同业拆借市场.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第 二 章,CHAPTER TWO,同业拆借市场,1,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.1.2,同业拆借市场的概念,同业,拆借,：,在,具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构、分支机构之间的,短期资金融通,，目的在于,调剂头寸和临时性资金余缺,。,同业拆借,市场,：,金融,机构,之间进行,短期,资金融通、临时性头寸调剂等资金拆借活动所形成的,市场。,同业拆借市场概述,2.1,2,图形,完成情况,工作不足,明年计划,点入您的标题内容,1,5,4,2,3,多头寸,头衬,缺头寸,轧头寸,头寸松,调头寸,6,头寸紧,3,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.1.2,同业拆借市场的产生与发展,同业拆借市场概述,2.1,A,（,1,）产生。,（,2,）发展。,同业拆借市场最早出现于,美国,，形成的根本原因在于,法定存款准备金制度,的实施。,20,世纪,30,年代“经济大萧条”后，存款准备金制度逐渐被世界许多国家采用，世界各国对商业银行流动性管理也不断加强，同业拆借市场得以在越来越多的国家形成和发展。,B,4,同业拆借市场发展,图绘制,完成情况,工作不足,明年计划,01,交易目的多元化,02,交易对象多样化,03,拆借期限延长化,04,拆借利率指标化,5,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.1.3,同业拆借市场的特点,同业拆借市场概述,2.1,作为,货币市场的重要组成部分，与其他货币子市场相比，同业拆借市场的特点突出表现在以下几方面：,特点,（,1,）融资期限较短,（,2,）,市场准入身份严格,（,4,）交易效率高,（,5,）利率市场化,（,3,）信用拆借,6,（,1,）融资期限较短,7,（2）市场准入身份严格,8,（,3,）信用拆借,大多数采用信用拆借。,在期限较长的同业拆借中，有时会采用回购协议的担保方式。,回购协议,是指金融资产的所有者通过出售金融资产取得即时可用的资金，但在出售金融资产时，出售者与购买者签订协议，在一定期限后出售人按约定的价格再购回此项金融资产。,9,（,5,）利率市场化,10,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.1.4,同业拆借市场的分类,同业拆借市场概述,2.1,（,1,）无担保物拆借,（,2,）有担保,拆借,PART 1,1,）按有无担保划分,（,1,）头寸拆借,（,2,）同业借贷,PART 2,2,）按交易性质划分,（,1,）有形拆借市场,（,2,）无形拆借市场,PART 3,3,）按组织形式划分,11,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.1.5,同业拆借市场的作用,同业拆借市场概述,2.1,有利于及时反映货币市场资金供求变化。,有利于提供高效率和低成本的结算,机制。,有利于中央银行货币政策的实现。,有利于金融机构实现经营目标。,A,B,C,D,12,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.2.1,同业拆借市场的参与者,同业拆借市场的运行机制,2.2,A,B,C,D,（,1,）资金需求者,（,2,）资金供给者,（,3,）市场中介人,（,4,）中央银行与金融监管机构,13,资金需求者,从大多数国家的情况看，在同业拆借市场拆入资金的多为,大的商业银行,。,原因：,1.,商业银行承担着重要的信用中介和支付 中介职能,2.,同业拆借市场的单位交易额,较大,14,资金供给者,地方中小商业银行、非银行金融机构、境外代理银行及境外银行在境内的分支机构,原因：,1.,不能最大限度的实现业务经营多元化,2.,向,大的商业银行拆出资金，既可以充分,有效地运用有限的资金，最大限度地减,少闲置资金，提高资产的盈利能力，,增加资产的流动性，降低资产的风险。,15,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.2.2,同业拆借市场的支付工具,同业拆借市场的运行机制,2.2,资金拆借,承兑汇票,转贴现,同业债券,本票,01,支票,02,04,05,06,03,支付工具,16,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.2.3,同业拆借市场的利率,同业拆借市场的运行机制,2.2,同业拆借市场利率,简称“同业拆借利率”，是指金融机构同业之间的短期资金借贷利率，是同业拆借市场上,拆借利息,对,拆借本金,的比率。,（,1,）,拆入利率,/,标题,（2）,拆出利率,比率,17,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.2.3,同业拆借市场的利率,同业拆借市场的运行机制,2.2,具有代表性的同业拆借市场利率：,标题,18,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.2.4,同业拆借市场的交易程序,同业拆借市场的运行机制,2.2,1,）准备金的预测与管理,01,02,2,）同业拆借利率的确定和利息的计算,03,3,）同业拆借市场的交易方式,19,2,、同业拆借率的确定和计算,同业拆借利息计算的基本公式是：,I=PRA/D,式中,I,为同业拆借的利息，,P,为拆借的金额，,R,为拆借的利率，,A,为拆借期限的生息天数，,D,为,1,年的基础天数。,欧洲货币法,大陆法,英国法,365/360,365/365,360/360,算头不算尾,20,某银行,2018.3.15,日挂牌利率为,5.1592%,，拆出资金为,100,万元，,3,个月到期，固定上浮比率为,0.0408%,，拆借利息是多少？,解：,拆借利率,=5.1592%+0.0408%=5.2%,拆借利息,=100,万,5.2%92/360=13289,元,拆借利率,=,挂牌利率（年率）,+,固定上浮比率（年率,),-,固定下浮比率（年率,),21,22,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.2.5,同业拆借市场的结算系统,同业拆借市场的运行机制,2.2,同业,拆借市场的结算,过去多以支票转移、人工方式,为主。随着科学技术的发展和通讯技术的进步，世界各发达国家已经广泛采用了电子结算支付系统，大量地代替了繁琐的手工劳动。目前所采用的电子结算系统主要为以下几种：,中央银行经营的实时总额结算系统,（,real-time gross settlement system,）,1,私人金融机构经营的净额结算系统,2,瑞士银行同业清算体系,（,The Swiss Inter-bank Clearing System,）,3,23,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.2.6,同业拆借市场的监管,同业拆借市场的运行机制,2.2,一般而言，各国监管部门对同业拆借市场的管理主要集中在以下几个方面：,（,1,）对市场准入的管理,（,2,）对拆出、拆入数额的管理,（,3,）对拆借期限的管理,（,4,）对拆借抵押、担保的管理,（,5,）对拆借市场利率的管理,（,6,）对拆借市场供求及利率进行间接调节,24,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.3.1,我国同业拆借市场的发展历程,我国的同业拆借市场及运作实务,2.3,同业拆借市场是我国改革开放后较早出现的金融市场，最早可追溯到,20,世纪,80,年代初，大致经历了,3,个发展阶段。,1,一,19841995,年年底：初始阶段,2,二,19961998,年：规范阶段,3,三,1998,年至今：规范发展阶段,25,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.3.2,当前我国同业拆借市场的基本情况,我国的同业拆借市场及运作实务,2.3,1,）,同业拆借市场运作体系基本确立,2,）同业拆借市场成员不断增加,3,）拆借利率市场化，利率形成机制不断完善,4,）同业拆借已成为商业银行短期资金管理的首选方式,26,同业拆借市场运作体系基本确立,分层有序的同业拆借市场,统一规范的国内外币同业拆借市场,中国人民银行总行管理的全国银行间同业拆借市场，市场成员普遍有较大的规模和实力.,非全国银行间同业拆借市场成员的金融机构，可以与任何一个有资格的金融机构进行同业拆借交易,27,同业拆借市场成员不断增加,1997,年以前,17,家大型商业银行,2000,年底增加到661家金融机构,2015,年末同业拆借市场成员已达,1382,家,28,拆借利率市场化，利率形成机制不断完善,单利,批发性利率,无担保,29,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.3.3,我国同业拆借市场的基本原则,我国的同业拆借市场及运作实务,2.3,我国同业拆借市场的基本原则，体现了同业拆借,市场运行的内在机理,和中央银行,对同业拆借市场的监管目标,：,第一,第二,第三,第四,协调自愿、平等互利、自主成交原则,短期使用的原则,坚持按期归还的原则,坚持风险自担原则,30,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.3.4,现行我国同业拆借的管理规定,我国的同业拆借市场及运作实务,2.3,同业拆借的参与对象,01,入市方式及改革,02,拆借资金用途,03,交易和清算方式,04,有关拆借期限和限额的规定,05,31,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,2.3.5,全国银行间同业拆借中心交易系统的交易运作,我国的同业拆借市场及运作实务,2.3,1,）入市的人员培训与联网准备,2,）日常交易前的准备,3,）报价、格式化询价与确认成交,4,）日常交易具体流程,5,）交易后的资金清算,32,我国同业拆借市场的知识,一、,同业拆借业务交易规则,（点击：,见图,6,：,）,二、我国现行同业拆借管理规定内容,（点击：,见图,7,）,三、同业拆借业务岗位设置结构及职责,（点击：,见图,8,）,四、,同业拆借业务流程,（点击：,见图,9-12,：）,33,图,6,同业拆借业务交易规则,（特别说明见备注）,back,同,业,拆,借,交,易,规,则,询价方式，自主,谈判，逐笔成交,交易方式,拆借期限、成交,日期、起息日、,还款日、拆借利,率、资金拆入拆,出方向、交易双,方账户、交易金,额（要素需齐备）,交易对手资格,签订书面,形式合同,必须是人民,银行批准可,从事同业拆,借业务的金,融机构。（网,上交易对手,必须是人民,银行批准加,入全国银行间,同业拆借市,场的资格成员）,资金清算,资金必须按,交易合同指,定的账户划,付，主要通过,人民银行电,子联行系统,以转账方式,清算（如用,其他资金结,算途经须与,对手商定后,在合同中注明）,34,图,8,同业拆借业务岗位设置结构及职责,back,前台交易岗,银行同业资金拆借业务部门,网上交易职责,1,、寻找交易对手询价谈判；,2,、通过网上交易系统进行交易；,3,、打印成交单；,4,、发出拆入、拆出款的归还和划款指令；,5,、负责检查拆入款的到账和拆出款的回收,网下交易职责,寻找并询价谈判，负责相关拆,借合同的填写及有关跟进事项,后台复核岗,负责网上、网下交易业务复核和,拆借业务台帐记录的核对工作,后台清算岗,负责资金的划拨、回收及其账务处理,35,四、同业拆借业务流程,1,、同业资金拆入业务流程,网下拆入资金,（点击：,见图,5,）,网上拆入资金,（点击：,见图,6,）,2,、同业资金拆出业务流程,网下拆出资金见图,（点击：,见图,7,）,网上拆出资金,（点击：,见图,8,）,Back:,我国同业资金拆借的知识,36,交易员与对手询价，达成交易意向,后台清算岗依此与拆出方办理资金拆入手续,复核员复核后报部门领导、行主管领导审批，加盖行公章及法人代表章,交易员填制拆借业务申报表、加盖名章，填制拆借合同，注意要素完整。,11,图,9,同业网下拆入资金业务流程,back,（特别说明见备注）,37,前台交易员在网上与对手询价，达成交易意向,交易员填制拆借业务申报表、加盖名章，交由复核员审核。,部门经理、行主管领导审批后，批准交易员上网交易,前台交易员通过交易系统发送同业拆借对话报价,双方成交确认后，交易成功，由交易员打印“拆借业务成交通知单”交部门留作存档。,办理资金划付、检查是否到账,图,10,同业网上拆入资金业务流程,back,（特别说明见备注）,38,交易员根据本行资金头寸情况，寻找有资金需求的金融机构，全面了解其资信状况，经领导同意，与交易对手达成成交意向,对方（资金拆入方）填制“拆借资金合同”加盖公章后交回本行由交易员、复核员对合同进行审查,本行交易员填制“拆借业务申报表”，加盖交易员名章，复核员确认后连同拆借合同送交上级部门审批,部门经理、主管行领导逐级审批后，加盖银行公章及法人代表章,后台清算岗依此与拆入方办理资金拆出手续,图,11,同业资金网下拆出业务流程,back,（特别说明见备注）,39,交易员根据本行头寸状况，经领导批准后在网上寻找有资金需求的交易对手，了解其资信状况并与对手达成成交意向,交易员填制资金拆借业务申报表，加盖交易员名章，报部门经理、主管行领导逐级审批后，方可上网交易,交易员及复核员通过交易系统发送同业拆借对话报价并认真复核,双方成交确认后，交易成功，由交易员打印“拆借业务成交通知单”一式两联交部门留作存档。,办理资金划账,图,12,同业资金网上拆出业务流程,back,40,示样 银行间信用拆借拆出成交单,银行间信用拆借拆出成交单（参考文本）,成交日期：,2005-10-20,成交编号：,I200510200006,交易员,XX,back,41,