2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、影响个人投资者资产配置的因素包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
2、基金管理公司必须以（ ）为基金会计核算主体，
A.戶斤管理的全部基金总体
B.所管理的不同基金类别
C.基金管理公司
D.所管理的每只基金

【答案】 D
3、以下不属于期货市场基本功能的是（　　）
A.流动性管理
B.价格发现
C.投机
D.风险管理

【答案】 A
4、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（ ）。
A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率
B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致
C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

【答案】 B
5、下列权证不是按行权时间分类的是（ ）。
A.备兑权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.美式权证

【答案】 A
6、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（　　）。
A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例
B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失
C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度
D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益

【答案】 D
7、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（ ），该类债券含有较高的（ ）。
A.投资级，利率风险
B.投机级，利率风险
C.投资级，信用风险
D.投机级，信用风险

【答案】 D
8、关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述正确的是（　　）
A.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用
B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益
C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率
D.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

【答案】 D
9、（ ）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
A.凸性
B.收益率曲线
C.修正久期
D.信用利差

【答案】 C
10、封闭式基金（ ）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季

【答案】 B
11、目前我国的基金会计核算已经细化到()。
A.日
B.时
C.周
D.月

【答案】 A
12、基金会计核算中,承担复核责任的是（　　）。
A.证券投资基金
B.会计师事务所
C.基金管理公司
D.基金托管人

【答案】 D
13、（　　）银行间同业拆借中心开始办理银行间债券回购和现券交易，全国银行间市场正式运行。
A.1996年2月
B.1996年6月
C.1997年2月
D.1997年6月

【答案】 D
14、QDII基金产品起点为（ ）元人民币。
A.100
B.1000
C.1万
D.10万

【答案】 B
15、（ ）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.存托凭证
B.可转换债券
C.权证
D.可转让存单

【答案】 A
16、下列不属于系统性风险的是（ ）
A.流动性风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.通货膨胀风险

【答案】 A
17、终值表示的是货币时间价值的概念，用复利法计算第n期期末终值的计算公式是（　　）
A.FV=PV×（1+i）^n
B.FV=PV×（1+i×n）
C.PV=FV×（1+i×n）
D.PV=FV×（1+i）^n

【答案】 A
18、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为( )。
A.期望收益率
B.资金回报
C.必要收益率
D.流动性溢价

【答案】 D
19、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（　　）亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
20、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（　　）。
A.市场部
B.交易部
C.研究部
D.投资部

【答案】 A
21、以下不属于货币市场工具的特点的是（ ）
A.期限在一年以上
B.流动性高
C.本金安全性高，风险较低
D.大宗交易，主要是机构投资者参与

【答案】 A
22、资产负债表的报告时点通常不包括( )。
A.月末
B.会计季末
C.半年末
D.会计年末

【答案】 A
23、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是( )。
A.资本市场线是CAPM的核心
B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】 A
24、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（　　）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%

【答案】 B
25、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。
A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基
C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连

【答案】 D
26、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（ ）策略。
A.CPPI
B.TIPP
C.OBPI
D.VGPI

【答案】 A
27、全国银行间债券市场创立于（　　）。
A.1996年 7月
B.1997年 6月
C.1998年 7月
D.1997年 9月

【答案】 B
28、在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是( )。
A.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消
B.降低整个投资组合的非系统性风险
C.使得组合投资收益的波动变小
D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大

【答案】 D
29、（ ）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.股票的票面价值
B.股票的清算价值
C.股票的账面价值
D.股票的内在价值

【答案】 B
30、可转换债券的期限最短为（ ）年，最长为（ ）年，自发行结束之日起（ ）个月后才能转换为公司股票。
A.0.5、6、3
B.1、6、6
C.0.5、3、3
D.1、3、3

【答案】 B
31、下列对股票的描述，错误的是（ ）
A.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权
B.股票是一种有价证券
C.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证
D.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

【答案】 D
32、一般情况下，下列证券中有表决权的是（ ）。
A.优先股
B.普通股
C.可转债
D.公司债

【答案】 B
33、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为（　　）。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
34、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（　　）。
A.100%
B.50%
C.130%
D.150%

【答案】 C
35、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（　　）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
36、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出
C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等
D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

【答案】 D
37、投资组合A、B的主动比重分别为30％、60％，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（ ）。
A.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低
B.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A
C.投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大
D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】 C
38、一般来说，当经济处于扩张期，信用利差（ ）。
A.变小
B.时而扩大，时而减小
C.扩大
D.不变

【答案】 A
39、从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（ ）。
A.净价交易
B.全价交易
C.溢价交易
D.竞价交易

【答案】 A
40、关于另类投资，以下表述正确的是（ ）。
A.期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴
B.目前我国还没出现境内公募另类投资基金
C.艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资
D.另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资

【答案】 C
41、主动收益的计算公式为( )。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】 B
42、基金会计的核算主体是（ ）。
A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.证券投资基金

【答案】 D
43、一个拥有100%权益资本的公司被称为（　　）。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
44、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（　　）除以这个时期收益的标准差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.部分收益
D.超额收益

【答案】 D
45、国内主要的债券评级机构有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
46、（ ）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.拱形收益率曲线

【答案】 B
47、以下哪个渠道无法为内地投资人实现境外资产配置()
A.QDII
B.沪港通
C.基金互认
D.QFII

【答案】 D
48、某可转换债券面额为1 000元，规定其转换价格为25元，则1 000元债券可转换为（ ）股普通股票。
A.25
B.40
C.1 000
D.250

【答案】 B
49、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（ ）。
A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具
C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法
D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要

【答案】 A
50、（　　）的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值
A.房地产有限合伙
B.房地产权益基金
C.房地产投资信托基金
D.房地产股权合伙

【答案】 C
51、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金监管人

【答案】 B
52、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为（　　）%。
A.0
B.8.5
C.5
D.10.5

【答案】 B
53、私募股权投资的退出机制中,（ ）常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。
A.首次公开发行
B.买壳或借壳上市
C.二次出售
D.投资私募股权二级市场

【答案】 C
54、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（ ）。
A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性
B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范
C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标
D.基金资产转持并不会带来较大损失

【答案】 C
55、对于基金管理费，下列说法错误的是（　　）。
A.大部分股票基金按1.5%计取
B.债券基金的管理费率一般低于1%
C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用
D.管理基金资产而向基金收取的费用

【答案】 C
56、一般来说，(　)伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
57、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（　　）。
A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
58、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（ ）。
A.40%
B.60%
C.80%
D.100%

【答案】 D
59、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（ ），亏损可能是无限大的。
A.执行价格
B.合约价格
C.期权费
D.无穷大

【答案】 C
60、QDII机制的意义不包括（　　）。
A.QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
B.实行QDII机制有利于减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.建立QDII机制有利于支持香港、澳门和台湾的经济发展
D.在法律方面，通过实施QDII制度，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

【答案】 C
61、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法正确的是（　　）。
A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.以上都正确

【答案】 D
62、关于做市商和经纪人，以下表述错误的是（　　）。
A.经纪人在交易中执行投资者的指令，并不参与到交易中
B.在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者
C.经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金
D.做市商和经纪人的利润来源不同

【答案】 B
63、房地产投资信托基金的主要收益来自( )。
A.固定比例的管理费
B.佣金
C.租金收入
D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】 D
64、某混合基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%，在95%的概率下，月度净值增长率区间为()
A.-1%—7%
B.1%—7%
C.5%—11%
D.-5%—11%

【答案】 D
65、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（ ）。
A.营运效率比率
B.流动比率
C.资产负债率
D.速动比率

【答案】 C
66、以下指数中，由中证指数公司编制体现A股市场发展趋势的指标是（ ）。
A.中信债券指数
B.上证180指数
C.中证全债指数
D.沪深300指数

【答案】 D
67、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
68、目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制,其决策机构是（ ）
A.专门委员会
B.总经理为首的经营管理层
C.理事会
D.会员大会

【答案】 C
69、关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是（　　）
A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托管人意见为准
B.经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核
C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任
D.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金业协会的估值指引

【答案】 D
70、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（ ）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.35‰
B.0.05‰
C.0.02‰
D.0.08‰

【答案】 C
71、基金会计报表不包括(　)。
A.所有者权益表
B.资产负债表
C.利润表
D.净值变动表

【答案】 A
72、当错误达到基金资产净值的（ ）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。
A.0.10％
B.0.25％
C.0.50％
D.0.75％

【答案】 B
73、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（ ）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
74、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
75、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（ ）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）亿美元。
A.5；5
B.2；10
C.2；5
D.5；50

【答案】 C
76、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（　　）
A.降低了国内证券市场的波动性
B.刺激人民币资产需求
C.完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革
D.推动跨境资本流动

【答案】 A
77、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
78、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略不包括（ ）。
A.私募股权一级市场投资
B.危机投资
C.成长权益
D.风险投资

【答案】 A
79、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（　　）
A.基金采取集中交易制度
B.交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求
C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈
D.交易部负责提出投资组合交易指令

【答案】 D
80、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（ ）。
A.要求基金份额净值的计算必须准确
B.在估值过程中一般均采用资产最新价格
C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应
D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】 D
81、下列关于主动投资的说法，错误的是()。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
82、我国股票基金大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。
A.0.50％
B.1.00％
C.1.50％
D.2.00％

【答案】 C
83、下列关于回购协议利率的说法中，不正确的是（ ）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低
B.若采用实物交割，回购利率较高
C.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响
D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】 B
84、（ ）是著名的杜邦恒等式。
A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率
B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数
C.净资产收益率=净利润/所有者权益
D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】 D
85、（ ）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
86、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（　　）。
A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业
B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产
C.所投资企业经营太差，达不到 IP0 的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益、而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算
D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力

【答案】 D
87、目前，我国货币基金的管理费率为（ ）
A.0.25％
B.0.33％
C.1.50％
D.0.10％

【答案】 B
88、市盈率等于每股价格与（ ）比值。
A.每股净值
B.每股收益
C.每股现金流
D.每股股息

【答案】 B
89、根据（ ）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。
A.《基金合同的内容与格式》
B.《证券投资基金法》
C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

【答案】 A
90、（　　）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
91、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（ ）
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.8.01%

【答案】 D
92、以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线叫做（ ）。
A.β曲线
B.α曲线
C.K曲线
D.J曲线

【答案】 D
93、（　　）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A.净额清算
B.全额清算
C.双边净额清算
D.多边净额清算

【答案】 C
94、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的比例为（ ）/基金资产净值。
A.股票价格
B.股票面值
C.股票投资
D.股票内在价值

【答案】 C
95、债券投资风险不包括（　　）。
A.信用风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.操作风险

【答案】 D
96、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于(　)的可能性是67%。
A.3%～2%
B.3%～0
C.5%～-1%
D.+7%～-1%

【答案】 C
97、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是( )。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
98、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（ ）。
A.168
B.21
C.91
D.84

【答案】 C
99、一般来说，大额可转让定期存单的发行人是（　　）。
A.企业
B.银行
C.非银行金融机构
D.政府

【答案】 B
100、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（　　）。
A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位
B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率
C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 D
101、QDII基金净值计算及披露的规定不包括(　)。
A.开放式基金净值及申购赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合计划合同和招募说明书中载明，并明确小数点后的位数
B.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次
C.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露
D.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露

【答案】 B
102、从事（ ）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品

【答案】 B
103、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（　　）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
104、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（ ）。
A.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
B.不同的投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
C.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

【答案】 B
105、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中（　　）作为标准交割等级。
A.按期货合约规定的标准质量等级
B.不需要任何标准品
C.标准品较小的质量等级
D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】 D
106、复核无误的基金份额净值，甶（ ）对外公布。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金注册登记机构
D.基金管理人

【答案】 D
107、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
108、中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了（　　）个发展阶段。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 C
109、票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（　　）
A.6.0％
B.8.8％
C.5.3％
D.4.7％

【答案】 B
110、关于可转换债券有如下的表述：
A.2
B.4
C.1
D.3

【答案】 B
111、投资者应该选择凸性（　　）的债券进行投资。
A.更高
B.更低
C.为1
D.为0

【答案】 A
112、某公司发行了面值为100元的3年期零息债券，现在市场利率为10%，则该债券的现值为（ ）。
A.75.13元
B.133.10元
C.82.64元
D.70.00元

【答案】 A
113、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（ ）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】 A
114、关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（ ）。
A.普通股不可以选举董事
B.优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金的债券,但其股息一般比债券利息要低一些
C.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配
D.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权

【答案】 D
115、下列不属于构成利润表的项目是（　　）。
A.营业收入
B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
C.经营活动产生的现金流量
D.利润

【答案】 C
116、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（ ）。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于 1O 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1000亿美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近 1 年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
117、以下关于β系数的局限性说法错误的是（ ）。
A.通常β系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，无法反映新的变化
B.β系数在较短时间内不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化
C.对于投资管理人来说，要在短期内达到一个特定的β系数的目标，是非常困难的
D.在应用β系数进行投资组合对比时，需要注意所使用数据的时间区间

【答案】 B
118、房地产投资信托基金的特点不包括（　　）。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
119、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（ ）
A.增大流动比率
B.降低流动比率
C.降低营运资金
D.增大营运资金

【答案】 A
120、我国封闭式基金的估值频率是（ ）。
A.每月
B.每个交易日
C.每周
D.每半个月

【答案】 B
121、以下常见的股票市场指数中，采用算术平均法编制而成的是（ ）。
A.标普500
B.上证综指
C.沪深300
D.道琼斯指数

【答案】 D
122、一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包括（）。
A.基金持仓结构分析
B.基金盈利能力和分红能力分析
C.基金信息搜集分析
D.基金费用情况分析

【答案】 C
123、以下关于货币市场工具特点的说法错误的是（　　）
A.均是债务契约
B.流动性低
C.期限在1年以内（含1年）
D.本金安全性高，风险较低

【答案】 B
124、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（　　）。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于 1O 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1000亿美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近 1 年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
125、关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

【答案】 B
126、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（　　）。
A.市盈率模型
B.企业价值倍数
C.经济附加值模型
D.市销率模型

【答案】 C
127、逐笔全额结算的主要特点是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
128、一般而言，基金公司投资管理部门设置主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
129、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
130、每个合格投资者能委托（　　）个托管人，并可以更换托管人。
A.5
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
131、时间优先原则是指（　　）
A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者
B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

【答案】 D
132、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（　　）。
A.期权费是期权合约中唯一的变量
B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头
C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头
D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产

【答案】 D
133、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（　　）营业税。
A.免征
B.不征收
C.征收
D.减征