然人 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 1.3 集团核心管理团队：姓名 性别 学历 毕业院校（专业）领导职务 职称、资质 xx 男 本科 南开大学工商管理 董事长 高级项目管理师 企业负责人 xx 男 本科 某科技大学 副董事长/法人 企业负责人安全资格证书 xx 男 大专 长春理工大学 总经理 工程师 xx 男 本科 中央党校法律专业 安全总监 油料工程师，安全管理资格证 xx 女 本科 某经贸大学 财务总监 注册会计师、注册税务师、中级评估师 xx 男 大专 山西兵器工业大学 工程总监 工程师 xx 男 本科 某建筑工程学院 技术顾问 一级建造师、给排水工程师 1.4 公司目标：三年内建造 100 座以天然气加气站为主导的全产业链生态能源价值系统，力争在 2017 年底达到年产值 100 亿元，利润达 10 亿元的集团公司。到 2017 年底，各项目具体目标如下：项目 数量 产值 净利润 备注 天然气加气站 100 座 50 亿元 5 亿 按 10%净利预测 新能源汽车城 1 座 10 亿 1 亿 2015 年 1 月 1 日试运行 煤炭物流运输 35 亿 3.5 亿 年运输量达 4000万吨 生物制气项目 5 亿元 0.5 亿 2015 年 1 月 1 日试运行 合计 100 亿 10 亿 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 二、市场及竞争分析：2.1 LNG煤炭物流业快速发展 我国物流市场规模达 200 万亿元，LNG 物流占 2000 亿的巨大市场，其中煤炭物流规模达 5.5 万亿元，山西、内蒙为我国的产煤大省，某省既是煤炭生产大省，也是煤炭消费和转运大省，煤炭分别占一次能源生产和消费总量的85%和 90.3%。山东为煤炭出口重要陆上通道。某省是陕晋蒙等主要煤炭调出地煤炭东运和南下的必经之地，大秦、朔黄两大铁路运煤通道横贯全省，承担着全国65%的煤炭物流陆路运输任务。2009年，秦皇岛、唐山、黄骅三大港口生产性泊位达到116 个，煤炭吞吐量达 3.6亿吨，初步形成连接煤炭资源产地和销地，以铁路、高速公路、沿海专用码头等基础设施为骨架，海运、陆运衔接的煤炭运输网络。近年来，我省涌现出一批大型煤炭物流企业，开滦物流、冀中能源鼎峰物流等煤炭物流企业在全国的影响力日益增强，积累了丰富的煤炭物流经验和技术，创新了煤炭物流发展模式。LNG 新型煤炭物流代替传统的柴油重卡煤炭物流是不可逆转的历史趋势。2.2 LNG 物流与传统柴油物流比较：1、柴油和 LNG 作为燃料经济效益比较表：（以重型运输卡车300 公里计算）燃料 百公里耗量 日行驶里程 单价 日燃料成本 柴油 49 升 300 公里 7.59 元/升 1115.73 元 LNG 55 标准立方米 300 公里 4.4 元/标准立方米 726 元 LNG 燃料汽车与柴油车相比较每天燃料成本减少389.73 元，按年运营时间350 天计算，年可以节省燃料成本13.64 万，购车增加的 12 万元成本可以在运营 1 年后收回，按公交车运营寿命为4 年，8 年内由燃料费用上得到的经济效益为 54.56 万元，因此采用 LNG 燃料汽车相对于柴油车大幅度的降低了车辆的运营成本，为车主创造较大的经济利益。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 2、成品油价税费改革推动天然气的发展 2008 年 12 月 18 日国务院印发了关于实施成品油价格和税费改革的通知，成品油税费改革自 2009 年 1 月 1 日起实施。成品油价税费改革方案针对的是汽油和柴油，该方案实施后对于使用汽油和柴油为燃料的汽车行使里程越多，交税就越多。由于成品油价税改革中没有涉及到天然气，天然气汽车在改革方案实施后运行成本将会降低 30%-40%，从而提高了大型车船用户改用天然气燃料的积极性。2.3 LNG/CNG 气源充足：A、目前，我国已初步形成以“西气东输、海气登陆、海外进口、液化天然气”四个气源为主体的天然气发展框架。B、2008 年底，中国拥有天然气管道 3.4 万公里，2014 年将达到 4.4 万公里，基本形成覆盖全国的天然气基干管网 C、我国已建成的 LNG 卫星站、LNG 工厂、LNG 接收站已初具规模 D、LNG 车用加注站的数量也在日益增多 E、到 2014 年底，我国 LNG 将进口 6000 万吨左右 F、中石油集团 2014 年 7 月 1 日宣布，我国目前规模最大的液化天然气（LNG）工厂湖北黄冈 LNG 工厂实现满负荷运行，标志着我国首座国产化百万吨级 LNG 工厂全面投入运行，打破了国外大型LNG 技术与装备长期垄断。这对国内方兴未艾的 LNG 产业无疑是一个巨大提振，对产业链相关公司也将带来正面影响。2.4 LNG 物流目前存在的问题：1、LNG 汽车在技术上已经相对成熟，但在复杂的环境中仍会出现问题。2、加气站基础设施不足，LNG 重卡汽车发展受阻 3、是由于缺乏加气站以及维修站等基设施的配套薄弱，目前天然气重卡还没能大规模推广。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 2.5 节能减排的要求，社会发展趋势 我国已确立了控制温室气体排放行动目标（即2020 年单位 GDP 二氧化碳排放比 2005 年下降 4045%），作为约束性指标纳入国民经济和社会发展中长期规划。国务院明确提出要加快建设以低碳排放为特征的工业、建筑、交通体系，强化应对气候变化综合能力建设。国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要中明确要求，“大力发展节能环保的运输工具和运输方式。积极发展公路甩挂运输。”LNG 作为汽车燃料具有良好的环保性能，是目前最适宜推广的车船用清洁燃料，是未来的新能源汽车重要发展方向。采用 LNG 作为车用燃料代替传统的汽油、柴油，是减少尾气、油水排放污染的重要措施之一。发展液化天然气清洁燃料汽车，打造绿色物流，是治理交通干线及沿线区域大气污染的重要途径。目前我国车用 LNG 产业正处于快速发展阶段，截至到 2013 年，我国共建设2000 座 LNG 汽车加气站，全国已有 58 家重卡厂家生产新能源汽车。2.6 主要竞争对手：1、中石油、中石化、中海油：作为清洁能源的天然气，是未来能源发展的重要方向。中石油、中石化、中海油我国三大石油巨头，正加速天然气全产业链布局，在上游争抢海外气源，下游“跑马圈地”LNG 加气站，涉及资金投入将超万亿元。中海油正在打造沿海天然气大动脉，其将纵贯吉林、辽宁、天津、山东、江苏、上海、浙江、福建、广东、广西和海南等省，截至2012 年底，中石油已投产液化天然气加气站约 300 座，而中海油则已突破 100 座。而在 2011 年 5 月时，全国 LN G 加气站仅 100 余座。“到 2014 年底，全国 LNG 加气站将达到 2000 余座，现阶段建站速度跟不上使用增长速度，加气较为紧张。2、其他民企和各大上市公司也开始全面布司LNG 加气站，中国燃气在 2018 年将在全国建 1000 座 LNG 加气站，港华燃气，新奥天然气等相继布局此市场。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 三商业赢利模式：LNG 物流产业链 某集团以全新的战略眼光，积力开创一个全新的LNG 煤炭物流产业链，在山西、内蒙、某、山东四省运煤专线两侧只需建设100 座 LNG/CNG加气站;在煤炭集散地某曲阳投资2.15 亿元建设新能源汽车城；与山西晋能集团合作成立“晋能神润（曲阳）煤炭物流有限公司”；并斥资 3.5 亿在曲阳建设某省最大的生物制天然气公司。“弱水三千，我只饮一瓢“，2000 余亿的 LNG 物流市场，LNG 物流的发展将带动新能源汽车的销售，再促进加气站的建设和运营，加气站用气的增加将促进生物制天然气工厂的发展，故形成一个极高价值的LNG 物流产业链。某集团结合自身独特的优势，将 LNG 加气站、新能源汽车城、物流公司、生物制天然气四方联动，构建成一个合理的交易结构，形成自己的核心竞争力，可快速实现在 2017 年建设并运行 100 座 LNG 加气站的目标。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 3.1 LNG 物流产业链示意图 3.2 商业模式及 LNG 物流产业链优势解析：100 座 LNG/CNG 加气站与新能源汽车城的关系：新能源汽车城的建立，使曲阳的私家重卡车主能在家门口买到各大品牌的LNG 重卡，并为这些车提供维修和 4S 保养服务。这样越来越多的重卡私家车主能方便地买到LNG 车，为加气站的营运和客源提供有效的保证。另一方面，有了越多越多的加气站，为加气提供有效保证，从而促进 LNG 汽车的销售。晋能神润煤炭物流有限 公司 新能源汽车城 100 座LNG/CNG 加气站 生物制天然气 增加加气车辆 为加气提供保证 绑定加气车辆 降低物流成本 解决气源问题 拓宽市场渠道 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 100 座 LNG/CNG 加气站与煤炭物流公司的关系：晋能神润煤炭物流公司的成立，能为 LNG 重卡私家车主提供稳定的货源，从而绑定这些车辆在我们的加气站加气；加气站在运营不仅能为物流公司提供加气保证，还能降低物流成本，减少环境污染。100 座 LNG/CNG 加气站与生物制天然气的关系：百座加气站的同时运营，对气源要求供应会紧张，生物制天然气工厂的建立必将减少对上游中石化，中石油的依赖，从而稳定气价。而加气站所用商用天然气和民用天然气的价差，也为生物制天然气工厂保证足够的利润.为什么越来越多柴油重卡车会换成 LNG 的重卡？而自愿加入到我们的交易体系呢？1、“油改气”一年可节省40%燃料费用，可省 13 万燃料费；并可省车辆购置税 4 万左右；2、晋能神润煤炭物流公司的成立，能为LNG 重卡私家车主提供稳定的货源并可省“三费”：a.在山西省运煤专线可免煤检费；b.在某省可免高速费；c.在某黄骅港口可免进出港费用，上述三项费用最低可约8 万元。加入我们的交易体系，重卡车车主每年相比柴油车可多挣 26 万左右。这样就能有效绑定这些车辆到我们的加气站上加气；3、国家节能环保，治理雾霾的客观要求，随着国四，国五标准的实施，越来越多的柴油车达不到环保要求，会主动要求换成 LNG 重卡车。3.3 商业模式背后的生态利益链分析 百座 LNG/CNG 加气站：与山西晋能集团的协议，我司需在山西、内蒙、某、山东运煤沿线布局大量加气站，保证晋能集团内部新能源的车辆加气的需要，同时，大量新能源汽车的运营，客观上要求运输专线上的加气站的增加。由于我司新能源汽车城、重卡车主、煤炭物流已形成有机的生态链，所以，我司可以保证一座加气站指LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 定有 300 台车加气，年净利可达 700 万左右，100 座加气站则最低可达 50-70亿元销售收入，实现净利最低达 5 亿元人民币。且我司的商业模式不会因“三桶油”的垄断而影响利润。煤炭物流公司：晋能神润（曲阳）煤炭物流中心项目 曲阳优越的地理位置，便利的交通条件，充足的公路运输力量，悠久的煤炭采掘历史和多年的煤炭物流传统，使曲阳县成为了晋煤东运、蒙煤南下、蔚煤入关（紫荆关、倒马关）的重要通道，运输业务市场辐射京、津、冀、陕、鲁、豫等省份和地区。为贯彻落实国务院关于大气污染防治行动计划、京津冀及周边地区落实大气污染防治计划实施细则和能源行业加强大气污染防治工作方案等文件精神，2014 年 7 月 19 日，由曲阳县人民政府、某能源投资集团公司与山西煤销集团曲阳煤炭物流有限公司三方合作签暑协议，成立“晋能神润（曲阳）煤炭物流有限公司”，以实施曲阳县煤炭物流中心项目。合资公司成立致力打造“晋陕蒙煤东进及南下”绿色煤炭运输体系的建设，着力实施“二年打基础、三年上台阶、五年大发展”LNG 新型煤炭物流战略发展目标：2014 年发展到 500-1000 辆 LNG 重卡车，2015 年发展到 3000 辆 LNG 重卡车，2016 年发展到 5000 辆 LNG 重卡车，2017 年发展到 8000 辆 LNG 重卡，2018 年发展到 1 万辆LNG 重卡车，远期目标覆盖华北地区发展到 2 万辆 LNG 重卡车。合资公司以曲阳为发展基地，经过 5 年的发展，最终达到储揽上亿吨煤炭运输任力的能力，年主营收入实现过百亿，利税过 10 亿。新能源汽车城：曲阳县新能源汽车城项目，系某省首家投入建设的新能源汽车城，由某集团曲阳县众驰汽车销售公司联手山西煤销集团和国内10 多家知名新能源汽车生产商、汽车销售商共同打造，具有国内先进水平，集新能源汽车（天然气、电动力）展销、4S 售后维修、汽车金融、商业保险、在线交易、绿色煤炭物流等LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 为一体的综合服务性项目。项目占地 100 亩，建筑面积为 5 万平方米，S 首期总投资 2.15 亿元。项目投产后，预计年销售新能源汽车 3000 台，年销售收入5 亿元，年可实现利税 5000 万元。该项目 2014.10 月底竣工，2015.1.1 前投入使用。该项目投产后，可为本地 1.6 万辆运煤燃油重卡车实施“油改气”清洁燃料工程，提供天然气销售和售后维修保障。生物制天然气：生物燃气（秸秆）综合利用工程，是目前保定市最大的秸秆综合利用工程，由曲阳县润华生物能源有限公司负责实施，项目建成投产后，可从根本上保证“煤改气”和“油改气”清洁能源利用推广，有利于减少污染、净化本地环境，对促进农村区域循环经济的发展具有重大现实意义。项目总投资 3.5 亿元，占地 100 亩，年设计处理秸秆能力 10 万吨，生产沼气 1800 万方，配套生产 12 万吨有机肥，覆盖 10 万余农户供气管网，并配 5 个生物制天然气 CNG 加气站，年销售达 2 亿元，年利润 5000 万元。总体来说，在交易体系里的每一方，都以最低的成本获得了最大的价值回报，并且形成了一个良性循环，将这种效果进一步加强了。这些也正是商业模式的核心价值所在。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 3.4 单个加气站盈利分析：经济数据分析 1 座加气站，项目总投资 1500 万元，日供气量 5-6 万立方米，建设周期 3-9 个月，占地面积在 5-15 亩左右。年销售收入约 7200 多万元，总成本费用为6500 万元，净利润约 700 万元左右。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 上表为我司对 1 座加气站的预测，现假设 1 座加气站在绑定 300 台重卡车的情况下，按每 4 天加 1 次气的情况，即每日加气车辆为 300/4=75 台左右，我司即能达到每座站净利 670 万左右，接近 700 万元。按 LNG 含税进价 5000 元/吨，含税销售价为 6000 元/吨计算。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 上述各项财务指标依据我司建站时的某曲阳县燕川 LNG 加气站可行性研究报告财务预测指标。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 上述盈亏平衡分析为：该项目只要达到设计产能的 13.95%，企业即可保本，故本项目风险较小。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 滚动利润预测：由于项目运转过程中，市场预测难免存在偏差，鉴于本项目的实际情况，不同市场预期情况下，项目投资盈利能力分析见下表。项目投资盈利能力分析汇总表 建设 投资（万元）建设期 利息（万元）流动 资金（万元）项目 总投资（万元）年销售 气量（万 Nm）单站 绑定 车辆（辆）营业 收入（万元）利润 总额（万元）财务内部 收益率（税后%）税后投资回收期（年）盈亏平衡点（%）1382.82 40.66 66.29 1489.77 2100(14000t）300 7359.25 902.34 46.25 3.39 13.95 1382.82 40.66 48.65 1472.13 1400(9333t）200 4906.19 549.24 30.70 4.41 21.05 1382.82 40.66 31.01 1454.49 700(4667t）100 2453.10 196.15 13.47 8.00 42.93 可见，在绑定 100 台重卡车即日均 25 台车加气的情况下，1 座加气站年净利润为 147 万元，在绑定 200 台重卡车即日均 50 台车加气的情况下，净利为411 万元，在绑定 300 台重卡车即日均 75 台车加气的情况下，1 座加气站净利润可达到 676 万元。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 四项目实施计划：4.1 加气站计划进度：目前我司 2014 年底将建好 15 座加气站，已获批文土地共 60 座（待建），根据投资方案实施计划内容安排计划进度，具体实施进度见下表：项目投资实施计划进度表 计划 内容 2014 年 2015 年 2016 年 1-6 月 7-12 月 1-6 月 7-12 月 1-6 月 7-12 月 某 前期立项手续 10 座 15 座 10 座 15 座 10 座 0 座 建设及试运行 5 座 10 座 10 座 10 座 5 座 10 座 内蒙 前期立项手续 0 座 5 座 0 座 5 座 0 座 0 座 建设及试运行 0 座 0 座 3 座 2 座 3 座 2 座 山西 前期立项手续 0 座 5 座 5 座 5 座 5 座 0 座 建设及试运行 0 座 0 座 5 座 5 座 5 座 5 座 山东 前期立项手续 0 座 5 座 5 座 5 座 5 座 0 座 建设及试运行 0 座 0 座 5 座 5 座 5 座 5 座 4.2 新能源汽车城计划进度：项目应尽早开办，在项目实施过程中，应妥善安排各项工作交叉进行，以缩短工期。本项目于 2014 年 6 月开始前期工作准备，2015 年 5 月工程完毕。从项目报告的编制到工程投入使用，花费时间为 12 个月。项目实施进度计划表 序号 年度 项目名称 2014 2015 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 1 前期工程 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 2 项目报告编制 3 立项 4 施工图设计 5 土建施工 6 设备安装、调试 7 竣工验收 8 投产使用 4.3 晋能神润物流计划进度：已于 2014 年 11 月 15 日正式签署 2015-2017 三年煤炭运输合同，总运量5000-8000 万吨，总产值 50-80 亿元，利润 5-8 亿元。2014 年发展到 500-1000辆 LNG 重卡车，2015 年发展到 3000 辆 LNG 重卡车，2016 年发展到 5000 辆 LNG重卡车，2017 年发展到 8000 辆 LNG 重卡，2018 年发展到 1 万辆 LNG 重卡车，远期目标覆盖华北地区发展到 2 万辆 LNG 重卡车。合资公司以曲阳为发展基地，经过 5 年的发展，最终达到储揽上亿吨煤炭运输任力的能力，年主营收入实现过百亿，利税过 10 亿。4.4 生物制天然气计划进度：本项目建设期限为 24 个月（2014 年 7 月2016 年 6 月）。分二期建设。第一期日产沼气 1.5 万 m，主要以每天 120t 秸秆和 10t 牛粪为原料。项目 2014年开工，2015 年建成投产，2016 年达产。第二期日产沼气 5.2 万 m，主要以每天 420t 秸秆、30t 牛粪为原料、7t 餐厨垃圾和为 40 吨生活垃圾原料。项目 2015 年开工，2017 年投产，2017 年达产。一期项目进度 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 表 15-1 项目一期实施进度表 序号 实施内容 实施进度 2014.72016、6 14.7、8 9、10 11、12 15.1、2 3、4 5、6 7、8 9、10 11、12 16.1、2 3、4 5、6 1 立项审批 2 项目设计 3 工程施工 4 试运行 5 验收 2014 年 78 月完成项目的立项审批；2014 年 911 月初步设计阶段，完成项目施工图设计等工作；2014 年 122016 年 1 月完成土建工程施工、设备采购与安装、人员培训、竣工验收等工作 2015 年 2 月4 月投产试运行等工作；2016 年 56 月项目验收。二期项目进度 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 表 15-2 项目二期实施进度表 序号 实施内容 实施进度 2015.62017.5 15.6、7 8、9 10、11 12、16.1 2、3 4、5 6、7 8、9 10、11 12、17.1 2、3 4、5 1 立项审批 2 项目设计 3 工程施工 4 试运行 5 验收 2015 年 67 月完成项目的立项审批；2015 年 810 月初步设计阶段，完成项目施工图设计等工作；2015 年 112016.12 月完成土建工程施工、设备采购与安装、人员培训等工作；2017 年 13 月投产试运行等工作；2017 年 45 月项目验收。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 五、融资计划及盈利预测：5.1 融资计划：首期融资规模：2 亿元人民币 融资期限：1 年-2 年 期望年利率：15%左右 融资方式：债权或股权 或部分债转股 资金用途：对我司已获批文的 60 多座加气站指标进行部分筹建，按我司建站计划，先进行 2015 年上半年的 20 座 LNG 加气站进行建设。项目地址：某石家庄地区、保定地区、张家口地区、内蒙乌兰察布地区 5.2 集团盈利预测：2015 年集团四大版块利润预测如下表：LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 利 润 表 编制单位：某能源投资集团有限公司 2015年12月 单位：万元 LNG加气站 煤炭物流 新能源汽车城 生物制气 合 计 2015年度 2015年度 2015年度 2015年度 2015年度 项 目 行次 本年累计数 本年累计数 本年累计数 本年累计数 本年累计数 一、主营业务收入 1 75,000.00 150,000.00 50,000.00 20,000.00 295,000.00 减：主营业务成本 2 62,250.00 127,500.00 42,500.00 16,400.00 248,650.00 主营业务税金及附加 3 186.75 382.50 127.50 49.20 745.95 二、主营业务利润（亏损以“”号填列）4 12,563.25 22,117.50 7,372.50 3,550.80 45,604.05 加：其他业务利润（亏损以“”号填列）5 -减：营业费用 6 1,200.00 1,200.00 600.00 600.00 3,600.00 管理费用 7 2,000.00 600.00 600.00 600.00 3,800.00 财务费用 8 4,000.00 4,000.00 三、营业利润（亏损以“”号填列）9 5,363.25 20,317.50 6,172.50 2,350.80 34,204.05 加：投资收益（损失以“”号填列）10 -补贴收入 11 -营业外收入 12 -减：营业外支出 13 -四、利润总额（亏损以“”号填列）14 5,363.25 20,317.50 6,172.50 2,350.80 34,204.05 减：所得税 15 1,340.81 5,079.38 1,543.13 587.70 8,551.01 少数股东权益 16 -五、净利润（亏损以“”号填列）17 4,022.44 15,238.13 4,629.38 1,763.10 25,653.04 2015 年集团累计实现营业收入 29.5 亿，净利达 2.56 亿元 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 2016 年集团四大版块利润预测：利润表 编制单位：某能源投资集团有限公司 2016 年 12 月 单位：万元 LNG 加气站 煤炭物流 新能源汽车城 生物制气 合 计 2016 年度 2016 年度 2016 年度 2016 年度 2016 年度 项 目 行次 本年累计数 本年累计数 本年累计数 本年累计数 本年累计数 一、主营业务收入 1 300,000.00 250,000.00 60,000.00 40,000.00 650,000.00 减：主营业务成本 2 249,000.00 212,500.00 51,000.00 32,800.00 545,300.00 主营业务税金及附加 3 747.00 637.50 153.00 98.40 1,635.90 二、主营业务利润（亏损以“”号填列）4 50,253.00 36,862.50 8,847.00 7,101.60 103,064.10 加：其他业务利润（亏损以“”号填列）5 -减：营业费用 6 4,000.00 2,000.00 1,000.00 800.00 7,800.00 管理费用 7 5,000.00 1,000.00 800.00 800.00 7,600.00 财务费用 8 4,000.00 4,000.00 三、营业利润（亏损以“”号填列）9 37,253.00 33,862.50 7,047.00 5,501.60 83,664.10 加：投资收益（损失以“”号填列）10 -补贴收入 11 -营业外收入 12 -减：营业外支出 13 -四、利润总额（亏损以“”号填列）14 37,253.00 33,862.50 7,047.00 5,501.60 83,664.10 减：所得税 15 9,313.25 8,465.63 1,761.75 1,375.40 20,916.03 少数股东权益 16 -五、净利润（亏损以“”号填列）17 27,939.75 25,396.88 5,285.25 4,126.20 62,748.08 2016 年实现营业收入 65 亿，净利实现 6.2 亿元。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 2017 年集团四大版块利润预测表：利 润 表 编制单位：某能源投资集团有限公司 2017 年 12 月 单位：万元 LNG 加气站 煤炭物流 新能源汽车城 生物制气 合 计 2017 年度 2017 年度 2017 年度 2017 年度 2017 年度 项 目 行次 本年累计数 本年累计数 本年累计数 本年累计数 本年累计数 一、主营业务收入 1 500,000.00 350,000.00 100,000.00 50,000.00 1,000,000.00 减：主营业务成本 2 415,000.00 297,500.00 85,000.00 41,000.00 838,500.00 主营业务税金及附加 3 1,245.00 892.50 255.00 123.00 2,515.50 二、主营业务利润（亏损以“”号填列）4 83,755.00 51,607.50 14,745.00 8,877.00 158,984.50 加：其他业务利润（亏损以“”号填列）5 -减：营业费用 6 6,000.00 2,500.00 1,200.00 1,000.00 10,700.00 管理费用 7 6,000.00 1,500.00 800.00 1,000.00 9,300.00 财务费用 8 4,000.00 4,000.00 三、营业利润（亏损以“”号填列）9 67,755.00 47,607.50 12,745.00 6,877.00 134,984.50 加：投资收益（损失以“”号填列）10 -补贴收入 11 -营业外收入 12 -减：营业外支出 13 -四、利润总额（亏损以“”号填列）14 67,755.00 47,607.50 12,745.00 6,877.00 134,984.50 减：所得税 15 16,938.75 11,901.88 3,186.25 1,719.25 33,746.13 少数股东权益 16 -五、净利润（亏损以“”号填列）17 50,816.25 35,705.63 9,558.75 5,157.75 101,238.38 2017 年实现销售收入 100 亿，净利达到 10 亿元。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 六 投资风险与应对措施：A、影响投资的风险因素 影响本项目投资的风险因素包括：市场风险、价格风险、工程建设风险、安全环保风险等。1）市场风险 目前，某能源投资集团有限公司基本围绕晋能集团煤炭物流专线的两侧建设 LNG 加气站，单站可满足200-300辆 LNG 重卡的加气需求，某已与晋能集团签署了战略合作协议，在今后相当长的时期内，我国以煤炭为主的能源结构将难以改变，煤炭需求继续上升，煤炭物流将保持庞大的规模。同时加气站的建设可满足周边的社会车辆加气需求，因此对某能源投资集团有限公司而言，车用 LNG 用气的销售不存在市场风险。2）价格风险 本项目按 LNG 加气站取气价格3.4 元/Nm3，LNG 销售气价 4.2 元/Nm3 进行测算。但未来天然气供应价格有可能发生变化，而经济发展的变化也可能影响到用户的价格承受能力，从而影响本项目前景，因此存在一定风险。3）工程建设风险 目前项目处于核准立项建设初期，有可能出现工程建设滞后、工程规模变化等工程建设风险，从而影响项目的经济和社会效益。4）安全环保风险 加气站是易燃气体加工销售场所，站内设备及管线属危险性设施，存在着泄漏和爆炸的风险。在液化工厂通过LNG 槽车配送过程中，由于运输的介质属于易燃易爆介质，在运输过程中发生交通事故和LNG 泄漏爆炸事故的可能性较高。B、应对风险措施 LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 经过上述分析，对于存在的风险，可采取如下措施：1）市场风险应对措施 在该项目工程建设前应密切关注车辆改造计划的落实，继续做好市场调研工作，加快推进某集团新能源汽车城的建设，与有意向的用户尽早签订用气协议。在项目投入运行后应加强运行管理、提高服务意识、树立品牌优势，继续发展新用户。2）价格风险应对措施 考虑未来天然气价格上涨趋势可能带来的市场风险，为保护用户使用 LNG作为燃料的积极性，天然气涨价后，公司应合理考虑 CNG 销售价格，在保持公司合理利润的情况下，可适当压缩公司的部分利润，将天然气涨价的部分由公司和用户共同承担，从而保证 LNG 合理的价格和相对于柴油的优势价格。同时，还可从保障 LNG 品质、供应量、提高服务水平和加大力度发展价格承受能力较强的用户等方面入手，减少价格上涨带来的风险。3）工程建设风险应对措施 公司应抓紧落实各站工程建设可行性研究报告的编制工作。由于项目留给工程建设的周期较短，应尽快落实项目用地、主要设备选型和项目建设施工单位，以保证工程建设顺利实施，将工程建设可能带来的风险控制到最小。4）安全环保风险应对措施 为避免和降低安全环保风险 LNG 投资公司应在以下几个方面加强管理：（1）各站建设要严格按照相关安全标准规范执行。（2）各站从事经营活动要按照规定到相关安全管理监督部门办理有关特殊危险品的经营许可。（3）应强化人员的素质培训和技能培训，提高员工安全意识。（4）强化经营管理，健全安全管理体制，与消防、技监部门高效配合，定期进行安全检查。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书（5）制定 LNG 加气站岗位操作规程和岗位消防安全规程，对 LNG 槽车车速要做出合理的规定，以避免因超速造成事故。LNG 生产操作人员和槽车司乘人员必须经岗位培训，经专业考试合格后持证上岗。（6）对设备勤维护、勤检修，杜绝设备带病工作和超负荷运行。5）客户风险及应对措施 随着物流公司车辆的增加，我们还可上游开发陕煤，蒙煤，沙石等客户，从而增加物流公司客户的多元性。LNG_CNG加气站新能源产业链项目商业计划书 七 总论：7.1 资金偿还能力：1、已运营加气站：“四省二市”（京津冀、蒙晋鲁）百座加气站项目，在上述四省二市运煤专线两侧布局 100 座天然气加气站，目前每座加气站年销售收入为 5000 万，年净利为 500 万左右，2015 年运行 15 座加气站，年销售收入 7.5 亿，净利 7500 万，2016 年运行 60 座加气站，2017 年运行 100 座加气站，年收入可达 50 亿，净利达 5 亿。2、新能源汽车城项目利润：系保定市首家投入建设的新能源汽车城，由某众驰汽车联手山西晋能集团及国内 10 多家知名新能源汽车生产商共同打造，具国内先进水平，占地 100 亩，建面 5 万方，总投资 2.15 亿，预计销售新能源汽车 3000 台，年收入 5 亿元，年可实现利税 5000 万元，该项目 2014 年 10 月底竣工，2015 年元旦前投入使用。投产后，可为本地1.6 万辆运煤燃油重卡车实施“油改气”清洁燃料工程，提供天然气汽车销售和售后维修保障。3、煤炭物流中心利润：2014 年 7 月 19 日，某集团与山西煤销集团晋能煤炭经营有限公司签订成立合资公司，致力打造“晋陕蒙煤东进及南下”煤炭绿色运输体系的建设，2014 年发展 500-1000 辆重卡，2015 年发展到 3000 辆重卡车，2016 年发展到 5000 辆重卡车，2017 年发展到 8000 辆重