2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力检测试卷A卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力检测试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（ ）元。
A.12 500
B.25 000
C.7 000
D.3 500

【答案】 A
2、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（ ）。
A.4.70%
B.6%
C.8.836%
D.5.30%

【答案】 C
3、(　)是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
A.基金会计核算
B.证券投资基金
C.基金资产估值
D.基金管理运作

【答案】 A
4、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（ ）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。
A.30％
B.40％
C.50％
D.60％

【答案】 B
5、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是( )。
A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强
B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱
C.中青年人更具有冒险精神
D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

【答案】 D
6、风险管理的基础工作是（）。
A.考虑最大回撤指标
B.计算出风险因子的变化
C.测量风险
D.估算风险因子的概率分布

【答案】 C
7、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（ ），并且赔偿额度风险（ ），因此财险公司通常将保费投资于（ ）风险的资产。
A.较短，较小，高
B.较长，较小，低
C.较短，较大，低
D.较长，较大，高

【答案】 C
8、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法错误的是()
A.几何平均收益率运用了复利的思想
B.算术平均收益率计算方法是 t 期收益率的总和除以 t 期
C.几何平均收益率忽略了货币的时间价值
D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

【答案】 C
9、（）报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的状况。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.损益表

【答案】 A
10、可转换债券实际上是一种普通股票的（ ）。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.利率期权
D.互换期权

【答案】 A
11、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（　　）。
A.债券收益率
B.风险溢价
C.收益率差额
D.有效边界

【答案】 B
12、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
13、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.夏普比率
B.平均收益率
C.Brinson模型
D.特雷诺比率

【答案】 C
14、（　　）认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论

【答案】 D
15、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
16、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.17.85
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
17、在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是( )。
A.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消
B.降低整个投资组合的非系统性风险
C.使得组合投资收益的波动变小
D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大

【答案】 D
18、关于私募基金，以下表述错误的是（ ）
A.—些私募基金通过投资公募基金公司产品实现一些特殊的策略，如ETF套利等
B.私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者
C.私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化
D.私募基金的投资产品面向不超过250人的特定投资者发行

【答案】 D
19、终值表示的是货币时间价值的概念，用复利法计算第n期期末终值的计算公式是（　　）
A.FV=PV×（1+i）^n
B.FV=PV×（1+i×n）
C.PV=FV×（1+i×n）
D.PV=FV×（1+i）^n

【答案】 A
20、下列选项中属于显性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.佣金
C.冲击成本
D.买卖价差

【答案】 B
21、在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（ ）。
A.给投资者提供经纪业务的佣金
B.买卖证券的价差收益
C.办理投资业务收取的手续费
D.投资证券的投资所得

【答案】 A
22、基金估值的第一责任主体是（ ）
A.基金托管人
B.基金管理人
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 B
23、下列不属于期货市场交易制度的是（ ）
A.信息披露制度
B.对冲平仓制度
C.保证金制度
D.盯市制度

【答案】 A
24、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（ ）无效。
A.技术面分析
B.基本面分析方法
C.上市公司调研
D.上市公司投资价值研究报告

【答案】 B
25、公司型基金的投资人通过（ ）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。
A.股东大会
B.基金经理
C.监事会
D.基金托管人

【答案】 A
26、以下不属于再融资的方式是（ ）。
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
27、市盈率用公式表达为（ ）。
A.市盈率=每股市价/每股净资产
B.市盈率=股票市价/销售收入
C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价
D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

【答案】 D
28、基金利润表中，不属于其他收入项的是（ ）。
A.公允价值变动损益
B.ETF替代损益
C.手续费返还
D.归基金资产部分的赎回费收入

【答案】 A
29、利润表的构成部分不包括（ ）。
A.营业收入
B.利润
C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
D.营业费用

【答案】 D
30、关于利率互换和货币互换的描述，错误的是（　　）。
A.利率互换采用净额支付的方式
B.货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金
C.货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息
D.利率互换中互换双方不交换本金

【答案】 C
31、某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（　　）。
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.16.6%

【答案】 D
32、下列各项中N日乖离率计算正确的是（　　）。
A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%
B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】 C
33、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为(　)。
A.贴现
B.折价
C.复利
D.单利

【答案】 A
34、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（　　）。
A.权益乘数
B.负债权益比
C.利息倍数
D.资产负债率

【答案】 C
35、哪个选项不是债券基金主要的投资风险()
A.债券到期风险
B.提前赎回风险
C.利率风险
D.信用风险

【答案】 A
36、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
37、关于债券远期交易，以下表述错误的是（ ）。
A.任何一家市场参与者单个债券远期交易的卖出总余额不得超过该只债券流通量的20%
B.远期交易实行全价交易，净价结算
C.任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金净资产净值的100%
D.远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%

【答案】 B
38、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是（　　）。
A.基金合同生效后的信息披露费用
B.销售服务费
C.基金转换费
D.基金的证券交易费用

【答案】 C
39、（ ）是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。
A.内置型衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.信用创造型的衍生工具
D.场外交易市场交易的衍生工具

【答案】 D
40、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是（ ）。
A.股票型基金
B.债券基金
C.保本基金
D.混合型基金

【答案】 A
41、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（　　）。
A.泰国证券交易所
B.吉隆坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.新加坡证券交易所

【答案】 D
42、关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（　　）。
A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价
B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）
C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）
D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价

【答案】 C
43、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是(　)。
A.优先股股东
B.普通股股东
C.债券持有者
D.实际控股人

【答案】 C
44、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（ ）。
A.0.3％
B.1％
C.0.05％
D.0.75％

【答案】 C
45、（　　）指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司的一种行为。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
46、不影响净资产收益率的指标包括（　　）。
A.总资产周转率
B.资产净利率
C.资产负债率
D.流动比率

【答案】 D
47、基金管理公司的最高投资决策机构为(　)。
A.基金管理公司股东会
B.投资决策委员会
C.基金经理办公室
D.基金管理公司董事会

【答案】 B
48、下列关于短期融资券的说法正确的是（　　）
A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率
B.发行者为具有法人资格的金融企业
C.仅在银行间债券市场上流通
D.对资金用途有明确限制

【答案】 C
49、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）
A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准
B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引
C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度
D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】 C
50、（ ）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.拱形收益率曲线

【答案】 B
51、以下关于不同类型基金的描述错误的是（ ）。
A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同
B.基金回报率和业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年、五年等
C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高
D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】 B
52、（　　）是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。
A.伦敦证券交易所
B.泛欧证券交易所
C.纽约证券交易所
D.纳斯达克证券交易所

【答案】 C
53、投资基金国际化的原因不包括（ ）。
A.经济全球化
B.证券市场国际化
C.投资基金自身所具有的较强渗透力
D.政府主导基金国际化进程

【答案】 D
54、期权合约中（　　）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际实施的价格。
A.期权费
B.执行价格
C.权利费
D.交易费

【答案】 B
55、以下关于普通股的说法，正确的选项是()。。
A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利
D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】 B
56、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（ ）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
57、显性成本包括( )
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
58、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()
A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定
B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用
C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限
D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变

【答案】 D
59、( )是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
60、某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（）元。
A.8
B.至少10
C.10
D.2

【答案】 B
61、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括()
A.经手费
B.证券交易所交易监管费
C.过户费
D.申购赎回费

【答案】 D
62、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。
A.负数，正数
B.正数，负数
C.正数，正数
D.负数，负数

【答案】 B
63、利润表是反映在（ ）财务成果的报表。
A.某一特定日期
B.某一特定时间
C.一定会计期间
D.某一特定时期

【答案】 C
64、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（ ）。
A.正态分布
B.分位数
C.中位数
D.随机变量

【答案】 A
65、（ ）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.马可维茨
B.彼得.林奇
C.葛兰碧
D.莫迪利亚尼和米勒

【答案】 A
66、国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
67、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（ ）。
A.激进型基金
B.防御型基金
C.价值型基金
D.成长型基金

【答案】 C
68、当投资者卖空某股票时，可以下达（ ），即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。
A.止损卖出指令
B.市价指令
C.限价指令
D.止损买入指令

【答案】 D
69、以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（ ）。
A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资
B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
C.建立交易对手信用评级制度
D.严格划分交易权限，完善内部审核机制

【答案】 D
70、复利终值的计算方法（ ）。
A.FV=PV（1+i）^n
B.PV=FV（1+i）^n
C.FV=PV（1+i^n）
D.PV=FV（1+i^n）

【答案】 A
71、（　　）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资

【答案】 B
72、按照股东权利分类，股票可以分为（　　）。
A.记名股票和无记名股票
B.有面额股票和无面额股票
C.普通股和优先股
D.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】 C
73、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.国债收益率曲线
B.菲利普斯曲线
C.价格消费曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 A
74、关于土地投资，以下表述正确的是()
A.土地投资只能通过出租来获取投资收益
B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性
C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益
D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小

【答案】 B
75、（　　）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
76、关于货币市场工具的描述，最准确的是( )。
A.1年以上、5年以内的高流动性和低风险证券
B.1年以上、5年以内的高流动性和高风险证券
C.1年以内的高流动性和低风险证券
D.1年以内的高流动性和高风险证券

【答案】 C
77、我国封闭式基金的估值频率是（　　）
A.每周
B.每半个月
C.每月
D.每个交易日

【答案】 D
78、以下选项中，属于不存在活跃市场投资品种估值原则的是（ ）。
A.在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量
B.估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值
C.有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值
D.应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值

【答案】 D
79、按（　　）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.计息方式
D.付息方式

【答案】 C
80、关于基金的绝对收益归因和相对收益归因，以下表述错误的是（　　）。
A.行业贡献度的计算属于绝对收益归因分析方法
B.相对收益归因主要考察基金如何跑赢或跑输同类基金平均收益率
C.绝对收益归因主要是对基金总收益进行分解，考察各因素对总收益的贡献
D.Brinson模型是对相对收益归因分析的常用模型

【答案】 B
81、股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（ ）
A.操作风险
B.市场风险
C.结算风险
D.信用风险

【答案】 B
82、以下选项中暂不缴纳所得税的有（ ）。
A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的
B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的
C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1年取得的股票红利
D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】 C
83、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.承债式并购
D.兼并收购

【答案】 B
84、短期政府债券的特点不包括（　　）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
85、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（　　）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
86、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（ ）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
87、基金财产的债务由_______承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担_______责任。（）
A.基金管理人；有限
B.基金管理人；无限
C.基金财产本身；无限
D.基金财产本身；有限

【答案】 D
88、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（ ）。
A.40%
B.60%
C.80%
D.100%

【答案】 D
89、下列关于大宗商品的说法中,错误的是()
A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系
B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易
C.大宗商品价格变动大,供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本
D.大宗商品期货在交易所交易,逐日盯市,一般进行实物交割

【答案】 D
90、关于私募股权投资的退出方式表述错误的是（）。
A.首次公开发行并上市（IPO）的退出模式，是指所投资的企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售
B.管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为管理层所控股的其他上市公司的股权
C.借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法
D.二次出售指私募股权投资基金将持有的项目在私募股权二级市场出售的行为

【答案】 B
91、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（　　）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
92、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（ ）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
93、通常而言，收益率曲线的正常形态是( )。
A.上升收益曲线
B.水平收益曲线
C.上升收益曲线，下降收益曲线和水平收益曲线
D.下降收益曲线

【答案】 A
94、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（ ）。
A.交易流通起始日
B.结算日
C.过户日起始日
D.交易流通截止日

【答案】 C
95、美国首只国际投资基金出现于（ ）。
A.1955
B.1965
C.1978
D.1985

【答案】 A
96、( )取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力

【答案】 B
97、CAPM利用(　)来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
98、已知某公司的净资产收益率是15%，销售利润率为5%，总资产周转率是2，那么该公司的负债权益比为()
A.0. 33
B.1.5
C.0.5
D.0. 16

【答案】 C
99、（　　）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
100、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括( )。
A.低流动性
B.不可分性
C.异质性
D.不可返还性

【答案】 D
101、关于基金估值程序，以下说法错误的是（ ）。
A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核
B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布
C.基金日常估值由基金管理人进行
D.基金估值的第一责任人是基金管理人

【答案】 B
102、(　)是股票最基本的特征。
A.收益性
B.风险性
C.流动性
D.永久性

【答案】 A
103、关于债券基金，下列说法错误的是（ ）。
A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金
B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等
C.相比股票基金，债券基金具有低风险、低收益的特点
D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债

【答案】 A
104、（ ）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。
A.全额结算
B.净额结算
C.实时处理交收
D.批量处理交收

【答案】 B
105、反映股票基金风险大小的指标不包括( )。
A.久期
B.持股集中度
C.标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
106、在港股通机制下，下列（ ）可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖。
A.深圳证券交易所
B.上海证券交易所
C.内地证券公司
D.香港证券公司

【答案】 B
107、（ ）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
A.通胀风险
B.流动性风险
C.再投资风险
D.提前赎回风险

【答案】 B
108、产权比率与权益乘数的关系是（ ）。
A.产权比率权益乘数＝1
B.权益乘数＝1/（1-产权比率）
C.权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率
D.权益乘数＝1＋产权比率

【答案】 D
109、下列关于中央银行债券说法错误的是（　　）。
A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证
B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等
C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构
D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】 A
110、货币市场工具不具有的特点是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性高
C.主要由机构投资者参与交易
D.无信用风险

【答案】 D
111、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，根据（ ）计算。
A.固定利率、贷款利率
B.浮动利率、固定利率
C.存款利率、贷款利率
D.存款利率、浮动利率

【答案】 B
112、流动性风险管理的主要措施不包括( )。
A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投资组合日常运作需要
B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析
C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响

【答案】 B
113、艺术品与收藏品市场主要以（　　）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上
A.市场售卖
B.拍卖
C.展览
D.匿名买卖

【答案】 B
114、《证券监管目标和原则》是由(　)发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
115、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（ ）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
116、QDII基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露。
A.3
B.2
C.5
D.20

【答案】 B
117、持有人造成损害时，下列说法正确的是（ ）。
A.基金管理公司承担赔偿责任
B.基金托管人承担赔偿责任
C.二者承担连带赔偿责任
D.二者承担按份赔偿责任

【答案】 C
118、下列不属于按债券发行主体进行分类的是（　　）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.零息债券

【答案】 D
119、通过对（　　）和（　　）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
A.基金份额变动情况；持有人结构
B.基金分红能力；持有人结构
C.基金盈利能力；持有人结构
D.基金份额表动情况；基金盈利能力

【答案】 A
120、（　　）从事期货黄金交易。
A.上海黄金交易所
B.上海期货交易所
C.上海证券交易所
D.深证证券交易所

【答案】 B
121、金融期货不包括(　)。
A.货币期货
B.利率期货
C.汇率期货
D.股票期货

【答案】 C
122、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（ ）
A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好
B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好
C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好
D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】 A
123、股票型基金的投资风格分析指标不包括（　　）。
A.持有全部股票的平均市值
B.平均市盈率
C.平均市净率
D.周转率

【答案】 D
124、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（　　）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】 A
125、以下公式正确的是（　　）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值/转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 C
126、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是(　)。
A.优先股股东
B.普通股股东
C.债券持有者
D.实际控股人

【答案】 C
127、资料区A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券“X6A债”，发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4．77亿元，直接导致“X6A债”发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款。最终，投资者与2016年6月将“X6A债”以预定好的价格（包括本金和期间已发生的利息）卖给了发行人A公司。
A.可转换条款
B.可赎回条款
C.可回售条款
D.结构化条款

【答案】 C
128、对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是(　)方法。
A.特雷诺比率
B.信息比率
C.夏普比率
D.Brinson

【答案】 D
129、( )，中国金融期货交易所正式成立。
A.2006年9月
B.2004年5月
C.2013年9月
D.2012年6月

【答案】 A
130、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额不得超过该只债券流通量的（ ），远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的（ ）。
A.50％；200％
B.50％；100％
C.20％；200％
D.20％；100％

【答案】 C
131、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表也叫财务状况变动表
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

【答案】 D
132、在其他因素