2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力提升试卷B卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力提升试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、（2017年真题）下列关于股权投资基金的监督的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
2、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，不正确的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征
B.有限合伙人的份额转让需提前30天通知其他合伙人
C.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续
D.合伙型股权投资基金增资，应向基金业协会办理变更登记、注销手续

【答案】 D
3、（2021年真题）在股权投资基金的各组织形式中，相比较而言,基金管理人拥有较高程度决策权的是（ ），收益分配顺序的灵活性较低的是（ ）。
A.Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅰ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅰ

【答案】 D
4、以并购方式实现退出的程序包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
5、全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的（ ）全国性证券交易场所。
A.契约型
B.合伙制
C.公司制
D.社会团体型

【答案】 C
6、在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。这个被称为（ ）。
A.触发机制
B.调整机制
C.对赌安排
D.补偿安排

【答案】 C
7、合格投资者制度是股权投资基金监管制度的核心内容之一。合格投资者必备的要素有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
8、关于股权投资基金资金募集与出资安排，下列说法错误的是（　　）。
A.对于公司型基金，现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面由法律作强制性规定
B.合伙型基金根据《合伙企业法》由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定
C.契约型基金是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定
D.从资金募集角度进行组织形式选择时，需要符合各组织形式法律法规要求的人数限制

【答案】 A
9、股权投资基金通常被称为"耐心的资本"，是因为（ ）。
A.投资周期较长
B.投后管理投入资源较多
C.专业性较强
D.投资收益波动较大

【答案】 A
10、关于业务尽职调查，通常包括以下哪些内容（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
11、中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对违反信息披露要求的义务人及主要负责人采取（　　）等纪律处分。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
12、根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

【答案】 B
13、设立股份有限公司，应当具备下列（　　）条件。
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III

【答案】 B
14、基金托管人可以按照规定召集（ ）大会。
A.股东
B.董事
C.基金份额持有人
D.投资者

【答案】 C
15、影响组织形式选择的因素，主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
16、下列关于股权投资基金管理人的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
17、（2017年真题）（ ）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。
A.终值倍数法
B.Gordon永续增长模型
C.折现现金流法
D.红利折现模型

【答案】 A
18、(2017年)可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.境外依法设立的对冲基金
B.境内依法设立的慈善基金
C.资产支持专项计划
D.基金销售机构

【答案】 B
19、关于基金资产保管与基金托管，下列表述错误的是（ ）。
A.在选择托管时，管理人应承担受托责任
B.在选择托管时，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任
C.仅选择保管时，基金资产保管机构对基金资产承担保管责任
D.仅选择保管时，基金资产保管机构是基金托管人的代理人

【答案】 D
20、全面性原则是管理人内部控制的原则之一，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
21、（2021年真题）股票投资基金所投资企业进行“股票首次公开发行（IPO）的境内IPO市场包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
22、（2016年真题）假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：
A.12%
B.16%
C.17.6%
D.14%

【答案】 C
23、合伙协议应对合伙企业的（　　）等事项作出约定。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
24、关于政府引导基金，以下表述正确的是（　　）
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
25、（ ）是资产管理行业监管制度设计的核心要求。
A.保护投资者权益
B.监督
C.控制风险
D.基金管理

【答案】 A
26、根据相关规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上(含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（ ）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.25%
B.30%
C.50%
D.70%

【答案】 D
27、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（ ）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
28、(2017年)下列关于公司型基金的表述中错误的是（ ）。
A.公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
B.公司型股权投资基金的投资者对公司债务承担无限连带责任
C.公司型基金是企业法人实体，可以采用有限责任公司或股份有限公司的形式
D.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

【答案】 B
29、以下（ ）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。
A.中国证监会规定的其他投资者。
B.依法设立并在基金业协会备案的投资计划
C.以合伙企业汇集的资金
D.社会保障基金

【答案】 C
30、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.10日
B.20个工作日
C.10个工作日
D.20日

【答案】 B
31、关于股权投资基金的尽职调查，以下表述错误的是（　　）
A.尽职调查需要为项目退出方式的评估提供支撑
B.尽职调查帮助投资方判断目标公司是否值得投资，对投资回报的影响不大
C.尽职调查所获得的信息可辅助投资方进行投资协议谈判
D.尽职调查在企业估值中的作用，主要在于获得估值模型所需的真实信息

【答案】 B
32、基金财务会计报表包括（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
33、关于基金服务业务，以下表述正确的是（　　）。
A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行
B.基金服务机构不能同时提供托管服务
C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务
D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】 C
34、下列选项中，不属于回购退出的是（ ）
A.另一股权投资基金购买股权投资基金持有的股份（股权）
B.被投资企业的员工集体出资购买股权投资基金持有的股份（股权）
C.被投资企业管理层自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）
D.被投资企业控股股东自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）

【答案】 A
35、对我国企业来说，海外IPO市场主要有（　　）市场为主。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
36、服务机构的注册资本发生变更的，应当自变更发生之日起（ ）个工作日内向基金业协会更新登记信息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
37、（2017年真题）股权投资起源于（ ）。
A.产业基金
B.风险投资
C.并购基金
D.创业投资

【答案】 D
38、股权投资基金进行股权投资的最终目标是成功的（　　）。
A.项目收集
B.投资决策
C.投资后管理
D.项目退出

【答案】 D
39、在我国，（）的投资者按其实缴出资比例分红，但是所有投资者可以在公司章程中作出例外规定。
A.有限责任公司型股权投资基金
B.股份有限公司型股权投资基金
C.开放式投资基金
D.契约型基金

【答案】 A
40、下列有关合伙型股权投资基金合伙人的份额转让的说法正确的是（　　）。
A.合伙人之间不需要办理份额转让手续
B.普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意
C.在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权
D.合伙人向其他合伙人转让财产份额，会导致合伙人的增加

【答案】 C
41、股权投资基金募集流程中的以下部分，按时间顺利排列正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
42、（2016年真题）基金销售机构销售股权投资基金时，错误的做法包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
43、（　　），中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。
A.2013年6月
B.2014年6月
C.2015年6月
D.2010年6月

【答案】 A
44、（），即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业。
A.破产退出
B.破产清算
C.投资转让
D.解散清算

【答案】 D
45、基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
46、（2018年真题）某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，关于该政府引导基金，说法正确的是（ ）。
A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理
B.不该对创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理
C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权
D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权

【答案】 B
47、关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）。
A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析斷正
C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现
D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值

【答案】 C
48、杠杆收购基金的投资对象通常具有的特征（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
49、股权投资基金募集机构应通过（　　）对投资者进行风险评估。
A.电话访谈
B.问卷调查
C.投资者自行认定
D.基金管理人根据投资者过去的投资经历判断

【答案】 B
50、在"创投国十条"的具体措施中，有序扩大创业投资对外开放，允许外资创业投资企业按照实际投资规模将外汇资本金结汇所得的（ ）划入被投资企业。
A.港币
B.美元
C.英镑
D.人民币

【答案】 D
51、为了降低投资后的（　　），投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。
A.流动性风险
B.经营风险
C.委托代理风险
D.财务风险

【答案】 C
52、股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.股东大会
B.董事会
C.全体股东指定的代表
D.全体股东共同委托的代理人

【答案】 B
53、股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照（　　）的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。
A.市场行情和项目质量
B.合同约定和法律法规规定
C.运营成果和监督要求
D.募集情况和实缴出资

【答案】 B
54、下列关于股权投资基金的分类说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
55、下列关于公司型股权投资基金的减资，说法错误的是（ ）。
A.减资方式是减少出资总额，但不得改变股东出资比例
B.应签订股东大会（股东会）决议文件
C.股份有限公司型股权投资基金作出减资决议须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2/3以上通过
D.有限责任公司型股权投资基金作出减资决议须经代表2/3以上表决权的股东通过

【答案】 A
56、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款（ ）
A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
B.监事会会议每半年召开一次
C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
D.投资人有权提名董事

【答案】 D
57、投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（ ）。
A.人事任免权
B.分类表决权
C.同等表决权
D.一票否决权

【答案】 D
58、以下选项中一般不属于董事会权利的是（ ）。
A.制定公司的利益分配方案和弥补亏损方案
B.审议批准公司的年度财务预算方案.决算方案
C.决定公司的经营计划和投资方案
D.决定公司内部管理机构的设置

【答案】 B
59、下列有关股权投资基金的监管机构表述中，正确的是（ ）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股权投资基金的监管机构之_,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
60、普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（　　）连带责任;而投资人作为有限合伙人，以其（　　）为限对合伙企业债务承担责任。
A.有限;认缴的出资额
B.有限;自身资产
C.无限;认缴的出资额
D.无限;自身资产

【答案】 C
61、股权投资基金财产的所有者是（　　）。
A.基金托管机构
B.基金投资者
C.基金销售机构
D.基金管理人

【答案】 B
62、除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由（　　）托管。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金发行者
D.基金销售者

【答案】 A
63、定期报告由（　　）组成。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
64、股权投资基金的合格投资者若为单位，则其净资产不低于（ ）万元。
A.300
B.500
C.1000
D.2000

【答案】 C
65、在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责属于基金托管的（）。
A.保密性原则
B.合规性原则
C.安全性原则
D.独立性原则

【答案】 B
66、（2017年真题）社会保障基金和政府引导基金主要是（ ）的募集对象。
A.国外股权投资基金
B.国内股权投资基金
C.两者都可以
D.两者都不可以

【答案】 B
67、下列选项中，不属于管理指标的是（ ）。
A.公司战略与业务定位
B.股东关系与公司治理
C.经营风险控制情况
D.资金使用情况

【答案】 D
68、普通合伙企业的协议未约定收益分配比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其收益分配的原则是（　　）。
A.申请人民法院裁定收益分配比例
B.按各合伙人实际出资比例分配收益
C.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益
D.由各合伙人平均分配收益

【答案】 D
69、（2019年真题）下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（　　）。
A.合伙企业
B.企业年金基金
C.有限责任公司
D.社会保障基金

【答案】 A
70、我国的基金自律组织是（　　）。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.中国证券投资基金企业协会
D.中国人民银行

【答案】 C
71、关于公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金，以下表述正确的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
72、法律尽职调查报告主要包括（　　）。
A.目标企业法律风险的识别、评估和应对建议
B.评估目标企业的财务健康程度
C.企业基本情况、管理团队、产品／服务
D.市场、发展战略、融资运用、风险分析

【答案】 A
73、（2020年真题）关于企业估值方法中的清算价值法，表述错误的是（ ）。
A.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率
B.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法
C.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略
D.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料

【答案】 A
74、关于股权投资基金、说法正确的是（　　）
A.通常具有低风险、高预期收益的特点
B.主要投资于上市公司股票
C.在我国职能非公开募集
D.投资期限较短

【答案】 C
75、（2019年真题）关于股权投资基金宣传推介材料，以下表述正确的是（ ）
A.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
B.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩可以只是部分不连续的业绩
C.推介材料不能登载基金过往业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示对该只基金的业绩构成保证

【答案】 A
76、从投资后管理角度，以下属于股权投资基金需要关注的风险是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
77、（2017年真题）股权投资基金监管制度的核心是（ ）。
A.严格遵守法律法规
B.履行投资者适当性制度
C.保护投资者不受损失
D.保护投资者利益和风险控制

【答案】 D
78、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（　　）。
A.资本投入
B.资金成本
C.加权资本成本
D.资产成本

【答案】 C
79、有限合伙制私募股权投资基金起源于（　　）。
A.英国
B.美国
C.日本
D.法国

【答案】 B
80、（2017年真题）下列（ ）行为构成虚假广告罪。
A.违法所得5万元
B.造成严重危害后果或者恶劣社会影响的
C.三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的
D.违法所得8万元

【答案】 B
81、(2017年)下列说法错误的是（ ）。
A.公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异
B.公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例
C.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少
D.有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式

【答案】 D
82、对于公司型基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在（ ）
A.50人以下
B.100人以下
C.150人以下
D.200人以下

【答案】 A
83、明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（　　）。
A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

【答案】 B
84、（2017年真题）在律师对申请股权投资基金管理人的机构出具法律意见书时，在调查该机构相关制度建立时，应该着重考察的制度包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
85、合伙型基金的普通合伙人同时担任基金管理人，其收入不包括（　　）。
A.股息红利
B.股权转让所得
C.基金的托管费
D.基金的管理费

【答案】 C
86、关于境内上市及境外上市的主要市场，表述错误的是（ ）
A.境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具）
B.企业选择境内IPO上市，可选择的市场包括主板、中小企业板及创业板
C.境外间接上市是指境内公司通过境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境内公司的名义申请境外交易所上市交易
D.企业选择境外IPO上市，可选择的市场包括香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所等

【答案】 C
87、一般来说，股权投资基金投资后管理的主要内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
88、某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的E公司股权，预计1年退出时的股权价值为30亿元，目标收益率为50%，则E公司的估值为（）亿元。
A.20
B.15
C.25
D.18

【答案】 A
89、以下属于股权投资基金托管机构职责的是()
A.按照规定监督基金管理人的投资运作
B.根据托管协议，保障基金保值增值
C.下达基金投资指令
D.基金份额的销售与备案

【答案】 A
90、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金托管人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金管理人
D.基金投资人

【答案】 C
91、关于公司型股权投资基金的股权／股份转让，下列说法正确的是（　　）。
A.股份有限公司有一定的人合性特征
B.有限责任公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少
C.有限责任公司股东之间可以相互转让其持有的股权
D.股份有限公司对外转让一般需经其他股东过半数同意

【答案】 C
92、假设某股权投资基金已投资四个股权项目ABCD，四个项目投资成本分别为1亿元、2亿元、2亿元、3亿元，其中A项目已退出，收到退出本金及收益金额为1.5亿元，其余三个项目当前公允价值与投资成本无变化，另当年此股权投资基金有新的投资者参与、老的投资者退出。基于上述内容，涉及基金会计核算的内容不包括（ ）。
A.账户核算
B.权益核算
C.损益核算
D.资产核算

【答案】 A
93、股权投资基金的信息披露的内容一般不包括（ ）。
A.基金相关法律协议及募集推介材料
B.基金的投资情况、收益分配情况
C.基金主要财务指标
D.基金的预测收益

【答案】 D
94、财务尽职调查重点关注内容不包括（ ）。
A.会计政策与会计估计
B.财务报告及相关财务资料
C.财务比率分析
D.企业融资分析

【答案】 D
95、QFLP试点地区对于（ ）等进行了规定。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
96、股权投资基金公司的（ ）负责批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.投资机构

【答案】 B
97、投资决策委员会提交（ ），由投资决策委员会进行最终投资决策。
A.投资协议、尽职调查报告和风险控制报告
B.尽职调查报告和投资协议
C.尽职调查报告、投资建议书
D.投资协议和风险控制报告

【答案】 C
98、一个母基金产品投资（）子基金的基金组合产品。
A.1个
B.2个
C.10个
D.多个

【答案】 D
99、在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元,获得销售佣金4000万，税后净利润400万元,则该电子商务公司的估值为（）
A.800万元
B.2.8亿元
C.16亿元
D.8000万元

【答案】 C
100、下列属于业绩指标的是（　　）。
A.销售额增长
B.网点建设
C.新市场进入
D.净利润

【答案】 D
101、关于股权投资基金管理人，下列表述不正确的是（）。
A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用
B.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均只由基金管理人承担
C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付
D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】 B
102、（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.内资股权投资基金
C.外资股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 A
103、假设某基金某日持有的某种股票的数量分别为400万股，每股的收盘价为10元，银行存款为13000万元，应付税费为3500万元，已出售的基金份额为10000万份，则基金资产净值为（　　）万元。
A.0.4
B.1.5
C.1.7
D.13500

【答案】 D
104、下列关于合伙型股权投资基金清算退出规定的说法，错误的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算
B.清算期间，合伙型股权投资基金存续，可以开展与清算无关的经营活动
C.清算结束后，应依法办理合伙企业注销登记
D.合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配

【答案】 B
105、PE常用的估值方法包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
106、(2017年)下列关于股权投资基金管理人对被投资企业监控的说法中，错误的是（ ）。
A.监控被投资企业财务状况
B.跟踪协议条款执行情况
C.监控被投资企业客户的资产
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 C
107、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
108、基金协会鼓励最近（ ）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。
A.1年
B.2年
C.3年
D.5年

【答案】 B
109、合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经（　　）合伙人一致同意。
A.全体
B.三分之二以上
C.三分之一以上
D.二分之一以上

【答案】 A
110、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
111、关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（　　）
A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款
B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项
C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小
D.设立保护性条教的目的是保护作为小股东的投资者

【答案】 C
112、以下不属于股权回购的基本运作程序的是（ ）。
A.发起
B.协商
C.执行
D.销售

【答案】 D
113、并购退出的程序包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
114、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（ ）
A.跟踪办议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
115、关于申请股权投资基金管理人登记的机构，股权投资基金管理人登记法律意见书的信息不包括（ ）。
A.是否具有实际控制人
B.是否依法在中国境内设立并有效存续
C.基金管理规模情况
D.申请机构最近三年涉诉或仲裁的情况

【答案】 C
116、（2018年真题）下述行为中,符合股权投资基金委托募集行为概念的是（ ）
A.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作
B.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金
C.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募集成立一只股权投资基金
D.某基金管理人委托取得基金销售资格且是中国证券投资基金协会的会员（某商业银行）,为其募集一只股权投资基金

【答案】 D
117、下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是（　　）。
A.国有企业
B.公益性事业单位
C.上市公司
D.自然人

【答案】 D
118、由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要（　　）年才能完成投资的全部流程实现退出。
A.2-5年
B.3-7年
C.5-9年
D.10-12年

【答案】 B
119、基金募集期间，不属于在宣传推介材料中向投资者披露的信息为（ ）
A.基金基本信息
B.基金的募集期限
C.基金的申购与赎回安排
D.基金管理人最近2年的诚信情况说明

【答案】 D
120、（2017年真题）下列不属于股权投资基金运行期间基金管理人和投资者互动的重点的是（ ）。
A.基金管理人召集基金年度会议
B.基金管理人发布定期报告
C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
D.基金管理人反馈投资者的需求

【答案】 C
121、（2020年真题）某合伙型股权投资基金运行期间 ，发生以下哪些事项，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
122、私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的是（ ）。
A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构
B.基金的资产负债状况
C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.预测基金投资业绩

【答案】 B
123、创业投资基金为规避大股东侵害自身利益的风险，要求目标公司在执行对所有者权益构成重大影响的决策前，需征求所有股东的同意，所设置的条款是（　　）
A.保护性条款
B.限制性条款
C.竞业禁止条款
D.第一拒绝条款

【答案】 A
124、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（ ）。
A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
B.监事会会议每半年召开次
C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
D.投资人有权提名董事

【答案】 D
125、下列关于公司型基金的描述，错误的是（ ）。
A.公司型基金是企业法人实体
B.在我国，公司法人实体可采取无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司的形式
C.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东
D.公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人

【答案】 B
126、避免非法集资的有效方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
127、股权投资基金的估值中的市场法不包括（ ）。
A.有效市场价格法
B.参数法
C.近期交易价格法
D.乘数法

【答案】 B
128、下列关于股权投资基金相关部门在各自职责范围内行使对股权投资基金的管理职权的描述错误的是（　　）。
A.工商行政管理部门承担公司型和合伙型股权投资基金的工商登记职责
B.财政部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作
C.商务部和国家外汇管理局负责股权投资基金相关的税收政策管理
D.公安机关、人民检察院、人民法院在打击利用股权投资基金的名义进行非法集资活动方面发挥重要作用

【答案】 C
129、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%,公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（ ）。
A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股
B.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权
C.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创世股东将无法出售任何股票
D.如果A基金选择行使随售