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第七章营运资金管理
一、单项选择题
1、把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）。
A、占用形态的不同
B金额是否确定
C形成情况
D、利息是否支付
2、下列关于如何选择流动资产投资策略的说法中，错误的是（）。
A首先需要权衡的是资产的收益性与风险性
B充分考虑企业经营的内外部环境
C可能还受产业因素的影响
D不会受产业因素的影响
3、运用成本模型计算最佳现金持有量时，需要考虑的成本不包括（）。
A管理成本
B机会成本
C转换成本
D、短缺成本
4、在营运资金管理中，企业将“从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期”称为
（）。
A应付账款周转期
B存货周转期
C经营周期
D、应收账款周转期
5、下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是（）。
A公司以长期融资方式为全部非流动资产融资
B 一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资
C 一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资
D、短期融资方式支持了部分临时性流动资产
6、某企业拥有流动资产5万元（其中永久性流动资产160万元），企业共融资15万元,其中80%为长期融资，则以下说法正确的是（）。
A该企业采取的激进融资策略
B该企业采取的保守融资策略
C该企业的风险和收益居中
D、该企业的风险和收益较高
7、某企业2013年6月底的应收账款余额为3450元，经测算，过去6个月平均日销售额
为3860元，企业规定的信用期限为70天，则应收账款平均逾期天数为（）天。
A 19。 38
B 89。 38
C 59.38
D、48。72
8、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。
A统收统支模式
B拨付备用金模式
C、算中心模式
D、财务公司模式
9、在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%,与最佳现金持有量对应的交易成本为20元，则企业的最佳现金持有量为（）元。
A、3
B 4
C 5
D、无法计算
10、某公司采用随机模型进行现金管理。已知现金余额的最高控制线为210元，回归线为80元，当现金余额为16元时，应出售有价证券的金额为（）元.
A 65
B 130
C、80
D、0
11、应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用不包括（）.
A融资功能
B改善企业的财务结构
C增加企业经营风险
D、减轻企业应收账款的管理负担
12、应收账款监控中的ABC分析法下，可以多发几封信函催收，或打电话催收的是（）.
A逾期总额占应收账款逾期金额总额比重大，且占客户总额比重小
B逾期总额占应收账款逾期金额总额比居中，且占客户总额比重居中
C逾期总额占应收账款逾期金额总额比重大，且占客户总额比重大
D、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重小，且占客户总额比重大
13、 以下有关应收账款功能的说法中，不正确的是（）。
A改善企业的财务结构是应收账款的功能之一
B在激烈的市场竞争中，通过提供赊销可以有效地促进销售
（、可以增加企业收益，增加的收益=增加的销售量x单位边际贡献
快可以减少存货
14、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10, n/30”时，预计有20%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款,变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。（1年按360天计算）
A、208
B、14568
C、12480
D、156
15、以下关于付款管理的方法中，错误的是（）.
A、使用现金浮游量
B推迟应付款的支付
C支票代替汇票
D、改进员工工资支付模式
16、某企业按照“3/10, n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。
A、20.41%
B 24.65%
C 27。 84%
D、20%
17、（ 29年考题）某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。
A、75
B 72
C 60
D、50
18、预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件.确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素不包括（）.
A、企业愿冒现金短缺风险的程度
B企业预测现金收支可靠的程度
C企业临时融资的能力
D、企业日常经营需要
19、ABC公司2011年取得为期1年的周转信贷额20万元，承诺费率为0.4%。2011年1月1日从银行借入10万元，7月1日又借入6万元,如果年利率为4%，则ABC公司2011年末向银行支付的利息和承诺费合计为（）万元。
A、52
B 61。2
C、68.5
D、54.8
20、下列各项中，不属于存货“缺货成本”的是（）。
A、停工损失
B产成品缺货造成的拖欠发货损失
C丧失销售机会的损失
D、存货资金的应计利息
21、应收账款监控中的ABC分析法下，企业应重点关注的是（）。
A、占应收账款逾期金额总额比重大,且占客户总额比重小
B占应收账款逾期金额总额比重小，且占客户总额比重小
C占应收账款逾期金额总额比重大，且占客户总额比重大
D、占应收账款逾期金额总额比重小，且占客户总额比重大
22、假设某企业预测的年销售额为20万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，则应收账款占用资金应计利息为（）万元.
A、250
B、2
C、15
D、12
23、收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。下列不属于收款浮动期类型的是（）.
A、邮寄浮动期
B结算浮动期
C到账浮动期
D、处理浮动期
24、企业的一切资金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号的资金集中管理模式是（）。
A统收统支模式
B结算中心模式
C内部银行模型
D财务公司模式
25、运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）.
A最佳现金持有量下的现金相关成本= min（管理成本+机会成本+转换成本）
B最佳现金持有量下的现金相关成本= min （管理成本+机会成本+短缺成本）
C最佳现金持有量下的现金相关成本= min （机会成本+经营成本+转换成本）
D最佳现金持有量下的现金相关成本= min （机会成本+经营成本+短缺成本）
26、A企业是日常消费品零售、批发一体企业，春节临近，为了预防货物中断，近期持有大量的现金。该企业持有大量现金属于（）。
A交易性需求
B预防性需求
C投机性需求
D支付性需求
27、下列关于激进型融资策略的说法中，不正确的有（）.
A长期来源支持部分永久性流动资产
B长期来源支持部分固定资产
C短期来源支持部分永久性流动资产
D、短期来源支持全部波动性流动资产
28、把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）。
A占用形态的不同
B金额是否确定
C形成情况
D、利息是否支付
29、在5C信用评价系统中，“资本“是指（）。
A当企业或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物
B经营能力
C如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源
D、影响申请者还款能力和还款意愿的经济环境
30、某公司第二季度的月赊销额分别为1万元、120万元和115万元，信用条件为n/60, 6月底公司应收账款余额为270万元。则该公司在第二季度应收账款平均逾期
（）天。（一个月按30天计算）
A、72.58
B、60
C、0
D、12.58
31、某企业年定货次数为5次，假定缺货1千克的概率是0.3单位缺货损失是10元，则该企业的年缺货损失是（）元.
A、15
B、3
C 5
D、10
32、某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）。
A、6。50%
B 6.38%
C 5。 75%
D、5%
33、应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下转让给保理商，以获得流动资金，加快资金的周转。下列有关应收账款保理对企业而言的财务作用的说法中不正确的是（）.
A融资功能
B增加企业应收账款的管理负担
C减少坏账损失、降低经营风险
D、改善企业的财务结构
二、计算分析题
1、某企业每年需耗用A材料450千克，均衡耗用。单位材料年持有费用为20元，平均每次订货费用为180元,A材料全年平均单价为240元.假定不存在数量折扣,不会出现陆续到货和缺货的现象。根据经验，该材料从发出订单到进入可使用状态一般需要10天，保险储备量为5千克。（全年生产时间为360天）
要求：
（1）计算A材料的经济订货批量；
（2）根据（1 ）的结果，计算A材料年度订货次数；
（3）计算与经济订货批量相关的总成本；
（4）计算再订货点。
2、某企业上年销售收入为40万元，总成本为30万元，其中固定成本为6万元。
假设今年该企业变动成本率维持在上年的水平，现有两种信用政策可供选用：
甲方案的信用政策为（2/10, 1/20，n/90），预计销售收入为54万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%）,收账费用为50万元。
乙方案给予客户45天信用期限（n45），预计销售收入为50万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2% ；
该企业A产品销售额的相关范围为30~60万元，企业的资本成本率为8%为简化计算，本题不考虑增值税因素。一年按360天计算）。
要求：
(1) 计算该企业上年的下列指标：①变动成本总额；②以销售收入为基础计算的变动成本
率；
(2) 计算甲、乙两方案的收益之差；提示：边际贡献率=1-变动成本率)
(3) 计算乙方案的应收账款相关成本费用；
(4) 计算甲方案的应收账款相关成本费用；
(5) 计算甲、乙两方案税前收益之差，在甲、乙两个方案之间做出选择.
3、东方公司生产中使用甲零件，全年共需耗用36件,购入单价为9。8元，从发出定单到货物到达需要10天时间，一次订货成本72元。外购零件时可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下：
到货延迟天数
0
1
2
3
概率
0.6
0.25
0。1
0.05
假设该零件的单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为5元，一年按360天计算。建立保险储备时，最小增量为10件.
要求：
(1) 计算甲零件的经济订货批量；
(2) 计算最小存货成本；
(3) 计算每年订货次数；
(4) 计算交货期内的平均每天需要量；
(5) 确定最合理的保险储备量和再订货点。
4、A企业生产甲产品需要使用某种特种钢，年需要量360公斤，已知该特种钢单价为2元/公斤。材料储存部门提供的资料表明，该特种钢单位年储存成本为8元，假定与经济订货批量相关的存货总成本为120元。
供应部门根据以往情况分析，企业进货时，平均交货期为8天，8天以内交货概率为70%,延迟一天、二天交货的概率分别为20%和10%。经测算，单位材料缺货损失2。5元。
要求计算：
（1）计算该企业的经济订货批量；
（2）计算经济订货批量平均占用资金；
（3）计算年度最佳订货批次；
（4）计算最佳订货周期（1年按360天计算）；
（5）该企业供应部门确定的再订货点为10公斤，保险储备2公斤，请计算确定其做法是否正确。
5、已知：某公司现金收支平稳，预计全年胺360天计算)现金需要量为360 0元，现金与有价证券的转换成本为每次3元，有价证券年均报酬率为6%。
要求：
(1 )运用存货模式计算最佳现金持有量。
(2) 计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本.
(3) 计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
3、东风有限公司每年需要耗用甲种原材料10816Kg，单位材料年储存成本为10元，平均每次订货费用为5元，该材料全年平均单价为10元.假设不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。
要求：
(1) 计算甲材料的经济订货批量；
(2) 计算甲材料的年度订货批数；
(3) 计算甲材料的相关储存成本；
(4) 计算甲材料的相关订货成本；
(5) 计算甲材料的经济订货批量平均占用资金；
(6) 计算与经济订货量相关总成本。