2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库检测试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库检测试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、（ ）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
A.印花税
B.买卖价差
C.佣金
D.机会成本

【答案】 C
2、我国的商品期货市场开始于20世纪（ ）。
A.90年代
B.80年代末
C.80年代初
D.70年代

【答案】 A
3、我国基金资产估值的责任人是（　　），但（　　）对基金管理人的估值结果负有复核责任。
A.基金托管人、基金公司
B.基金公司、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.中国证券会、基金公司

【答案】 C
4、下列关于证券价格指数的说法错误的是（ ）。
A.常见的证券价格指数有股票价格指数和期货价格指数
B.目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法
C.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等
D.中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 A
5、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（ ），并且赔偿额度风险（ ），因此财险公司通常将保费投资于（ ）风险的资产。
A.较短，较小，高
B.较长，较小，低
C.较短，较大，低
D.较长，较大，高

【答案】 C
6、下列不属于法玛界定的有效市场的是（　　）。
A.半强有效
B.弱有效
C.半弱有效
D.强有效

【答案】 C
7、下列关于回购协议的说法，错误的是( )。
A.回购协议的抵押品以金融债券为主
B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方
C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方
D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】 A
8、对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是( )方法。
A.特雷诺比率
B.信息比率
C.夏普比率
D.Brinson

【答案】 D
9、债券的发行人包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ. Ⅴ

【答案】 C
10、关于交易所的交易时间，说法错误的是（　　）。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
11、看涨期权是人们预期某种标的资产的未来价格（　　）时买入的期权
A.上涨
B.下跌
C.不变
D.难以判断

【答案】 A
12、关于投资组合管理的基本流程，以下表述错误的是（　　）。
A.投资规划的首要任务就是建立战略资产配置
B.投资管理过程是一个动态反馈的循环过程
C.投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险
D.投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益

【答案】 A
13、下列指标中，可以反映股票基金风险的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
14、有效前沿是由全部（ ）构成的集合。
A.有效投资组合
B.无风险投资组合
C.平行投资组合
D.风险投资组合

【答案】 A
15、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。
A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
16、小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，则小明买入该货币市场基金总收益是（　　）。
A.11.52%
B.10%
C.12%
D.12.48%

【答案】 D
17、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是()
A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性
B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用
C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物
D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】 D
18、我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是（　　）。
A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。
B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。
C.增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值，风险高、收益也高。
D.指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合

【答案】 D
19、（　　）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单

【答案】 C
20、（ ）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
A.印花税
B.买卖价差
C.佣金
D.机会成本

【答案】 C
21、关于非系统性风险，以下表述错误的是()
A.大多数资产价格变动方向往往是相反的
B.非系统性风险也可称作个体风险
C.负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加
D.投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零

【答案】 A
22、以下不属于货币市场工具的特点的是（　　）。
A.期限在一年以上
B.流动性高
C.本金安全性高，风险较低
D.大宗交易，主要是机构投资者参与

【答案】 A
23、我国证券交易所的设立和解散由（ ）决定。
A.证监会
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.国务院

【答案】 D
24、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的(　)。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
25、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（ ）
A.投资收益扣减相关费用后的余额
B.利息收入扣减费用后的余额
C.其他收入扣减相关费用后的余额
D.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】 D
26、（ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差—协方差、相关系数等。
A.历史模拟法
B.方差—协方差法
C.压力测试法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
27、不动产投资的类型不包括（　　）。
A.地产投资
B.商业房地产投资
C.工业用地投资
D.基金产品投资

【答案】 D
28、关于货银对付原则，以下表述错误的是（）
A.货银对付原则又称款券两讫或钱货两清原则
B.通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”
C.货银对付已经成为各国（地区）证券市场普遍遵循的原则。
D.我国证券市场目前已经在权证、ETF 、基金等一些创新品种实行了货银对付制度。

【答案】 D
29、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（ ）。
A.成长权益
B.并购投资
C.价值投资
D.危机投资

【答案】 C
30、关于印花税的说法正确的是（ ）。
A.由税务机关直接向投资者征收
B.调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度
C.目前，我国A股印花税率为双边征收
D.我国A股印花税率是2‰

【答案】 B
31、关于债券利率风险、以下表述正确的是（ ）。
A.当市场利率上升时，债券价格不变
B.当市场利率上升时，债券价格上升
C.债券价格与市场利率变动方向一致
D.债券价格与市场利率变动方向呈反方向变动

【答案】 D
32、信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，下列不属于最高信用等级的是（ ）。
A.标准普尔的AAA级
B.穆迪的Aaa级
C.惠誉的AAA级
D.惠誉的D级

【答案】 D
33、关于同业拆借，下列说法错误的是(　)。
A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场
B.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标
C.同业拆借市场是有形的交易市场
D.英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场之一

【答案】 C
34、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
35、国际证监会组织成立于（ ）年。
A.1982
B.1983
C.1985
D.1988

【答案】 B
36、风险价值法(VAR法)主要用于(??)的评估。
A.信用风险
B.市场风险
C.投资风险
D.汇率风险

【答案】 B
37、标的股票一般是发行公司自己的（ ）。
A.优先股
B.后配股
C.蓝筹股
D.普通股

【答案】 D
38、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（ ）。
A.权益乘数大则资产净利率大
B.权益乘数大则净资产收益率大
C.权益乘数等于股东权益比率的倒数
D.权益乘数大则财务风险大

【答案】 A
39、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
40、（　　）是期货交易最大的特征。
A.保证金
B.交割
C.对冲平仓
D.盯市

【答案】 D
41、开放式股票型基金份额净值的计算一般（ ）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
42、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（ ）。
A.期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者
B.现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响
C.期货市场中形成的价格能反映供求状况
D.期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化

【答案】 B
43、张大爷在周五成功申购了某场外货币市场基金，又在下周四成功赎回了该基金，除周六日外没有法定节假日，张大爷可以享受收益的天数是（　　）天。
A.5
B.6
C.4
D.7

【答案】 C
44、每个期货合约均以（）作为计算当日盈亏的依据。
A.当日收盘价
B.当日开盘价
C.估值
D.当日转换价

【答案】 C
45、深交所证券的收盘价通过（ ）的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
A.连续竞价
B.协议竞价
C.集合竞价
D.充分竞价

【答案】 C
46、(　)是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。
A.卖出期权
B.平价期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 C
47、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（ ）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
48、甲公司2017年实现营业收入为1000万元，其中现销收入550万元，赊销收入450万元；当年收回以前年度赊销收入380万元，当年预收货款120万元，预付货款30万元，当年因销售退回支付的现金20万元，当年购货退回收到的现金40万元，则甲公司当年销售商品提供劳务收到的现金为（ ）。
A.990万元
B.1030万元
C.1100万元
D.1150万元

【答案】 B
49、下列说法正确的（　　）。
A.见券付款结算方式对一方有利对另一方不利，见款付券是对两方都有利
B.见款付券结算方式对一方有利对另一方不利，见券付款对两方都有利
C.见券付款和见款付券对双方都有利
D.付款和见款付券对双方都是对一方有利对另一方不利

【答案】 D
50、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（ ）。
A.正相关关系
B.没有关系
C.负相关关系
D.可能正相关，也可能负相关

【答案】 C
51、市场风险管理的主要措施不包括（ ）。
A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。
C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。
D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。

【答案】 A
52、关于场内证券交易结算原则,以下表述错误的是（ ）。
A.在共同对手方制度下,即使买卖双方中的一方不能履约,结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金
B.根据中国结算公司深圳分公司的规定,开立非担保结算备付金账户的机构,交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收
C.根据货银对付原则,一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务,结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
D.根据分级结算原则,当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时,结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】 B
53、（ ）是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券。
A.企业债
B.可转换债券
C.国债
D.债券逆回购

【答案】 B
54、某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为（ ）。
A.9.95元
B.10.5元
C.10.05元
D.9.5元

【答案】 A
55、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（ ）。
A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益
B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权
C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利
D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益

【答案】 B
56、（　　）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。
A.自发性协助
B.相互提供信息
C.自发性监管
D.自律监管

【答案】 A
57、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务被称作单边合约的是（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
58、基金运营过程中发生的増值税的缴纳主体是（ ）。
A.沪深交易所
B.基金管理人
C.券商
D.基金托管人

【答案】 B
59、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（　　）。
A.30%
B.20%
C.15%
D.10%

【答案】 A
60、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（　　）。
A.期权费是期权合约中唯一的变量
B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头
C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头
D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产

【答案】 D
61、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加（　　）。
A.5%-20%
B.10%-25%
C.15%-25%
D.10%-20%

【答案】 A
62、（　　）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。
A.瑞士
B.爱尔兰
C.英国
D.卢森堡

【答案】 D
63、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（ ）。
A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数
B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数
C.当分成份证券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债券

【答案】 C
64、下列投资的收益率可以看作无风险收益率的是（　　）。
A.中证500指数收益率
B.中国黄金交易所黄金T+D合约一年的收益率
C.某货币基金的七日年化收益率
D.五年期国债市场利率

【答案】 D
65、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于( )。
A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率

【答案】 B
66、目前我国开放式基金的估值频率为（ ）
A.每个交易日估值，次日披露份额净值
B.每个自然日估值，当日披露份额净值
C.每个交易日估值，每周披露一次份额净值
D.每个自然日估值，次日披露份额净值

【答案】 A
67、已知无风险收益率为4％，股票A的风险溢价为12％，则股票A的期望收益率为（ ）。
A.8％
B.10％
C.12％
D.16％

【答案】 D
68、下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（）。
A.回售条款降低了债券投资者的风险
B.可赎回条款是债券投资者的权利
C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高
D.可赎回条款不利于债券发行人

【答案】 A
69、下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。
A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

【答案】 A
70、下列不属于货币市场工具的是（ ）。
A.银行回购协议
B.银行承兑汇票
C.短期国债
D.股票

【答案】 D
71、在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（ ）。
A.给投资者提供经纪业务的佣金
B.买卖证券的价差收益
C.办理投资业务收取的手续费
D.投资证券的投资所得

【答案】 A
72、一只基金的月平均净值增长率为3％，标准差为4％，在标准正态分布下，在95％的概率下，月度净值增长率在以下（ ）区间。
A.+7％～-2％
B.+7％～-1％
C.+11％～-5％
D.+13％～-5％

【答案】 C
73、我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（ ）的收入。
A.中国结算公司
B.证券经纪商
C.证券交易所
D.证券监督管理机构

【答案】 A
74、以下选项中，不能用于防范债券基金流动
A.准备一定的现金以备不时之需
B.控制流通受限资产比例
C.增加长久期债券配置比例
D.选择交易活跃的债券

【答案】 C
75、投资风险不包括（　　）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险

【答案】 A
76、关于投资大宗商品的主要方式，以下表述正确的是（　　）。
A.I.II.III.IV
B.II.III.IV
C.I.II
D.I.II.III

【答案】 A
77、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（ ）
A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力
B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"风向标"，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化
D.投资者要预测企业未来盈余和现金流量，需重点分析持续性经营利润

【答案】 B
78、股票的(　)是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.票面价值
B.清算价值
C.账面价值
D.内在价值

【答案】 B
79、普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
80、以下关于RQFII的说法，错误的是（ ）。
A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点
B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者
C.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
D.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场

【答案】 D
81、下列关于随机变量的说法，错误的是(　)。
A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量
B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量
C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量
D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【答案】 D
82、（ ）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。
A.做市商制度
B.撮合交易制度
C.结算代理制度
D.公开市场一级交易商制度

【答案】 A
83、投资者的（　　）取决于其风险承受能力和意愿
A.投资期限
B.收益要求
C.风险容忍度
D.投资能力

【答案】 C
84、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（ ）。
A.无法刻画基金收益率不达目标的风险
B.只能选用0作为目标收益率
C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
D.只能基于日交易数据计算

【答案】 C
85、久期是用来衡量债券的价格对（ ）变动的敏感性指标。
A.收益率
B.汇率风险
C.到期时间
D.票面利率

【答案】 A
86、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（ ）。
A.上涨
B.不变
C.下跌
D.难以判断

【答案】 C
87、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（ ）。
A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息
C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资
D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】 C
88、关于贝塔（β)的含义，以下理解错误的是（ ）。
A.β是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标
B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大
C.β可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
D.某股票的β值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】 A
89、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为（ ）元。
A.20547.95
B.20547.94
C.20547.93
D.20547.92

【答案】 A
90、（ ）是上市公司向不 特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
A.IPO
B.增发
C.回购
D.分红

【答案】 B
91、货银对付原则又称（）。
A.分级结算原则
B.款券两讫原则
C.多边净额清算原则
D.国际交易原则

【答案】 B
92、场内证券交易清算与交收的原则不包括（ ）。
A.实物交收原则
B.净额清算原则
C.共同对手方制度
D.货银对付原则

【答案】 A
93、按产品形态分类，衍生工具分为（ ）。
A.远期合约和期货合约
B.期货合约和期权合约
C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
D.股权类的衍生工具和信用衍生工具

【答案】 C
94、某债券以99.5元的价格发行,不付息, 3个月后将以100元兑付,该债券属于（　　）
A.长期债券
B.息票债券
C.零息债券
D.浮动利率债券

【答案】 C
95、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（　　）。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
96、只能在交易所进行交易的衍生品合约是（ ）。
A.互换合约
B.期权合约
C.期货合约
D.远期合约

【答案】 C
97、期货市场风险管理的功能是通过（ ）实现的。
A.建仓
B.卖空
C.买空
D.套期保值

【答案】 D
98、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（　　）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一

【答案】 D
99、目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易制度是（　　）
A.结算代理制度
B.做市商制度
C.公开市场一级交易商制度
D.结算参与人制度

【答案】 A
100、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，不包括（ ）。
A.经营风险
B.再投资风险
C.利率风险
D.提前赎回风险

【答案】 A
101、有两条关于期货市场功能的论述：
A.Ⅰ错误，Ⅱ错误
B.Ⅰ错误，Ⅱ正确
C.Ⅰ正确，Ⅱ正确
D.Ⅰ正确，Ⅱ错误

【答案】 B
102、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是（　　）。
A.贝塔系数
B.期望值
C.权重
D.协方差

【答案】 A
103、某企业税后净利润为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息倍数为（ ）
A.1.3
B.1.73
C.2.78
D.3

【答案】 D
104、（　　）是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
A.IPO
B.增发
C.回购
D.分红

【答案】 B
105、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日( )。
A.9:15～11:30
B.15:00～15:30
C.13:00～15:00
D.14:30～15:30

【答案】 B
106、为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括()
A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度
B.定期更新交易对手资质、交易记录、交收违约记录等信息
C.分散化投资
D.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

【答案】 D
107、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（　　）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的
D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方

【答案】 C
108、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（　　）天但剩余存续期超过（　　）天的浮动利率债券。
A.197；197
B.356；356
C.397；367
D.397；397

【答案】 D
109、财务报表主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 A
110、以下关于不同类型基金的描述错误的是（ ）。
A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同
B.基金回报率业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年'五年等
C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高
D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】 B
111、全国银行间债券市场交易的固定收益品种估值的说法正确的是（ ）。
A.含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值
B.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价估值
C.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种推荐估值净价进行估值
D.对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值

【答案】 D
112、封闭式基金（ ）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季

【答案】 B
113、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（　　）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。
A.5％～10％
B.5％～15％
C.5％～20％
D.5％～25％

【答案】 C
114、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（ ）。
A.17元
B.18元
C.交易员需跟基金经理反馈
D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】 A
115、关于贝塔（β)的含义，以下理解错误的是（ ）。
A.β是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标
B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大
C.β可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
D.某股票的β值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】 A
116、(　)是金融市场中的基本利率，常用St表示。
A.到期利率
B.远期利率
C.贴现利率
D.即期利率

【答案】 D
117、J曲线是以（ ）为横轴，以（ ）为纵轴的一条曲线
A.时间/收益率
B.收益率/时间
C.时间/风险
D.风险/时间

【答案】 A
118、公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（　　）。
A.债券持有人（先于）优先股股东（先于）普通股股东
B.优先股股东（先于）普通股股东（先于）债券持有人
C.优先股股东（先于）债券持有人（先于）普通股股东
D.普通股股东（先于）优先股股东（先于）债券持有人

【答案】 A
119、不属于内在价值估值检验模型的是（ ）。
A.股利贴现模型
B.票据贴现模型
C.自由现金流量贴现模型
D.经济附加值模型

【答案】 B
120、( )反映了基金投资组合所有股票的总体情况。
A.基金分类
B.基金业绩计算
C.基金风格
D.基金星级评价

【答案】 C
121、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（ ）。
A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出
B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券
C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险
D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

【答案】 C
122、全国银行间债券市场创立于（　　）。
A.1996年 7月
B.1997年 6月
C.1998年 7月
D.1997年 9月

【答案】 B
123、私募股权二级市场投资战略是具有（　　）特性的投资战略。
A.周期长、风险小、流动性强
B.周期短、风险小、流动性强
C.周期短、风险大、流动性强
D.周期长、风险大、流动性差

【答案】 D
124、三大农产品期货不包括（ ）。
A.大豆
B.稻谷
C.玉米
D.小麦

【答案】 B
125、投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有哪几天的收益()
A.2 月 10 日
B.2 月 11 日、2 月 12 日和 2 月 13 日
C.2 月 10 日、2 月 11 日和 2 月 12 日
D.2 月 11 日和 2 月 12 日

【答案】 C
126、单利和复利的区别在于(　)。
A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

【答案】 D
127、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息倍数将会（ ）。
A.变大
B.不变
C.无法判断
D.变小

【答案】 B