2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、（2020年真题）关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）。
A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则
B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束
C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚
D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织

【答案】 D
2、目前，我国场外市场包括（　　）与区域性股权交易市场。
A.A股市场
B.全国性股权交易市场
C.中小企业板
D.创业板

【答案】 B
3、关于业务尽职调查，以下表述正确的是()
A.业务尽调根据目标企业的不同类型与所处的不同阶段，侧重调查点会有不同
B.业务尽调对目标公司资产和业务的产权状况需要充分了解
C.业务尽调主要目的是了解目标公司的过去，全面评估公司业务的合法性与潜在法律风险
D.业务尽调旨在从目标公司内部获得第一手资料，并撰写尽职调查报告供决策参考

【答案】 A
4、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（ ）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（ ）完成项目的投资退出。
A.境外；境外
B.境外；境内
C.境内；境内
D.境内；境外

【答案】 A
5、（2017年真题）下列不属于资产负债表重大变化的是（ ）。
A.应付账款发生变化
B.应收账款发生变化
C.利润总额发生变化
D.现金与存货发生变化

【答案】 C
6、（2018年真题）关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）
A.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料进行分析验证
B.估算原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
C.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值
D.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现

【答案】 D
7、以下关于相对估值法的计算公式正确的是（　　）
A.目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值／可比公司某种指标）
B.目标公司价值=可比公司价值×（可比公司价值／可比公司某种指标）
C.目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值／目标公司某种指标）
D.目标公司价值=可比公司某种指标×（可比公司价值／目标公司某种指标）

【答案】 A
8、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）
A.—般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
9、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（?）。
A.ⅠⅡⅢⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅣ

【答案】 A
10、下列关于投资者关系管理的意义，说法错误的是（ ）。
A.有利于增加基金信息披露的透明度
B.实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通
C.有利于促进基金托管人与基金1理人之间的良性关系
D.增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解

【答案】 C
11、中小微创业企业通常具有的融资需求特征有（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
12、股权投资基金运行期间,如发生相关重大事项的,基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告,前述重大事项包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
13、基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（ ）。
A.制度措施和纠纷解决机制
B.制度措施和反洗钱问题解决机制
C.方式方法和反洗钱问题解决机制
D.方式方法和纠纷解决机制

【答案】 A
14、下列关于竞价交易机制的说法，错误的是（ ）。
A.主要包括集合竞价和连续竞价
B.证券交易所每个交易日的开市价格一般由连续竞价形成，随后进入集合竞价阶段
C.在集合竞价和连续竞价阶段，交易均实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票（含A股、B股）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10%
D.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交

【答案】 B
15、在我国，基金管理人只能由依法设立（ ）担任。
A.商业银行
B.保险公司
C.基金管理公司
D.信托公司

【答案】 C
16、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
17、合伙型基金的有限合伙人不得以（　　）出资。
A.货币
B.劳务
C.土地使用权
D.知识产权

【答案】 B
18、股权投资基金管理人内部控制是指（ ）。
A.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施
B.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施
C.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施
D.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

【答案】 C
19、申请登记为基金管理人的机构从事（ ）业务，中国证券投资基金业协会将不予登记。
A.股权投资
B.担保
C.投资管理
D.基金管理

【答案】 B
20、信息披露义务人，是指（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
21、（2021年真题）关于境外直接上市，以下表述正确的是（ ）。
A.基于相对复杂的公司架构和国资股东情况，我国大型国有企业通常不适用于境外直接上市
B.境外直接上市是指境内公司将境内资产/权益转移至境外注册的特殊目的公司，以特殊目的公司的名义直接申请境外交易所上市交易
C.企业如选择境外直接上市，须直接向当地证券交易所申请上市，无需经过中国证监会审批
D.境外直接上市的优点包括提升企业国际知名度和影响力，节省信息传递成本，可获得外汇资金等

【答案】 D
22、A基金拟投资X生物科技，在某次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构，计划融资的项目，可行性研究报告以及相关批文，此类共做属于（ ）。
A.财务尽职调查
B.行业尽职调查
C.业务尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 C
23、根据《中华人民共和国合伙企业法》的相关规定，有限合伙企业由（　　）合伙人设立。
A.50个以上100个以下
B.10个以上50个以下
C.2个以上50个以下
D.1个以上50个以下

【答案】 C
24、在我国，基金管理人只能由依法设立（　　）担任。
A.商业银行
B.保险公司
C.基金管理公司
D.信托公司

【答案】 C
25、（2017年真题）下列关于折现模型的说法中，错误的是（ ）。
A.红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定，但在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放
B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流
C.企业自由现金流折现模型得到的是股权价值
D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流

【答案】 C
26、我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
27、（2021年真题）某股权投资基金拟对甲公司进行投资。公司不投入到运营中的现金为83万元，公司有息债务的当前市场价值为520万元。经基金投资经理研究，甲公司的加权平均资本成本为15%，当前甲公司的企业价值为1,769万元,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
28、股权投资基金提供增值服务的目的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
29、下列股权投资基金投资者中，属于合规投资者的是
A.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入为5万元，现将150万元存款投资于一直股权投资基金
B.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金
C.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金
D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，先投资50万元于一只股权投资基金

【答案】 B
30、在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
31、以下不属于清算退出流程的是（ ）。
A.促销和发行
B.清理债权债务
C.处理与清算有关的未了结事务
D.分配公司剩余财产清算的主要流程包括：①清查公司财产、制订清算方案；②了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务；③分配公司剩余财产；

【答案】 A
32、(2017年)股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.全体股东所持表决权的2／3以上
B.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.全体股东所持表决权的1／2以上

【答案】 C
33、下列关于创业投资基金的运作特点表述错误的是（ ）。
A.投资对象主要是未上市成长性创业企业
B.投资方式通常采取参股性投资，较少采取控股性投资
C.一般借助杠杆，以基金的自有资金进行投资
D.投资收益主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

【答案】 C
34、目前具有基金销售业务资格的主体不包括（　　）。
A.期货公司
B.证券投资咨询机构
C.证券公司
D.基金登记机构

【答案】 D
35、目前，我国的股权投资基金组织形式不包括（　　）。
A.信托（契约）型
B.合伙型
C.公司型
D.个体型

【答案】 D
36、股权的转让往往面临（）等障碍。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
37、各类私募基金募集完毕后的（　　）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。
A.10
B.20
C.30
D.60

【答案】 B
38、关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（　　）。
A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹
B.冷静期满后完成基金合同的签署
C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序
D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序

【答案】 A
39、符合下列条件之一的股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于（　　）
A.从事私募股权投资（含创业投资）6年及以上，且参与并成功退出至少两个项目：符合本条件的，需提交参与项目成功退出证明和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。
B.担任过上市公司或实收资本不低于10亿元人民币的大中型企业高级管理人员，且从业12年及以上：符合本条件的，需提交企业和个人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。
C.从事经济社会管理工作12年及以上的高级管理人员：符合本条件的，需提交有关组织部门出具的任职证明。
D.在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究10年及以上，并获得教授或研究员职称的：符合本条件的，需要提交相关资格证书和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。

【答案】 D
40、在股权投资基金的服务机构中，提供审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等服务的机构是（　　）
A.基金估值机构
B.会计事务所
C.律师事务所
D.咨询公司

【答案】 B
41、股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的指标包含（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
42、我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（）登记成为基金管理人。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.国务院证券监督管理机构
D.中国证券业协会

【答案】 B
43、通常情况下，创业投资基金主要以（ ）投资于目标公司，而并购基金主要以（ ）的方式对目标公司进行投资
A.购买存量股权；减资方式
B.购买存量股权；增资方式
C.减资方式；购买存量股权
D.增资方式；购买存量股权

【答案】 D
44、（2020年真题）回售权条款带来的股东权利是（ ）。
A.当企业执行可能损害投资人利益的重大行为或交易时，应事先获得投资人同意
B.当目标企业发行新股时，投资人可以按原先持有的股份比例优先于新进投资人购买
C.当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按约定买回其所持的股权
D.被投资企业清算时 ，投资人有权优于普通股股东获得数倍于原始购买价格的回报

【答案】 C
45、合伙型股权投资基金清算退出的资产分配顺序为（　　）。
A.支付清算费用→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
B.支付清算费用→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→职工工资→清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配
C.支付清算费用→缴纳所欠税款→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
D.职工工资→支付清算费用→缴纳所欠税款→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配

【答案】 A
46、市盈率等于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
47、关于并购基金，以下表述错误的是（　　）
A.并购基金是财务投资者
B.并购基金主要是杠杆收购基金
C.并购基金通常在收购中会产生协同效应
D.并购基金是一种所有权转移的投资方式

【答案】 C
48、（2021年真题）2017年底，股权投资基金A投资某创业企业1，000万元。持股占比10%；2018年初，该企业对基金分红派息100万元，同年9月该企业以700万元价格回购基金持有的该企业5%股权；2019年，该企业被某上市公司收购，基金转让剩余股权，作价800万元，已知增值税税率为6%，以下说法正确的是（ ）。
A.基金公司合计需增纳增值税36万元
B.基金公司无需缴纳增值税
C.基金公司合计需缴纳增值税12万元
D.基金公司合计需缴纳增值税30万元

【答案】 B
49、(2016年)关于估值调整条款最常见的两种机制是（）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
50、（　　）要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容或表达方式的不当而造成误解。
A.公平披露原则
B.真实性原则
C.准确性原则
D.完整性原则

【答案】 C
51、对股权投资基金来说，回售权条款的功能是（　　）。
A.达到提高收益的目的
B.在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段
C.达到降低风险的目的
D.在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定稳定性，并得以获得畅通的进入渠道的重要手段

【答案】 B
52、（ ）是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，不具有独立的法人地位。
A.合伙型股权投资基金
B.信托（契约）型股权投资基金
C.公司型股权投资基金
D.并购型股权投资基金

【答案】 B
53、（ ）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。
A.基金业协会
B.中国人民
C.中国证监会及其派出机构
D.财政部

【答案】 C
54、下列关于内部收益率（IRR）的说法中，错误的是（　　）。
A.IRR体现了投资资金的时间价值
B.通常毛内部收益率小于净内部收益率
C.IRR分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR）
D.根据内部收益率的定义，当且仅当净现值为0时，折现率才是该基金的内部收益率

【答案】 B
55、股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件，表述正确的是（ ）
A.公司依法设立且存续满一年
B.公司治理机制健全,合法规范经营
C.连续两年盈利,最近一年净利润不低于500万元
D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见的情形

【答案】 B
56、如果没有（　　），创始人股东可以做以下事情：发型巨量股份给创始人，将投资人股份比例稀释成接近零
A.保护性条款
B.回售条款
C.优先认购权条款
D.反摊薄条款

【答案】 A
57、基金托管人的职责不包括（ ）。
A.安全保管基金财产
B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改
D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

【答案】 C
58、以下不属于项目在境内申报上市流程中的上市申报和核准的主要内容的是（　　）。
A.申报材料制作
B.申报和受理
C.反馈意见及回复
D.推出研究报告

【答案】 D
59、私募股权投资基金按资金性质分为（ ）。
A.母基金和子基金
B.人民币基金和外币基金
C.自然人基金和法人基金
D.内部基金和外部基金

【答案】 B
60、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基
A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资
B.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资
C.投资基金X和项目Y属于直接投资
D.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资

【答案】 B
61、关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是（　　）
A.股权投资基金起源于英国
B.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在
C.20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金
D.20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义

【答案】 A
62、(2016年)股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（）。
A.可申请新的股权投资基金产品备案
B.其从业人员不得参加基金从业资格考试
C.可募集设立新的股权投资基金
D.不得从事股权投资基金管理业务

【答案】 D
63、基金业绩评价需考虑的因素包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
64、有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（　　）表决权的股东通过。
A.1/3以上
B.半数以上
C.2/3以上
D.全部

【答案】 C
65、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金（　　），并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（　　）的附件。
A.销售协议、基金合同
B.销售协议、基金招募说明书
C.托管协议、基金合同
D.托管协议、基金招募说明书

【答案】 A
66、关于股权投资基金管理人的高管及从业人员的要求，以下表述错误的是（　　）。
A.法定代表人或执行事务合伙人委派代表应当符合相应资质要求
B.股权投资基金管理人应当具备与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员
C.高级管理人员是指总经理，副总经理，合规风控负责人等
D.基金从业人员的资质只能通过基金从业资格考试的方式取得

【答案】 D
67、欧洲议会于（　　）通过了《泛欧金融监管改革法案》。
A.2010年9月
B.2010年1月
C.2011年1月
D.2011年9月

【答案】 A
68、中国证监会从下列哪些方面对合格投资者作出了限定（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
69、狭义的股权投资基金是指（　　）。
A.定增基金
B.基础设施基金
C.发起式基金
D.并购基金

【答案】 D
70、(2017年)私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。
A.内部人员相互制约、相互监督
B.管理部门相对独立、互相牵制
C.组织结构权责分明、相互制约
D.内部流程相对清晰、相互制约

【答案】 C
71、基金管理人委托基金销售机构募集基金，下列有关受托责任的表述中正确的是（ ）。
A.受托责任方根据基金销售机构与基金管理人之间签署的合同约定
B.基金管理人仍需依法承担责任，不得因委托募集免除
C.受托责任承担方根据基金销售机构与客户之间签署的合同约定
D.受托责任承担方为基金销售机构

【答案】 B
72、（2017年真题）冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（ ）等留痕方式进行回访。
A.录音电话
B.电邮
C.信函
D.以上都对

【答案】 D
73、合格投资者必备的要素有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
74、在约定期限内，目标公司现任股东及其董事、职员、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。以上内容通常体现在投资备忘录的（ ）条款中。
A.优先认购权条款
B.排他性条款
C.竞业禁止条款
D.保护性条款

【答案】 B
75、关于基金设立的条件及流程，以下描述错误的是（ ）
A.公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人
B.合伙型基金与公司型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同
C.信托（契约）型基金的设立涉及工商登记的程序
D.基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案

【答案】 C
76、股权投资基金在与目标公司签订投资协议时,通常会被写入优先认购权条款的内容为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
77、关于基金业绩评价，下列说法正确的是（ ）。
A.净内部收益率反映基金投资项目的回报水平
B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
C.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
D.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况

【答案】 C
78、私募股权投资基金按资金性质分为（　　）。
A.母基金和子基金
B.人民币基金和外币基金
C.自然人基金和法人基金
D.内部基金和外部基金

【答案】 B
79、合伙型股权投资基金解散，应当由（ ）进行清算。
A.管理层
B.清算人
C.董事会
D.投资者

【答案】 B
80、有限责任公司的章程不包括（ ）
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式
C.公司股份总数
D.公司注册资本

【答案】 C
81、以下不是处于扩张期的企业尽职调查的考察重点的是（　　）。
A.发展战略
B.产品服务
C.投资团队
D.市场因素

【答案】 C
82、出具警示函是（ ）对股权投资基金行业违法违规者的处罚措施。
A.行业自律组织
B.政府监管机构
C.社会监督机构
D.机构内控部门

【答案】 B
83、从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（　　）。
A.基金销售业务资格
B.基金管理公司高管任职资格
C.证券从业资格
D.基金从业资格

【答案】 D
84、（2021年真题）某股权投资基金运行时，发生（ ）时，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.基金托管人有重大负面新闻
B.基金投资的某一项目公司发生亏损
C.基金管理人变更
D.基金净值发生变化

【答案】 C
85、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业的（　　），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，行使相应职权保护股权投资基金的利益。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
86、(2017年)全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司，其中最为关键的工作是（ ）。
A.选择证券公司
B.尽职调查
C.改制为股份公司
D.选聘律师事务所

【答案】 C
87、股权投资基金投资流程包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
88、股权回购的流程包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
89、募集机构推介股权投资基金前，确定特定对象的程序错误的是（ ）。
A.问卷调查
B.邮件确认
C.口头访谈
D.录音电话

【答案】 C
90、（　　），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。
A.合伙型基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.有限合伙基金

【答案】 C
91、（2021年真题）关于项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项，以下表述错误的是（ ）
A.投资机构凭借自己的经验积累，可以帮助被投资企业构建更为科学的公司战略与业务发展定位
B.企业的经营管理所面临的不同风险是相互联系，共同作用于企业的
C.高效和稳定的股东结构是企业长远健康发展的核心因素
D.公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排

【答案】 C
92、其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（　　）
A.基金货币资金的减少
B.基金应承担的管理费的增加
C.基金应承担的负债的增加
D.基金已投项目的公允价值的增加

【答案】 D
93、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是()
A.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全
B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息进行严密保管
D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配

【答案】 D
94、(2017年)在公司清算退出的过程中，下列关于公司剩余财产分配的说法中，错误的是（ ）。
A.公司清偿了全部公司债务之后方可在股东间进行剩余财产分配
B.如果没有约定，则按股权比例进行分配
C.若对分配次序没有约定，优先将剩余财产在股权投资基金的股东间进行分配
D.清算组负责进行公司剩余财产的分配

【答案】 C
95、项目来源渠道多种多样，主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
96、股权投资基金募集机构及股权投资基金管理人在推介基金产品时，可以（　　）。
A.在微信朋友圈介绍基金信息向不特定对象宣传推介
B.保证基金预期收益
C.登载基金过往业绩的，特别声明股权投资基金的过往业绩预示其未来表现
D.引用权威数据来源

【答案】 D
97、（2018年真题）关于投资协议中的董事会席位条款,以下表述错误的是（ ）
A.董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定
B.董事会席位条款会约定董事会席位总数和分配规则
C.董事会席位条款属于投资协议的常见条款
D.董事会的观察员观察员通常具有投票权和承担决策的作用

【答案】 D
98、基金业协会于（　　）发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》。
A.2014年1月16日
B.2014年1月17日
C.2014年2月17日
D.2014年2月16日

【答案】 B
99、（ ）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。
A.银行监督委员会
B.证券监督委员会
C.证券投资基金业协会
D.证券交易所

【答案】 C
100、股权投资基金的募集对象通常只能是（　　）。
A.公司
B.合格投资者
C.个人
D.团队

【答案】 B
101、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（　　）人。
A.50
B.200
C.2
D.100

【答案】 B
102、关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）。
A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析斷正
C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现
D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值

【答案】 C
103、设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”，其应同时满足的条件有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
104、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括（ ）。
A.《境外投资管理办法》、《中外合作经营法》
B.《中外合作经营企业法》、《中外合资经营法》
C.《境外投资管理办法》、《境外投资项目核准和备案管理办法》
D.《中外合资经营法》、《境外投资项目核准和备案管理办法》

【答案】 C
105、会计师事务所、律师事务所等中介机构完成相应的审计和法律调查工作后，项目小组复核（　　）等文件
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、II、IV

【答案】 A
106、—旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）后才能恢复正常机构公示状态。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.12个月

【答案】 B
107、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（ ）。
A.普通股
B.依法可转换为普通股的优先股
C.可转换债券
D.以上都是

【答案】 D
108、以下有关外商投资创业投资企业的说法中错误的是（　　）。
A.外商投资创业投资企业是指外国投资者或外国投资者与中国投资者根据规定在中国境内设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业
B.创投企业应采取公司制组织形式
C.必备投资者应拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”

【答案】 B
109、我国企业选择境外直接上市，需首先向（ ）提出申请。
A.境外证券交易所
B.境内中国证监会
C.境内证券交易所
D.境外证券监管机构

【答案】 B
110、（）是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。
A.瀑布式的收益分配体系
B.门槛收益率
C.业绩报酬
D.追赶机制

【答案】 C
111、股权投资基金管理人应具备至少（ ）名高级管理人员。
A.1
B.3
C.4
D.2

【答案】 D
112、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（ ）
A.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作日通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会申请大事项变更
B.申请登记事项发生重大变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容
C.在基金管理人取得营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协输澄记，未鍵记，不得进行基金的募集
D.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

【答案】 D
113、（2020年真题）股权投资基金甲对目标公司 A 进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对 A 公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段 A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（ ）。
A.保护性条款
B.优先认购权条款
C.第一拒绝权条款
D.排他性条款

【答案】 D
114、（　　）指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品
A.非公开募集
B.公开募集
C.自行募集
D.委托募集

【答案】