2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试卷B卷附答案

单选题（共1000题）
1、所有者权益包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
2、利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是（ ）。
A.营业利润
B.利润总额
C.主营业务利润
D.净利润

【答案】 A
3、目前，我国证券投资基金的交易费用不包括(　)。
A.印花税
B.审计费
C.过户费
D.交易佣金

【答案】 B
4、股票反映的是一种（　　），是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东。
A.所有权关系
B.债权关系
C.信托关系
D.债务关系

【答案】 A
5、（ ）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
6、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是( )。
A.投资于房地产或者房地产抵押贷款
B.是一种资产证券化的产品
C.通过发行受益凭证或者股票募集资金
D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】 D
7、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（ ）。
A.提高
B.下降
C.无影响
D.不确定

【答案】 B
8、（ ）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
9、我国基金会计年度为公历（　　）。
A.每年1月1日至6月30日
B.每年6月30日至12月31日
C.每年1月1日至次年1月1日
D.每年1月1日至12月31日

【答案】 D
10、关于期货市场的作用，以下表述错误的是（ ）。
A.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势
B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济
C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性
D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响

【答案】 C
11、对于长期投资者而言，应该关注的是（ ）。
A.名义收益率
B.资本收益率
C.实际收益率
D.投资收益率

【答案】 C
12、（ ）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
13、按照杜邦分析法将财务指标拆解成多项指标的乘积。关于杜邦分析法，以下表述错误的是（　　）。
A.权益乘数主要反映企业的融资能力
B.销售利润率可以在一定程度上反应企业的盈利能力
C.权益乘数等于所有者权益除以总资产
D.一般情况下，总资产周转率越高，企业的运营效率越高

【答案】 C
14、以下属于非法人产品的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
15、与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（ ）等。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.以上选项都对

【答案】 D
16、从一般意义上讲，（　　）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。
A.行业风格配置
B.全球资产配置
C.战术资产配置
D.战略资产配置

【答案】 D
17、关于基金份额分拆与合并，下列表述错误的是（　　）。
A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
B.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
C.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响金已实现收益、未实现利得等
D.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值

【答案】 D
18、从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是（　　）。
A.从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型 、稳健成长型和指数型等各种投资风格
B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高
C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主
D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】 D
19、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（ ）。
A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行
B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累计不高于等值10亿美元，
C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的申请
D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】 B
20、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是( )。
A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利
B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理
C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任
D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

【答案】 C
21、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（ ）。
A.权益乘数大则资产净利率大
B.权益乘数大则净资产收益率大
C.权益乘数等于股东权益比率的倒数
D.权益乘数大则财务风险大

【答案】 A
22、金融机构买卖基金，需要缴纳的税收是（ ）。
A.消费税
B.印花税
C.企业所得税
D.增值税

【答案】 D
23、关于做市商的说法中，错误的是()
A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一
B.做市商本身应当拥有大量可交易证券
C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润
D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担

【答案】 C
24、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（　　）
A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出
B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目
C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
D.由普通合伙人和有限合伙人组成

【答案】 A
25、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（　　）。
A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销
B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%
C.基金管理公司可以进行直销
D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务

【答案】 B
26、关于凸性说法不正确的是（　　）。
A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资
B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资
C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性

【答案】 A
27、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种监管措施中，不包括（ ）。
A.向投资者充分披露信息
B.保证客户收益
C.公平、准确地进行资产评估和定价
D.证券投资基金的份额赎回

【答案】 B
28、在1992～2000年，中国的债券市场形成了场内交易所市场和场外银行间市场并存的格局，并且以（　　）为主。
A.柜台交易市场
B.交易所市场
C.银行间市场
D.场外市场

【答案】 B
29、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（ ）。
A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】 B
30、关于衍生品的交易场所，下列说法错误的是（ ）。
A.期权合约只在交易所交易
B.互换合约通常在场外交易
C.期货合约只在交易所交易
D.远期合约通常在场外交易

【答案】 A
31、2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下，银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，实收基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净值是（）。
A.0.62元
B.0.58元
C.0.60元
D.0.55元

【答案】 B
32、如果一个投资组合的收益率为2%,其基准组合收益率为2．2%,则跟踪偏离度是（）
A.-0.2%
B.-10%
C.0.2%
D.10%

【答案】 A
33、目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按（ ）向管理人支付。
A.月
B.季
C.日
D.周

【答案】 A
34、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（ ）等，往往容易被忽视。
A.买卖价差
B.市场冲击和对冲费用
C.机会成本
D.以上选项都对

【答案】 D
35、(　)反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。
A.收益风险曲线
B.风险曲线
C.收益曲线
D.收益率曲线

【答案】 D
36、下列不属于优先股的特征的是（　　）
A.固定的股息收益
B.无表决权
C.高风险和高收益
D.优先分配股利和剩余资产

【答案】 C
37、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（　　）个月，且持有资金不得低于（　　）万元人民币。
A.12：50
B.12：100
C.18：50
D.18：100

【答案】 C
38、关于即期利率与远期利率的区别,以下表述符合题意的是（ ）。
A.计息方式不同
B.付息方式不同
C.计息日起点不同
D.即期利率永远大于远期利率

【答案】 C
39、关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（ ）。
A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响
B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力
C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要
D.市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性出现问题

【答案】 B
40、( )是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
A.变现性
B.流动性
C.收益性
D.永久性

【答案】 B
41、中国证券登记结算有限责任公司是经由（ ）批准设立的。
A.国务院财政部
B.中国证券业协会
C.上海证券交易所和深圳证券交易所
D.中国证券监督管理委员会

【答案】 D
42、在现代企业中，（　　）可以无限期地获得固定股息，因此，也相当于一种统一公债。
A.债权人
B.优先股的股东
C.普通股的股东
D.公司的原始股东

【答案】 B
43、买断式回购的具体期限由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。
A.30
B.60
C.90
D.91

【答案】 D
44、合格境内机构投资者，简称为（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
45、股价指数复制方法通常不包括( )。
A.完全复制
B.抽样复制
C.优化复制
D.分层复制

【答案】 D
46、下列费用中，属于基金费用的是（ ）。
A.基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用
B.基金管理人因未履行义务导致的费用支出
C.基金合同生效前的信息披露费
D.基金托管费

【答案】 D
47、关于信用利差，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ

【答案】 B
48、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（　　）
A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元
B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求
C.申淸人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚
D.申淸人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

【答案】 A
49、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（ ）。
A.-0.2%
B.0.1%
C.-0.1%
D.0.2%

【答案】 A
50、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收（ ）。
A.所得税
B.消费税
C.增值税
D.关税

【答案】 A
51、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（ ）
A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿
B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金托管人予以赔偿
C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任
D.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额有人有权要求基金服务机构予以赔偿

【答案】 D
52、下列条件中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票的规定的是（ ）
A.股票交易被上海证券交易所实行特别处理
B.流通市值大于100亿元
C.股东人数500人
D.上市交易未满3个月

【答案】 B
53、关于另类投资的内涵，以下表述错误的是（ ）
A.另类投资通常被认为是传统投资之外的所有投资
B.另类投资是能够在可接受的风险水平下提供合理回报的投资
C.另类投资等同于创新投资
D.另类投资的另类也体现在投资组织形式上

【答案】 C
54、下列关于现金流量表的说法，错误的是（　　）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表也叫财务状况变动表
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

【答案】 D
55、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（ ）无效。
A.技术面分析
B.基本面分析方法
C.上市公司调研
D.上市公司投资价值研究报告

【答案】 B
56、下列基金类型中，投资者对基金费用的高低最敏感的是( )。
A.股票型基金
B.货币市场基金
C.混合型基金
D.平衡型基金

【答案】 B
57、下列关于固定利率债券的表述中,错误的是
A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金
B.固定利率债券有固定面值
C.固定利率债券有固定到期
D.固定利率债券有固定票面利率

【答案】 A
58、以下属于中国证券业协会公布的第一批具有协会会员资格的基金评价机构的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
59、到期收益率的影响因素主要有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
60、做市商可以分为多元做市商和( )。
A.法定做市商
B.非法定做市商
C.特定做市商
D.非特定做市商

【答案】 C
61、（　　）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
A.下行风险标准差
B.贝塔系数（β）
C.风险敞口
D.风险价值

【答案】 B
62、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（ ）
A.个人所得税
B.营业税
C.消费税
D.企业所得税

【答案】 A
63、（ ）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。
A.二次出售
B.破产清算
C.管理层回购
D.买壳上市

【答案】 B
64、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（　　）。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
65、期货的平仓方式不包括（ ）。
A.对冲
B.实物交割
C.现金结算
D.同城结算

【答案】 D
66、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】 B
67、以下指数中，由中证指数公司编制体现A股市场发展趋势的指标是（ ）。
A.中信债券指数
B.上证180指数
C.中证全债指数
D.沪深300指数

【答案】 D
68、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（ ）。
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使

【答案】 D
69、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
70、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（　　）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
71、（ ）是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。
A.会员管理制度
B.公开市场一级交易商制度
C.做市商制度
D.结算代理制度

【答案】 D
72、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产投资类型的是(　)。
A.地产投资
B.养老地产投资
C.酒店投资
D.能源投资

【答案】 D
73、各类非银行金融机构可以通过（ ）实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的。
A.回购协议
B.定期存款
C.存款准备金
D.同行拆借

【答案】 A
74、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是()。
A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险
B.政策风险属于系统性风险
C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的
D.组合化投资可以分散非系统性风险

【答案】 A
75、（　　）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。
A.分销业务
B.现劵业务
C.质押式回购业务
D.买断式回购业务

【答案】 A
76、社会保障资金的基本原则为：在保证基金( )的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
77、目前，我国A股印花税的税率为（　　）。
A.1‰
B.2‰
C.3‰
D.4‰

【答案】 A
78、大额可转让定期存单的风险有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
79、下列关于本期利润的说法不正确的是（　　）。
A.是基金在一定时期内全部损益的总和
B.包括记入当期损益的公允价值变动损益
C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值
D.不能全面反映基金在一定时期内经营成果的指标

【答案】 D
80、权益乘数的计算方法是( )。
A.资产/所有者权益
B.负债/所有者权益
C.资产/负债
D.负债/资产

【答案】 A
81、可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（　　）。
A.15
B.25
C.30
D.20

【答案】 D
82、下列（　　）情形不可以暂停基金估值。
A.法定节假日
B.证券交易所暂停营业
C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值
D.基金公布年报

【答案】 D
83、（ ）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。
A.浮动条款
B.转换条款
C.赎回条款
D.回售条款

【答案】 D
84、按合约标的资产角度分类，衍生工具不包括（ ）。
A.结构化金融衍生工具
B.利率衍生工具
C.股权类产品衍生工具
D.信用衍生工具

【答案】 A
85、下列关于基金估值的表述错误的是（ ）。
A.基金份额净值是按照基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金日常估值由基金托管人进行
C.基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人

【答案】 B
86、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（ ）。
A.年末资产负债率为40%
B.年末产权比率为1/3
C.年利息保障倍数为6.5
D.年末长期资本负債率为10.76%

【答案】 A
87、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（　　）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

【答案】 D
88、（ ）是目前全球最大的UCITS基金注册地。
A.美国
B.卢森堡
C.英国
D.法国

【答案】 B
89、在( )制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。
A.QFII
B.QDII
C.沪港通
D.基金互认

【答案】 D
90、根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII可以在银行间债券市场参与成为丙类结算成员，在债券结算时需委托甲类结算成员办理。此处体现的交易制度是（ ）。
A.做市商制度
B.公开市场一级交易商制度
C.结算参与人制度
D.结算代理制度

【答案】 D
91、UCITS四号指令的修改主要体现的方面不包括（ ）。
A.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的小型基金并购大型基金的趋势
B.以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书
C.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销
D.引进基金管理公司通行证

【答案】 A
92、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（　　）。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
93、基金管理公司最核心的业务是（　　）。
A.投资基金业务
B.投资交易业务
C.投资管理业务
D.投资托管业务

【答案】 C
94、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是( )。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
95、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（ ）。
A.分析现金流量表,有助于投资评估今后企业的偿债能力,获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力
B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地掲示企业获取利润能力以及经营趋势。
C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"风向标"，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化
D.投资者要预测企业未来盈余和现金流量，需重点分析持续性经营利润

【答案】 B
96、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方
B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】 B
97、关于中期票据的说法错误的是（　　）
A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下
B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信
C.发行人的发行费用较高
D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】 C
98、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（ ）。
A.房地产投资信托
B.房地产权益基金
C.房地产有限合伙
D.以上说法都对

【答案】 D
99、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（ ）。
A.6%
B.8%
C.10%
D.无法判断

【答案】 B
100、下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
101、下列关于系统性风险的说法中，错误的是（ ）。
A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动
B.大多数资产价格变动方向往往是相同的
C.可以通过分散化投资来回避
D.系统性因素一般为宏观层面的因素

【答案】 C
102、关于期货和远期的区别，以下表述正确的是（　　）。
A.期货合约比远期台约的实物交割比例低
B.期货合约和运期合约都是标准化合约
C.期货合约和远期合约都以实物交割为主
D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险

【答案】 A
103、某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为（ ）。
A.8.5%和8.8%
B.8.4%和9.2%
C.9.2%和9.2%
D.8.4%和8.8%

【答案】 A
104、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（ ）。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
105、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（　　）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益

【答案】 C
106、除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（ ）。
A.每月末
B.每年末
C.每日日结
D.每季末

【答案】 A
107、QDII是在人民币没有实现可自由兑换／资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品()
A.商业银行
B.基金管理公司
C.财务公司
D.券商公司

【答案】 C
108、( )是金融市场中的基本利率，常用St表示。
A.到期利率
B.远期利率
C.贴现利率
D.即期利率

【答案】 D
109、下列关于股票的价值和价格的说法中，错误的是（ ）。
A.股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利
B.股票的供求关系直接影响股票的市场价格
C.股票的清算价值往往高于股票的账面价值
D.股票的理论价格是根据现值理论而来的

【答案】 C
110、（ ）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借货
D.商业票据

【答案】 B
111、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（ ）进行交易的债券二级市场参与者。
A.中国人民银行
B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所
D.证券公司

【答案】 A
112、（ ）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理

【答案】 A
113、下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是（　　）。
A.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
B.场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有极其严格的规定
C.场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构
D.货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方

【答案】 D
114、基金资产中扣除基金所有负债是(　)。
A.基金资产总值
B.基金资产估值
C.基金资产净值
D.基金份额净值

【答案】 C
115、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（ ）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。
A.无风险投资者
B.理性投资者
C.非理性投资者
D.风险投资者

【答案】 B
116、期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（ ）的替代物。
A.抵押品
B.远期合约
C.股票
D.债券

【答案】 B
117、列关于货银对付的表述中，不正确的是（ ）。
A.其主要目的是为了简化操作手续
B.它又称款券两讫
C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
D.它可以规避交收违约风险

【答案】 A
118、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（　　），向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。
A.投资组合
B.股票池
C.市场组合
D.股票分析模型

【答案】 B
119、下列说法中错误的是（）。
A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺
B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对
C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】 D
120、相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外，此时其会采取（ ）。
A.主动投资策略
B.积极投资策略
C.被动投资策略
D.模拟历史策略

【答案】 C
121、关于法人结算原则，以下表述错误的是（　　）。
A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算
B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收
C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户
D.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类

【答案】 C
122、可以体现基金盈利的指标为（）
A.期末基金资产
B.期末基金份额净值
C.期初基金资产
D.期末基金份额能力和分红能力

【答案】 B
123、与其他指数基金一祥，（　　）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
124、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为(　)。
A.12.00%
B.13.50%
C.15.50%
D.27.00%

【答案】 B
125、投资者的投资目标和投资限制被确定下来后，投资管理人的下一个任务是（ ）。
A.形成资本市场预期
B.建立战略资产配置
C.制定投资政策说明书
D.投资执行