2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、（2018年真题）关于创业投资，说法正确的是（ ）
A.包含非专业机构和个人分散从事创业投资
B.主要投资成熟企业
C.仅投资发展早期或中期企业
D.主要通过股息红利的方式获取收益

【答案】 A
2、私募基金面临的一般风险，包括（　　）;特殊风险包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ； Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.Ⅷ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ； Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

【答案】 D
3、（2019年真题）关于公司型股权投资基金的清算顺序的表述，错误的是（ ）。
A.清偿公司债务之后，才能向股东进行分配
B.支付职工工资在清偿公司债务之前
C.最先支付清算费用
D.按照股东的认缴出资比例分配最后剩余收益

【答案】 D
4、申请创业投资企业的备案管理部门分（ ）和（ ）两级。
A.注册部门；核准部门
B.国务院管理部门；省级管理部门
C.境内管理；境外管理
D.普通管理部门；特殊管理部门

【答案】 B
5、（2017年真题）A公司的息税前利润（EBIT）为2亿元，假设A公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1 000万元，若按企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5．0，则A公司估值为（ ）亿元。
A.11.55
B.11.5
C.11
D.12

【答案】 B
6、股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。
A.股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.股权投资母基金的直接投资是指母基金直接进行股权投资，在实际操作中，母基金往往扮演主动角色来管理直接投资
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
D.股权投资母基金的二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

【答案】 B
7、股权投资基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（ ）。
A.合规性、准确性、完整性
B.真实性、准确性、完整性
C.合规性、准确性、适当性
D.真实性、准确性、适当性

【答案】 B
8、（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。
A.解散清算
B.破产清算
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 B
9、关于自由现金流模型，下列描述错误的是（ ）
A.企业自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流
B.股权自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流
C.自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值
D.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期

【答案】 B
10、关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（ ）
A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中
B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行
C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响
D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短

【答案】 B
11、关于股权投资基金不同组织形式的特点，以下表述错误的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
12、下列关于公司型股权投资基金应纳税所得额的说法中，正确的是（）。
A.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类政府补贴、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损的余额
B.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除后的余额
C.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额
D.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的上一年度亏损后的余额

【答案】 C
13、（2018年真题）股权回购退出的情形不包括（ ）
A.控股股东回购
B.员工收购
C.债权人收购
D.管理层回购

【答案】 C
14、（　　）侧重于通过投资于价值被低估的企业。
A.并购基金
B.创业基金
C.对冲基金
D.风险投资基金

【答案】 A
15、股权投资基金通过反摊薄条款进行保护的方式通常有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
16、对公司型基金而言，主要收入来源不包括（）。
A.股息收益
B.转让财产收入
C.提供劳务收入
D.红利收益

【答案】 C
17、以下有关外商投资创业投资企业的说法中错误的是（　　）。
A.外商投资创业投资企业是指外国投资者或外国投资者与中国投资者根据规定在中国境内设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业
B.创投企业应采取公司制组织形式
C.必备投资者应拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”

【答案】 B
18、（ ）是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。
A.投资前管理
B.投资后管理
C.事前管理
D.事后管理

【答案】 B
19、下列各项不属于中国证券投资基金业协会监事会职权的是（ ）。
A.列席理事会会议，监督理事会的工作
B.选举和罢免监事长、副监事长
C.审议年度工作报告、工作计划和财务报告
D.监督本团体章程、会员代表大会各项决议的实施情况并向会员代表大会报告

【答案】 C
20、组织结构应当权责分明、相互制约体现的是股权投资基金管理人内部控制的（ ）原则。
A.相互制约
B.成本效益
C.适时性
D.全面性

【答案】 A
21、股权投资基金生命周期的第三个阶段是（ ）。
A.募集
B.管理
C.退出
D.投资

【答案】 B
22、股权投资基金监管的首要目标是（　　）。
A.保护基金投资者的合法权益
B.保证基金受托人的收益
C.防范系统性金融风险
D.防范非系统性金融风险

【答案】 A
23、（　　），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
A.股份转让
B.挂牌转让
C.项目退出
D.股权转让

【答案】 C
24、如果没有（　　），创始人股东可以做以下事情：发型巨量股份给创始人，将投资人股份比例稀释成接近零
A.保护性条款
B.回售条款
C.优先认购权条款
D.反摊薄条款

【答案】 A
25、为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行为包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
26、投资后管理的有效实施，以充分获取（ ）为前提。
A.被投资企业的信息
B.投资企业的计划
C.投资企业的信息
D.投资企业的战略

【答案】 A
27、（2016年真题）股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资者的标准包括：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。这里的“金融资产”不包括（ ）。
A.银行存款
B.债券
C.房产
D.股票

【答案】 C
28、以下能体现股权投资基金监管审慎原则的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
29、(2016年)已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（）。
A.累计2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示
B.该管理人被列入异常机构后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态
C.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该管理人的股权投资基金产品备案申请
D.该管理人被列入异常机构后，将通过基金管理人公示平台对外公示

【答案】 A
30、基金销售机构正在募集一只5000万元规模的契约型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的？（ ）
A.通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人员推荐并募集全部基金份额
B.委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户
C.通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户
D.因剩余500万的基金份额未募集完毕，销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购

【答案】 A
31、（2017年真题）下列关于相对估值法的说法中，正确的是（ ）。
A.市盈率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构
B.市销率倍数法可以反映成本的影响
C.银行业的估值通常会用市销率倍数法
D.对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法

【答案】 D
32、基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，不包括（ ）。
A.可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全
B.可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产
C.有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
D.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】 D
33、（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
A.退出
B.清算
C.整理
D.并购

【答案】 B
34、（2018年真题）股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司，以上内容通常体现在投资协议的（ ）。
A.竞业禁止条款
B.反摊薄条款
C.保护性条款
D.排他性条款

【答案】 A
35、（ ）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。
A.创业投资基金
B.并购基金
C.创业投资
D.产业投资基金

【答案】 B
36、最适用于以市净率为估值乘数，采用相对估值法进行估值的企业是（ ）。
A.某通讯设备制造企业
B.某经营物流配送企业
C.某地方型民营银行
D.某影视制作企业

【答案】 C
37、目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（　　）。
A.系统风险
B.操作风险
C.道德风险
D.政策风险

【答案】 C
38、（　　），是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
A.保护性条款
B.回购条款
C.反稀释条款
D.董事会席位条款

【答案】 B
39、普通合伙企业的协议未约定利润分配和亏损分担比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其利润分配和亏损分担的原则是（ ）。
A.由各合伙人平均分配利润和分担亏损
B.按各合伙人实际出资比例分配利润和分担亏损
C.按各合伙人认缴出资比例分配利润和分担亏损
D.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配利润和分担亏损

【答案】 A
40、目前我国股权投资基金投资者在合伙型基金中的人数限制是（　　）。
A.不超过50人
B.不超过200人
C.不低于50人
D.不低于200

【答案】 A
41、下列哪类情形不属于我国刑法规定的“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资”？
A.将集资款用于违法犯罪活动
B.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还
C.拒不交代资金去向，逃避返还现金的
D.将集资款用于投资股市等，并且用其中盈利来给投资人兑付本息

【答案】 D
42、（2020年真题）回售权条款带来的股东权利是（ ）。
A.当企业执行可能损害投资人利益的重大行为或交易时，应事先获得投资人同意
B.当目标企业发行新股时，投资人可以按原先持有的股份比例优先于新进投资人购买
C.当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按约定买回其所持的股权
D.被投资企业清算时 ，投资人有权优于普通股股东获得数倍于原始购买价格的回报

【答案】 C
43、契约型基金的参与主体不包括（　　）。
A.普通合伙人
B.基金投资者
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 A
44、股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和（　　），注重对企业未来价值和（　　）的合理预测。
A.经营风险；成长性
B.经营风险；盈利性
C.潜在风险；成长性
D.潜在风险；盈利性

【答案】 C
45、基金托管人主要履行下列职责,下列正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
46、（2018年真题）关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（ ）。
A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任
B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 A
47、在我国股权投资基金的探索与起步阶段，国家财经部门将“创业投资基金”称为（　　）。
A.产业投资基金
B.公司型投资基金
C.货币投资基金
D.单位信托投资基金

【答案】 A
48、（ ）可以保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规合行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想合经营理念。
A.管理人法制教育
B.管理人风险控制
C.管理人内部控制
D.管理人外部控制

【答案】 C
49、私募基金管理人的（　　）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.
A.负责投资运作的高级管理人员
B.董事会
C.负责合规风控的高级管理人员
D.总经理

【答案】 C
50、20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的（　　）。
A.狭义创业投资基金
B.并购基金
C.不动产基金
D.定向增发投资基金

【答案】 A
51、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人（　　）。
A.在约定的排他期内不得出售任何股权给他人
B.在约定的排他期内不得出售任何资产给他人
C.在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触
D.在约定的排他期内不得与跟任何机构签署协议

【答案】 C
52、股份有限公司的股东持有的股份可以依法转让。发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 B
53、股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（ ）
A.托管机构
B.基金管理人
C.基金的投资者和管理人
D.基金投资者

【答案】 C
54、关于律师事务所及其经办律师出具法律意见书的内容与格式的一般性要求，下列说法错误的是（　　）。
A.法律意见书内容应当包含完整的尽职调查过程描述，对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由
B.律师事务所及其经办律师应当就各具体事项逐项发表明确意见，并就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见
C.律师事务所及其经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确
D.法律意见书所涉内容可与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息不一致且未作出特别说明

【答案】 D
55、估值条款约定（）作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。
A.机构投资者
B.大客户
C.股权投资基金
D.个人

【答案】 C
56、在我国，目前股权投资基金只能以（ ）募集。
A.非公开方式
B.公开方式
C.柜台方式
D.网络方式

【答案】 A
57、下列标准是R1的划分参考标准是（　　）
A.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准
B.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准
C.产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好，投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准
D.产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆

【答案】 A
58、（　　）登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，（　　）应当对基金进行备案。
A.基金管理人；基金托管人
B.基金托管人；基金管理人
C.基金管理人；基金管理人
D.基金托管人；基金托管人

【答案】 C
59、根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施不包括（ ）。
A.进行非现场检查
B.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料
C.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明
D.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户

【答案】 A
60、下列关于管理人内部控制的作用，说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
61、反摊薄条款的目的是确保不会因公司以（ ）的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被（ ）从而投资被贬值。
A.更低；转化
B.更低；稀释
C.更高；转化
D.更高；稀释

【答案】 B
62、（2017年真题）某股权投资基金《风险揭示书》中有如下一项风险揭示：“本基金可能存在不能满足成立条件从而无法成立的风险。对此，基金管理人承担责任的方式为：（1）以其固有财产承担募集行为而产生的债务和费用。（2）在基金募集期限届满（确认基金无法成立）后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。”就该项风险，描述错误的是（ ）。
A.通常情况下，该风险仅适用于基金管理人资信不良的股权投资基金
B.该风险所描述的是基金募集失败所涉风险
C.相对于特殊风险，该风险揭示事项属于一般风险
D.如投资者对此项风险有疑问，基金管理人有义务向投资者进一步解释、阐明

【答案】 A
63、某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，按投资当年的利润的3倍市盈率进行投资后估值，则甲公司的投资后价值为（ ）亿元。
A.0.4
B.3.6
C.1.2
D.3

【答案】 B
64、下述选项中。不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（ ）。
A.依法设立的上海某慈善基金
B.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工
C.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生
D.社会保障基金

【答案】 C
65、在排他期限内，目标企业（ ）在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
66、（　　）指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品
A.非公开募集
B.公开募集
C.自行募集
D.委托募集

【答案】 B
67、（　　）是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.竞业禁止条款
D.保密条款

【答案】 C
68、投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（ ）。
A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项
B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项
C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项
D.定期编写投后管理报告等管理文件

【答案】 D
69、（2017年真题）人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内（ ）进行投资的股权投资基金。
A.公开交易股权
B.非公开交易股权
C.成长性企业股权
D.中小企业股权

【答案】 B
70、（2019年真题）关于股权投资协议中的回售条款，表述正确的是（ ）。
A.通常约定定价机制
B.触发条件必须是业绩
C.由企业回售
D.满足约定条件时，股权投资基金必须回售

【答案】 A
71、在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按（ ）分红。
A.实缴出资比例
B.股东实际持有的份额比例
C.认缴出资比例
D.合伙人协商确定的比例

【答案】 A
72、杠杆收购的收购资金主要有三个来源（　　）
A.I、II、III
B.I、III、IV
C.I、II、IV
D.II、III、IV

【答案】 B
73、选用相对估值法时，如所选择的可比公司比目标公司的资产负债率高出许多时，如需剔除上述问题所带来的影响，适用的估值法为（　　）
A.市盈率倍数（P/E）
B.市销率倍数（P/S）
C.市净率倍数（P/B）
D.企业价值/息税前利润倍数（EV/EBIT）

【答案】 D
74、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，股权投资基金可以（ ）。
A.按照比例直接获得新股的权利
B.按照比例获得同等条件下的优先认购权利
C.始终有优先认购权利
D.转让一部分股份的权利

【答案】 B
75、（2017年真题）我国股权投资基金的自律组织是（ ）。
A.会员大会
B.理事会
C.中国基金业协会
D.中国证监会

【答案】 C
76、基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（　　）。
A.会计报表附注
B.现金流量表
C.盈亏平衡表
D.份额变动表

【答案】 A
77、(2017年)服务机构在基金业协会完成登记之后连续（ ）个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。
A.3
B.6
C.8
D.12

【答案】 B
78、（2020年真题）对于股权投资基金，基金投资者的受托人包括（ ）
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II

【答案】 D
79、企业在经营中出现的（　　）往往是企业出现了现金流紧张的表现。
A.资产负债表的重大改变
B.财务亏损
C.收入增长放缓
D.各类款项的拖延支付

【答案】 D
80、以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是（ ）。
A.双方的保密义务
B.签署股权转让意向书
C.开展尽职调查的相关安排
D.股权转让协议

【答案】 D
81、(2016年)下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.董事会决定解散
C.因公司合并或者分立需要解散
D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】 B
82、关于公司型股权投资基金的收益分配说法错误的是（　　）
A.股份有限公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；有限责任公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式
B.公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会（股东会）决议通过
C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配
D.股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配

【答案】 A
83、（ ）阶段最为关键的工作是股改。
A.决策改制
B.材料制作
C.申请审核
D.登记挂牌

【答案】 A
84、关于投资后管理的作用，下列表述错误的是（ ）。
A.通过项目跟踪与管控，管理和防范投资风险
B.通过提供增值服务，协助被投资企业利用资本市场
C.通过提供增值服务，提升被投资企业自身价值
D.通过项目跟踪与管控，发现潜在投资项目的投资价值

【答案】 D
85、A创业投资投资基金持有G科技公司25%股权，其余75%由创始人团队持有。现创始人欲新投资人B股权投资基金出售其持有股权的5%,如果A行使随售权，则下列说法正确的是（ ）。
A.基金可以同样条件向B基金出售它持有的1.25%股权
B.A基金可以以同样条件优先于创始人团队，向基金出售它持有的5%股权
C.A基金可以以同样条件优先于创始人团队，向B基金出售它持有的125%股权
D.A基金可以同样条件向B基金出售它持有的5%股权

【答案】 A
86、（2020年真题）其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（　　）
A.基金货币资金的减少
B.基金应承担的管理费的增加
C.基金应承担的负债的增加
D.基金已投项目的公允价值的增加

【答案】 D
87、跨境设立股权投资基金是指（　　）。
A.外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为
B.中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为
C.中国境内的股权投资基金投资于中国境外企业的行为
D.境内基金管理人或境内投资者在中国境外参与发起或设立股权投资基金的行为

【答案】 A
88、清算组制订的清算方案需要提交（　　）通过或者报主管机关确认。
A.董事会
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.证监会

【答案】 C
89、关于合伙型基金，下列说法错误的是（　　）。
A.普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任
B.有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任
C.普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.有限合伙人可以参与投资决策

【答案】 D
90、（2021年真题）关于合伙型股权投资基金，以下表述错误的是（ ）。
A.本质上是种合伙关系
B.有限合伙企业是企业所得税的纳税主体
C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人
D.有利于避免双重纳税

【答案】 B
91、投资机构D持有G公司25%比例的股权并享有常见的股东权利，其余股权由创始人团队持有。现创始人团队欲向新投资机构T出售其持有的5%股权，如果投资机构D也想向T出售其持有的部分股权，则可以选择行使（ ）
A.回售权条款
B.反摊薄条款
C.第一拒绝权条款
D.随售权条款

【答案】 D
92、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
93、股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务时，若服务机构在开展业务过程中因发生失误导致基金财产造成损失的，应（ ）。
A.由服务机构承担全部责任
B.直接由股权投资基金管理人和服务机构按照一定比例分担赔付责任
C.由服务机构先行赔付投资者的损失，再按照服务协议约定与股权投资基金管理人追偿损失
D.由股权投资基金管理人先行赔付投资者损失，再按照服务协议约定与服务机构追偿损失

【答案】 D
94、（2017年真题）在购买股权投资基金份额时，投资者的做法不符合现行监管要求的是（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ

【答案】 C
95、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（　　）。
A.依法设立且存续满两年
B.业务明确，具有持续经营能力
C.股权明确，股票发行和转让行为合法合规
D.应为高新技术企业

【答案】 D
96、近年来，随着法律体系的不断完善，我国股权投资基金的组织形式逐步丰富。修订后的《合伙企业法》自（ ）起施行。
A.2007年6月1日
B.2006年6月2日
C.2007年7月1日
D.2008年6月2日

【答案】 A
97、(2017年)（ ）是合格投资者的核心要素。
A.风险识别能力和承担能力
B.拥有的资产规模
C.收入水平
D.最低投资限额

【答案】 A
98、（2017年真题）下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.利润率

【答案】 D
99、在披露形式上，要求遵循法原则，不属于的一项是（ ）。
A.易得性原则
B.易解性原则
C.规范性原则
D.风险揭示原则

【答案】 D
100、私募基金的管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，其中应当包括（ ）名负责合规风控的高级管理人员。
A.2；1
B.3；1
C.3；2
D.4；2

【答案】 A
101、当普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，基金销售应遵循的程序表述不正确的是（　　）。
A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基金募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息
B.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
C.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，但未明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示

【答案】 D
102、（2017年真题）下列属于基金业绩评价指标的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
103、保护性条款是指目标企业在执行某些（　　）的行为或交易前，应事先获得投资者的同意。
A.可能损害私募基金利益
B.可能损害企业利益
C.可能损害高管利益
D.可能损害投资者利益

【答案】 D
104、私募基金进行托管的，私募基金托管人应当对私募基金管理人编制的（ ）进行复核确认。
A.宣传推介文件
B.基金合同
C.基金份额净值
D.基金销售协议

【答案】 C
105、通常情况下，创业投资基金主要以（ ）投资于目标公司，而并购基金主要以（ ）的方式对目标公司进行投资
A.购买存量股权；减资方式
B.购买存量股权；增资方式
C.减资方式；购买存量股权
D.增资方式；购买存量股权

【答案】 D
106、（2020年真题）关于杠杆收购基金 ，以下表述错误的是（ ）
A.夹层资本通常无法要求融资方提供资产担保
B.夹层资本通常是杠杆收购基金为收购提供自有资金的主要方式
C.夹层资本具有较大的弹性 ，通常用来满足特定交易需求
D.银行贷款可以作为杠杆收购主要的资金来源

【答案】 B
107、我国第一只公司型创业投资基金是（ ）。
A.华安股权投资创业基金
B.深圳中海创业投资基金
C.福建鹏功企业投资基金
D.淄博乡镇企业投资基金

【答案】 D
108、（　　）是基金管理人的战略管理职责。基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。
A.基金权益登记
B.基金估值核算
C.基金投资者关系管理
D.基金信息披露

【答案】 C
109、对于合伙企业的税收制度，下列说法中，错误的是（ ）。
A.合伙企业合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
B.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税
C.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税
D.合伙企业未分配利润的，其合伙人可暂不计算缴纳所得税

【答案】 D
110、（2021年真题）关于法律尽职调查，以下表述错误的是（ ）。
A.法律尽职调查的问题包含历史沿革、主要股东、高级管理人员和重大合同等
B.法律尽职调查有助于评估目标企业资产和业务的合法性及潜在的法律风险
C.股权投资基金投资风险较高，为尽可能降低投资风险，法律尽调是整个尽职调查工作的核心
D.法律尽职调查涉及核查目标企业是否存在欠税和潜在税务处罚问题

【答案】 C
111、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（　　）。
A.普通股
B.可转换为普通股的优先股
C.可转换债券
D.以上都是

【答案】 D
112、股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（ ）。
A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信