2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试题A卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试题A卷含答案

单选题（共1500题）
1、私募股权投资基金中，以下关于有限合伙制说法正确的是（ ）。
A.普通合伙人有独立的经营管理权力
B.有限合伙人代表整个基金对外行使各种权力
C.普通合伙人负债监督有限合伙人
D.有限合伙人承担无限连带责任

【答案】 A
2、跨境投资的风险管理主要有哪些（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
3、目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易制度是（　　）
A.结算代理制度
B.做市商制度
C.公开市场一级交易商制度
D.结算参与人制度

【答案】 A
4、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
5、投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。其中,风险承受能力的影响因素包括()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
6、（　　）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 B
7、权益乘数的计算方法是（ ）。
A.资产除以所有者权益
B.负债除以所有者权益
C.资产除以负债
D.负债除以资产

【答案】 A
8、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（ ）。
A.动力煤
B.钢铁
C.铜
D.橡胶

【答案】 A
9、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（　　）。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
10、根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是()
A.提供证券存管服务
B.提供投资咨询服务
C.提供集中登记服务
D.提供资金结算服务

【答案】 B
11、从2008年9月起基金卖出股票按照（　　）的税率征收证券交易印花税。
A.4‰
B.1.5‰。
C.1‰
D.2.5‰

【答案】 C
12、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是（ ）。
A.交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令
B.交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性
C.基金经理通过交易系统下达交易指令
D.交易员收到交易指令后必须马上执行指令

【答案】 D
13、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
14、关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（ ）。
A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况
B.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金
C.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不如周转率低的基金
D.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

【答案】 A
15、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（ ）。
A.营业税
B.企业所得税
C.个人所得税
D.印花税

【答案】 D
16、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是(　)。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】 C
17、对冲平仓是指在市场上买卖与自己合约品种（ ）的期货。
A.数量不等
B.方向相同
C.方向相反
D.前三项都不对

【答案】 C
18、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验和判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
19、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在(　)。
A.3%～5%
B.3%～8%
C.5%～10%
D.10%～15%

【答案】 C
20、有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下描述错误的是（　　）
A.在回购期内，对资金融入方出质的债券，资金融出方可以动用
B.质押式回购期限最长为1年
C.一般情况下，质押式回购到期时应选择“券款对付”方式结算
D.办理质押式回购选择时使用单一券种或过个券种进行质押

【答案】 A
21、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（　　）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
22、远期利率和即期利率的区别在于（　　）不同。
A.计息日起点
B.计息日终点
C.收益日起点
D.收益日终点

【答案】 A
23、债券的（ ）又叫违约风险，是指债券发行人未按契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。
A.信用风险
B.流动性风险
C.利率风险
D.通胀风险

【答案】 A
24、下列关于均值—方差模型的描述，说法错误的是（ ）。
A.均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础
B.投资者将选择并持有的是有效的投资组合
C.该模型具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度
D.其前提假设是投资者是偏好风险的

【答案】 D
25、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数(　)。
A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数

【答案】 C
26、李先生将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%,股票B的期望收益率为rB=20%；股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合期望收益率为（　　）
A.15.0%
B.15.2%
C.15.3%
D.15.4%

【答案】 B
27、债券市场价格越（ ）债券面值，期限越（ ）则挡期收益率就越偏离到期收益率。
A.偏离短
B.偏离长
C.接近短
D.接近长

【答案】 A
28、关于即期利率，以下表述错误的是（）。
A.一般而言，即期利率随期限变化
B.利率和本金都是在到期日支付
C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率
D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】 D
29、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（　　）。
A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司
B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立
C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念
D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】 B
30、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（ ）。
A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差
B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
D.主动投资的目标是扩大主动收益、缩小主动风险，提高信息比率

【答案】 C
31、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
32、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化（ ）。
A.基本分析
B.选股
C.分层分析
D.选时

【答案】 B
33、按照目前的税收政策,不需要缴纳印花税的是（ ）
A.I、II、III、Ⅳ、V
B.I、II、Ⅳ、V、VI
C.III、IV
D.I、II、IV、V

【答案】 D
34、关于基金估值责任，以下表述正确的是（ ）。
A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任
B.基金托管人是基金的估值的第一责任人
C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序
D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值

【答案】 D
35、开放式股票型基金份额净值的计算一般（ ）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
36、一家上市公司，上市以来盈利情况一直良好，2015年由于行业形势发生变化，公司发生小幅度亏损，下列说法正确的是( )。
A.不宜用市净率法估值
B.不宜用市盈率法估值
C.不宜用市销率法估值
D.公司价值为负数

【答案】 B
37、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（ ）
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.利率风险
D.流动性风险

【答案】 A
38、下列关于资金时间价值说法正确的是（ ）。
A.处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的
B.同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值
C.货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系
D.货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值

【答案】 C
39、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股票30000元，当前的证券交易印花税率为1‰，则小王应缴纳的印花税金额是（ ）元。
A.20
B.50
C.80
D.30

【答案】 D
40、（　　）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
41、（　　）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。
A.私募股权
B.不动产
C.大宗商品
D.收藏品

【答案】 C
42、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（ ）。
A.归资金融入方所有
B.双方可以协商确定利息的归属
C.归资金融出方所有
D.归逆回购方所有

【答案】 A
43、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.都有可能

【答案】 A
44、下列关于衍生工具的说法，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
45、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（ ）。
A.应付有价证券100万股
B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股
C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股
D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股

【答案】 C
46、( )又称为选择权合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.外汇期货

【答案】 C
47、下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（ ）。
A.基金管理费率的变化
B.基金发生非交易过户
C.基金份额的变动很大
D.基金业绩报酬计提方式的变更

【答案】 C
48、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（　　）。
A.合规部
B.投资部
C.研究部
D.投资决策委员会

【答案】 A
49、下列选项不属于常用的货币市场工具的是(　)。
A.大额可转让定期存单
B.政府债券
C.同业拆借
D.商业票据

【答案】 B
50、关于期权，以下表述错误的是（　　）。
A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的
B.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金
C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、汇率或各种综合价格指数等
D.期权的买方要付给卖方一定教量的权利金

【答案】 B
51、下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（　　）。
A.资产=负债+所有者权益
B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量
C.流动资产=流动负债
D.净利润=息税前利润-利息费用-税费

【答案】 C
52、目前，办理摘取前结算业务的系统是（ ）。
A.深圳清算所客户终端系统
B.中债综合业务平台
C.大连清算所客户终端系统
D.债券综合业务平台

【答案】 B
53、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为( )。
A.0
B.0.5
C.1
D.2

【答案】 C
54、一般来说，(　)伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
55、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（ ）。
A.大部分是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性高
D.本金安全性高，风险较低

【答案】 A
56、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为( )个月。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
57、下列不属于贵金属类大宗商品的特点的是（　　）。
A.相对较好的物理属性
B.高度的发展性
C.稀少
D.繁多

【答案】 D
58、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是( )。
A.优先股股东
B.普通股股东
C.债券持有者
D.实际控股人

【答案】 C
59、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（　　）。
A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度
C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大
D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】 A
60、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（ ）元。
A.120 000
B.134 320
C.150 000
D.113 485

【答案】 D
61、以下说法错误的是（　　）。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券
C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】 A
62、下列关于衍生品合约的特点，说法错误的是（ ）。
A.衍生品合约涉及基础资产的跨期转移
B.衍生品合约只要支付少量保证金或权利金就可以买入，可以以小搏大
C.一般衍生品合约的风险一般要比复杂衍生品合约的风险大
D.衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性，两者一般高度相关

【答案】 C
63、下列关于执行缺口的说法错误的是（ ）。
A.执行缺口是指理想组合与真实投资组合之间的收益率之差
B.执行缺口是指理想组合与预期组合收益的差值
C.执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化
D.资产转持是机构投资者对投资组合的大规模调整

【答案】 B
64、下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（ ）。
A.债券
B.期货
C.回购
D.远期交易

【答案】 B
65、在基金管理公司，(　)负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.财务部

【答案】 C
66、甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，总资产增加12%，总负债增加9%，则2015年与2014年相比，下列描述错误的是（ ）。
A.净资产收益率提高
B.总资产周转率降低
C.资产收益率降低
D.销售利润率降低

【答案】 A
67、（　　）指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.系统风险

【答案】 B
68、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（　　）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
69、基金托管人对基金资产估值负有()责任。
A.复核
B.监督
C.直接估值
D.披露

【答案】 A
70、非系统性风险往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的，又常称为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
71、下列关于个人投资者的说法中，错误的是（　　）。
A.个人投资者的划分没有统一的标准
B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强
C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异
D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务

【答案】 D
72、在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况不包括（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券
B.每个证券发放红利或利息的时间都一样
C.基金的投资者在区间内会有申购和赎回
D.基金的投资者会带来更多的资金进出

【答案】 B
73、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中（ ）作为标准交割等级。
A.按期货合约规定的标准质量等级
B.不需要任何标准品
C.标准品较小的质量等级
D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】 D
74、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的(　)。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
75、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（　　）。
A.全国银行间同业拆借中心
B.上海清算所
C.深圳清算所
D.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】 C
76、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为市价指令和（ ）。
A.限价指令
B.止损指令
C.随价指令
D.以上选项都对

【答案】 C
77、其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越（　　），波动性越（　　）。
A.低，大
B.低，小
C.高，大
D.高，小

【答案】 C
78、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取(　)。
A.竞价交易制度
B.分散交易制度
C.集中交易制度
D.分级交易制度

【答案】 C
79、下列属于股票特征的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
80、人民币合格境外机构投资者，简称为( )。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 C
81、某汽车生产企业在2017年度收到一笔订购汽车的预收账款，共计现金5000万元。这笔预收账款对该企业现金流的影响是（ ）。
A.经营活动产生的现金流增加
B.筹资活动产生的现金流减少
C.投资活动产生的现金流增加
D.企业的现金流增加但不影响现金流量表

【答案】 A
82、关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
83、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（ ）。
A.预期损失
B.下行标准差
C.风险价值
D.最大回撤

【答案】 A
84、关于投资者承担风险的容忍度，以下表述正确的有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
85、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（　　）。
A.最佳收益比率
B.最佳负债比率
C.最佳权益比率
D.最佳股本比率

【答案】 B
86、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在上海证券交易所，结算费是成交金额的（ ）。
A.0.5%
B.1%
C.0.5‰
D.0.75‰

【答案】 C
87、关于跟踪误差，以下说法不正确的是（ ）。
A.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核
B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标
C.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低
D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生

【答案】 A
88、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（　　）
A.销售服务费
B.过户费
C.证管费
D.经手费

【答案】 A
89、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中（ ）作为标准交割等级。
A.按期货合约规定的标准质量等级
B.不需要任何标准品
C.标准品较小的质量等级
D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】 D
90、（　　）是一种最简单的衍生品合约。
A.远期合约
B.互换合约
C.期货合约
D.期权合约

【答案】 A
91、下列不属于基金运作费的是（　　）。
A.审计费
B.律师费
C.开户费
D.过户费

【答案】 D
92、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值?（单位：点）从小到大排列为?
A.0.4631
B.3.500
C.8.025
D.9.715

【答案】 D
93、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）。
A.根据宏观经济研究决定大类资产配置
B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益
C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值
D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益

【答案】 C
94、利差一般用基点表示，1个基点等于（ ）
A.0.001%
B.0.1%
C.1%
D.0.01%

【答案】 D
95、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是(　)。
A.资本市场线是CAPM的核心
B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】 A
96、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（　　）。
A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度
C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大
D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】 A
97、Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）
A.整体收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.相对收益额

【答案】 B
98、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%

【答案】 B
99、以下各类股票估值方法中，不含相对价值法的选项是（ ）
A.股利贴现模型，企业价值倍数，经济附加值模型
B.股利贴现模型，企业价值倍数，市盈率模型
C.股利贴现模型，经济附加值模型，自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型，经济附加值模型，市销率模型

【答案】 C
100、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（ ）
A.水平配比策略
B.久期配比策略
C.现金配比策略
D.价格免疫策略

【答案】 C
101、以下投资对象中，属于商业房地产投资的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
102、下列可以列入基金费用的有（　　）。
A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支出或基金财产的损失
B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师费、信息披露费用等费用
D.基金份额持有人大会费用

【答案】 D
103、一组样本数量为6个的数据，从小到大列为，10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5。这组数据的中位数为（ ）
A.31.4
B.29.7
C.33.1
D.31

【答案】 A
104、（ ）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。
A.均值
B.方差
C.相关系数
D.中位数

【答案】 C
105、回购市场目前以（ ）为主要交易品种。
A.兼并式回购
B.质押式回购
C.买断式回购
D.抵押式回购

【答案】 B
106、为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，下列各项所造成的登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
107、公司型基金的投资人通过（　　）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。
A.股东大会
B.基金经理
C.监事会
D.基金托管人

【答案】 A
108、下列情况中，不得回购本公司股票的是（ ）。
A.进行投资
B.公司减少注册资本
C.将股份奖励给本公司职工
D.与持有本公司股份的其他公司合并

【答案】 A
109、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（ ）曲线。
A.M
B.V
C.L
D.J

【答案】 D
110、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.0.1785
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
111、关于投资组合管理的基本步骤，以下选项错误的是（）。
A.投资管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类目标资产的配置
B.投资管理人对多种资产类别的长期风险和收益特征进行预测
C.投资规划的首要任务就是优化投资组合
D.投资政策说明书是所有投资决策制定的指导性文件

【答案】 C
112、短期政府债券的特点不包括（　　）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
113、以下关于RQFII的说法，错误的是（ ）。
A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点
B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者
C.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
D.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场

【答案】 D
114、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（ ）。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.证券价格指数
D.基金价格指数

【答案】 C
115、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8%，那么年化下行标准差为（ ）
A.3.32%
B.2.31%
C.27.71%
D.96%

【答案】 C
116、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（　　）进行交易的债券二级市场参与者。
A.中国人民银行
B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所
D.证券公司

【答案】 A
117、下列关于投资基金国际化的意义说法错误的是（　　）。
A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和投资标的
B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的规模效益
C.国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度地减少非系统性风险
D.把握不同区域的投资机会，最大化基金投资利益

【答案】 B
118、某企业有一张带息期票，而额为12000元，票而利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）。
A.52
B.80
C.79
D.82

【答案】 B
119、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资融券标的股票的表述，错误的是（ ）。
A.股东人数不少于4000人
B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元
C.在上海证券交易所上市交易时间不低于6个月
D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

【答案】 C
120、（ ）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。
A.凸性
B.麦考利久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
121、用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过（ ）个月。
A.1
B.2
C.3
D.6

【答案】 C
122、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（ ）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.全部资产
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.负债

【答案】 C
123、以下不属于期货市场基本功能的是（　　）
A.流动性管理
B.价格发现
C.投机
D.风险管理

【答案】 A
124、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是(　)。
A.投资目标与范围
B.时期选择
C.基金风险水平
D.基金管理人资历

【答案】 D
125、（ ）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。
A.房地产有限合伙
B.房地产权益基金
C.房地产投资信托
D.房地产股份合伙

【答案】 C
126、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（ ）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
127、美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（　　）。
A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目前已经很少应用
D.以上选项都错

【答案】 D
128、从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是（　　）。
A.从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型 、稳健成长型和指数型等各种投资风格
B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高
C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主
D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】 D
129、下列关于QFII基金托管人的说法中，错误的是（ ）。
A.每个合格投资者可以委托多个托管人，但不能更换托管人
B.实收资本不少于80亿元人民币