商业银行经营学-第四章-现金资产业务精讲-.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,商业银行经营学,第四章 现金资产业务,商业银行是高负债经营的金融企业，在日常经营活动中，商业银行为了,保持清偿力,和,获取更有利的投资机会,，必须持有一定比例的现金等,高流动性资产,，并对其进行科学管理。学习的重点与难点为,资金头寸测算及现金资产的管理,。,2025/5/23 周五,1,第一节 现金资产构成,一、现金资产的构成,现金资产是银行持有的库存现金以及与（库存）现金等同的可随时用于支付的银行资产。,现金资产是商业银行最具流动性的资产；,商业银行的现金资产应保持一个合理的适度水平。,2025/5/23 周五,2,现金资产的构成,：,狭义：是指银行库存现金。,广义：即包括现金和准现金。从构成上来看有 四类资产,一般意义上理解现金资产,功能：,满足法定存款准备金需要,保持流动性供给的第一准备金,2025/5/23 周五,3,第四章 现金资产业务,（一）库存现金。,库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支。从经营的角度讲，库存现金不宜太多。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。,2025/5/23 周五,4,2025/5/23 周五,第四章 现金资产业务,（二）在中央银行存款,商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。在中央银行存款由两部分构成，一是法定存款准备金，二是超额准备金，而只有超额准备金才是商业银行的可用资金。,5,2025/5/23 周五,第四章 现金资产业务,法定存款准备金是按照法定准备率向中央银行缴存的存款准备金。规定缴存存款准备金的最初目的，是为了银行备有足够的资金以应付存款人的提取，避免流动性不足而产生流动性危机，导致银行破产。目前，存款准备金已经演变成为中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用。缴存法定比率的准备金具有强制性。,6,2025/5/23 周五,第四章 现金资产业务,超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信贷总量。,7,第四章 现金资产业务,（三）存放同业存款。存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其它银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存款的性质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。,2025/5/23 周五,8,第四章 现金资产业务,（四）在途资金。在途资金，也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金，又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，所以将其视同现金资产。,2025/5/23 周五,9,第一节 现金资产构成,二、现金资产的作用,1.,满足法定存款准备金的要求,2.,保持清偿力,3.,保持流动性 （实现市场时机选择）,4.,同业清算及同业支付,2025/5/23 周五,10,第二节 资金头寸的计算与预测,一、资金头寸及其构成,商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金,。商业银行的头寸，可分为基础头寸和可用头寸。,1,、基础头寸及其构成,基础头寸：是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。,基础头寸为商业银行可以随时动用的资金；基础头寸为商业银行可以作为最终支付手段随时动用的资金；库存现金和超额准备金可以相互转化。,2025/5/23 周五,11,第四章 现金资产业务,基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现金而增加超额准备金。,在经营管理中二者的运动状态又有所不同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。此外，这二者运用的成本、安全性也不一样。,2025/5/23 周五,12,第二节 资金头寸的计算与预测,2,、可用头寸及其构成,可用头寸：是指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。,银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容：,支付准备金：,可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般又称为备付金；,可贷头寸：,指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。从数量上来看，,可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额的支付准备金之差,。,2025/5/23 周五,13,第二节 资金头寸的计算与预测,二、资金头寸的预测,1,、对银行资金头寸的预测的意义,对银行资金头寸的预测，实际上就是,对银行流动性需要量的预测,。,流动性风险管理是银行,每天都要进行的日常管理,。积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。,银行资金头寸或流动性准备的变化，归根到底,取决于银行存贷款资金的变化,。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸，反之，存款的增加和贷款的减少（收回）则会增加银行的资金头寸，因此，商业银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变化趋势。,2025/5/23 周五,14,第二节 资金头寸的计算与预测,2,、引起银行资金头寸变化的项目,表,4-1,列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。,资金来源（增加头寸）,资金运用（减少头寸）,（到期）贷款利息和本金,变现债券及到期债券,存款增加,其他负债增加,发行新股,新发放的贷款,购买债券,存款减少,其他负债减少,收购股份,2025/5/23 周五,15,第二节 资金头寸的计算与预测,商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此，银行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。可以把存款按其变化规律分为三类：,一定会提取的存款,，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；,可能会提取的存款,，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定；,随时可能提取的存款,，如活期存款。,存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为,易变性存款,。,2025/5/23 周五,16,第二节 资金头寸的计算与预测,3,、核心存款线,把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。,易变性存款线,存款量,存款量,0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12,2025/5/23 周五,17,第二节 资金头寸的计算与预测,3,、核心存款线,把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。,易变性存款线,核心存款线,存款量,存款量,0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12,2025/5/23 周五,18,第二节 资金头寸的计算与预测,4,、商业银行应持有的可贷头寸,贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。,贷款量,贷款量,波动线,2025/5/23 周五,19,第二节 资金头寸的计算与预测,4,、商业银行应持有的可贷头寸,贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。,贷款量,贷款量,趋势线,波动线,2025/5/23 周五,20,第二节 资金头寸的计算与预测,5,、（短期）资金头寸预测,（例 表,4-2,）,商业银行还应当综合存款和贷款的变化，进行综合预测。在一定时期，某一商业银行资金头寸，是存款增量和贷款增量之差，可用公式表示为：,资金头寸,=,预计的存款 应缴存款准备金 预计的贷款,=,预计的存款*,(1-,存款准备金率,),预计的贷款,在现有资金头寸均衡的前提下，只要对资金头寸的增量变动进行分析,资金头寸增量,=,预计的存款增量应缴存款准备金增量 预计的贷款资金头寸增量,=,预计的存款增量*,(1-,存款准备金率,),预计的贷款增量,如果计算的结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资；,如计算的结果为正数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。,2025/5/23 周五,21,2025/5/23 周五,22,表,4-2,某银行资金头寸与预测,单位：百万元,月份,存 款总 额,存款的变 化,所需准备金的变化,贷 款总 额,贷款的变 化,头寸剩余（,+,）或不足（,）,12,593,351,1,587,6.0,0.6,356,+5.0,10.4,2,589,+2.0,+0.2,359,+3.0,1.2,3,586,3.0,0.3,356,3.0,+0.3,4,591,+5.0,+0.5,365,+9.0,4.5,5,606,+15.0,+1.5,357,8.0,+21.9,6,620,+14.0,+1.4,345,12.0,+24.6,7,615,5.0,0.5,330,15.0,+10.5,8,616,+1.0,+0.1,341,+11.0,10.1,9,655,+39.0,+3.9,341,+0.0,+35.1,10,635,20.0,2.0,361,+20.0,38.0,11,638,+3.0,+0.3,375,+14.0,11.3,12,643,+5.0,+0.5,386,+11.0,6.5,第二节 资金头寸的计算与预测,6,、中长期头寸预测,商业银行在进行中长期头寸预测时,还应结合考虑,其他资金来源和运用的变化,。预测的公式为：,中长期资金头寸,=,可贷头寸余额,+,存款增量,+,各种应收债权,+,新增借 入资金贷款增量法定准备金增量各种应付债务,+,内部资金来源与运用差额,测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸余额为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；,若可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸余额为正，也不可过多安排期限较长的资金投放。,2025/5/23 周五,23,第三节 现金资产的管理,一、现金资产管理原则,现金资产是银行,流动性最强,的资产，但也是一种,无（低）盈利,资产。持有一定数量的现金资产，主要目的在于,满足,银行经营过程中的,流动性需要,。,银行现金资产管理的任务，就是要在保证经营过程中流动性需要的前提下，将持有现金资产的机会成本降到最低程度，,作为银行经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最优化目标,。为此，银行在现金资产的管理中，应当坚持,总量适度原则,、,适时调节原则,和,安全保障原则,。,2025/5/23 周五,24,第三节 现金资产的管理,（一）,总量适度原则,是指银行现金资产的总量必须保持一个适当的规模，既保持充足的流动性，又不能影响资产的盈利性。,按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性资产保持在最低的水平上，以保证利润最大化目标的实现。,适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的，在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。,总量适度原则是商业银行现金资产管理的最重要的原则,。,2025/5/23 周五,25,2025/5/23 周五,26,(,二）,适时流量调节原则,银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况，适时的调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。具体来讲，当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小 于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。因此，适时灵活地调节现金资产流量是银行维持适度现金资产存量的必要保障。,第三节 现金资产的管理,（三）,安全保障原则,商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然要求健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。,2025/5/23 周五,27,二、库存现金的日常管理,(,一,),保存合理的库存现金规模对提高资产使用效率和防范现金资产风险具有重大意义,库存现金过多：降低盈利能力，增加保管费用,库存现金过少：流动性危机,(,二,),现金的投放与回笼,存入回笼 存入回笼,支取存款提现 支取存款提现,中央银行发行库,商业银行工作库,居民与企事业单位,2025/5/23 周五,28,现金的调运,银行的工作库只有在市县级以上的银行才有，而其他分支银行 网点只有保险柜，产生了现金调运。,调运的规定：市区县级银行或离县级银行工作库较近每天调运一次，距离较远、交通条件较差则需每几天调运一次,严密的保卫制度,2025/5/23 周五,29,第三节 现金资产的管理,（三）影响库存现金的因素,影响库存现金的因素比较复杂，其中主要有：现金收支规律、营业网点的多少、后勤保障的条件、与中央银行发行库的距离和交通条件及发行库的规定、商业银行的内部管理等因素。,2025/5/23 周五,30,影响库存现金需求量波动的因素（,P102,）,现金收支规律,银行的现金收支在数量和时间上都具有一定的规律性。,居民企业的现金收支模式,-,大客户存取款,营业网点的多少,银行经营业务的每一个营业网点都需要一定的铺底现金，银行营业网点越多，其对库存现金的需要量也越多。,2025/5/23 周五,31,后勤保障的条件,一般来说，银行的后勤保障条件越好，每个营业性机构没必要存放太多的现金。,与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定。,若商业银行营业网点与中央银行发行库距离较近，交通运输条件好，商业银行可以较少的持有库存现金。,若中央银行发行库的营业时间短、规定的出入库时间和次数较少，商业银行应增加库存现金的储备。,商业银行内部管理,2025/5/23 周五,32,第三节 现金资产的管理,（四）银行库存现金规模的确定,1,、库存现金需要量的匡算 银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。,主要考虑因素：,(1),库存现金周转时间,(2),库存现金支出水平的确定,银行通常只要考虑支出水平对库存现金的影响。测算现金支出水平，要考虑历史上同时期的现金支出水平，以及季节性和临时性因素的影响。求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。,2025/5/23 周五,33,2025/5/23 周五,34,库存现金周转时间,银行营业网点的分布状况和距离,交通运输工具的先进程度和经办人员的配置,出入库制度与营业时间的相互衔接情况等,管理层次的多少也影响到库存现金周转时间的长短,2025/5/23 周五,35,库存现金支出水平的确定,现金支出和现金收入都会影响现金库存。但在测算现金需要量时，我们主要是考虑做支付准备的现金需要量，因此不需要考虑所有的现金收支，而只要防止出现收不抵支的问题。,测算现金支出水平时，一方面考虑历史同期的现金支出水平，另一方面，要考虑一些季节性和临时性因素的影响。,求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。,第三节 现金资产的管理,即期现金支出水平,=,前期平均现金支出水平,保险系数,历史同期平均发展速度,前期平均现金支出水平：为前,30,天现金支出均值,保险系数,=,标准差,置信概率度,（,Z,值，正态假定，双侧对称置信区间）,2025/5/23 周五,36,2025/5/23 周五,38,2.,最适度送钞量的测算,目的是降低占用库存现金和运送钞票的成本。,对运送现金钞票所花费的总成本（,T,）,库存现金全年,+,全年运钞总成本,平均占用费,A,：一定时期的现金收入,Q:,每次运送钞票数量,C:,现金占有费率,P,：每次运钞费用,现金占用,费率,(C),平均库存,现金量（,Q/2,）,运钞次数,（,A/Q,）,运钞费,用（,P,）,第三节 现金资产的管理,在实际工作中,可用以下公式来计算现金支出水平：,最适的送钞量,在最适的送钞量上，银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和最小。,可以运用经济批量法来进行测算。其公式为：,T=C Q/2+PA/Q=,库存现金全年平均占用费,+,全年运钞总成本,T,：总成本；,A,：一定时期内的现金收入,(,或支出,),量；,Q,：每次运钞数量；,P,：每次运钞费用；,C,：现金占有费率；,A/Q,：运钞次数；,Q/2,：平均库存现金量；,P,A/Q,：全年运钞总成本；,C,Q/2,：库存现金全年平均占用费,2025/5/23 周五,39,第三节 现金资产的管理,用微分法来求经济批量的总成本,T,为极小值时的运钞数量,Q,，以及以,Q,为自变量，求,T,对,Q,的一阶导数,T,，则：,T,=dt/dQ=C/2,AP/Q,2,令,T=0,，则,C/2,AP/Q,2,=0,Q,2,=2AP/C,，即,Q=2AP/C,2025/5/23 周五,40,第三节 现金资产的管理,例题,例,:,工商银行某市分行在距中心库,30,公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为,1 825,万元，平均每天投放,5,万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约,50,元，资金占用费率为年利率,6.6%,，代入公式得：,即每次运钞,16.63,万元，大约每,3,天多送一次，按此计算的总费用为,2025/5/23 周五,41,第三节 现金资产的管理,如果每天运钞一次，每次运钞,5,万元，其总费用为：,如果每星期运钞一次，每次运钞,35,万元，其总费用为：,2025/5/23 周五,42,2025/5/23 周五,43,（,3,）现金调拨临界点的确定 以明确在什么时候和多大的库存量时调拨现金。,需要一个时间的提前量，防止资金告罄，同时也为了应付一些临时性的大额现金支出。所以，就有了在什么时间、在多大的剩余库存量时调拨现金，即,现金调拨临界点的确定。,申请现金调拨,实际收到现金,第三节 现金资产的管理,现金调拨临界点,=,平均每天正常支出量,提前时间,+,保险库存量,保险库存量,=,（预计每天最大支出,平均每天正常支出）,提前时间,在上例中，该分理处的最适运钞量是,16.63,万元，提前时间为一天，平均每天正常支出为,5,万元，预计每天最大支出量为,7,万元，则：,保险库存量,=(7,5),1=2,万元,现金调拨临界点,=5,1+2=7,万元,因此，当该分理处的库存现金降到,7,万元时，就应当申请调拨现金,16.63,万元。,2025/5/23 周五,44,第三节 现金资产的管理,4,、银行保持现金适度量的措施。加强银行内部管理，提高管理水平。,（,1,）将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩,（,2,）实现现金出纳业务的规范化操作,（,3,）掌握储蓄现金收支规律,（,4,）解决压低库存现金的技术性问题,（,5,）要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择,2025/5/23 周五,45,第三节 现金资产的管理,（五）严格库房安全管理措施,从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严密的责任制度等，确保库房现金的无损。,2025/5/23 周五,46,第三节 现金资产的管理,三、存款准备金的管理,存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。,存款准备金包括两个部分：,一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金：二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。,2025/5/23 周五,47,第三节 现金资产的管理,（一）满足法定存款准备金要求,法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。,西方商业银行，计算法定存款准备金需要量有两种方法：,滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备金计算。,2025/5/23 周五,48,2025/5/23 周五,49,储蓄存款,非交易性存款帐户,定期存款,存款帐户,普通无息活期存款,交易性存款帐户,（可用来支付的存款）有息存款,MMDA,NOW,ATS,Super NOW,（,1,）滞后准备金计算法（非交易性帐户存款）,计算原理：根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量,按照这种方法，银行应根据,两周前的,7,天作为基期，以基期的,实际存款余额,为基础,，计算出该,实际存款余额的平均值，,作为准备金持有周应持有的准备金数值。,准备金保持周的准备金余额基期的实际存款余额,法定存款准备金率,定期存款、储蓄存款等,第一周,第二周,第三周,准备金基期周,准备金保持周,2025/5/23 周五,50,存款余额为,80,亿,准备金保持周,9.2,9.8,9.16,法定准备金率,7,9.22,准备金基期周,9.16,9.22,这一周应缴纳的法定准备金余额为：,80,亿,7,5.6,亿,2025/5/23 周五,51,（,2,）同步准备金计算法（交易性账户存款）,计算原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。,是指以,本期,前两周的日均存款余额,为基础计算本期的准备金需要量,的方法。,步骤一：,确定两周为一个计算期,步骤二：,计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额,步骤三：,计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天起算，到计算周期结束后的第二天为止。,步骤四：,计算保持期应上缴存款准备金余额法定存款准备金率,存款余额,活期存款,9.2,9.15,计算期,9.4,9.17,保持期,2025/5/23 周五,52,第三节 现金资产的管理,如从,2,月,4,日,(,星期二,),到,2,月,17,日,(,星期一,),为一个计算期，计算在这,14,天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从,2,月,6,日,(,星期四,),开始，到,2,月,19,日,(,星期三,),结束。在这,14,天中的准备金平均余额以,2,月,4,日到,17,日的存款平均余额为基础计算。,2025/5/23 周五,53,全部存款准备金,按照滞后法计算出来的准备金需要量按照同步法计算出来的准备金需要量,2025/5/23 周五,54,第三节 现金资产的管理,（二）超额准备金的管理,超额准备金：是商业银行在中央银行准备金帐户上超过了法定存款准备金的那部分存款。,P 107,超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行,补充法定准备金、提取业务周转金、银行间拆借、清偿,和投资、贷款的准备资产。,2025/5/23 周五,55,第三节 现金资产的管理,1,、影响超额准备金需要量的因素,(1),存款波动,商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。对公存款的变化主要是通过转帐形式进行的，对个人的储蓄存款和部分对公存款的变化则主要是通过现金收支来表现的。,存款下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。对存款变化的预算，可以用下面的方法计算：,每旬（月）,关,旬（月）中累,其它因素,键性存款,降幅,=,计存款下降额 （如贷款回收）,2025/5/23 周五,56,第三节 现金资产的管理,本旬,(,月,),存款波动周转金需要量,=,前三旬平均关键性存款降幅,保险系数,历史同期平均发展速度,前三旬,(,月,),平均关键性存款降幅,=,前三旬,(,月,),累计关键性存款降幅,3,保险系数,=,标准差,置信概率度,2025/5/23 周五,57,第三节 现金资产的管理,（,2,）贷款的发放与收回,贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决于贷款使用的范围。,同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同。,贷款发放（收回）对超额准备金的需要量,=,用于对他行支付的贷款,+,（用于对本行支付的贷款,-,已收回贷款）*法定存款准备金率,银行总流动性需求,=,负债流动性需要量,+,贷款的流动性需要量,2025/5/23 周五,58,第三节 现金资产的管理,（,3,）其它因素对超额准备金需要量的影响,除了存款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有：,向中央银行借款；,同业往来；,法定存款准备金率调整；,信贷资金调拨；,投资和回收。,财政性存款,2025/5/23 周五,59,第三节 现金资产的管理,2,、超额准备金的调节,商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。,超额准备金的调节，就是商业银行流动性的调节，是商业银行现金资产的管理核心内容。,基础头寸,=,超额准备金,+,库存现金,可用头寸,=,基础头寸,+,存放同业存款（净额）,2025/5/23 周五,60,2025/5/23 周五,61,调节方式,(109),a.,同业拆借,b.,短期证券回购及商业票据交易,c.,通过中央银行融资,d.,商业银行系统内的资金调度,e.,出售其他资产,第三节 现金资产的管理,四、同业存款的管理,1,、同业存款的目的；,除了库存现金和在中央银行的存款外，商业银行,在其它金融机构保持的活期存款,，即同业存款。,较大的银行一般都是双重角色：一方面它作为其它银行的代理行而接受其它银行的存放同业款；另一方面，它又是被代理行，将一部分资金以活期存款形式存放在代理行。这就形成了银行之间的代理行业务。,银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。,结算和清偿的需要。,2025/5/23 周五,62,第三节 现金资产的管理,2,、同行存款需要量的测算,主要取决于以下几个因素：使用代理行的服务数量和项目、代理行的收费标准、可投资余额的收益率,使用代理行的服务数量和项目。,如果使用代理行服务的数量和项目较多，同业存款的需要量也较多；,代理行的收费标准。,收费标准越高，同业存款的需要量就越大。,可投资余额的收益率。,如果同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量会少一些。,2025/5/23 周五,63,假设该银行在一个月中需要购买代理行的以下一些业务：支票清算,10 540,笔，每笔收费标准是,0.0045,元；电子转帐,28,笔，每笔收费标准是,1.5,元；证券保管,7,笔，每笔收费标准为,3.00,元；另外，代理行还为本行提供数据处理和计算机软件服务，其获得本行手续费,100,元；如果代理行同业存放款的准备金率为,12%,，平均浮存（即托收未达款）为,7 200,元；可投资余额的年收益率为,8%,。,2025/5/23 周五,64,第三节 现金资产的管理,成本,1.,月份代理行提供的服务 支票清算,10 540,笔 每笔,0.0045,元,474.30,元 电子转帐,28,笔 每笔,1.50,元,42.00,元 证券保管,7,笔 每笔,3.00,元,21.00,元 数据处理及计算机软件服务,100.00,元,全月总成本,637.30,元,2.,代理行收益 计算机服务手续费,100.00,元 应从同行业存款中获得的投资收益,537.30,元,总计,637.30,元,3.,同业存款余额需要量 月投资收益（,537.30,元）,=,年投资收益率,30/360,（同业存款余额,-,浮存,-,应提准备金）,同业存款余额,=100 059,元？,2025/5/23 周五,65,第三节 现金资产的管理,月投资收益,=,年投资收益率,30/360,(,同业存款余额,-,浮存,应提准备金）,=,年投资收益率,1/12,同业存款余额,-,浮存,-,(,同业存款余额,-,浮存,),准备金率,=,年投资收益率,(,同业存款余额,-,浮存,),(1-,准备金率,)/12,=,月投资收益率,可投资余额,(1-,准备金率,),2025/5/23 周五,66,第三节 现金资产的管理,月投资收益,=,年投资收益率,30/360,(,同业存款余额,-,浮存,应提准备金）,=,年投资收益率,1/12,同业存款余额,-,浮存,-,(,同业存款余额,-,浮存,),准备金率,=,年投资收益率,(,同业存款余额,-,浮存,),(1-,准备金率,)/12,=,月投资收益率,可投资余额,(1-,准备金率,),同业存款余额,=12,月投资收益,/,年投资收益率,(1-,准备金率,)+,浮存,2025/5/23 周五,67,第三节 现金资产的管理,月投资收益,=,年投资收益率,30/360,(,同业存款余额,-,浮存,应提准备金）,=,年投资收益率,1/12,同业存款余额,-,浮存,-,(,同业存款余额,-,浮存,),准备金率,=,年投资收益率,(,同业存款余额,-,浮存,),(1-,准备金率,)/12,=,月投资收益率,可投资余额,(1-,准备金率,),同业存款余额,=12,月投资收益,/,年投资收益率,(1-,准备金率,)+,浮存,同业存款余额,=12,537.30/(0.08,0.88)+7200=98785.23,（元）,2025/5/23 周五,68,第三节 现金资产的管理,月投资收益,=,年投资收益率,30/360,(,同业存款余额,-,浮存,应提准备金）,=,年投资收益率,1/12,同业存款余额,-,浮存,-,(,同业存款余额,-,浮存,),准备金率,=,年投资收益率,(,同业存款余额,-,浮存,),(1-,准备金率,)/12,=,月投资收益率,可投资余额,(1-,准备金率,),同业存款余额,=12,月投资收益,/,年投资收益率,(1-,准备金率,)+,浮存,2025/5/23 周五,69,第三节 现金资产的管理,代理行为本行提供的服务的总成本是,637.30,元，代理行已经通过现金方式收取了本行,100,元 的计算机服务手续费，为达到收支平衡，代理行还需要从同行业存款的投资中获得,537.30,元的收益。但不是所有的同业存款代理行都可以用来投资，它还需要扣除浮存和应提准备金，这样，通过上述公式的计算，该银行需要在其代理行存放至少,98785.23,元的存款。,2025/5/23 周五,70,习题,根据下表中给出的某银行资料，计算该银行的资本充足率、核心资本比率和附属资本比率。,项目,账面价值,/,亿元,风险权重,/%,转换系数,/%,表内项目,2450,现金,150,0,政府债券,400,0,国内银行存款,100,20,抵押贷款,200,50,企业贷款,1600,100,表外项目,360,对企业的贷款承诺,360,100,50,资本总额,190,核心资本,130,附属资本,60,2025/5/23 周五,71,计算题,某银行一分理处年投放现金量为,1500,万元，平均每天支出,5,万元，预计日最大支出为,7,万元，资金占用费率为,5%,，平均运钞费用为,54,元,/,次，提前时间为半天。,试分析：该分理处当库存现金低于多少时，应申请调拨现金多少万元？,2025/5/23 周五,72,本章小结,1,、商业,银行现金资产及其构成,。,2,、商业,银行现金头寸及其构成。,3,、,商业,银行现金基础头寸。,4,、商业,银行现金的管理原则。,5,、,商业,银行超额存款准备金。,2025/5/23 周五,73,