2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、（2017年真题）下列不属于股权投资基金定期报告编写要求的是（ ）。
A.准确性
B.完整性
C.及时性
D.前瞻性

【答案】 B
2、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（ ）
A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;
B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。
C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;

【答案】 B
3、私募基金面临的一般风险，包括（　　）;特殊风险包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ； Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.Ⅷ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ； Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

【答案】 D
4、下列关于股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到的目的，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
5、全国股转系统挂牌的基本要求，以下描述错误的是（ ）
A.主办券商推荐并持续督导
B.业务明确，具有持续经营能力
C.依法设立且存续满三年
D.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

【答案】 C
6、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（　　）。
A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。
B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等。
C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。
D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。

【答案】 D
7、(2016年)关于投资后管理的作用，表述错误的是（）。
A.减少或消除潜在的投资风险
B.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况
C.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
D.消除被投资企业成长的高度不确定性

【答案】 D
8、下列属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
9、（2017年真题）下列关于投资者关系管理的说法中，错误的是（ ）。
A.投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁
B.基金管理人通过投资者关系管理可以了解和收集基金投资者的需求
C.投资者关系管理对增加基金信息披露的透明度、实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通作用有限
D.投资者关系管理能增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解

【答案】 C
10、下列主体投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
11、下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
12、在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
13、下列关于公司型基金管理方式的说法，正确的是（　　）。
A.只能采用受托管理方式
B.只能采用自我管理方式
C.同时采用受托管理方式和自我管理方式
D.可以采用自我管理方式，或者采用受托管理方式

【答案】 D
14、以下关于必备投资者说法不正确的是（　　）。
A.应当以创业投资为主营业务
B.具备一定资金实力和投资经验
C.具有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分別不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的20%

【答案】 D
15、（2017年真题）股权投资起源于（ ）。
A.产业基金
B.风险投资
C.并购基金
D.创业投资

【答案】 D
16、属于清查公司财产、制订清算方案的是（）。Ⅰ、调查和清理公司财产Ⅱ、制订清算方案Ⅲ、提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认Ⅳ、若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
17、（2018年真题）在对电子商务 A 公司做财务尽调时，按照市销率 2 倍进行估值。A 公司全年平台销售 8 亿元，获得销售佣金 4000 万元，税后净利润 400 万元，则该电子商务公司的估值为（ ）。
A.800 万元
B.2.8 亿元
C.16 亿元
D.8000 万元

【答案】 C
18、(2017年)投资后管理中，对处于市场扩张阶段的企业，（ ）不能反映出企业的成长速度。
A.营业网点开设
B.新拓展市场区域
C.销售增长率
D.应收账款金额

【答案】 D
19、关于创投基金与并购基金的区别，以下表述错误的是（　　）
A.创投基金通常不使用杠杆；并购基金通常使用杠杆
B.创投基金采取参股投资；并购基金采取控股投资
C.创投基金只投资早期企业；并购基金只投资成熟企业
D.创投基金投后重点是增值服务；并购基金投后重点是企业重整

【答案】 C
20、已分配收益倍数和总收益倍数都是站在（ ）的角度来评价股权投资基金的。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.基金募集者

【答案】 C
21、成本法包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
22、股权投资基金行业自律组织一般采取（ ）形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成。
A.公益组织
B.商业机构
C.政府监管
D.行业协会

【答案】 D
23、（2019年真题）企业价值增长是股东获益的本源，关于增值服务的价值，以下表述正确的是 （ ）
A.增值服务体现在股权投资基金项目投资的全流程中
B.增值服务能协助被投资企业更好的发展
C.增值服务是被投资企业能力的重要体现
D.增值服务能消除项目投资风险

【答案】 B
24、某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（　　）
A.甲保险公司
B.在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司
C.取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司
D.丙商业银行

【答案】 B
25、采用（　　）募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 A
26、股权投资基金管理人一般通过（　　）参与投资后管理，获取被投资企业信息。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
27、国外股权投资基金投资者的主要类型包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
28、股权投资基金运作的四个阶段为（　　）。
A.申请、投资、管理、退出
B.募资、投资、管理、退出
C.申请、投资、托管、上市
D.募资、投资、托管、上市

【答案】 B
29、关于反摊薄条款，下列说法错误的是（　　）。
A.根据保护程度不同，反摊薄保护可以采取完全棘轮和加权平均两种方式
B.反摊薄条款又称反稀释条款
C.反摊薄条款本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款
D.加权平均比完全棘轮更大限度地保护投资者

【答案】 D
30、对于公司型基金，现行《公司法》对有限责任公司和股份有限公司的()等方面均不作强制性规定，全部由公司章程进行规定。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
31、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（ ）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。
A.棘轮条款
B.估值条款
C.反摊薄条款
D.加权平均反稀释条款

【答案】 D
32、基金业协会会员的类型不包括（　　）。
A.普通会员
B.联席会员
C.观察会员
D.荣誉会员

【答案】 D
33、私募基金推介材料应由（　　）制作并使用。
A.私募基金销售机构
B.基金业协会
C.私募基金托管人
D.私募基金管理人

【答案】 D
34、设立有限合伙企业，应按照（ ）的要求提交申请材料.
A.工商登记部门
B.税务主管部门
C.证券监管部门
D.基金监管部门

【答案】 A
35、在我国股权投资基金的探索与起步阶段，国家财经部门将“创业投资基金”称为（　　）。
A.产业投资基金
B.公司型投资基金
C.货币投资基金
D.单位信托投资基金

【答案】 A
36、实务中，（　　）通常不作为课税主体。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
37、随着监管规则的逐步放宽，（　　）等金融机构正成为越来越重要的股权投资基金投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
38、个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象（　　）人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象（　　）人以上的，应当依法追究刑事责任。
A.20；100
B.30；150
C.40；200
D.50；250

【答案】 B
39、（　　）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。
A.相对估值法
B.折现现金流估值法
C.创业投资估值法
D.结算价值法

【答案】 C
40、中国证券投资基金业协会采用会员制，对此下列说法错误的是（ ）。
A.证券投资基金管理人必须加入基金业协会成为会员
B.股权投资基金管理人必须加入基金业协会成为会员
C.证券投资基金托管人必须加入基金业协会成为会员
D.股权投资基金服务机构可以不加入基金业协会

【答案】 B
41、（2017年真题）在我国，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应该为（ ）。
A.私人股权投资基金
B.私募证券投资基金
C.私募类私人股权投资基金
D.私募类股权投资基金

【答案】 C
42、基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包括（　　）。
A.内控文化
B.员工道德素质
C.风险控制
D.组织结构

【答案】 C
43、下列关于企业估值方法的说法中错误的是（　　）。
A.相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形
C.创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值
D.成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值有一定联系

【答案】 D
44、非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列哪些情形，应当依法追究刑事责任。（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
45、（2020年真题）关于信托（契约）型股权投资基金，以下表述错误的是（　　）
A.除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等权益
B.通常情况下基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，按照基金合同的约定办理转让手续即可
C.由基金管理人在市场监督管理部门办理工商登记，基金权益登记事项可由基金管理人自行办理，也可以委托持牌的基金服务机构办理
D.基金的清算由基金清算小组负责，清算小组由基金管理人，托管人及相关中介服务机构组成

【答案】 C
46、股权投资基金的信息披露，是指相关信息披露义务人按照法律法规、自律规则的规定与基金合同的约定，在基金（ ）等一系列环节中，向基金投资者进行的信息披露行为。
A.募集
B.投资
C.运营
D.以上都是

【答案】 D
47、新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起，6个月内仍未备案首只私募基金产品的，（ ）将注销该基金管理人的登记。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证监会
C.中国证券业协会
D.交易所

【答案】 A
48、投资协议中的优先认购权条款适用于目标企业（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
49、关于折现现金流估值法，下列表述错误的是（ ）
A.详细预测期的结束通常以目标公司进入稳定经营状态为基准
B.折现率的选择取决于预测期期数，与每期现金流无关
C.折现现金流估值法通过对目标公司的财务数据和经营模式进行深入分析，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素
D.折现现金流估值法是将目标公司值时点之后的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值

【答案】 B
50、下列关于投资协议中排他性条款的说法中，错误的是（ ）。
A.排他条款一般是指单方面约束目标企业职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般会约定一定期限的排他期限
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
51、（　　）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。
A.相对估值法
B.折现现金流估值法
C.创业投资估值法
D.结算价值法

【答案】 C
52、针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置（　　）。
A.绿鞋机制
B.风险预警机制
C.风险对冲机制
D.回拨机制

【答案】 D
53、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（　　）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。
A.棘轮条款
B.估值条款
C.反摊薄条款
D.加权平均反稀释条款

【答案】 D
54、公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（ ）
A.当前利润
B.净收入
C.应纳税额
D.应纳税所得额

【答案】 D
55、（2017年真题）股权投资基金在《风险揭示书》中，应揭示的风险包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
56、根据《中国证券投资基余业协会章程》,基金业协会是依据《证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的（ ）社会组织,从事非营利性活动?
A.统一性、行业性、非营利性
B.全国性、统一性、非营利性
C.全国性、行业性、统一性
D.全国性、行业性、非营利性

【答案】 D
57、保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些（ ）或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.可能损害私募基金利益
B.可能损害企业利益
C.可能损害高管利益
D.可能损害投资人利益

【答案】 D
58、关于公司型股权投资基金，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
59、关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（ ）
A.获得投资优秀基金的机会
B.避免依赖单一基金管理人的风险
C.弥补投资者基金投资经验的不足
D.获得更高收益

【答案】 D
60、广告经营者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列（　　）情形的，可认定为虚假广告罪。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
61、项目退出通常需要选择适当的退出时机，下列关于项目退出的一般顺序排列正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ

【答案】 B
62、股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（　　）的其他业务。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
63、（2018年真题）合伙型股权投资基金合伙协议中，应约定由（ ）担任执行事务合伙人。
A.指定合伙人
B.普通合伙人
C.有限合伙人
D.任一合伙人

【答案】 B
64、(2017年)下列可以登记为基金管理人的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
65、在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（　　）是我国基金行业的自律组织。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.中国证券投资基金协会
D.中国基金业协会

【答案】 C
66、关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（　　）
A.股权投资基金的服务机构主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。
B.股权投资基金必须由基金托管机构托管。
C.股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集。
D.股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。

【答案】 B
67、（2017年真题）下列属于合伙型股权投资基金应当解散的情形是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
68、（2017年真题）可以采取发行新股的方式进行增资的股权投资基金是（ ）。
A.有限责任公司型
B.合伙型
C.股份有限公司型
D.契约型

【答案】 C
69、(2016年)以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（）。
A.投资者直接交易
B.分级结算原则
C.以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资
D.设定股份交易最低限额

【答案】 A
70、有限责任公司型股权投资基金应按（　　）顺序进行基金清算。
A.Ⅴ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅴ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
D.Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
71、下列关于相对估值法的说法中，正确的是（ ）。
A.相对估值法评估所得的价值，只可以是股权价值
B.相对估值法的缺陷之一是不能及时反映市场看法的变化
C.成本法属于相对估值法
D.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构

【答案】 D
72、折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的（　　）现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值。
A.历史
B.未来
C.目前
D.过去

【答案】 B
73、股权投资基金的估值方法有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
74、私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对（　　）。
A.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。
B.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；但作为对基金财产安全的保证
C.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证
D.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；但作为对基金财产安全的保证

【答案】 C
75、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
76、合伙型基金的企业投资资产处置的最终决策应由（ ）作出。
A.有限合伙人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.普通合伙人

【答案】 D
77、下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（）。
A.合伙企业
B.企业年金基金
C.有限责任公司
D.社会保障基金

【答案】 A
78、(2016年)股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
79、在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由（　　）代扣代缴自然人投资者的个人所得税。
A.基金
B.基金托管人
C.基金管理人
D.普通合伙人

【答案】 A
80、下列属于前言部分主要阐述尽职调查（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
81、对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有（ ）
A.收入法
B.市场法
C.成本法
D.以上都是

【答案】 D
82、天使投资个人采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，可以按照投资额的（ ）抵扣转让该初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.70%
B.80%
C.90%
D.100%

【答案】 A
83、（2020年真题）某合伙型基金A于2008年1月1日募集完成并设立，认缴规模3亿元人民币，全体合伙人自设立日起每年1月1日缴纳1亿元，连续3年缴清全部认缴额。从2012年1月1日起，基金A每年将2亿元现金用于分配，连续3年，至2014年1月1日分配完成后清算。根据合伙协议约定，基金A按照瀑布式分配收益，即在全体合伙人回收全部本金并就其每笔出资达到单利8%年回报后，基金管理人行使追赶机制并可最多提取20%的净投资收益作为业绩回报。
A.0.41亿元
B.0.44亿元
C.0.60亿元
D.1.20亿元

【答案】 C
84、(2017年)在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（ ）进行考察。
A.投资理念
B.管理团队
C.投资流程
D.基金条款

【答案】 A
85、如下内容表述错误的是（）
A.管理费与托管费可按照基金实缴规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取
B.在基金存续期限的后半段，提取的管理费、托管费会随着项目的退出逐年递减
C.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
D.管理费及托管费的提取频率只能按照年度提取

【答案】 D
86、以下不属于股权投资基金募集所需的主要资料是（ ）。
A.私募备忘录（PPM）
B.募集推介资料
C.法律意见书
D.基金条款书

【答案】 C
87、（2021年真题）关于股权投资基金法律尽职调查，以下表述正确的是（ ）
A.法律尽职调查机构需保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性
B.法律尽职调查的作用是评估目标公司的资产运行情况
C.法律尽职调查的主要内容之一是对目标公司的合法成立进行确认
D.法律尽职调查的功能是关注目标公司的资产及业务往来的合法性，以便发现该公司的价值

【答案】 C
88、人民币基金和外币基金的主要区别是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
89、下列关于股权投资基金募集机构的表述，正确的是()
A.中国证券投资基金业协会的会员机构可受基金管理人的委托募集基金
B.募集机构下属的从业人员以非公开方式向投资者募集基金，不适用于私募基金募集机构的管理办法
C.股权投资基金管理人以非公开或公开方式向投资者募集资金，皆适用于私募基金募集机构的管理办法
D.基金服务机构就其参与股权投资基金募集业务的环节，同样适用于私募基金募集机构的管理办法

【答案】 D
90、我国的股权投资基金不能采用（　　）的组织形式。
A.公司制
B.有限合伙制
C.个人独资制
D.契约制

【答案】 C
91、狭义的股权投资基金监管，一般专指（　　）对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。
A.政府监管机构
B.行业自律组织
C.基金机构内部监督部门
D.社会力量

【答案】 A
92、(2016年)下述投资者中视为当然合格投资者的是（）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
93、（2018年真题）企业上市后股权锁定期设置的目的在于（ ）
A.提高退出实现的收益率水平
B.提高退出节奏的计划性
C.发行企业主动提升投资者信心
D.保护中小投资者

【答案】 D
94、股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司，以上内容通常体现在投资协议的()。
A.竞业禁止条款
B.反摊薄条款
C.保护性条款
D.排他性条款

【答案】 A
95、（2021年真题）关于公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
96、非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任，即（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
97、私募基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息不包括（　　）。
A.基金估值政策、程序和定价模式
B.基金的申购与赎回安排
C.基金的投资信息
D.业绩预测

【答案】 D
98、投资者投资于股权投资基金时，（ ）应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数
A.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划
B.中国证券业投资基金业协会规定的其他投资者
C.股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构
D.社会保基金，企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

【答案】 C
99、通常，投资管理后的主要内容可以分为（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、IVⅣ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
100、下列关于管理人内部控制的说法正确的是（）。
A.内部风险主要来自法律法规、经济、社会、文化与自然等方面
B.外部风险主要来自决策失误、执行不力、操作风险等
C.内部控制的目标是在一定的范围内降低或消除经营风险，提高基金管理人的经营效益
D.为了能规避经营风险，企业应建立完善的内部控制体系，其中包括风险评估机制，这里的风险是指外部风险

【答案】 C
101、在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制，主要内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
102、（2017年真题）下列不属于投资机构对处于早期阶段被投资企业的投资后管理侧重点的是（ ）。
A.资源导入
B.规范管理
C.业务开拓
D.后续再融资

【答案】 A
103、《私募投资基金募集行为管理办法》中，募集机构及其从业人员推介私募基金时，以下说法错误的是（）。
A.禁止登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推介性的文字
B.禁止允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介
C.禁止恶意贬低同行
D.可以采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用"业绩最佳"、"规模最大"等相关措辞

【答案】 D
104、我国股权投资基金行业发展经历的历史阶段有（　　）。
A.探索与起步阶段（1985～2004年）
B.快速发展阶段（2005～2012年）
C.统一监管下的规范化发展阶段（2013年至今）
D.以上都是

【答案】 D
105、以下不是股权投资基金的项目退出主要方式的是（ ）。
A.股份上市转让或挂牌转让退出
B.股权转让退出
C.清算退出
D.并购退出

【答案】 D
106、（　　）发挥财政资金的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入，增加创业投资资本的供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。
A.股权投资母基金
B.政府引导基金
C.人民币股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 B
107、关于投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，下列说法错误的是（）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
C.参与被投资企业的公司治理
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 B
108、股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（　　）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。
A.投资顾问协议
B.基金合同
C.基金服务协议
D.第三方服务协议

【答案】 B
109、公司制股权投资基金章程必备条款包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
110、(2017年)下列不属于基金托管人职责的是（ ）。
A.安全保管基金财产
B.复核审查资产净值
C.召集基金份额持有人大会
D.参与基金的投资运作

【答案】 D
111、关于增值服务的价值，表述错误的是（　　）。
A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节
B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同
C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求
D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险

【答案】 C
112、下列关于公司型基金的说法中，错误的是（ ）。
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式
B.投资者按照各自的出资比例来分配投票权
C.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
D.公司型基金只能由公司法人实体自行进行管理

【答案】 D
113、律师事务所针对基金管理人登记出具法律意见书时，应重点核查的申请机构内容包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
114、公司清偿了全部公司债务之后，如果公司财产还有剩余的，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配；如果没有约定，则按（）进行分配。
A.股权比例
B.贡献度
C.董事会决议
D.股东大会决议

【答案】 A
115、（2020年真题）使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括（ ）。
A.公司规模相近
B.市场环境与风险度接近
C.使用统一会计准则
D.所处行业与主营业务/主导产品相同或相近

【答案】 C
116、（　　），是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
A.保护性条款
B.回购条款
C.反稀释条款
D.董事会席位条款

【答案】 B
117、股权投资基金的核心业务是（　　）。
A.投资实施、投资后管理与项目退出
B.投资方案制定和投资实施
C.投资方案制定与管理退出
D.资金募集与管理退出

【答案】 A
118、（2021年真题）以下分配方式符合合伙型股权投资基企“瀑布式收益分配体系”的是（ ）
A.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给所有合伙人，然后返还本金，分配超额收益
B.先向有限合伙人返还本金和门槛收益，然后向普通合伙人返还本金，分配超额收益
C.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给有限合伙人，再返还本金，然后向普通合伙人返还本金和分配超额收益
D.先问所有合伙人返还本金，再按照约定门槛收益率向所有合伙人分配门槛收益，然后分配超额收益

【答案】 D
119、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（　　）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
120、（　　）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
A.市盈率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.内部收益率

【答案】 C
121、（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。
A.解散清算
B.破产清算
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 B
122、基金投资者的权利不包括（　　）
A.分享基金财产收益
B.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额
C.按照规定要求召开基金投资者会议
D.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料

【答案】 D
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