2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、封闭式基金份额净值由（　　）进行公告。
A.上市的证券交易所
B.基金托管人
C.基金管理人协同基金托管人
D.基金管理人

【答案】 D
2、下列关于期权的说法正确的是（ ）。
A.标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高
B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低
C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低
D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高

【答案】 A
3、(　)是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准
A.国债价格指数
B.到期收益率
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
4、某基金测算出A证券组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的在险价值（VaR），该结论主要依赖的是（ ）。
A.事后指标
B.事前指标
C.事中指标
D.全过程指标

【答案】 B
5、实行分级结算原则主要是（ ）。
A.保护买卖双方利益
B.使结算结果明了
C.使市场规范化
D.防范结算风险

【答案】 D
6、下列不属于股利贴现模型的是（　　）。
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.多元增长模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 D
7、下列关于短期融资券的说法，错误的是（　　）。
A.由商业银行承销并采用无担保的方式发行
B.对资金用途有明确限制
C.发行者必须为具有法人资格的非金融企业
D.主要目的是为了获得短期流动性

【答案】 B
8、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天
A.100,240
B.100,180
C.120,180
D.120,240

【答案】 D
9、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（　　），亏损可能是无限大的。
A.执行价格
B.合约价格
C.期权费
D.无穷大

【答案】 C
10、（ ）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.经营
B.对冲
C.非系统性
D.系统性

【答案】 D
11、沪深300股指期货合约交易单位为每点（ ）元。
A.100
B.200
C.300
D.500

【答案】 C
12、下列关于固定利率债券的表述中,错误的是
A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金
B.固定利率债券有固定面值
C.固定利率债券有固定到期
D.固定利率债券有固定票面利率

【答案】 A
13、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（　　）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1994
B.1995
C.1996
D.1997

【答案】 B
14、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（ ）等，往往容易被忽视。
A.买卖价差
B.市场冲击和对冲费用
C.机会成本
D.以上选项都对

【答案】 D
15、政策性金融债的发行人通常不包括（ ）
A.国家开发银行
B.中国农业发展银行
C.中国进出口银行
D.中国农业银行

【答案】 D
16、QFII持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）%。
A.3
B.5
C.10
D.15

【答案】 C
17、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（ ）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一

【答案】 D
18、跨境投资风险主要分为（　　）六个部分。
A.政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险
B.政治风险、汇率风险、利率风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险
C.政治风险、汇率风险、利率风险、投资研究风险、交易和估值风险、债券风险
D.利率风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险

【答案】 A
19、私募股权投资基金以有限责任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的组织结构时，其最大的特点在于（ ）。
A.与信托公司合作设立
B.基金管理人会受到股东的严格监督
C.基金代表对基金承担无限连带责任
D.投资者以其出资额为限对基金承担有限责任

【答案】 B
20、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了(　)
A.已实现损失
B.延迟成本
C.佣金
D.机会成本

【答案】 B
21、我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的（ ）次数和利润分配的（ ）比例。
A.最多；最高
B.最多；最低
C.最少；最低
D.最少；最高

【答案】 B
22、风险价值（VaR）采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是（　　），因此具备广泛适用性。
A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示
B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示
C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期
D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示

【答案】 B
23、关于远期市场的作用，以下表述错误的是（ ）。
A.远期市场能让生产、加工和经营者规避未来价格波动风险
B.远期合约没有固定、集中的交易场所，不利于市场信息披露
C.远期合约相对期货合约而言能为交易双方提供更大的灵活性
D.远期市场设有每日价格最大波动限制以免价格波动过大造成交易者重大损失

【答案】 D
24、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（　　）
A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险
B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险
C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低
D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险

【答案】 C
25、个股的选择与权重受到（ ）的限制。
A.到期收益率
B.利率期限结构
C.投资期限
D.投资比例

【答案】 D
26、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（ ）。
A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务
B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准
C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人
D.基金管理公司只能从事基金管理业务

【答案】 C
27、短期政府债券的特点不包括（　　）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
28、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（ ）。
A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益
B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权
C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利
D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益

【答案】 B
29、下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是（ ）。
A.《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的正式实施，标志着制度在我国正式进入操作阶段
B.2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》
C.2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者
D.2003年7月9日，瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味着QFII正式在我国证券市场上实际参与投资

【答案】 B
30、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（　　）。
A.乘积
B.和
C.比值
D.差

【答案】 B
31、（　　）是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 A
32、在( )制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。
A.QFII
B.QDII
C.沪港通
D.基金互认

【答案】 D
33、基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务、推荐投资规模门槛不等的基金产品，对此，以下理解错误的是（ ）。
A.平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更强
B.投资规模门槛不同体现了产品的风险不同
C.即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者采用不同的类别界限
D.投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同

【答案】 D
34、某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为( )万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
35、股票未来收益的现值被称为股票的（ ）。
A.账面价值
B.内在价值
C.票面价值
D.清算价值

【答案】 B
36、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（　　）。
A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标
B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助
C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性
D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】 A
37、银行间债券市场交易以（ ）方式进行。
A.询价
B.投标
C.竞价
D.定价

【答案】 A
38、做市商可以分为多元做市商和(　)。
A.法定做市商
B.非法定做市商
C.特定做市商
D.非特定做市商

【答案】 C
39、某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同时，市场利率上涨3%，则国债A与国债B的理论市场价格关系为（ ）。
A.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少
B.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多
C.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少
D.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

【答案】 A
40、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，( )以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
41、票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%,则市场价格为（ ）。
A.1132.1元
B.984.39元
C.107.33元
D.1073.3元

【答案】 D
42、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（　　）。
A.建立健全估值决策体系
B.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性
C.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序
D.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

【答案】 D
43、关于认股权证与备兑权证的区别，有如下的表述Ⅰ.认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司将增发新股给予认股权证的持有人的权证Ⅱ.备兑权证是股份公司发行的,行权时上市公司将已有的老股按照行权价格转让给备兑权证的持有人权证则以上两种表述（ ）。
A.Ⅰ错误，Ⅱ正确
B.两者均错误
C.Ⅰ正确，Ⅱ错误
D.两者均正确

【答案】 C
44、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于（　　）的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人

【答案】 B
45、关于艺术品和收藏品投资，以下说法错误的是（ ）。
A.交易主要以市场拍卖为主
B.属于另类投资
C.投资价值建立在艺术家声望、销售记录等基础
D.不存在质量和特征方面的差别，投资价值评估较为容易

【答案】 D
46、下列不属于投资风险的主要因素是（ ）
A.市场价格
B.在规定时间和价格范围内买卖证券的难度
C.借款方还债的能力和意愿
D.内部欺作

【答案】 D
47、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。
A.一周
B.一个月
C.两个月
D.一季度

【答案】 B
48、假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（ ）
A.不变
B.增加
C.减少
D.无法确定増减

【答案】 A
49、数据分布越散，其波动性和不可预测性（　　）。
A.越强
B.越弱
C.没有影响
D.视情况而定

【答案】 A
50、下列关于基金估值的说法，正确的是(　)。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
51、关于基金的分红方式，以下说法错误的是（）
A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。
B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式
C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额
D.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

【答案】 C
52、基金绝对收益中的平均收益率一般可分为（ ）和（ ）。
A.持有区间收益率；时间加权收益率
B.算术平均收益率；几何平均收益率
C.资产回报；收入回报
D.平均市盈率；平均市净率

【答案】 B
53、银行间现券交易的结算日（ ）。
A.T+0
B.T+2
C.T+3
D.T+4

【答案】 A
54、对基金拥有的资产和负债按一定选择和方法估算，确定基金公允价值的过程称之为（ ）。
A.基金信息披露
B.基金会计核算
C.基金资产估值
D.基金利润分配

【答案】 C
55、下列关于资产负债率的说法，错误的是（ ）。
A.资产负债率是使用频率最高的债务比率
B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的
C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值
D.资产负债率=资产负债

【答案】 D
56、股票的价值不包括（　　）。
A.票面价值
B.折旧价值
C.清算价值
D.内在价值

【答案】 B
57、（　　）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。
A.COE
B.ROA
C.ROE
D.ROS

【答案】 B
58、在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为（ ），封闭式债券基金的杠杆率上限为（ ）。
A.100%；200%
B.140%；100%
C.140%；200%
D.100%；140%

【答案】 C
59、基金公司投资交易包括（ ） 。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
60、于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。
A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B.基金评价最终需要回答的问题是，基金 经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性

【答案】 C
61、公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是()
A.股票投资总成本/基金的投资总额
B.股票投资总成本/基金资产净值
C.股票投资总市值/基金的投资总额
D.股票投资总市值/基金资产净值

【答案】 D
62、关于基金估值，以下说法正确的是(　)。
A.开放式基金于每个交易日的次日进行估值
B.封闭式基金每周进行一次估值
C.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
D.开放式基金于每个交易日进行估值

【答案】 D
63、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（ ）。
A.该可转债的债券价值将随之上升
B.该可转债的转榭又利价值将随之上升
C.该可转债的价格随之上涨
D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】 A
64、（ ）是指货币随看时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互换价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
65、关于另类投资的内涵，以下表述错误的是（ ）
A.另类投资通常被认为是传统投资之外的所有投资
B.另类投资是能够在可接受的风险水平下提供合理回报的投资
C.另类投资等同于创新投资
D.另类投资的另类也体现在投资组织形式上

【答案】 C
66、以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（ ）。
A.见券付款原则
B.货银对付原则
C.见款付券原则
D.结算机构优先原则

【答案】 B
67、下列不属于常用的财务杠杆比率的是(　)。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.资产收益率

【答案】 D
68、某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.可转债A在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债的估值全价为（　　）元
A.200.11
B.128.33
C.128.22
D.128.11

【答案】 C
69、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（ ）。
A.银行间债券市场
B.交易所市场
C.场外市场
D.商业银行柜台市场

【答案】 C
70、经合组织在2005年发表了（ ），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。
A.《集合投资实业监管原则》
B.《集合投资计划治理白皮书》
C.《证券集合投资机构经营标准规则》
D.《证券监管目标和原则》

【答案】 B
71、通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差托原因的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
72、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（ ）。
A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况
D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】 D
73、影响回购协议利率的因素有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
74、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元，投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2015年的净现金流为()亿元。
A.250
B.50
C.150
D.300

【答案】 A
75、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.17.85
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
76、证券登记结算机构须采用（）措施保证业务的正常运行。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
77、下列（ ）关于有效前沿的说法是错误的。
A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最低的风险，那么这个投资组合就是有效的
B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合
C.有效前沿是由所有投资组合构成的集合
D.在一定的风险水平下，有效前沿上的投资组合期望收益率水平最高

【答案】 C
78、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（　　）安排。
A.货银对付原则
B.分级结算原则
C.共同对手方制度
D.净额清算原则

【答案】 C
79、下列不属于权益类证券的是（ ）。
A.股票
B.存托凭证
C.认股权证
D.国债

【答案】 D
80、假设市场期望收益率为8％，某只股票的贝塔值为1．3，无风险利率为2％，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（　　）。
A.7.8％
B.12.4％
C.10.6％
D.9.8％

【答案】 D
81、非系统性风险的别称不包括( )。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
82、下列属于商业票据特点的是（　　）。
A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
B.利率较高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.面额较小

【答案】 A
83、我国可转换债券期限最短为（　　）年，最长为（　　）年，自发行结束后（　　）个月才能转换成公司股票。
A.2:2:3
B.2:4:6
C.1:6:6
D.1:5:3

【答案】 C
84、关于债券评级，以下属于投资级的是（ ）。
A.标准普尔的CCC-
B.惠誉的DDD
C.标准普尔的A-
D.穆迪的BAl

【答案】 C
85、下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（ ）。
A.债券
B.期货
C.回购
D.远期交易

【答案】 B
86、给定无风险利率5%，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（　　）。
A.A和B投资组合业绩表现不相上下
B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀
C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】 C
87、下列属于企业再融资行为的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
88、下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是（ ）。
A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权
B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权
C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利
D.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险

【答案】 B
89、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（ ）。
A.3个月
B.1年
C.6个月
D.1个月

【答案】 B
90、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（　　）年可使本金达到40万元。
A.14.4
B.12.95
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
91、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（　　）标准。
A.最低保证金
B.初始保证金
C.维持保证金
D.结算保证金

【答案】 B
92、下列关于股票的说法，错误的是(　)。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
93、债券投资风险不包括（　　）。
A.信用风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.操作风险

【答案】 D
94、关于期权合约，以下表述错误的是（）。
A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权
B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权
C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低
D.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废

【答案】 C
95、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（　　）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
96、若IF1801合约上一交易日的结算价位3000点,则下列申报指令在交易时属于无效指令的是（ ）。
A.以3000.2点限价指令开仓IF1801合约
B.以2700.0点限价指令开合IH801合约
C.以3300.0点限价指令开念IH801合约
D.以3300.8点限价指令开仓IF1801合约

【答案】 D
97、（ ）是指一方在将回购债券出售给另一方，逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算额的同时，交易双方约定在将来某一日期（即到期结算日）由正回购方以约定价格（即到期资金结算额）从逆回购方购回回购债券的交易。
A.债券信贷
B.债券买断式回购
C.债券协议回购
D.债券质押式回购

【答案】 B
98、关于不动产投资的特点表述错误的是()
A.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的
B.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低
C.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者
D.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力

【答案】 B
99、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（ ）。
A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息
C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资
D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】 C
100、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
101、下列说法正确的（ ）。
A.见券付款结算方式对一方有利对另一方不利，见款付券是对两方都有利
B.见款付券结算方式对一方有利对另一方不利，见券付款对两方都有利
C.见券付款和见款付券对双方都有利
D.付款和见款付券对双方都是对一方有利对另一方不利

【答案】 D
102、关于QDII基金的净值计算及披露，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次，一些产品则需要每周或每天进行计算和披露
B.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露
C.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映
D.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露

【答案】 A
103、深交所证券的收盘价通过（ ）的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
A.连续竞价
B.协议竞价
C.集合竞价
D.充分竞价

【答案】 C
104、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（　　）估值。
A.在证券交易所上市的同一股票的市价
B.单位基金资产净值
C.在证券交易所上市的相似股票的市价
D.基金资产的历史成本

【答案】 A
105、关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表述错误的是（　　）
A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行
B.基金经理下达的所有交易指令，都会被分发给交易员
C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

【答案】 B
106、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）元。
A.60
B.120
C.80
D.480

【答案】 C
107、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（ ）。
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.具备安全保管资产的条件

【答案】 B
108、债券基金的主要投资对象不包括（　　）。
A.国债
B.可转债
C.股票
D.企业债

【答案】 C
109、以下不属于基金的费用的是（　　）。
A.交易费用
B.管理人报酬
C.律师费
D.股利收益

【答案】 D
110、下列关于夏普比率说法错误的是（ ）。
A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

【答案】 D
111、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（　　）。
A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司
B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立
C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念
D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】 B
112、关于均值、方差模型，以下表述错误的是（　　）。
A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组成的曲线
B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集
C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合
D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿

【答案】 D
113、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（ ）。
A.大量买入策略
B.大量卖出策略
C.买入并持有策略
D.卖出到期策略

【答案】 C
114、投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（　　），物价上涨，投资者实际购买力就会（　　）。
A.下降、下降
B.下降、上升
C.上升、下降
D.上升、上升

【答案】 A
115、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为（ ）。
A.100.80元
B.100.50元
C.96.15元
D.100.24元

【答案】 D
116、( )是专门投资于基金的基金产品。
A.LOF
B.ETF
C.FOF
D.QDII

【答案】 C
117、关于债券组合构建，以下说法错误的是（　　）。
A.债券组合构建需要选择个券
B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例
C.债券组合构建不需要考虑杠杆率
D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

【答案】 C
118、下列关于基金公司的风险控制，说法错误的是（ ）。
A.基金公司通过公司内部的风险控制委员会及监察稽核部门对投资交易过程中的合规性风险进行控制
B.基金公司建立完整的合规风险控制体系管理制度，提高投资管理人员的合规意识
C.研究部将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会
D.各部门对投资组合的交易情况进行监控，以防范投资组合风险

【答案】 C
119、某投资者A预测股票市场将下跌，于是卖出当月沪深300股指期货合约，准备指数下跌后买入期指，这种行为被称为( )。
A.多头套保
B.空头投机
C.空头套保
D.多头投机

【答案】 B
120、关于远期利率，以下说法正确的是（ ）
A.远期利率是较长期限债券的收益率
B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率
C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率
D.远期利率高于近期利率

【答案】 B
121、证券登记结算机构是（ ）。
A.以营利为目的的法人
B.不以营利为目的的法人
C.以服务为目的的法人
D.合伙企业

【答案】 B
122、利润表亦称(　)。
A.收益表
B.损失表
C.损益表
D.汇总表

【答案】 C
123、某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（ ）。
A.风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较差
B.私募股权投资的主要退出方式是企业清算
C.私募股权投资比较适合短期投资
D.成长权益的投资品种主要投