2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案

单选题（共1500题）
1、（2018年真题）股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业（ ），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
2、股权投资基金募集活动的主要法律文件不包括（）。
A.合格投资者合同
B.合格投资者调查问卷
C.合格投资者承诺
D.账户监督协议

【答案】 A
3、下列不属于业务尽职调查内容的是（ ）。
A.企业基本情况
B.管理团队
C.风险分析
D.财务健康程度

【答案】 D
4、《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（　　）年以上的，可以按照其投资额的（　　）在股权持有满（　　）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。
A.1，70%，1
B.2，70%，2
C.1，80%，1
D.2，80%，2

【答案】 B
5、股权投资母基金的作用，不包括（ ）
A.分散风险
B.专业管理
C.投资机会
D.缩小规模

【答案】 D
6、对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取（　　）的方式登陆资本市场。
A.境外直接上市
B.境外间接上市
C.境内直接上市
D.境内间接上市

【答案】 B
7、下列属于股权投资基金清算程序的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
8、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采用有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（ ）人，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（ ）人。
A.50、100
B.100、100
C.50、200
D.100、200

【答案】 C
9、股权投资基金进行信息披露时的禁止行为，不包括（ ）。
A.虚假记载
B.对投资业绩进行预测
C.误导性陈述或者重大遗漏
D.披露合同的主要条款

【答案】 D
10、以下属于经营指标的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
11、对于以有限合伙形式设立的基金，合伙协议应当载明的内容不包括（　　）。
A.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所
B.执行事务合伙人应具备的条件和选择程序
C.有限合伙人的除名条件和更换程序
D.有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任

【答案】 C
12、国家对创业投资基金在税收上给予特别支持，对有限合伙型创业投资基金而言，有限合伙型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满（　　）年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的（　　）％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.2；60
B.4；60
C.2；70
D.4；70

【答案】 C
13、股权投资基金所投企业在境内间接上市的方式包括（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
14、（2017年真题）从退出收益角度来看，股权投资基金的最佳退出方式为（ ）。
A.上市转让退出
B.挂牌转让退出
C.协议转让退出
D.清算退出

【答案】 A
15、（ ）是投资最重要的环节之一。
A.估值
B.股权
C.价值
D.调查

【答案】 A
16、(2016年)下述规则中，属于中国证监会及其派出机构对股权投资基金业务活动实施监督管理的部门规章的是（）。
A.《私募投资基金募集行为管理办法》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《私募投资基金信息披露管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 D
17、某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。
A.2144万元和36万元
B.2180万元和0
C.2176万元和4万元
D.2160万元和20万元

【答案】 D
18、（2017年真题）股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，可以从事（ ）。
A.公开推介或者变相公开推介
B.使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞
C.允许本机构雇佣的人员进行特定对象私募基金推介
D.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字

【答案】 C
19、（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人对被投资企业监控的说法中，错误的是（ ）。
A.监控被投资企业财务状况
B.跟踪协议条款执行情况
C.监控被投资企业客户的资产
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 C
20、（　　），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。
A.狭义股权投资基金
B.狭义创业投资基金
C.狭义产业投资基金
D.狭义证券投资基金

【答案】 B
21、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散，说法错误的一项是（ ）。
A.全部投资项目到期退出的
B.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的
C.部分合伙人决定解散的
D.法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由

【答案】 C
22、账面价值法要评估目标公司的真正价值，还必须对（ ）的各个项目作出必要的调整。
A.利润表
B.资产负债表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 B
23、基金管理人的业务中以下（　　）可以进行外包。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
24、(2016年)基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
25、私募股权投资基金一般是从事（ ）公司股权投资的基金。
A.上市
B.新兴
C.非上市
D.成熟

【答案】 C
26、（2017年真题）投资后管理中，对处于市场扩张阶段的企业，（ ）不能反映出企业的成长速度。
A.营业网点开设
B.新拓展市场区域
C.销售增长率
D.应收账款金额

【答案】 D
27、股权投资基金管理体系为______进行监督管理，______开展自律管理。（　　）
A.中国证监会；中国证券业协会
B.中国证监会；中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会；中国证券投资基金业协会
D.中国人民银行；中国证监会

【答案】 B
28、（　　）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。
A.财务尽职调查
B.风险尽职调查
C.人事尽职调查
D.业务尽职调查

【答案】 D
29、根据（　　）不同，上市公司股份协议转让可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让。
A.转让股份类型
B.转让情形
C.转让时间长短
D.转让主体类型

【答案】 D
30、在（ ）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。
A.中国证券业协会
B.证券交易所
C.中国银监会
D.中国证监会

【答案】 D
31、尽职调查的范围包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
32、关于 投资机构为被投资企业提供的增值服务，以下表述错误的是（　　）
A.为被投资企业引荐其他投资机构甚至商业银行
B.为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议
C.帮助被投资企业进行一系列的上市/挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市/挂牌辅导工作，协助被投资企业上市
D.评估投资机构不同退出路径的收益 ，设计退出方案

【答案】 D
33、股权投资基金投资者是（ ）。
A.持有的基金份额享受收益和承担风险
B.基金的出资人
C.基金财产的所有者
D.以上都是

【答案】 D
34、下列（ ）不属于会计报表附注应披露的值息。
A.主要会计政策及其变更的影响
B.利润账户明细
C.主要会计报表项目
D.关联方关系及其交易

【答案】 B
35、关于股权投资协议中的回售权条款,描述错误的是（）
A.一般在新老股东之间发生
B.体现了对股权投资方利益的保护
C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权
D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】 C
36、关于竞业禁止条款，表达正确的是（ ）。
A.竞业禁止只能以约定形式出现，无基于法律直接规定而产生的竞业禁止义务
B.竞业禁止条款的目标是保障股权投资基金的利益，对目标公司的利益则有一定损害
C.竞业禁止条款不仅可以限制员工本人生产与公司有竞争力关系的同类产品或经营同类业务，也可以禁止员工劝诱其他员工从公司离职
D.竞业禁止条款只能限制在职的公司成员，对员工离职后的行为没有约束作用

【答案】 C
37、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（　　）。
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除履行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
38、（2020年真题）股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。上述描述体现了股权投资基金的（ ）原则。
A.分类监管
B.适度监管
C.审慎监管
D.高效监管

【答案】 D
39、(2017年)天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70％尚未抵扣完的，可自注销清算之日起（ ）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.12
B.24
C.36
D.48

【答案】 C
40、(2017年)（ ）是股权投资基金管理的起点，是后续投资管理的基础。
A.募集
B.投资
C.管理
D.退出

【答案】 A
41、我国的股权投资基金行业获得了长久的发展，主要体现在（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
42、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（　　）工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.15个
B.20个
C.25个
D.30个

【答案】 B
43、新申请股权投资基金管理人登记的机构应根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立与之相适应的制度，包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
44、股权投资基金的闲置资金不可以（）。
A.存放银行
B.购买国债
C.购买固定收益类的证券
D.购买股票

【答案】 D
45、下列关于股权投资母基金的说法中，错误的是（ ）。
A.母基金是以股权投资基金为主要投资对象的基金
B.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和间接投资
C.母基金也称为基金中的基金
D.母基金利用自身的资金及其管理团队优势，通过优选多只股权投资基金，分散和降低投资风险

【答案】 B
46、下列关于企业价值与股权价值的说法，错误的是（ ）。
A.企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值
B.企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值
C.作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值
D.最后的交易价格以企业价值为基础来确定

【答案】 D
47、以下有关信托（契约）型基金的说法中，错误的是（　　）。
A.信托（契约）型基金不具有独立的法人地位
B.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税
C.信托（契约）型基金的法律依据为《中华人民共和国信托法》和《中华人民共和国证券投资基金法》
D.信托（契约）型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是公司型基金

【答案】 D
48、（2019年真题）管理人应当指定至少（ ）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
49、中国基金业协会于（）发布《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》，正式启动私募基金管理人分类公示制度。
A.2015年3月
B.2016年2月
C.2014年12月
D.2014年11月

【答案】 A
50、我国股权投资基金是指投资于企业（　　）股权的投资基金。
A.公开发行和交易
B.非公开发行和交易
C.公募
D.发行和交易

【答案】 B
51、（　　）先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配
A.公司型股权投资基金
B.合伙型股权投资基金
C.信托（契约）股权投资基金
D.基金管理人

【答案】 C
52、创业投资基金常见投资行为不包括（ ）。
A.投资早期创业企业丁,并通过提供各项增值服务使被投企业成长
B.投资了未上市企业甲,其处于成熟行业,市场地位稳固
C.对创业企业丙增资2000万,占股10%
D.收购创业公司乙99%的股权

【答案】 D
53、项目在境内申报上市流程包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
54、某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。
A.2400万元和600万元
B.3000万元和0
C.2816万元和184万元
D.2800万元和200万元

【答案】 D
55、公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 B
56、目前我国股权投资基金的募集（　　）。
A.只能私募
B.可以私募，也可以公募
C.只能公募
D.根据具体投资对象确定

【答案】 A
57、（ ）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。
A.控股股东回购
B.管理层回购
C.员工收购
D.董事会回购

【答案】 B
58、目前企业所得税税率一般为（　　）。
A.3%
B.17%
C.25%
D.30%

【答案】 C
59、我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（　　）内不得转让。
A.半年
B.1年
C.2年
D.5年

【答案】 B
60、现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定（除非法律、行政法规、国务院有另外规定），全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。这样的基金叫做（）。
A.合伙型基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.有限合伙基金

【答案】 B
61、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有（　　）。
A.独立审计权
B.执行合伙事务权
C.知情权
D.监督权

【答案】 B
62、关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（ ）。
A.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任
B.公司型基金有参与基金的投资者组成,公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司制股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任
C.基金管理人通过股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任
D.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形式形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金

【答案】 A
63、在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（　　）和（　　）
A.相对估值法、折现现金流法
B.清算价值法、折现现金流法
C.相对估值法、成本法
D.清算价值法、成本法

【答案】 A
64、外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起（ ）个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。
A.15
B.20
C.5
D.10

【答案】 B
65、私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（　　）报告。
A.中国证券业协会
B.中国证监会派出机构
C.中国证监会
D.中国基金业协会

【答案】 D
66、（2018年真题）以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（ ）
A.投资人有权提名董事
B.投资人享有充分的监察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
C.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
D.监事会会议每半年召开一次

【答案】 A
67、以下关于并购基金的描述，错误的是（　　）
A.并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金
B.并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金
C.并购基金作为财务投资者，在收购中一般会产生协同效应
D.并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率

【答案】 C
68、有投资者A，实缴投资本金3000万元。在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（ ）。
A.2100万元
B.5100万元
C.1920万元
D.4920万元

【答案】 C
69、下列关于股权投资基金募集方式，说法错误的是（ ）。
A.自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金
B.委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金
C.自行募集股权投资基金的，不需要对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估
D.委托募集股权投资基金的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集

【答案】 C
70、下列关于基金业绩评价指标内部收益率的说法，错误的是（ ）。
A.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
B.净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平
C.从基金角度看，毛内部收益率一般大于净内部收益率
D.GIRR是在NIRR基础上考虑了基金费用对投资者现金流的影响

【答案】 D
71、根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（ ）万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于（ ）万元或者最近三年个人年均收入不低于（ ）万元。
A.100；60；50
B.1000；300；50
C.1000；100；50
D.500；300；100

【答案】 B
72、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（　　）
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
73、对行政监管措施不服的，可以根据《行政复议法》等相关规定，自收到行政监管措施决定书之日起（　　）日内向复议机关申请复议，也可以自收到决定书之日起（　　）个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。
A.30；3
B.30；6
C.60；3
D.60；6

【答案】 D
74、折现现金流估值法中，对于在预测期之后目标公司的价值，也就是终值（TV），可以采用（　　）进行估算。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
75、下列关于份额登记机构职责的表述错的是（ ）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 C
76、2007年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（ ）。
A.美国投资协会
B.美国私人股权投资协会
C.美国私人投资协会
D.美国股权投资协会

【答案】 B
77、根据《证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是（　　）。
A.股东会
B.会员大会
C.中国证监会
D.理事会

【答案】 B
78、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（ ）日内申请行政复议。
A.60
B.30
C.14
D.7

【答案】 A
79、(2017年)下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.利润率

【答案】 D
80、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（ ）
A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化
B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
C.具有持续经营和盈利的能力
D.公司治理机制健全，合法规范经营

【答案】 D
81、(2017年)股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循（ ）原则。
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
82、（2020年真题）关于增值服务的价值，表述错误的是（ ）。
A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节
B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同
C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求
D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险

【答案】 C
83、某全国中小企业股份转让系统股票投资者，委托主扳券商按照15元/股的价格，购买A股票数量1亿股，该委托方式属于（ ）
A.超委托
B.竞价委托
C.定价委托
D.成交确认委托

【答案】 C
84、投资备忘录，也称（ ），通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
85、关于股权投资基金，正确的说法是（ ）
A.专业性较差
B.投资期限一般较长，流动性较差
C.投资风险比货币市场基金低
D.股权投资基金的收益较为稳定

【答案】 B
86、某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（　　）
A.内部环境
B.风险评估
C.控制活动
D.内部监督

【答案】 B
87、下列关于股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到的目的，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
88、私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对（ ）。
A.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。
B.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；但作为对基金财产安全的保证
C.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证
D.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；但作为对基金财产安全的保证

【答案】 C
89、下列关于财政引导基金的说法中错误的是（　　）。
A.中央财政资金只能通过间接投资创业企业的方式培育和促进新兴产业发展
B.保险资金可通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业
C.外资可通过设立合资或独资的创业投资管理企业在我国境内进行股权投资
D.财政性引导基金有利于拓宽创业投资基金资本来源

【答案】 A
90、政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（　　）等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。
A.种子期、起步期
B.成长期、成熟期
C.起步期、发展期
D.发展期、成熟期

【答案】 A
91、基金管理人进行登记与基金备案,主要通过中国证券投资基金业协会的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息,说法正确的是（ ）。
A.基金管理人提供的登记申请材料完备的,中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内,以通过网站公示基金管理人基本情况的方式,为基金管理人办结登记手续
B.若发生基金管理人变更控股股东、实际控制人或者法人代表等情况,基金管理人应向中国证券投资基金业协会进行变更登记,将交更报告、相关证明文件、交更后人员的基本信息以及重大事项变更法律意见书直接发送至协会指定邮箱
C.网站公示的股权投资基金基本情况无需包含基金管理人及基金托管人的基本信息
D.股权投资基金备案材料完备且符合要求的,中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起的20个工作日内,以通过网站公示或邮件告知股权投资基金基本情况的方式,为股权投资基金办结备案手续

【答案】 A
92、（2021年真题）关于股权投资基金的设立，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
93、 下列各项中,属于股权投资基金托管人的职责是()
A.对投资者进行反洗钱调查
B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示
C.负责基金资产的投资运作
D.对募集资金进行资金监督

【答案】 D
94、下列不属于业务尽职调查内容的是（　　）。
A.企业基本情况
B.管理团队
C.风险分析
D.财务健康程度

【答案】 D
95、（　　）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.投资者
D.外包服务商

【答案】 B
96、对于现金流稳定、可预测性较高的企业，更适合使用的基金估值方法是（ ）。
A.相对估值法
B.成本法
C.折现现金流估值法
D.经济增加值法

【答案】 C
97、关于信托（契约）型股权投资基金，说法错误的是（　　）。
A.基金不具有独立的法人地位
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金投资者以其出资为限承担责任
D.基金托管人负责保管基金资产，自行执行相关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
98、基金管理人向基金业协会申请登记，应报送的信息不包括（　　）
A.高级管理人员的基本信息
B.公司章程或者合伙协议
C.主要股东或者合伙人名单
D.委托管理协议

【答案】 D
99、下列说法错误的是（　　）
A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。
B.外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。
C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境内完成项目的投资退出。
D.外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。

【答案】 C
100、下列不属于合伙型基金约定的合伙协议必备内容是（ ）。
A.财务会计制度
B.管理方式
C.关键人条款
D.合伙人会议

【答案】 C
101、（　　）是基金管理人的战略管理职责。基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。
A.基金权益登记
B.基金估值核算
C.基金投资者关系管理
D.基金信息披露

【答案】 C
102、境外上市因地区和模式差异，在具体操作上差异较大，笼统概括，可分为以下四步（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
103、募集机构应当自行或者委托（　　）对私募基金进行风险评级。
A.第三方机构
B.基金托管人
C.基金业协会
D.基金登记结算机构

【答案】 A
104、为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（　　）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
105、私募基金管理人内部控制要素中（ ）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。
A.风险评估
B.控制活动
C.内部监督
D.内部环境

【答案】 D
106、股权投资基金财产不可以进行的投资或活动为（　　）。
A.存放银行
B.购买国债
C.从事承担无限责任的投资
D.购买固定收益类证券

【答案】 C
107、（2017年真题）目前，我国股权投资基金允许以（ ）方式募集资金。
A.公开
B.非公开
C.公开或者非公开
D.以上都不是

【答案】 B
108、关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是（）
A.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用
B.从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由直接融资为主转向间融资为主
C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇
D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国的股权投资基金行业必将进入新的跨越式发展阶段

【答案】 B
109、我国私募股权投资基金行业发展经历了（ ）历史阶段。
A.五个
B.两个
C.三个
D.四个

【答案】 C
110、（2017年真题）当基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）才能恢复正常机构公示状态。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.12个月

【答案】 B
111、关于并购基金的表述正确的是（ ）
A.并购基金的收益主要来源于因管理增值带来的股权增值
B.并购基金投资又橡主要誠长期企业
C.并购基金往往通过注资的形式对企业增量股权进行投资
D.并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购

【答案】 A
112、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（ ）
A.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.—年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分

【答案】 D
113、（　　）是指在投资协议中，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位。
A.保护性条款
B.竞业禁止条款
C.保密条款
D.排他性条款

【答案】 B
114、（2020年真题）股权投资基金拟对目标公司进行财务尽职调查，以下表述错误的是（ ）
A.财务尽职调查的分析经常会用到场景分析和敏感分析等方法
B.财务尽职调查应涵盖目标公司的历史经营业绩、未来盈利预测等内容
C.基金的财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报