2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务能力提升试卷B卷附答案.docx

2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务能力提升试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
2、下列关于宏观经济均衡条件的说法中，正确的有（）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
3、在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择的可作为参照标准的数据是（　　）。
A.最接近平均指标年度
B.最低指标年度
C.最高指标年度
D.上年度

【答案】 B
4、和公司营运能力有关的指标为（ ）。
A.①④
B.②③
C.②④
D.①②

【答案】 D
5、某公司目前债券的负债余额为500万元，票面利率为12％，这些债券在目前市场上的实际利率为14％，如果该公司的边际所得税税率为40％，那么该公司的税后债务成本是（　　）。
A.8.4％
B.14％
C.12％
D.7.2％

【答案】 D
6、下列有关投资评估的表述，正确的有()。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
7、一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
8、将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上,必须同时满足以下（ ）条件。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
9、外国企业在中国投资所取得的收入,应计入（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 B
10、下列说法正确的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
11、布菜克一斯科尔斯模型的假定有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
12、下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
13、关于完全垄断市场，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
14、由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（　　）。
A.市场为反向市场，基差为负值
B.市场为反向市场，基差为正值
C.市场为正向市场，基差为正值
D.市场为正向市场，基差为负值

【答案】 D
15、完全垄断企业为了实现利润最大化，应遵循的决策原则是（ ）。
A.按照价格弹性进行价格歧视
B.边际收益大于边际成本
C.边际收益等于边际成本
D.边际收益等于平均收益

【答案】 C
16、证券公司、证券投资咨询机构应当建立（ ），安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。
A.证券研究报告发布抽查机制
B.证券研究报告发布审阅机制
C.证券研究报告发布定期送审机制
D.证券研究报告发布不定期检查机制

【答案】 B
17、下列关于相关系数的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
18、货币衍生工具主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
19、下列会计要素中，不属于商业银行所有者权益的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
20、下列方法中，属于调查研究法的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
21、设有甲和乙两种债券：甲债券面值1000元，期限10年，票面利率10％，复利计息，到期一次性还本付息：乙债券期限7年，其他条件与甲债券相同。如果甲债券和乙债券的必要收益率均为9％，那么（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
22、(　　)表示两个事件共同发生的概率。
A.条件概率
B.联合概率
C.测度概率
D.边缘概率

【答案】 B
23、债券的净价报价是指（　　）。
A.全价报价减累积应付利息
B.现金流贴现值报价
C.本金报价
D.累计应付利息报价

【答案】 A
24、证券研究报告的发布流程通常包括的主要环节有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
25、影响行业景气的重要因素是（ ）。
A.需求、供应、国际市场、行业技术
B.招求、供应、产业政策、价格
C.需求、供应、国际市场、产业政策
D.价格、国际市场、行业技术、产业政策

【答案】 B
26、长期债务与营运资金比率的计算公式为（　　）。
A.长期负债/流动资产
B.长期负债/（流动资产-流动负债）
C.长期负债/流动负债
D.长期负债/（流动资产+流动负债）

【答案】 B
27、以下关于GDP说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
28、首批股权分置改革的试点公司有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
29、跨式期权是一种期权交易策略，包括同一种标的资产的看涨期权和看跌期权。这里同一种标的资产具有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
30、下列说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 B
31、股指期货的反向套利操作是指（ ）。
A.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买人指数期货合约
B.当存在股指期货的期价被低估时，买进近期股指期货合约，同时卖出对应的现货股票
C.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约
D.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约

【答案】 B
32、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
33、按研究内容分类，证券研究报告可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
34、巴塞尔协议规定资产负债表内的资产风险权数分别为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
35、某公司目前处于高增长阶段，但是于行业竞争者的不断加入，某公司的增长率呈现逐年降低的态势并随后进入平稳增长。请问，使用下面哪一个模型对某公司进行估值比较适合。()
A.H模型
B.戈登增长模型
C.单阶段模型
D.三阶段模型

【答案】 D
36、证券研究报告主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
37、从形状上看，收益率曲线主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
38、有关零增长模型，下列说法正确的是（　　）。
A.零增长模型的应用没有限制，假定对某一种股票永远支付固定的股利是合理的
B.零增长模型决定普通股票的价值是不适用的
C.在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用，因为大多数优先股支付的股利是固定的
D.零增长模型在任何股票的定价中都有用

【答案】 C
39、在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 C
40、证券分析师从业人员年检期间培训学时为(　　)。
A.16学时
B.18学时
C.20学时
D.24学时

【答案】 C
41、（ ）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买人的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易

【答案】 B
42、下列关于市盈率的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
43、“内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
44、场外市场与场内交易所市场相比,具有的特点是（　　）。
A.交易的合约是标准化的
B.主要交易品种为期货和期权
C.多为分散市场并以行业自律为主
D.交易以集中撮合竞价为主

【答案】 C
45、某投资者于年初将1500元现金按5％的年利率投资5年，那么该项投资（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
46、异方差的检验方法有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
47、一般来说，在交易双方达成远期合约时，远期合约本身的价值()。
A.大于0
B.不确定
C.小于0
D.等于0

【答案】 D
48、一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 C
49、下列关于股票估值方法的说法，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
50、在测度期权价格风险的常用指标中，Delta值用来衡量（　　）。
A.波动率变动的风险
B.时间变动的风险
C.标的资产价格变动的风险
D.利率变动的风险

【答案】 C
51、扩张性财政政策是指政府积极投资于能源、交通、住宅等建设，从而刺激相关产业如水泥、钢材、机械等行业的发展，以下（ ）不属于其对证券市场的影响。
A.减少税收，降低税率，扩大减免税范围
B.扩大社会总需求，从而刺激投资，扩大就业
C.国债发行规模增大，使市场供给量增大，从而对证券市场原有的供求平衡产生影响
D.增加财政补贴

【答案】 C
52、下列关于行业景气指数的说法，正确的有（）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
53、下列各项中，构成利润表的项目有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
54、以下行业属于接近完全垄断的市场类型（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
55、买进看跌期权的运用包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
56、如果（　　），我们称基差的变化为“走弱”。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
57、宏观经济分析所需的有效资料一般包括（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
58、时间序列模型一般分为（ ）类型。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
59、无风险利率的主要影响因素有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
60、下列关于失业率的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
61、在（ ）的研究中都可以运用调查研究的方法。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
62、 2010年10月12日，中国证监会颁布了(　　)，明确了证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两类基本形式。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
63、技术分析的四大要素是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
64、下列关于证券分析师执业纪律的说法，不正确的是()。
A.证券分析师必须以真实姓名执业
B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理.在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益
C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务
D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过两家

【答案】 D
65、产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件。产业的构成一般具有（　　）特点。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
66、关联交易中，资产租赁关系包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
67、（　　）指标的计算不需要使用现金流量表。
A.现金到期债务比
B.每股净资产
C.每股经营现金流量
D.全部资产现金回收率

【答案】 B
68、如果一个行业产出增长率处于负增长状态，可以初步判断该行业进入（ ）阶段。
A.幼稚期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 D
69、趋势外推法的预测过程一般分为（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④

【答案】 D
70、数据分布越散，其波动性和不可预测性（　　）。
A.越强
B.越弱
C.无法判断
D.视情况而定

【答案】 A
71、由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是（　　）。
A.反向的
B.水平的
C.向上倾斜的
D.拱形的

【答案】 C
72、下列关于需求价格弹性的表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
73、一般性的货币政策工具不包括（　　）。
A.直接信用控制
B.法定存款准备金率
C.再贴现政策
D.公开市场业务

【答案】 A
74、证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反《发布证券研究报告执业规范》，（　　）根据自律规定，视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分。
A.证券业协会
B.证监会
C.证券交易所
D.证券信用评级机构

【答案】 A
75、关于垄断竞争市场的说法，正确的有（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 C
76、某企业希望在筹资计划中确定期望的加权平均资本成本。为此需要计算个别资本占全部资本的比重。此时，最适宜采用的计算基础是（　　）。
A.目前的账面价值
B.目前的市场价值
C.预计的账面价值
D.目标市场价值

【答案】 D
77、国债期货价格为100，某可交割券的转换因子为1．0100，债券全价为106，应计利息为0．8，持有收益为2．8，则净基差为（　　）。
A.2.2
B.1.4
C.2.4
D.4.2

【答案】 B
78、资本资产定价模型表明资产i的收益由（　　）组成。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
79、在道琼斯指数中，运输业类股票包括（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 D
80、出于（　　）的目的，可以买进看涨期权。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
81、下列关于技术分析的矩形形态的表述中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
82、在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
83、紧缩性货币政策的主要政策手段包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
84、标准普尔公司定义为（）级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还保护化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能力。
A.BB级
B.BBB级
C.A级
D.AA级

【答案】 B
85、关于支撑线和压力线，下列说法不正确的是（ ）.
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
86、2013年5月，某年利息为6%,面值为100元，每半年付息一次的1年期债券，上次付息时间为2009年12月31日。如市场竞价报价为96元，（按ACT/180计算）则实际支付价格为（ ）元
A.97.05
B.97.07
C.98.07
D.98.05

【答案】 A
87、影响速动比率可信度的重要因素是（）。
A.存货的规模
B.存货的周转速度
C.应收账款的规模
D.应收账款的变现能力

【答案】 D
88、以下说法错误的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
89、关于股指期货交易，下列表述正确的有
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
90、以下说法错误的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
91、财务报表的比较分析方法包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
92、下列说法错误的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
93、关于完全垄断市场，下列说法正确的是()。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、IⅣ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
94、即期利率，2年期利率为2.4%,3年期利率为2.63%,5年期利率为2.73%，计算远期率:第2年到第3年,第3年至第5年分别为（　　）。
A.1.53，3
B.2.68，3.15
C.3.09，2.88
D.2.87，3

【答案】 C
95、平稳时间序列的（　　）统计特征不会随着时间的变化而变化。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
96、下列关于一次还本付息债券的说法，正确的有（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
97、属于持续整理形态的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
98、根据期望效用理论，下列描述正确的有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
99、我国的证券分析师是指那些具有（　　），并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。
A.证券从业资格
B.证券投资咨询执业资格
C.基金从业资格
D.期货从业资格

【答案】 B
100、盈利预测的假设主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
101、进行产业链分析的意义有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
102、下列属于证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告要求的是（ ）。
A.②③④
B.③④
C.①②③④
D.①②

【答案】 C
103、下列属于公司财务弹性分析指标的是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
104、下列经济因素中，对长期总供给有决定性影响的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
105、用算法交易的终极目标是()。
A.获得alpha(a)
B.获得beta(p)
C.快速实现交易
D.减少交易失误

【答案】 A
106、和公司营运能力有关的指标为（ ）。
A.①④
B.②③
C.②④
D.①②

【答案】 D
107、收益率曲线即不同期限的（ ）组合而成的曲线。
A.到期收益率
B.当期收益率
C.平均收益率
D.待有期收益率

【答案】 A
108、下列指标中，不属于相对估值指标的是（　　）。
A.市值回报增长比
B.市净率
C.自由现金流
D.市盈率

【答案】 C
109、在创新产品估值没有确切的解析公式时，可用（）方法。
A.波动率指数
B.B1ack—Scholes定价模型
C.基础资产的价格指数
D.数值计算

【答案】 B
110、从当前看来，国际金融市场剧烈动荡主要通过()影响我国证券市场。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
111、（　　）反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。
A.现金流是表
B.资产负债表
C.利润表
D.利润分配表

【答案】 A
112、行业和产业这两个概念的区别主要是（ ）不同。
A.根本性质
B.适用范围
C.适用时期
D.监管部门

【答案】 B
113、布菜克一斯科尔斯模型的假定有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
114、根据期权定价理论，期权价值主要取决于（ ）。
A.②③
B.②③④
C.①②③
D.③④

【答案】 C
115、下列属于垄断竞争型市场特点的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
116、下列关于跨品种套利的说法，正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
117、在强式有效市场中，下列描述不正确的是()。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
118、关于贴现债券，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
119、通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到（　　）现象时，就可以认为出现了通货膨胀。
A.某种商品价格上涨
B.有效需求小于有效供给
C.一般物价水平持续上涨
D.太少的货币追逐太多的商品

【答案】 C
120、贴现率的特点有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
121、由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是（　　）。
A.反向的
B.水平的
C.向上倾斜的
D.拱形的

【答案】 C
122、已知某种商品的需求价格弹性系数是0．5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10％，在其他因素不变的条件下，其销售量是()台。
A.1050
B.950
C.1000
D.1 100

【答案】 A
123、财务报表的比较分析方法包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
124、证券研究报告按研究内容分类，一般有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
125、时期指标时间序列的特点包括（ ）。
A.①②
B.①③④
C.①②③
D.③④

【答案】 B
126、下列关于总量分析法和结构分析法的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
127、在证券投资的宏观经济分析中，（　　）主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。
A.总量分析
B.结构分析
C.线性分析
D.回归分析

【答案】 B
128、《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定，如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的（　　）。
A.市场价格
B.内在价值
C.公允价值
D.贴现值（折现值）

【答案】 C
129、在（ ）的时候，特别适用调查研究法。
A.①②③④
B.①②③
C.②③④
D.①③④

【答案】 B
130、以下属于反转突破形态的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
131、假设有两家厂商，它们面临的线性需求曲线是P=A-BQ，每家厂商边际成本为0，则古诺均衡情况下的产量是(　　)。
A.A／5
B.A／4B
C.A／2B
D.A／3B

【答案】 D
132、形态理论中，大多出现在顶部而且是看跌形态的有（ ）。
A.①②④
B.①③④
C.②④
D.②③

【答案】 D
133、下列关于宏观经济均衡条件的说法中，正确的有（）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
134、甲公司拟收购乙公司，预计收购成功后，甲公司当年的现金流是会增加20万元，第二年和第三年的现金流量增量分别比上一年递增20%，第四年开始每年相对上一年递增7%,假定甲公司选定的投资风险回报率为8%,请问甲公司可接受的最高合并价值为（　　）。
A.2400万元
B.2880万元
C.2508.23万元
D.2489.71万元

【答案】 C
135、对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估方法是（ ）。
A.清算价格法
B.重置成本法
C.收益现值法
D.市场法

【答案】 D
136、某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4．5，此时国债期货合约CTD券的久期是5．0。经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5．5，可以（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
137、下列关于证券市场线的叙述正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
138、迈克尔·波特认为，一个行业内存在着五种基本竞争力量，除了潜在入侵者外，还包括（ ）。
A.①②④
B.①③④
C.①②③
D.②③④

【答案】 C
139、运用重置成本法进行资产评估的优点有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
140、社会融资总量的内涵主要体现在（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
141、交割结算价在进行期转现时，买卖双方的期货平仓价（ ）。
A.不受审批日涨跌停板限制
B.必须为审批前一交易日的收盘价
C.需在审批日期货价格限制范围内
D.必须为审批前一交易日的结算价

【答案】 C
142、1992年12月，百事可乐公司的β值为1.06，当时的短欺国债利率为3.35%，风险溢价为6.41%，使用即期短期国债利率的CAMP棋型，计耳公司股权资本成本（　　）。
A.10%
B.10.1%
C.10.14%
D.12%

【答案】 C
143、某一证券自营机构为规避股价下跌造成的损失，那么该机构需()。
A.买进股指期货
B.卖出国债期货
C.卖出股指期货
D.买进国债期货

【答案】 C
144、一种商品的有效需求是指消费者在一定时期内在各种可能价格水平下愿意而且能够购买的该商品数量，其主要影响因素有(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
145、从市场预期理论，流动性偏好理论和市场分割理论等理论来看，期限结构的形成主要是由（ ）决定的。
A.市场的不完善
B.流动性涨价
C.资本流动市场的形式
D.对未来利率变化方向的预期

【答案】 D
146、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（ ）。
A.①②
B.②③
C.①②③
D.①③④

【答案】 D
147、目前我国政府财政收入的形式主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
148、平稳时间序列的（ ）统计特征不会随着时间的变化而变化。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
149、所谓“吉尔德定律”，是指未来25年，（ ）。
A.①④
B.①②③
C.①②
D.②③

【答案】 A
150、时间序列模型一般分为（ ）类型。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
151、衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率包括下列中的（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
152、某公司2014年营业收入为4000万元，营业成本为3000万元，存货为410万元，2013年存货为390万元。则该公司的存货周转率和存货周转天数分别为（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
153、就我国股票市场现状而言，影响股票供给的主要因素包括(　　)。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
154、下列各项中，属于产业组织政策的是（ ）。
A.市场秩序政策
B.对战略产业的保护和扶植
C.对衰退产业的调整和援助
D.产业结构长期构想

【答案】 A
155、下列说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
156、DW检验的假设条件有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
157、分析师在进行上市公司财务报表分析的时候，不需要考虑的因素是（　　）。
A.公司会计报表附注
B.公司发生了增资行为
C.公司的经济环境和经营条件发生了变化
D.公司股票的价格波动

【答案】 D
158、因为套期保值者首先在期货市场上以买入的方式建立交易部位，故这种方法被称为（ ）.
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
159、根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为（ ）
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 B
160、某场外期权条软的合约甲方为某资产管理机构，合约乙方是某投资银行，下面对其期权合约的条件说法正确的有哪些？（ ）
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
161、关于资产配置说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
162、股权分置改革对沪深证券市场产生的深刻积极影响表现在（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.①②③④
D.②③④

【答案】 C
163、“三元悖论”中的“三元”是指（）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
164、下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
165、关于完全垄断市场，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
166、实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（ ）对研究报告进行合规审查。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
167、股权类产品的衍生工具的种类包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
168、在理论上提供了股票的最低价值的指标是（ ）。
A.每股净资产
B.每股价格
C.每股收益
D.内在价值

【答案】 A
169、债券现金流的确定因素（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
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