2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()
A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制
B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制
C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制
D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

【答案】 D
2、以下关于回转交易的说法错误的是（）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
3、某人以等额本息法偿还2年期10万元贷款，还款利率为10%并按复利计算，每年偿还一次，2年偿清，则每年需要偿还的金额M满足（ ）
A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000
B.Mx(PV,10%，2)=100000
C.M/(PV,10%,1)+M/(PV,10%,2)=100000
D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】 D
4、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（ ）。
A.托管人结算模式和券商结算模式
B.托管人结算模式和管理人结算模式
C.托管人结算模式和对手结算模式
D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】 A
5、（　　）在报价驱动市场中处于关键性地位。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 C
6、（　　）是指包含对通货膨胀补偿的利率。
A.实际利率
B.名义利率
C.即期利率
D.远期利率

【答案】 B
7、参与全国银行间债券回购的金融机构应在（　　）开立债券托管账户。
A.中国证券登记结算公司
B.中央国债登记结算有限责任公司
C.全国银行间同业拆借中心
D.证券交易所

【答案】 B
8、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。
A.相对收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.部分收益

【答案】 B
9、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（ ）
A.上海期货交易所
B.深圳黄金交易所
C.深圳期货交易所
D.上海证券交易所

【答案】 A
10、下列关于另类投资的缺点，说法错误的是（　　）。
A.信息透明度高
B.缺乏监管
C.流动性较差
D.估值难度大

【答案】 A
11、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（　　）和（　　）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手结算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；净额交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
12、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（　　）
A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出
B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目
C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
D.由普通合伙人和有限合伙人组成

【答案】 A
13、关于保险资金投资表述错误的是()
A.A：通常寿险公司的投资期限比财险的投资期限长
B.财产险通常投资于低风险资产
C.保险资产的主要来源是保费收入
D.保险资金投资范围不包括不动产

【答案】 D
14、大额可转让定期存单的期限最短的是（　　）。
A.1天
B.14天
C.3个月
D.6个月

【答案】 B
15、QDII基金产品起点门槛为（　　）元人民币。
A.100
B.1000
C.1万
D.10万

【答案】 B
16、（ ）是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。
A.泛欧证券交易所
B.芝加哥证券交易所
C.伦敦证券交易所
D.欧洲交易所

【答案】 C
17、下列关于政府债券的表述，错误的是（　　）。
A.地方政府债可以由中央财政代理发行
B.我国政府债券包括国债和地方政府债
C.地方政府债可以由地方政府自主发行
D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】 D
18、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（ ）。
A.通常采用非公开募集的形式筹集资金
B.流动性好
C.起源于美国
D.对未上市公司的投资

【答案】 B
19、( )是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.贝塔系数
B.标准差
C.跟踪误差
D.风险价值

【答案】 D
20、债券违约时的受偿先后顺序为（ ）。
A.有保证债券—优先次级债券—优先无保证债券—次级债券—劣后次级债券
B.有保证债券—优先次级债券—次级债券—优先无保证债券—劣后次级债券
C.有保证债券—优先无保证债券—次级债券—优先次级债券—劣后次级债券
D.有保证债券—优先无保证债券—优先次级债券—次级债券—劣后次级债券

【答案】 D
21、（　　）从事现货黄金交易
A.上海黄金交易所
B.上海期货交易所
C.上海证券交易所
D.深圳证券交易所

【答案】 A
22、可转换债券转成股票之后，持有者（ ）。
A.可以同时享有债券的利息和股票的分红派息
B.可以享有股票的分红派息
C.可以享有债券的利息
D.不享有可权利

【答案】 B
23、（ ）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.失业率
D.汇率

【答案】 C
24、我国开放式基金每（　　）估值，并于（　　）公告基金份额净值。
A.交易日，次日
B.周;次周
C.月;当日
D.月;次日

【答案】 A
25、权益乘数的计算方法是(　)。
A.资产/所有者权益
B.负债/所有者权益
C.资产/负债
D.负债/资产

【答案】 A
26、下列不属于不动产投资特点的是（　　）。
A.异质性
B.低流动性
C.不可分性
D.可分性

【答案】 D
27、报价驱动中，最为重要的角色是（ ） 。
A.买方
B.卖方
C.做市商
D.证券交易所

【答案】 C
28、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（　　）。
A.债券基金一般逐日结转损益
B.债券基金一般在月末结转当期损益
C.货币市场基金一般逐日结转损益
D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】 A
29、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括( )。
A.低流动性
B.不可分性
C.异质性
D.不可返还性

【答案】 D
30、资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下描述正确的是（ ）
A.市场组合的贝塔值为0
B.贝塔值越大，预期收益率越低
C.贝塔值不能小于0
D.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

【答案】 D
31、下列关于均值—方差模型的描述，说法错误的是（ ）。
A.均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础
B.投资者将选择并持有的是有效的投资组合
C.该模型具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度
D.其前提假设是投资者是偏好风险的

【答案】 D
32、下列关于债券的论述中，错误的是( )。
A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值
B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款
C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等
D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

【答案】 B
33、不动产投资的类型不包括（ ）。
A.地产投资
B.商业房地产投资
C.工业用地投资
D.基金产品投资

【答案】 D
34、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（　　）。
A.25.67％
B.26.67％
C.27.67％
D.28.67％

【答案】 B
35、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（　　）。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 B
36、下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（ ）。
A.是对政府监管的有益补充
B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高
C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活
D.自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定的道德规范

【答案】 C
37、以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（ ）。
A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资
B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
C.建立交易对手信用评级制度
D.严格划分交易权限，完善内部审核机制

【答案】 D
38、投资者的（　　）取决于其风险承受能力和意愿
A.投资期限
B.收益要求
C.风险容忍度
D.投资能力

【答案】 C
39、以下不属于再融资的方式是（　　）。
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
40、基金中基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的（ ）估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金，按所投资基金估值日的（ ）估值；基金中基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的（ ）估值。
A.收盘价；收盘价；份额净值
B.份额净值；收盘价；收盘价
C.收盘价；份额净值；收盘价
D.份额净值；收盘价；份额净值

【答案】 C
41、下列不属于分级基金要考虑的风险的是（ ）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.杠杆机制风险
D.折价／溢价交易风险

【答案】 A
42、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（　　）。
A.风险准备金
B.法定存款准备金
C.超额准备金
D.信贷规模

【答案】 C
43、远期利率和即期利率的区别在于（　　）不同。
A.计息日起点
B.计息日终点
C.收益日起点
D.收益日终点

【答案】 A
44、中国人民银行通过与商业银行进行（ ）改变商业银行超额准备金的数量，从而影响整个市场的货币供给水平。
A.债券回购
B.票据的交易
C.提取存款准备金
D.LMF操作

【答案】 B
45、保本基金的特点不包括( )。
A.保本基金通过双重机制实现保本
B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益
C.保本基金在震荡市场上优势明显
D.保本基金在震荡市场上优势不明显

【答案】 D
46、以下不属于基金暂停估值情形的是（　　）
A.I、II、III
B.III、IV
C.I、III、IV
D.I、II

【答案】 D
47、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是(　)。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
48、复核无误的基金份额净值，由（ ）对外公布。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金注册登记机构
D.基金管理人

【答案】 D
49、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 A
50、下列关于指数基金的说法，错误的是（　　）。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
51、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（ ）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
52、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为(　)，而筹资活动产生的现金流量可能为(　)。
A.正;正
B.负;正
C.正;负
D.负;负

【答案】 B
53、下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（ ）。
A.转换条款
B.回售条款
C.承销条款
D.赎回条款

【答案】 D
54、（ ）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
55、分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，以下不属于分级基金需要考虑的风险是（ ）。
A.极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险
B.利率风险
C.杠杆机制风险
D.汇率风险

【答案】 D
56、（ ）既是基金当事人,也是基金的管理者。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构

【答案】 A
57、关于回购协议，以下表述错误的是（）。
A.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场
B.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险
C.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作
D.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购

【答案】 B
58、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
59、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（　　）营业税。
A.免征
B.不征收
C.征收
D.减征

【答案】 A
60、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（ ）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
61、关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（　　）。
A.个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求
B.个人投资者的短期目标可能是通过投资为将来退休后的生活提供收入
C.个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求
D.个人投资者的短期目标可能是购买汽车

【答案】 B
62、( )，中国金融期货交易所正式成立。
A.2006年9月
B.2004年5月
C.2013年9月
D.2012年6月

【答案】 A
63、下列关于股票的说法，错误的是( )。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
64、当日申购的基金份额自下一个交易日起（ ）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起（ ）基金的分配权益。
A.享有，不享有
B.不享有，不享有
C.享有，享有
D.不享有，享有

【答案】 A
65、基金A在2014年12月31日净值为1亿元。2015年3月31日，客户申购了3000万元，申购发生之前基金A的净值为1.3亿元。2015年9月1日，基金A进行了1500万元的分红，分红之前基金A的净值为1.8亿元。除此之外，基金A在2015年没有其它大额对外现金流发生。在2015年12月31日，基金A的净值为1.32亿元。按照全球投资业绩标准（GIPS）规定的收益率
A.18%
B.23%
C.17%
D.32%

【答案】 C
66、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为( )，而筹资活动产生的现金流量可能为( )。
A.正;正
B.负;正
C.正;负
D.负;负

【答案】 B
67、基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（ ）。
A.70%-35%
B.63%-7%
C.28%-63%
D.28%-28%

【答案】 B
68、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（ ）。
A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性
B.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性
C.偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性
D.大盘风格股票基金和小盘股风格股票基金，基金业绩不具备可比性

【答案】 A
69、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标淮委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1993
B.1995
C.1997
D.1999

【答案】 B
70、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（　　）。
A.差额清算
B.全额结算方式
C.净额结算方式
D.双边净额结算

【答案】 C
71、按照(　)分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。
A.期权买方执行期权的时限
B.期权买方的权利
C.执行价格与标的资产市场价格的关系
D.偿还期限

【答案】 C
72、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1992
B.1995
C.1996
D.1994

【答案】 B
73、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
74、股票的市场价格由（ ）决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
A.市场的风险
B.股票的价值
C.公司的盈利
D.分析方法

【答案】 B
75、按计息方式分类，债券可以分为（ ）
A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券
B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券
C.息票债券、贴现债券
D.息票债券、零息债券

【答案】 A
76、关于另类投资，以下表述正确的是（ ）。
A.期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴
B.目前我国还没出现境内公募另类投资基金
C.艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资
D.另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资

【答案】 C
77、金融市场按交易标的物划分为（ ）。
A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场
B.直接金融市场和间接金融市场
C.发行市场和流通市场
D.传统金融市场和金融衍生品市场

【答案】 A
78、.信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了(　)的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
A.平均无风险收益率
B.系统风险
C.业绩比较基准
D.市场平均收益率

【答案】 C
79、下列关于利息率的说法，错误的是（　　）。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率
B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 B
80、（ ）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资

【答案】 B
81、下列关于久期的说法，不正确的是( )。
A.久期也称持续期
B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】 C
82、大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单特征不包括（　　）。
A.大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点
B.大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数
C.大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业
D.大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天，以3个月、6个月为主

【答案】 D
83、下列科目中，不属于流动资产的是（ ）。
A.存货
B.现金
C.预收账款
D.应收账款

【答案】 C
84、境内一家A基金管理公司，其经营证券投资基金管理业务已满4年，最近一年净资产为人民币1.8亿元；在本年最后一个季度末资产管理规模为82亿元人民币，管理等值外汇资产46亿元人民币。若A公司近期要申请QDII资格，需满足哪些条件（ ）。
A.需继续经营证券投资基金管理业务1年，公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加”亿元人民币或等值外汇资产
B.公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产
C.公司净资产增加3.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加22亿元人民币或等值外汇资产
D.需继续经营证券投资基金管理业务2年，公司净资产增加3.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产

【答案】 B
85、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（　　）。
A.半强式有效市场
B.强式有效市场
C.半弱式有效市场
D.弱式有效市场

【答案】 C
86、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是（ ）。
A.交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令
B.交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性
C.基金经理通过交易系统下达交易指令
D.交易员收到交易指令后必须马上执行指令

【答案】 D
87、下列不属于投资收益的是（ ）。
A.买卖股票、债券、资产支持逆券、基金等实现的差价收益
B.债券投资而实现的利息收入
C.因股票、基金投资等获得的股利收益
D.衍生工具投资产生的相关收益

【答案】 B
88、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括（ ）和（ ）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手方计算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；交差交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
89、关于私募股权投资采取的主要退出机制，以下表述错误的是（ ）。
A.破产清算
B.借壳上市
C.大宗交易
D.首次公开发行

【答案】 C
90、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（ ）个主体发行的证券，对每个主休发行证券的投资比例不得超过（ ）。
A.5；20%
B.5；30%
C.6；25%
D.6；30%

【答案】 D
91、关于凸性以下说法错误的是（ ）。
A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。
B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。
D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

【答案】 C
92、以下不属于财务报表三大报表的是（ ）
A.资产负债表
B.现金流量表
C.所有者权益变动表
D.利润表

【答案】 C
93、根据CAPM模型，已知市场预期收益率为10%，短期国库券利率为3%，某股票的贝塔系数为1，则该股票的预期收益率等于（　　）
A.7%
B.9%
C.10%
D.13%

【答案】 C
94、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（ ）。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
95、（ ）是最大的对冲基金管理公司。
A.麦格理集团
B.世邦魏理仕全球投资集团
C.贝莱德
D.布里奇沃特投资公司

【答案】 D
96、关于衍生工具的定义，以下描述错误的是()
A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算
B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算
C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格
D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日

【答案】 C
97、私募股权二级市场投资通常以（　　）形式进行组织。
A.合伙人
B.有限制
C.股份制
D.个体

【答案】 A
98、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取( )。
A.竞价交易制度
B.分散交易制度
C.集中交易制度
D.分级交易制度

【答案】 C
99、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
100、某2年期债券的面值为1000元，票面利率为6%,每年付息一次，现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元，则麦考利久期为（ ）。
A.1.94年
B.2.04年
C.1.75年
D.2年

【答案】 A
101、（ ）9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。
A.2011年
B.2012年
C.2013年
D.2014年

【答案】 C
102、基金会计的核算主体为（　　）
A.企业
B.基金托管人
C.证券投资基金
D.基金管理人

【答案】 C
103、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
104、投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
105、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
106、以下关于市场风险说法不正确的是（　　）。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】 B
107、关于同业拆借，下列说法错误的是(　)。
A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场
B.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标
C.同业拆借市场是有形的交易市场
D.英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场之一

【答案】 C
108、目前，我国的基金会计核算均已细化到（　　）。
A.年
B.季度
C.月
D.日

【答案】 D
109、国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可为双方主管机构提供一个（ ）的功能性渠道。
A.相互协助机制
B.早期预警机制
C.临时性事务
D.风险预警机制

【答案】 B
110、房地产权益基金通常以（　　）形式发行，定期开放申购和赎回。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.公司型基金
D.ETF

【答案】 B
111、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（ ）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

【答案】 C
112、下列属于信用衍生工具的是（ ）。
A.信用联结票据
B.远期外汇合约
C.货币期货合约
D.货币期权合约

【答案】 A
113、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（　　）。
A.-10%
B.5%
C.0%
D.7.5%

【答案】 D
114、关于基金估值的程序，下列说法错误的是（）。
A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额
D.月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行

【答案】 D
115、权证的基本要素不包括（ ）。
A.存续时间
B.行权比例
C.标的资产
D.赎回条款

【答案】 D
116、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（　　）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。
A.份额净值
B.资产净值
C.股票交易量
D.份额总数

【答案】 B
117、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（　　）。
A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对机构买卖基金份额征收印花税
C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】 C
118、以下不属于场内证券交易原则的是（ ）。
A.第三方存管原则
B.货银对付原则
C.共同对手方制度
D.法人结算原则

【答案】 A
119、到期收益率的影响因素主要有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
120、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（　　）。
A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一
B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区
C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词
D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全

【答案】 A
121、基金托管人对基金资产估值负有()责任。
A.复核
B.监督
C.直接估值
D.披露

【答案】 A
122、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）
A.风险价值
B.预期损失
C.最大回撤
D.下行标准差

【答案】 B
123、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是( )。
A.经营证券业务5年以上
B.净资产不少于5亿美元
C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】 D
124、下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
125、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（　　）。
A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金
B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金
C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称
D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。

【答案】 D
126、（ ）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。
A.同业存单
B.大额可转让定期存单
C.定期存款
D.中期票据

【答案】 A
127、以下表述错误的是（ ）。
A.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证
B.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行
C.金融债券是甶