2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试题库(有答案).docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试题库(有答案)

单选题（共1500题）
1、某资产A，如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15％；经济平稳，其年化收益率为8％；经济下行，其年化收益率为-3％。其中，经济上行的概率是25％，经济平稳的概率是40％，经济下行的概率是35％。则资产A在2018年的期望收益率为（ ）。
A.5.3％
B.5.9％
C.6.7％
D.8.0％

【答案】 B
2、以下估值模型中，属于内在价值法的是（　　）
A.经济附加值模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市净率模型

【答案】 A
3、下列说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
4、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（ ）充当。
A.结算机构
B.证券公司
C.保险公司
D.商业银行

【答案】 A
5、按照标的资产分类，权证的分类不包括（　　）。
A.股权类权证
B.债权类权证
C.其他权证
D.认股权证

【答案】 D
6、关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作，以下说法错误的是（ ）。
A.投资者现状发生改变时，投资经理需要及时了解变化情况，并进行相应的组合调整
B.当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡
C.投资组合的反馈由监控和再平衡、业绩归因和绩效评估两部分构成
D.投资再平衡可以定期进行，也可以由特定规则触发

【答案】 C
7、有保证债券根据（ ）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。
A.保证的形式
B.交易方式
C.计息与付息
D.基准利率

【答案】 A
8、以下关于回购的说法正确的是（ ）。
A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种
B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债
C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结
D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购

【答案】 C
9、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（ ）。
A.远期交易
B.清算交收
C.除息除权
D.回转交易

【答案】 D
10、关于基金公司投资管理业务，以下说法错误的是()。
A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管
B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务
C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力
D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益

【答案】 D
11、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
12、可用于反映投资风险水平的统计量是（ ）
A.中位数
B.均值
C.标准差
D.分位数

【答案】 C
13、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于（ ）。
A.期权合约是标准化合约
B.期权合约不能够套期保值
C.期权合约损益的不对称性
D.期货合约可以套期保值

【答案】 C
14、目前我国收取印花税的交易品种是（ ）。
A.股票
B.基金
C.地方债券
D.公司债券

【答案】 A
15、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（　　）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略
B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内
C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量
D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】 B
16、（ ）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。
A.算法交易
B.手动交易
C.口头交易
D.电脑交易

【答案】 A
17、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（　　）。
A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚
D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】 C
18、下列不属于QDII基金的投资范围的是（ ）。
A.房地产抵押按掲
B.远期合约
C.住房按揭支持证券
D.可转换债券

【答案】 A
19、利率互换的两种形式是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
20、（　　）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
21、下列不属于投资风险的主要因素是（ ）
A.市场价格
B.在规定时间和价格范围内买卖证券的难度
C.借款方还债的能力和意愿
D.内部欺作

【答案】 D
22、关于债券结算业务，下列说法中，错误的是（ ）。
A.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+1或T+2，可以择任意一种结算方式
B.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
C.质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限
D.市场参与者进行买断式回购前应签订买断式回购主协议，进行每笔交易时应订立书面形式的合同

【答案】 A
23、某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则下列说法错误的是（）。
A.计入资本公积2亿元
B.计入所有者权益1亿元
C.本次共募集资金3亿元
D.本次发行是溢价发行

【答案】 B
24、（　　）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资本资产定价模型

【答案】 C
25、1985年12月20日，欧盟委员会通过了（ ），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。
A.AIFMD指令
B.UCITS指令
C.《证券监管目标和原则》
D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】 B
26、Brinson方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是(　)。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
27、下列选项中不属于投资者和证券公司之间股票收益互换的是（ ）。
A.固定利率和股票收益的互换
B.股票收益和固定利率的互换
C.固定利率和固定利率的互换
D.股票收益和股票收益的互换

【答案】 C
28、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（　　）。
A.限价指令
B.止损指令
C.市价指令
D.触价指令

【答案】 C
29、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（　　）。
A.1.00元
B.1.67元
C.2.33元
D.0.60元

【答案】 A
30、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（　　）。
A.营业税
B.所得税
C.增值税
D.印花税

【答案】 D
31、关于标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数排行，以下表述错误的是（ ）。
A.标准普尔500指数由普尔公司编制，道琼斯工业平均指数目前由《华尔街日报》编辑部维护
B.两个指数都是衡量美国股票市场价格水平以及收益率的指标
C.两个指标都包含近年来发展循序的服务性行业和金融业公司
D.标准普尔500指数比道琼斯工业指数覆盖的公司更多,更能反映广泛的市场变化

【答案】 C
32、(　)是财政部代表中央政府发行的债券。
A.地方政府债
B.国债
C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 B
33、下列关于大宗商品的说法，错误的是（　　）。
A.大宗商品具有实体，可进入流通领域
B.大宗商品不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
34、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（　　）。
A.风险准备金
B.法定存款准备金
C.超额准备金
D.信贷规模

【答案】 C
35、关于交易成本，以下表述正确的是（）
A.隐性成本包括佣金、印花税和过户费
B.大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差大；小盘股则反之。
C.受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现。
D.目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越低。

【答案】 C
36、UCITS四号指令的修改主要体现的方面不包括（ ）。
A.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的小型基金并购大型基金的趋势
B.以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书
C.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销
D.引进基金管理公司通行证

【答案】 A
37、（　　）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
A.印花税
B.买卖价差
C.佣金
D.机会成本

【答案】 C
38、下列关于到期收益率的论述，错误的是（ ）。
A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率
B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高
C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高
D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响

【答案】 B
39、负债权益比=（ ）。
A.1/（1-资产负债率）
B.负债/资产
C.所有者权益/负债
D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】 D
40、私募股权投资基金的组织结构不包括( )。
A.会员制
B.有限合伙制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
41、甲公司资产负债率为50%,销售利润率为10%,总资产周转率为2,则其净资产收益率为（ ）
A.10%
B.40%
C.5%
D.20%

【答案】 B
42、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是( )。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
43、下列关于优先股的表述中，错误的是（ ）
A.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东
B.优先股持有者无经营管理权
C.优先股的股息率是随市场变化的
D.优先股一般无表决权

【答案】 C
44、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（　　）。
A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上
B.中期债券的偿还期一般为10年以上
C.长期债券的偿还期一般为10年
D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】 D
45、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（ ）。
A.银行提取现金
B.赊购商品
C.收回应收账款
D.申请到一笔短期借款

【答案】 D
46、关于投资者风险容忍度，以下表述错误的是（　　）。
A.其他条件相同时，家庭收入越高，风险承受能力越强
B.其他条件相同时，家庭资产越多，风险承受能力越强
C.其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高
D.其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强

【答案】 C
47、评价企业盈利能力的此率有很多，除了资产收益率和争资产收益率之外。最常用的还有（　　）。
A.流动此率
B.销售利润率（ROS）
C.存货周转率
D.资产负债率

【答案】 B
48、（ ）是基金估值的第一责任主体。
A.基金托管人
B.基金投资人
C.基金管理人
D.信托机构

【答案】 C
49、基金管理公司必须以（ ）为基金会计核算主体，
A.戶斤管理的全部基金总体
B.所管理的不同基金类别
C.基金管理公司
D.所管理的每只基金

【答案】 D
50、以下关于期货市场的交易制度的说法，错误的是（ ）。
A.保证金制度
B.盯市制度
C.交割制度
D.净额清算制度

【答案】 D
51、(　)是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 B
52、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（ ）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
53、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（　　）。
A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高

【答案】 A
54、每个期货合约均以（）作为计算当日盈亏的依据。
A.当日收盘价
B.当日开盘价
C.估值
D.当日转换价

【答案】 C
55、(　)是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.分红再投资
D.基金份额分拆

【答案】 D
56、（ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差—协方差、相关系数等。
A.历史模拟法
B.方差—协方差法
C.压力测试法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
57、（　　）是指私募股权投资基金将其所持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.破产清算

【答案】 C
58、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
59、久期是用来衡量债券的价格对（ ）变动的敏感性指标。
A.收益率
B.汇率风险
C.到期时间
D.票面利率

【答案】 A
60、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】 B
61、房地产投资信托基金的主要收益来自(　)。
A.固定比例的管理费
B.佣金
C.租金收入
D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】 D
62、X年X月X日，某基金公司公告进行利润分配，每10份分配0.2元。权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分红。当日未除息前的单位净值为1.222元,除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（ ）
A.1.022元，10000份
B.1.202元，10000份
C.1.220元，10000份
D.1.222元，9800份

【答案】 B
63、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的（ ），以获取稳定收益，尽力避免到期时投资本金出现亏损。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 B
64、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（　　）。
A.詹森指数法
B.特雷诺指数法
C.信息比率法
D.夏普指数法

【答案】 D
65、主动投资的业绩主要取决于（ ）。
A.信息深度和信息广度
B.信息深度和信息内容
C.信息广度和信息内容
D.信息内容和信息时效

【答案】 A
66、按照(　)分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。
A.期权买方执行期权的时限
B.期权买方的权利
C.执行价格与标的资产市场价格的关系
D.偿还期限

【答案】 C
67、研究和发现股票的（ ），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
A.股票的票面价值
B.股票的账面价值
C.股票的清算价值
D.股票的内在价值

【答案】 D
68、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（ ）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
69、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（ ）。
A.基金管理规模
B.成立时间
C.时间区间
D.风险和收益

【答案】 B
70、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（ ）。
A.业绩归因
B.业绩计算
C.星级评定
D.风险调整

【答案】 C
71、（ ）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中 。
A.20世纪70年代
B.20世纪80年代
C.20世纪60年代
D.20世纪90年代

【答案】 B
72、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的的证券上市交易的时间需超过（ ）个月。
A.6
B.3
C.9
D.12

【答案】 B
73、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立（ ）。
A.泛欧证券交易所
B.纽约-泛欧证券交易所
C.CME集团有限公司
D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】 A
74、下列关于资产负债率的说法中，错误的是（ ）。
A.资产负债率是使用频率最高的债务比率
B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的
C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值
D.资产负债率=资产/负债

【答案】 D
75、显性成本包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
76、合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务时，应当由符合有关规定的托管人负责资产托管人的职责，以下表述正确的是（　　）
A.托管人应主动承担境内外所有资产的受托职责，不得授权境外托管人代为履行
B.托管人可以委托满足一定条件的境外托管人负责境外资产托管业务
C.境外托管人在中国境内设立有分支机构，ODII可不设境内托管人
D.因境外托管人的过错、疏忽等原因导致基金财产受损的，境内托管人无需承担相应责任

【答案】 B
77、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（ ）。
A.风险较低
B.抵补通货膨胀效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
78、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（　　）
A.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
B.在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值
C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此
D.股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的

【答案】 B
79、股票估值的内在价值法不包括（　　）。
A.股利贴现模型
B.自由现金流量贴现模型
C.超额收益贴现模型
D.市盈率模型

【答案】 D
80、（　　）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单

【答案】 C
81、国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（　　）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
82、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
83、下列属于中央银行的货币政策工具的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
84、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（　　）。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.贝塔系数
D.詹森α

【答案】 C
85、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】 B
86、（　　）可在权证失效日之前任何交易日行权。
A.美式权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.认沽权证

【答案】 A
87、（　　）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
88、下列关于投资期限的说法，正确的是（　　）。
A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度
B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资
C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩
D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险

【答案】 A
89、下列投资中，属于另类投资形式的有（ ）。Ⅰ.私募股权Ⅱ.不动产Ⅲ.大宗商品Ⅳ.艺术品Ⅴ.股票
A.ⅠⅡⅢ ⅣⅤ
B.ⅠⅡⅢ Ⅳ
C.ⅡⅢ Ⅳ
D.ⅡⅢ ⅣⅤ

【答案】 B
90、交易所上市交易的可转换债券一般按照哪一种价格进行估值()
A.第三方估值机构提供的当日估值净值
B.成本价
C.交易所市价
D.交易所收盘价

【答案】 D
91、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（ ）。
A.蒙特卡洛模拟法计算量较大
B.蒙特卡洛模拟法的局限性是VAR计算所选用的历史样本期间非常重要
C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VAR值方法

【答案】 B
92、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.久期
B.价格变动收益率值
C.加权平均投资组合收益率
D.基点价格值

【答案】 A
93、某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.可转债A在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债的估值全价为（　　）元
A.200.11
B.128.33
C.128.22
D.128.11

【答案】 C
94、下列不属于国际上知名的独立信用评级机构的是（ ）。
A.标准 普尔评级服务公司
B.晨星资讯（深圳）有限公司
C.穆迪投资者服务公司
D.惠誉国际信用评级有限公司

【答案】 B
95、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.基点价格值
B.久期
C.加权平均投资组合收益率
D.价格变动收益率值

【答案】 B
96、作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地（ ）。
A.缩小主动风险
B.扩大主动收益
C.减少跟踪误差
D.提高信息比率

【答案】 C
97、请计算该组合的加权平均年化收益率是（ ）。
A.6%
B.9%
C.7%
D.8%

【答案】 B
98、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（ ）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
99、在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（　　）。
A.均值
B.标准差
C.中位数
D.方差

【答案】 C
100、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（　　）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％

【答案】 A
101、基金会计核算中,承担复核责任的是（ ）。
A.证券投资基金
B.会计师事务所
C.基金管理公司
D.基金托管人

【答案】 D
102、下列选项不属于常用的货币市场工具的是(　)。
A.大额可转让定期存单
B.政府债券
C.同业拆借
D.商业票据

【答案】 B
103、某公司按每股0．5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0．1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权（息）参考价（　　）元。
A.12
B.9
C.10
D.11

【答案】 C
104、一般票据的贴现不超过（ ），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.5个月
B.6个月
C.1年
D.2年

【答案】 B
105、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（　　）。
A.25.67％
B.26.67％
C.27.67％
D.28.67％

【答案】 B
106、（　　）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 A
107、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（ ）。
A.简单收益率
B.时间加权收益率
C.算术平均收益率
D.几何平均收益率

【答案】 C
108、下列对于货币市场工具的表述错误的是()
A.流动性高
B.主要由机构投资者参与
C.期限一般在一年以内
D.保本保收益

【答案】 D
109、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（　　）。
A.正相关
B.负相关
C.线性相关
D.非线性相关

【答案】 A
110、股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（ ）
A.操作风险
B.市场风险
C.结算风险
D.信用风险

【答案】 B
111、以下基金利润来源中属于其他收入的是（ ）。
A.公允价值变动损益
B.资产支持证券投资收益
C.买入返售金融资产收入
D.赎回费扣除基本手续费后的余额

【答案】 D
112、中央结算公司在银行间债券交易中提供的主要服务是()
A.提供交易平台
B.监督债券市场运行
C.担任做市商角色
D.交易结算功能

【答案】 A
113、（ ）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
114、（ ）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
A.凸性
B.收益率曲线
C.修正久期
D.信用利差

【答案】 C
115、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（　　）
A.上升
B.下降
C.不变
D.无法判断

【答案】 B
116、目前，我国A股印花税的税率为（　　）。
A.1‰
B.2‰
C.3‰
D.4‰

【答案】 A
117、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的做法是（ ）。
A.除以交易日数量
B.除以交易日数量的开方
C.乘以交易日数量
D.乘以交易日数量的开方

【答案】 D
118、关于预期损失（ES）指标，以下表述错误的是（　　）
A.能衡量极端情况发生时损失的平均值
B.不满足次可加性
C.预期损失也被称为条件风险价值度
D.是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

【答案】 B
119、资产管理公司对客户利益担负（ ）责任。
A.保险
B.信托
C.为客户创造盈利
D.保管

【答案】 B
120、以下关于可转换债券价值说法正确的是（ ）
A.可转债的市场价值表现为其在一级市场的价格
B.转换价值通常高于市场价值
C.由纯粹债券价值和转换权利价值组成
D.股价上升，转换价值下降

【答案】 C
121、下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个重要日期，说法错误的是（ ）。
A.中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日
B.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个工作日
C.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日
D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务

【答案】 A
122、证券x和y的收益率rx、ry的相关系数为0．99，当rx的值增加时，ry的值大概率会可能（ ）。
A.减少
B.增加
C.不变
D.不相关

【答案】 B
123、（　　）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差
B.标准差
C.跟踪误差
D.贝塔系数

【答案】 C
124、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（ ）。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
125、（　　）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 A
126、关于存托凭证，以下表述中错误的是（ ）。
A.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证
B.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险
C.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力
D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证

【答案】 A
127、关于全球投资业缋标准（GIPS)收益率的相关规定，以下表述错误的是（ ）
A.假如实际的世界买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用中包含买卖开支的部分
B.投资组合的收益率必须以期初资产加权计算,或采用其他能够反应起初价值及对外现金流的方法
C.假如实际的真实买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分
D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际买卖开支，可以使用估计的买卖开支

【答案】 D
128、以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（ ）。
A.市盈率=每股市价/每股收益
B.市净率=每股市价/每股净资产
C.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多
D.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标

【答案】 D
129、可转换债券的（ ）来自债券利息收入。
A.纯粹债券价值
B.转换权利价值
C.票面利率
D.转换价格

【答案】 A
130、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（　　）
A.基金采取集中交易制度
B.交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求
C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈
D.交易部负责提出投资组合交易指令

【答案】 D
131、基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（ ）和金融负债。
A.持有至到期投资
B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
C.货款和应收款项
D.可供出售的金融资产

【答案】 B
132、银行间债券市场的发行主体不包括（　　）。
A.中国人民银行
B.政策性银行
C.未获发债批准的财务公司
D.商业银行

【答案】 C
133、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享受的利润日包含（　　）。
A.2017年10月20日、21日
B.2