2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案

单选题（共1500题）
1、下列费用不列入基金费用的有（ ）。
A.基金份额持有人大会费用
B.基金合同生效前的相关费用
C.销售服务费
D.基金管理人的管理费

【答案】 B
2、下列不属于分级基金要考虑的风险的是（ ）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.杠杆机制风险
D.折价／溢价交易风险

【答案】 A
3、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（　　）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
4、回购一般分为（ ）。
A.正回购和逆回购
B.买入回购和卖出回购
C.一次性回购和永久性回购
D.质押式回购和买断式回购

【答案】 D
5、下列关于期权的说法正确的是（ ）。
A.标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高
B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低
C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低
D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高

【答案】 A
6、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（　　）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
7、（　　）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理

【答案】 A
8、麦考利久期又称为（　　），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
A.久期
B.修正的麦考利久期
C.存续期
D.凸性

【答案】 C
9、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（ ），并且赔偿额度风险（ ），因此财险公司通常将保费投资于（ ）风险的资产。
A.较短，较小，高
B.较长，较小，低
C.较短，较大，低
D.较长，较大，高

【答案】 C
10、以下不属于债券基金主要的投资风险是（ ）。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.汇率风险

【答案】 D
11、QDII基金产品起点仅为（　　）元人民币，适合更为广泛的投资者参与。
A.1
B.10
C.100
D.1000

【答案】 D
12、设立证券登记结算机构必须经（ ）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
13、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％

【答案】 A
14、封闭式基金一般采用（　　）方式分红。
A.转股
B.现金
C.配股
D.股票股利

【答案】 B
15、《集合投资计划治理白皮书》是由（　　）于2005年发表的。
A.WTO
B.国际证监会
C.欧盟
D.经合组织

【答案】 D
16、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（　　）。
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.具备安全保管资产的条件

【答案】 B
17、下列不属于投资收益的是（ ）。
A.买卖股票、债券、资产支持逆券、基金等实现的差价收益
B.债券投资而实现的利息收入
C.因股票、基金投资等获得的股利收益
D.衍生工具投资产生的相关收益

【答案】 B
18、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（ ）。
A.经纪制
B.会员制
C.合伙制
D.股份制

【答案】 B
19、金融期货不包括(　)。
A.货币期货
B.利率期货
C.汇率期货
D.股票期货

【答案】 C
20、关于远期利率，以下说法正确的是（ ）
A.远期利率是较长期限债券的收益率
B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率
C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率
D.远期利率高于近期利率

【答案】 B
21、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（　　）。
A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C.未分配利润余额年未不结转
D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】 B
22、国债收益率曲线是反映（ ）的有效途径。
A.远期利率
B.资产
C.负债
D.所有者权益

【答案】 A
23、　91.交易所发行未上市品种的估值时，送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的(　)估值。
A.平均价
B.成本
C.市价
D.收盘价

【答案】 C
24、以下关于不同类型基金的描述错误的是（ ）。
A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同
B.基金回报率业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年'五年等
C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高
D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】 B
25、由某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的风险，被称之为()
A.单体风险
B.系统性风险
C.非系统性风险
D.人为风险

【答案】 C
26、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（　　）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
27、个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（ ）
A.20023.8元
B.20043.4元
C.20001.8元
D.20000元

【答案】 A
28、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（　　）
A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益
C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 C
29、我国开放式基金每（　　）估值并于（　　）公告基金份额净值。
A.交易日次日
B.周次周
C.月当日
D.月次月

【答案】 A
30、关于基金日常估值程序，以下表述错误的是（　　）
A.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
B.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核
C.基金份额净值的最终结果由基金注册登记机构对外公告
D.基金日常估值的基金管理人进行

【答案】 C
31、（　　）是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单—指标排名等。
A.基金分类
B.基金业绩评价
C.基金风格
D.基金星级评价

【答案】 B
32、分级基金需要考虑的风险不包括(　)。
A.汇率风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.风险收益特征变化风险

【答案】 A
33、下列不属于基金运作费的是（　　）。
A.审计费
B.律师费
C.开户费
D.过户费

【答案】 D
34、下列选项中，（　　）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
35、已知某公司的净资产收益率是10%，销售利润率是10%，权益乘数是2，年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()
A.2000 万元
B.1000 万元
C.500 万元
D.100 万元

【答案】 C
36、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是()
A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性
B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用
C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物
D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】 D
37、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之和为（ ）。
A.0
B.0.5
C.1
D.100

【答案】 C
38、（　　）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 D
39、关于我国的证券交易所，以下描述正确的是（ ）
A.我国的证券交易所都采用的是公司制
B.我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免
C.我国的证券交易所的设立是由证监会决定
D.我国证券交易所的决策机构是董事会

【答案】 B
40、在中国，渤海产业投资基金采取( )基金形式进行运作。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.无限责任制

【答案】 C
41、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（　　）。
A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚
D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】 C
42、假设当前一年期定期存款利率（无风险收益率）为5%，基金P和证券市场在一段时间内的表现为：基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5；证券市场（M）的平均收益率为25%，标准差为0.25。那么基金P和证券市场的夏普比率分别（　　）。
A.0.45；0.5
B.0.65；0.70
C.0.70；0.80
D.0.80；0.65

【答案】 C
43、艺术品与收藏品市场主要以（　　）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上
A.市场售卖
B.拍卖
C.展览
D.匿名买卖

【答案】 B
44、股票基金管理人会密切关注行业和个股的基金面变化，构建股票投资组合操作主要是为了降低哪种风险？（）
A.信用风险
B.系统性风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 D
45、关于市场有效性与主动型、被动型产品的选择,以下表述错误的是（ ）。
A.在现实中，被动投资与主动投资并非完全对立
B.市场强有效时，选择主动型产品是最优策略，因为可以持续获得超额收益
C.投资者选择主动型或被动型投资产品，取决于对市场有效性及有效程度的判断
D.市场有效程度越高，获取超额收益越困难

【答案】 B
46、货银对付原则又称（）。
A.分级结算原则
B.款券两讫原则
C.多边净额清算原则
D.国际交易原则

【答案】 B
47、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（ ）。
A.实值期权、虚值期权和平价期权
B.欧式期权和美式期权
C.期货期权和利率期权
D.看涨期权和看跌期权

【答案】 A
48、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在( )年以上
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
49、关于衍生工具的特点，以下表述错误的是()
A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金
B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关
C.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险
D.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流

【答案】 A
50、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（　　）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

【答案】 D
51、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（　　）。
A.证券交易所的设立和解散由国务院决定
B.证券交易所可以决定证券交易的价格
C.我国的证券交易所目前都采用会员制
D.上交所和深交所都没有会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 B
52、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于（ ）万欧元。
A.10.5
B.11.5
C.12.5
D.13.5

【答案】 C
53、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（　　）债券债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
54、关于债券到期收益率（YTM），下列说法错误的是（ ）。
A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变
B.YTM是内部收益率
C.YTM是当前收益率
D.YTM假设投资者持有至到期

【答案】 C
55、（ ）是上市公司向不 特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
A.IPO
B.增发
C.回购
D.分红

【答案】 B
56、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（ ）。
A.远期合约需要按合约价值交纳保证金
B.远期合约市场的效率偏低
C.远期合约的流动性较差
D.远期合约的违约风险较高

【答案】 A
57、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（　　）。
A.完全复制＞优化复制＞抽样复制
B.完全复制＜抽样复制＜优化复制
C.优化复制＞抽样复制＞完全复制
D.优化复制＜完全复制＜抽样复制

【答案】 B
58、关于风险和收益关系的说法，错误的是（ ）。
A.企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债
B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价
C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债
D.企业债的风险高预期收益低

【答案】 D
59、跟踪偏离度=（ ）。
A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率

【答案】 D
60、下列证券价格指数中,使用加权平均法编制的是（　　）
A.美国价值线指数
B.标准普尔500指数
C.道琼斯股票价格平均指数
D.伦敦金融时报指数

【答案】 B
61、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为（　　）。
A.100.80元
B.100.50元
C.96.15元
D.100.24元

【答案】 D
62、某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金的超额收益为（　　）。
A.-4％
B.4％
C.-7％
D.-3％

【答案】 B
63、基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利润产生的影响是（ ）。
A.基金份额净值下降，投资者利益会相应减少
B.基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响
C.基金份额净值下降，但投资者利益不受影响
D.基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少

【答案】 C
64、下列关于股票的说法，错误的是（　　）。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
65、美国首只国际投资基金出现于（　　）。
A.1955
B.1965
C.1978
D.1985

【答案】 A
66、（　　）从事现货黄金交易
A.上海黄金交易所
B.上海期货交易所
C.上海证券交易所
D.深圳证券交易所

【答案】 A
67、货币市场工具不具有的特点是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性高
C.主要由机构投资者参与交易
D.无信用风险

【答案】 D
68、（　　）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。
A.纯券过户
B.见券付款
C.见款付券
D.券款对付

【答案】 A
69、（ ）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
70、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过(　)天。
A.60
B.91
C.100
D.365

【答案】 D
71、将利率分为名义利率和实际利率的依据是（ ）。
A.债务人不同
B.通胀补偿不同
C.投资本金不同
D.计算周期不同

【答案】 B
72、（　　）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
73、在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
74、关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的是（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
75、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（ ）。
A.组合平均剩余期限
B.融资比例
C.浮动利率债券投资情况
D.贝塔系数

【答案】 D
76、流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于（　　）的资金供给。
A.主板市场
B.创业板市场
C.股票市场和货币市场
D.一级市场和二级市场

【答案】 C
77、QDII基金的净值在估值日后（ ）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
78、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（ ）
A.5%
B.5.06%
C.8.9468%
D.1.7235%

【答案】 C
79、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（ ）。
A.合规部
B.投资部
C.研究部
D.投资决策委员会

【答案】 A
80、通过（ ）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 B
81、根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是（　　），考查各个因素对基金总收益贡献的是（　　）
A.II、III
B.III、IV
C.I、II
D.II、Ⅳ

【答案】 C
82、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
83、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（ ）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额
B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰
C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）
D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】 A
84、通过对（ ）和（ ）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
A.基金份额变动情况；持有人结构
B.基金分红能力；持有人结构
C.基金盈利能力；持有人结构
D.基金份额变动情况；基金盈利能力

【答案】 A
85、关于基金的分红方式，以下说法错误的是（）
A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。
B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式
C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额
D.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

【答案】 C
86、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。关于境外资产托管人所需满足的条件，以下表述正确的是（ ）
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币
B.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币
C.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币
D.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币

【答案】 B
87、目前常用的风险价值模型技术不包括( )。
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛法
D.算术平均法

【答案】 D
88、（ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差—协方差、相关系数等。
A.历史模拟法
B.方差—协方差法
C.压力测试法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
89、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（ ）元。
A.120 000
B.134 320
C.150 000
D.113 485

【答案】 D
90、(　)用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力

【答案】 C
91、下列不同类型的证券中，拥有公司股东大会投票权的资本类型为（ ）
A.优先股
B.可转换债券
C.期权
D.普通股

【答案】 D
92、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括(　)。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
93、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（　　），调整所花费的交易成本（　　）。
A.越小，越低
B.越大，越低
C.越小，越高
D.越大，越高

【答案】 D
94、股票的(　)由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。
A.理论价格
B.市场价格
C.供求价格
D.票面价格

【答案】 B
95、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）
A.下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。
B.下行风险是指，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。
C.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
D.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越有利

【答案】 D
96、（　　）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 D
97、下列选项中，属于短期政府债券特点的是（　　）。
A.违约风险小
B.流动性弱
C.利息交税
D.发行过少

【答案】 A
98、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（ ）标准。
A.最低保证金
B.初始保证金
C.维持保证金
D.结算保证金

【答案】 B
99、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（ ）。
A.参数法
B.久期分析法
C.历史模拟法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
100、可以回购本公司股票的情形不包括( )。
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规模
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
101、下列属于可转换债券基本要素的是（）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
102、在（　　）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
103、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验和判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
104、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（ ）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。
A.无风险投资者
B.理性投资者
C.非理性投资者
D.风险投资者

【答案】 B
105、用复利法计算，一次性支付的现值公式为（ ）。
A.PV=FVx(1+i×n)
B.PV=FVx(1+i)n
C.FV=PV/(1+i)n
D.PV=FV/(l+i)An

【答案】 D
106、对某上市公司股票价格的估值,如估值日该股票停牌,最近交易日证券市场未发生重大涨跌,且该上市公司也未发生重大事件,则基金管理人应()
A.参考同行业其他上市公司股票的现行市价估值
B.采取该股票的最近交易市价估值
C.按该股票的成本价估值
D.采取普遍认同的估值技术确定该股票额公允价格

【答案】 B
107、下列关于证券价格指数的说法错误的是（ ）。
A.常见的证券价格指数有股票价格指数和期货价格指数
B.目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法
C.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等
D.中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 A
108、以下选项关于优先股的说法错误的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
109、投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。其中,风险承受能力的影响因素包括()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
110、公司前景预测中适用的“自上而下”层次分析法是指（ ）。
A.宏观—行业—个股
B.个股—行业—宏观
C.宏观—个股—行业
D.行业—宏观—个股

【答案】 A
111、产权比率与权益乘数的关系是（ ）。
A.产权比率权益乘数＝1
B.权益乘数＝1/（1-产权比率）
C.权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率
D.权益乘数＝1＋产权比率

【答案】 D
112、黄金投资在本质上可以认为是（ ）投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。
A.房地产
B.大宗商品
C.私募股权
D.收藏品

【答案】 B
113、跨境投资的风险管理主要有哪些（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
114、公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年公司的总资产是()
A.13亿元
B.9亿元
C.23亿元
D.35亿元

【答案】 D
115、（ ）是债券交易实现的关键环节。
A.债券发行
B.债券流通
C.债券询价
D.债券结算

【答案】 D
116、远期利率和即期利率的区别在于（　　）不同。
A.计息日起点
B.计息日终点
C.收益日起点
D.收益日终点

【答案】 A
117、（　　）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源
B.购买大宗商品
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 B
118、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（ ）。
A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构
C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF
D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】 D
119、根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（ ）。
A.通货膨胀联结债券
B.可赎回债券
C.息票债券
D.结构化债券

【答案】 C
120、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.17.85
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
121、回购协议中，减少信用风险的方法主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
122、风险溢价是为( )投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有

【答案】 B
123、关于交易成本，以下表述正确的是（ ）
A.交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费
B.由于隐性成本无法测量，交易过程中需关注显性成本
C.由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不计
D.隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

【答案】 D
124、固定利率债券是由政府和（　　）发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。
A.中央政府
B.地方政府
C.企业
D.合伙企业

【答案】 C
125、现金流量表的作用不包括(　)。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势
C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况
D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】 B
126、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（　　）
A.市值加权的抽样复制
B.完全复制
C.分层抽样复制
D.优化复制

【答案】 D
127、（ ）年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。
A.1982
B.1981
C.1980
D.2000

【答案】 B
128、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（ ）。
A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行
B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累计不高于等值10亿美元，
C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的申请
D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】 B
129、机构投资者在发生下列行为且取得收入时明哪项暂不纳入企业所得税的征收范围（ ）
A.机构投资者在境内买卖基金份额获得的价差