2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点.docx

资源描述

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共1500题） 1、某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（） A.经过内部决策流程，提交了买入股票A的投资建议 B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息 C.在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议 D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项【答案】 A 2、某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（）元。 A.8 B.至少10 C.10 D.2 【答案】 B 3、中国债券交易市场体系的三个发展阶段不包括（　　）。 A.以柜台市场为主 B.以交易所市场为主 C.以银行间市场为主 D.以场外市场为主【答案】 D 4、在经合组织国家内部，投资基金又称作（　　）。 A.集合投资计划 B.证券投资基金 C.投资基金计划 D.风险性基金【答案】 A 5、关于跟踪误差与主动此重。以下表述正确的是（　　）。 A.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误差反映投资组合与基准组合持仓的差异。主动比重反映投资组合真实收益率与基准收益率的偏离度 B.跟踪误差是相对于业绩比较基准的风险指标，而主动比重是相对于投资组合历史持仓的风险指标 C.跟踪误差是反映投资对象对市场敏感度的指标，主动比重是相对于业绩比较基准的相对风险指标 D.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误差反映投资组合与基准组合持仓的差异【答案】 B 6、下列关于基金暂停估值的情形的说法错误的是（）。 A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时 B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时 C.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产 D.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值【答案】 C 7、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是（　　）。 A.公开市场操作 B.调节税收 C.利率水平的调节 D.存款准备金率的调节【答案】 B 8、（　　）是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。 A.方差 B.标准差 C.贝塔系数 D.跟踪误差【答案】 D 9、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的（）。 A.9:15-11:30、13:00-15:00 B.9:15-11:30、13:00-15:30 C.9:00-11:30、13:00-15:00 D.9:30-11:30、13:00-15:30 【答案】 D 10、现金流量表的基本结构不包括（　　） A.经营活动产生的现金流量 B.投资活动产生的现金流量 C.筹资活动产生的现金流量 D.合作贸易活动产生的现金流量【答案】 D 11、下列关于QFII基金托管人的说法中，错误的是（）。 A.每个合格投资者可以委托多个托管人，但不能更换托管人 B.实收资本不少于80亿元人民币 C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格 D.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录【答案】 A 12、以下关于债券到期收益率的说法错误的是（）。 A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等 B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低 C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低 D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线【答案】 C 13、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（）。 A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。 B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同 C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段 D.企业的利润好就会有充足的现金充【答案】 C 14、下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是（）。 A.组合平均剩余期限 B.融资比例 C.浮动利率债券投资情况 D.日每万份基金净收益【答案】 D 15、关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是() A.交易机制 B.投资限制 C.托管费率 D.业绩比较基准【答案】 C 16、以下叙述正确的是（）。 A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比 B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致 C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低 D.基金风险程度越高，基金管理费率越高【答案】 D 17、下列不属于不动产投资具有的特点的是（）。 A.低流动性 B.异质性 C.可分性 D.不可分性【答案】 C 18、基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（）。 A.20世纪60年代 B.20世纪70年代 C.20世纪80年代 D.20世纪90年代【答案】 C 19、以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（） A.大额交易价格冲击 B.税费 C.经纪商佣金 D.交易所规费/结算所规费【答案】 A 20、只能在期权到期日行使的期权是（　　）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权【答案】 C 21、下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有()。 A.规划 B.执行 C.再平衡 D.反馈【答案】 C 22、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。 A.40% B.60% C.80% D.100% 【答案】 D 23、（　　）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 A.可转换债券 B.权证 C.企业债券 D.普通股票【答案】 B 24、关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（）。 A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响 B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力 C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要 D.市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性出现问题【答案】 B 25、关于指数基金跟踪误差，以下说法正确的是（）。 A.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高 B.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低 C.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越低 D.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高【答案】 A 26、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。 A.25.67％ B.26.67％ C.27.67％ D.28.67％【答案】 B 27、下列股票估值方法不属于相对估值法的是（）。 A.企业价值倍数 B.经济附加值模型 C.市销率模型 D.市盈率模型【答案】 B 28、股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。 A.清算价值 B.账面价值 C.票面价值 D.内在价值【答案】 B 29、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的( )。 A.90% B.80% C.70% D.60% 【答案】 A 30、（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。 A.管理层回购 B.杠杆收购 C.并购投资 D.风险投资【答案】 A 31、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（）。 A.时间加权平均价格算法 B.执行缺口算法 C.成交量加权平均价格算法 D.跟量算法【答案】 C 32、从（　　）开始，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。 A.20世纪80年代 B.20世纪90年代 C.19世纪80年代 D.20世纪50年代【答案】 A 33、下列选项公式不正确的是（）。 A.杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数 B.费雪方程式可以表述为：实际利率=名义利率-通货膨胀率 C.远期利率可以由两个即期利率决定，公式为：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1 D.样本标准差的计算公式为：【答案】 D 34、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是（） A.公司组织形式 B.公司人员结构 C.每股净资产 D.供求关系【答案】 D 35、在（），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。 A.衰退期 B.初创期 C.成长期 D.成熟期【答案】 C 36、收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（） A.水平收益曲线 B.正收益曲线 C.反转收益曲线 D.上升收益曲线【答案】 A 37、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是(　)。 A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值 B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值 C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率 D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向【答案】 C 38、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列（）是完全正确的。 A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻 B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具 C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率 D.以上选项都对【答案】 D 39、目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（　　）。 A.营业税 B.股票交易印花税 C.所得税 D.流转税【答案】 B 40、(　)是金融市场中的基本利率，常用St表示。 A.到期利率 B.远期利率 C.贴现利率 D.即期利率【答案】 D 41、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（　　）。 A.股票股利 B.存款利息收入 C.现金股利 D.股票价差收入【答案】 B 42、目前，我国证券市场推出的权证为（　　）。 A.债券类权证 B.股权类权证 C.认股权证 D.备兑权证【答案】 B 43、每个合格投资者能委托（）个托管人，并可以更换托管人。 A.5 B.3 C.2 D.1 【答案】 D 44、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。 A.权益乘数 B.销售利润率 C.总资产周转率 D.存货周转率【答案】 D 45、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（　　）。 A.静态变量 B.随机变量 C.非随机变量 D.动态变量【答案】 B 46、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（　　）。 A.实际利率=名义利率-通货膨胀率 B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率） C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率） D.实际利率=名义利率+通货膨胀率【答案】 A 47、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的（　　），其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。 A.标准差 B.方差 C.凸性 D.久期【答案】 A 48、有保证债券根据（　　）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。 A.保证的形式 B.交易方式 C.计息与付息 D.基准利率【答案】 A 49、下列不属于企业年金基金投资范围的是（　　）。 A.银行存款 B.国债 C.短期债券回购 D.长期债券回购【答案】 D 50、（）是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估值增减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 A.本期已实现收益 B.本期利润 C.期末可供分配利润 D.未分配利润【答案】 B 51、下列投资品种不属于大宗商品的是（）。 A.大豆 B.沪深300ETF基金 C.原油 D.橡胶【答案】 B 52、某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。 A.两者均变小 B.流动比率变大，速动比率变小 C.流动比率变小，速动比率变大 D.两者均变大【答案】 B 53、以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（）。 A.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算 B.目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日 C.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算 D.基金会计核算主体为证券投资基金【答案】 A 54、使用内在价值法对股票进行估值，不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型，股利贴现模型（DDM)采用的现金流是（） A.留存收益 B.权益自由现金流 C.现金股利 D.企业自由现金流【答案】 C 55、关于合格境内机构投资者（QDII）制度，以下表述错误的是（　　） A.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务 B.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资 C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务 D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任【答案】 D 56、开放式基金的收益分配默认为采用（）方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。 A.现金 B.分红再投资 C.现金和分红再投资 D.现金或分红再投资【答案】 A 57、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（　　）。 A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大 B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况 C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高 D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低【答案】 A 58、下列关于系统性风险的说法中，错误的是（）。 A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动 B.大多数资产价格变动方向往往是相同的 C.可以通过分散化投资来回避 D.系统性因素一般为宏观层面的因素【答案】 C 59、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（　　）等，往往容易被忽视。 A.买卖价差 B.市场冲击和对冲费用 C.机会成本 D.以上选项都对【答案】 D 60、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（　　）。 A.指期末可供基金进行利润分配的金额 B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰 C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分） D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分【答案】 A 61、QDII基金产品起点仅为（）元人民币，适合更为广泛的投资者参与。 A.1 B.10 C.100 D.1000 【答案】 D 62、目前，（　　）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。 A.基金管理公司 B.证券公司 C.商业银行等其他金融机构 D.以上选项都正确【答案】 D 63、（　　）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。 A.QDII B.QFII C.基金互认 D.以上选项都正确【答案】 B 64、股票型基金的投资风格分析指标不包括（　　）。 A.持有全部股票的平均市值 B.平均市盈率 C.平均市净率 D.周转率【答案】 D 65、下列关于现金流量表的说法，错误的是（　　）。 A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形 B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的 C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的 D.现金流量表也叫财务状况变动表【答案】 B 66、以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（　　）。 A.或有免疫策略 B.价格免疫策略 C.时间免疫策略 D.所得免疫策略【答案】 C 67、流动性风险管理的主要措施不包括(　)。 A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投资组合日常运作需要 B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析 C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期 D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响【答案】 B 68、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的因素包括( )。 A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ 【答案】 A 69、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（）。 A.10447.5元 B.10227.5元 C.10347.5元 D.10497.5元【答案】 A 70、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为市价指令和（）。 A.限价指令 B.止损指令 C.随价指令 D.以上选项都对【答案】 C 71、财务报表分析是（　　）进行证券分析的重要内容。 A.公司董事 B.总经理 C.基金投资商 D.基金投资经理或研究员【答案】 D 72、下列关于算法交易说错误的是（　　）。 A.算法交易程序判断的时间短 B.算法交易通过计算机下单，减少了传统交易在交易员上的人力投入 C.算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误 D.算法交易不能确保复杂的交易及投资策略得以执行【答案】 D 73、以下指标中，既是计算投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础，又是评价基金投资业绩基础的为（）。 A.基金资产净值 B.基金总负债 C.基金份额净值 D.基金总资产【答案】 C 74、（　　）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。 A.菲利普斯曲线 B.价格消费曲线 C.经济周期曲线 D.国债收益率曲线【答案】 D 75、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为（）元。 A.20547.95 B.20547.94 C.20547.93 D.20547.92 【答案】 A 76、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是(　)。 A.历史波动率 B.价格波动率 C.隐含波动率 D.数据波动率【答案】 C 77、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（　　）。 A.130% B.80% C.50% D.100% 【答案】 A 78、下列说法正确的（　　）。 A.见券付款结算方式对一方有利对另一方不利，见款付券是对两方都有利 B.见款付券结算方式对一方有利对另一方不利，见券付款对两方都有利 C.见券付款和见款付券对双方都有利 D.付款和见款付券对双方都是对一方有利对另一方不利【答案】 D 79、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。 A.卢森堡是欧洲第一、世界第八大金融中心 B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场 C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产 D.卢森堡是另类投资基金的中心【答案】 C 80、某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（）。 A.风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较差 B.私募股权投资的主要退出方式是企业清算 C.私募股权投资比较适合短期投资 D.成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权【答案】 D 81、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（）。 A.夏普比率 B.特雷诺比率 C.贝塔系数 D.詹森α 【答案】 C 82、下列属于UCITS基金投资品种的是（　　）。 A.银行存款 B.指数基金 C.货币市场工具 D.以上选项都正确【答案】 D 83、评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有（）。 A.存货周转率 B.销售利润率（ROS） C.流动比率 D.资产负债率【答案】 B 84、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（　　）。 A.成交金额的0.1% B.成交金额的0.05% C.成交金额的0.05%，不超过500美元 D.成交金额的0.05%，不超过500港元【答案】 B 85、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（）。 A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险 B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险 C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响 D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等【答案】 B 86、（　　）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。 A.买壳上市 B.借壳上市 C.首次公开发行 D.管理层回购【答案】 C 87、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。 A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减 B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低 C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减 D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率【答案】 B 88、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是(　)。 A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强 B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱 C.中青年人更具有冒险精神 D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增【答案】 D 89、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日( )。 A.9:15～11:30 B.15:00～15:30 C.13:00～15:00 D.14:30～15:30 【答案】 B 90、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（　　）的概念。 A.凸度 B.信用利差 C.收益率曲线 D.久期【答案】 D 91、通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。 A.F B.K C.J D.Z 【答案】 C 92、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（　　）。 A.资产=负债+所有者权益+收入-费用 B.资产=负债+资本公积+盈余公积 C.资产=负债+所有者权益 D.资产=负债+收入-费用【答案】 C 93、房地产权益基金的存在形式不包括（　　）。 A.股份公司 B.有限合伙公司 C.契约型基金 D.无限责任公司【答案】 D 94、目前我国的基金会计核算已经细化到()。 A.日 B.时 C.周 D.月【答案】 A 95、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（　　）。 A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等 B.息票债券和贴现债券 C.人民币债券和外币债券 D.政府债券、金融债券、公司债券等【答案】 D 96、以下关于基金估值方法的表述，错误的是（　　）。 A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值 B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值 C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值 D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值【答案】 B 97、时间优先原则是指（） A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者 B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者 C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者 D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者【答案】 D 98、对证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期偿还本金的风险是（）。 A.系统风险 B.流动性风险 C.购买力风险 D.信用风险【答案】 D 99、大额可转让定期存单发行时按面额平价发行，票面利率取决于（　　）。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】 C 100、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是(　)。 A.投资目标 B.风险水平 C.基金规模 D.成立时间【答案】 D 101、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（） A.增大流动比率 B.降低流动比率 C.降低营运资金 D.增大营运资金【答案】 A 102、( )又称为选择权合约。 A.远期合约 B.期货合约 C.期权合约 D.外汇期货【答案】 C 103、(　)是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。 A.成交量加权平均价格算法 B.时间加权平均价格算法 C.跟量算法 D.执行偏差算法【答案】 B 104、私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括() A.成长收益、买断式回购 B.投资私募股权二级市场、质押式回购 C.风险投资、定向增发 D.并购投资、危机投资【答案】 D 105、下列科目中，不属于流动资产的是（）。 A.存货 B.现金 C.预收账款 D.应收账款【答案】 C 106、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（　　）。 A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一 B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区 C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词 D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全【答案】 A 107、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（　　）。 A.资产负债状况 B.现金流入情况 C.投资期限 D.收入状况【答案】 B 108、采用被动投资策略的投资管理人() A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合 B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票 C.尽量减少不必要的交易成本 D.相信系统性跑赢市场是可能的【答案】 C 109、（　　）在报价驱动市场中处于关键性地位。 A.保荐人 B.托管人 C.做市商 D.经纪人【答案】 C 110、（　　）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。 A.购买力风险 B.政策风险 C.经济周期性波动风险 D.汇率风险【答案】 A 111、场内证券交易清算与交收的原则不包括（）。 A.实物交收原则 B.净额清算原则 C.共同对手方制度 D.货银对付原则【答案】 A 112、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。 A.组合平均剩余期限 B.融资比例 C.浮动利率债券投资情况 D.贝塔系数【答案】 D 113、（　　）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。 A.净额结算 B.全额结算方式 C.双边净额结算 D.多边净额结算【答案】 A 114、关于采用自下而上策略的股票型基金。以下表述错误的是（　　）。 A.股票投资比例主要取决于基金经理对宏观经济形势的预测 B.个股的选择与权重受到基金契约，基金合规等方面的限制 C.基金资产中股票的配置比例不低于非现全基金资产的80% D.基金经理着重于个股选择【答案】 A 115、（）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。 A.QDII B.QFII C.基金互认 D.以上选项都正确【答案】 B 116、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约(　)。 A.上升4% B.上升6% C.下降4% D.下降5% 【答案】 C 117、以下哪个渠道无法为内地投资人实现境外资产配置() A.QDII B.沪港通 C.基金互认 D.QFII 【答案】 D 118、关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是（　　） A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化 B.基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会 C.基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择 D.基金分红有时需要部分基金资产，而基金分拆却不需要【答案】 C 119、根据我国现行的有关交易制度规定，实行次日交易回转交易的证券品种是（）。 A.债券竞价交易 B.B股 C.权证交易 D.专项资产管理计划收益权份额协议交易【答案】 B 120、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是( )。 A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标 B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人 C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩 D.有助于管理人合理的承诺收益保障【答案】 D 121、关于主动投资，以下表述正确的是（） A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值 B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用 C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个激无关 D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种【答案】 D 122、（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。 A.特雷诺指数 B.夏普指数 C.詹森指数 D.风险指数【答案】 C 123、关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是( )。 A.构建良好的人民币回流机制 B.推动人民币跨境资本流动 C.稳定香港股市 D.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量【答案】 C 124、可转换债券对应的股票市场价格低于转化价值时，可转换债券的价值主要体现了（）的属性。 A.固定收益类 B.权益类 C.期货 D.期权【答案】 A 125、企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（　　）。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制【答案】 B 126、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（　　） A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ 【答案】 C 127、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（　　）万元。 A.3.6 B.2.5 C.4.2 D.4

展开阅读全文