2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识每日一练试卷A卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识每日一练试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（ ）。
A.资本
B.收益
C.所有权
D.红利

【答案】 C
2、下列关于时间和贴现率对价值的影响，说法正确的是（ ）。
A.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越长，未来同等金额货币的价值越高
B.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越短，未来同等金额货币的价值越低
C.贴现率越小，货币当前的价值越小
D.贴现率越小，货币当前的价值越大

【答案】 D
3、以下不属于可回售债券的特点的是（ ）
A.回售价格通常是债券的面值
B.受益人是发行人
C.可回售债券的利息更低
D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】 B
4、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（　　）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
5、已知通货膨胀率为3%,实际利率4%,则名义利率为（ ）。
A.0.04
B.0.01
C.0.03
D.0.07

【答案】 D
6、现金流量表的基本结构分为( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
7、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（　　）。
A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务
B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准
C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人
D.基金管理公司只能从事基金管理业务

【答案】 C
8、期货市场中用来管理股票市场系统性风险的品种是（　　）
A.股票期货
B.股票权证
C.商品期货
D.股指期货

【答案】 D
9、当经济周期处于收缩期时,财政政策和货币政策的组合搭配方式中最不利于熨平”经济周期波动是()
A.扩张性财政政策、扩张性货币政策
B.紧缩性财政政策、紧缩性货币政策
C.扩张性财政政策、紧缩性货币政策
D.缩性财政政策、扩张性货币政策

【答案】 B
10、基金的主会计责任方是（　　）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
11、以下属于债券投资系统性风险的是（　　）。
A.债券信用评级被下调
B.通货膨胀
C.信用债交易流动性不足
D.发行方宣布回购债券

【答案】 B
12、（　　）是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
13、下列关于系统性风险的说法中，错误的是（ ）。
A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动
B.大多数资产价格变动方向往往是相同的
C.可以通过分散化投资来回避
D.系统性因素一般为宏观层面的因素

【答案】 C
14、关于做市商与经纪人的相同点和区别，以下表述错误的是（ ）。
A.做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于交易佣金
B.经纪人能为市场提供流动性，做市商不能
C.经纪人可以为做市商服务
D.一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易

【答案】 B
15、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（ ）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
16、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（ ）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
17、P公司2014年报表显示，当年P公司经营活动产生的现金流量为5亿元，投资活动产生的现金流量为-8亿元，筹资活动产生的现金流量为2亿元，则下列说法正确的是（ ）。
A.P公司2014年现金净流出1亿元
B.P公司资产负债表中的现金科目在2014年减少1亿元
C.P公司股东权益中盈余公积科目在2014年减少1亿元
D.P公司2014年亏损8亿元

【答案】 A
18、按产品形态分类，衍生工具分为（ ）。
A.远期合约和期货合约
B.期货合约和期权合约
C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
D.股权类的衍生工具和信用衍生工具

【答案】 C
19、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.久期
B.价格变动收益率值
C.加权平均投资组合收益率
D.基点价格值

【答案】 A
20、以技术分析为基础的投资策略,是在否定（　　）前提下的。
A.强有效市场
B.半强有效市场
C.弱有效市场
D.市场有效性

【答案】 C
21、根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求（ ）应制订健全有效的估值政策和程序
A.基金管理人
B.基金托管人
C.中国基金业协会
D.基金销售机构

【答案】 A
22、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（ ）。
A.沪深交易所
B.基金管理人
C.券商
D.基金托管人

【答案】 B
23、(　)是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
24、J曲线是以（ ）为横轴，以（ ）为纵轴的一条曲线
A.时间/收益率
B.收益率/时间
C.时间/风险
D.风险/时间

【答案】 A
25、以下关于资产负债表的说法，错误的是（ ）
A.资产负债表也称为企业的“第一会计报表”
B.资产负债表反映了企业一定会计区间的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现
C.所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分
D.资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产

【答案】 B
26、某可转换债券面额为1 000元，规定其转换价格为25元，则1 000元债券可转换为（ ）股普通股票。
A.25
B.40
C.1 000
D.250

【答案】 B
27、( )是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 D
28、流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（ ）越好，因为越（ ）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。
A.高，高
B.高，低
C.低，高
D.低，低

【答案】 A
29、人民币合格境外机构投资者，简称为（ ）。
A.RQFII
B.QDII
C.QFII
D.RQDII

【答案】 A
30、（ ）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。
A.私募股权
B.不动产
C.大宗商品
D.收藏品

【答案】 C
31、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为（ ）。
A.100.80元
B.100.50元
C.96.15元
D.100.24元

【答案】 D
32、关于投资组合管理的基本流程，以下表述错误的是（　　）。
A.投资规划的首要任务就是建立战略资产配置
B.投资管理过程是一个动态反馈的循环过程
C.投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险
D.投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益

【答案】 A
33、关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用，以下表述正确的是（　　）
A.鼓励机构仅展示业绩良好的组合
B.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性
C.当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准
D.可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误

【答案】 B
34、按照全球投资业绩标准（GIPS)的要求，计算基金收益率应当遵循的方法（ ）。
A.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入
B.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失并加上收入
C.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失
D.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失

【答案】 A
35、下列关于期权合约价值的说法，错误的是( )。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
36、（ ）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。
A.寿险公司
B.财险公司
C.意外险公司
D.健康险公司

【答案】 B
37、某公司分派红利，采取每10股送3股，股份变动比例为0.3，配股价格为10元，每股派4元红利的分配方案；除权前一日该公司股票收盘价15元，除权当日该股票收盘价为12元，计算除权当日该股票的开盘参考价格为（ ）。
A.11
B.10.8
C.19
D.5

【答案】 B
38、基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例（　　）计提。
A.逐日
B.每周
C.每两周
D.每月

【答案】 A
39、于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。
A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B.基金评价最终需要回答的问题是，基金 经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性

【答案】 C
40、下列关于利息率的说法，错误的是( )。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率
B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 B
41、（ ）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
42、下列对于回购协议的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
43、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的（ ）。
A.方差
B.离差率
C.期望
D.标准差

【答案】 D
44、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（ ）。
A.10
B.5
C.0
D.15

【答案】 C
45、关于场内证券交易市场,以下描述不正确的是（）
A.场内证券交易市场是指在证券交易所内按照一定的时间、一定的规则集中买卖发行证券而形成的市场
B.为防范证券结算风险,我国证券交易所需提取证券结算风险基金
C.我国的会员制证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人
D.我国的会员制证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 B
46、非系统性风险的别称不包括( )。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
47、在无保证债券中，受偿等级最高的是（ ），这也是公司债的主要形式。
A.优先无保证债券
B.优先次级债券
C.次级债券
D.劣后次级债券

【答案】 A
48、合格境外机构投资者，简称为（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 A
49、有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（ ）。
A.金融债券
B.公司债券
C.政府债券
D.担保债券

【答案】 D
50、下列关于融资融券业务的表述错误的是（ ）。
A.即使融资交易结束时，该公司的股票价格没有发生变化，投资者还是需要支付融资的贷款利息
B.卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买人证券归还证券公司，自己则得到投资收益
C.融资融券业务会放大投资收益率或损失率，像杠杆一样增加了投资结果的波动幅度
D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，还可以用作其他用途

【答案】 D
51、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（　　）。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
52、已知某公司的净资产收益率是10%，销售利润率是10%，权益乘数是2，年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()
A.2000 万元
B.1000 万元
C.500 万元
D.100 万元

【答案】 C
53、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（ ）。
A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行
B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累计不高于等值10亿美元，
C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的申请
D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】 B
54、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（ ）元。
A.10609
B.10603
C.10606
D.10600

【答案】 A
55、可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（　　）。
A.15
B.25
C.30
D.20

【答案】 D
56、以下不属于风险敏感度指标的是（）
A.特雷诺比率
B.久期
C.凸性
D.贝塔系数

【答案】 A
57、一般来说，当经济处于扩张期，信用利差（ ）。
A.变小
B.时而扩大，时而减小
C.扩大
D.不变

【答案】 A
58、场内证券交易清算与交收的原则不包括（ ）。
A.实物交收原则
B.净额清算原则
C.共同对手方制度
D.货银对付原则

【答案】 A
59、下列关于远期合约的表述错误的是（　　）。
A.与期货合约相比更灵活
B.远期合约没有固定的、集中的交易场所
C.远期合约履约有保证
D.远期合约的违约风险比较高

【答案】 C
60、关于债券结算业务，下列说法中，错误的是（ ）。
A.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+1或T+2，可以择任意一种结算方式
B.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
C.质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限
D.市场参与者进行买断式回购前应签订买断式回购主协议，进行每笔交易时应订立书面形式的合同

【答案】 A
61、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%，出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。
A.40
B.400
C.800
D.160

【答案】 B
62、（ ）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
A.自由现金流贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.超额收益贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 D
63、我国基金资产估值的责任人是基金（ ），但基金（ ）对估值结果负有复核责任。
A.托管人，管理人
B.管理人，证监会
C.管理人，托管人
D.托管人，基金业协会

【答案】 C
64、以下关于QDII基金说法错误的是（）
A.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(QDII)
B.QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制度安排。
C.QDII 基金可以进行国际市场投资。
D.QDII基金可以从事证券承销业务

【答案】 D
65、在（ ）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
66、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。
A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
67、目前，（ ）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。
A.基金管理公司
B.证券公司
C.商业银行等其他金融机构
D.以上选项都正确

【答案】 D
68、按计息方式分类，债券可以分为（ ）
A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券
B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券
C.息票债券、贴现债券
D.息票债券、零息债券

【答案】 A
69、根据国家外汇管理局对合格境内机构投资者（QDII）的现行管理规定，以下说法错误的是（ ）。
A.境内机构投资者在境外投资时，应就每一笔资金的使用再次向国家外汇管理局提出申请
B.境内机构投资者应按规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度
C.境内机构投资者应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资
D.境内机构投资者应当定期向国家外汇管理局报告额度使用和资金汇出入情况

【答案】 A
70、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（ ）。
A.保护客户资产
B.提供自发性协助
C.对证券投资基金管理人进行实地检査
D.相互提供信息

【答案】 A
71、市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，不包括（ ）。
A.政策风险
B.经营风险
C.购买力风险
D.经济周期性波动风险

【答案】 B
72、流动性风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散其系统性风险
B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况
D.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

【答案】 A
73、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（ ）。
A.换元法
B.历史模拟法
C.参数法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 A
74、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）。
A.大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式
B.大宗商品投资通常采用直接购买大宗高品实物的方式
C.大宗商品可以分为能源类。基础原材料类、贵金属类和农产品类
D.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

【答案】 B
75、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（ ）。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格

【答案】 D
76、下列股票估值方法不属于相对估值法的是（ ）。
A.企业价值倍数
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.市盈率模型

【答案】 B
77、国际惯例将利差用基点（basis point）表示，一个基点（1bps）等于（　　）。
A.1%
B.0.1%
C.0.01%
D.0.001%

【答案】 C
78、假设企业年初存货是20 000元，年末存货是5 000元，那么年均存货是(　)元。
A.7 000
B.25 000
C.12 500
D.3 500

【答案】 C
79、关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（ ）。
A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金
B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关
C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流
D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险

【答案】 A
80、（ ）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 B
81、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是（ ）。
A.交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令
B.交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性
C.基金经理通过交易系统下达交易指令
D.交易员收到交易指令后必须马上执行指令

【答案】 D
82、关于最大回撤，以下表述错误的是（　　）。
A.最大回撤只能衡最基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率
B.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力
C.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回缴为15%
D.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关

【答案】 D
83、（　　）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.外在价值法
D.利益价值法

【答案】 A
84、（ ）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
A.基金资产总值
B.基金份额净值
C.基金资产净值
D.基金总份额

【答案】 B
85、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（　　）。
A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险
B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低
C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一
D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险

【答案】 B
86、基金利润表中，不属于其他收入项的是（ ）。
A.公允价值变动损益
B.ETF替代损益
C.手续费返还
D.归基金资产部分的赎回费收入

【答案】 A
87、关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是()。
A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值
D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等

【答案】 C
88、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。
A.负数，正数
B.正数，负数
C.正数，正数
D.负数，负数

【答案】 B
89、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（　　）。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
90、保证物为发行人持有的债权或股权而非实物资产的债权是（　　）。
A.担保债券
B.质押债券
C.无保证证券
D.抵押债券

【答案】 B
91、不动产投资的特点不包括（ ）。
A.异质性
B.不可分性
C.低流动性
D.高流动性

【答案】 D
92、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（　　）。
A.市场部
B.交易部
C.研究部
D.投资部

【答案】 A
93、当市场价格高于行权价格时，认购股权持有者行权，公司发行在外的股份（ ）。
A.不变
B.减少
C.增加
D.相同

【答案】 C
94、有保证债券根据（ ）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。
A.保证的形式
B.交易方式
C.计息与付息
D.基准利率

【答案】 A
95、以下哪项不属于货币市场工具（ ）
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.中期国债
D.定期存款

【答案】 C
96、根据跟量算法，若交易量放大，这段时间内的下单成交量（　　）；若交易量缩小，这段时间内的下单成交量（　　）。
A.放大；降低
B.放大；放大
C.降低；降低
D.降低；放大

【答案】 A
97、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（ ）。
A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率
B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分
C.证券公司收取佣金归证券公司所有
D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰

【答案】 C
98、下列比例中，不能反映企业短期偿债能力的是（ ）
A.流动比率
B.速动比率
C.现金比率
D.利息倍数

【答案】 D
99、可转换债券的基本要素，包括（ ）
A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例
B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款
C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式
D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率

【答案】 B
100、下列关于到期收益率的论述，错误的是（ ）。
A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率
B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高
C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高
D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响

【答案】 B
101、以下关于零息债券的描述正确的是（ ）
A.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息
B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息
C.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金
D.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

【答案】 C
102、基金会计则以（　　）为会计核算主体。
A.证券投资基金
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 A
103、给定无风险利率5%，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（ ）。A组合：平均收益率＝15％；标准差＝0.4；贝塔系数＝0.58B组合：平均收益率＝11％；标准差＝0.2；贝塔系数＝0.41
A.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀
C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
D.A和B投资组合业绩表现不相上下

【答案】 C
104、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（　　）。
A.交割条件
B.回购期限的长短
C.回购市场
D.质押证券的质量

【答案】 C
105、（　　）是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
A.IPO
B.增发
C.回购
D.分红

【答案】 B
106、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
107、不动产投资不包括（ ）。
A.酒店投资
B.高速公路投资
C.商业房地产投资
D.养老地产投资

【答案】 B
108、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（ ）。
A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
109、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（ ）。
A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上
B.中期债券的偿还期一般为10年以上
C.长期债券的偿还期一般为1～5年
D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】 D
110、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立（ ）。
A.泛欧证券交易所
B.纽约-泛欧证券交易所
C.CME集团有限公司
D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】 A
111、（　　）可在权证失效日之前任何交易日行权。
A.美式权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.认沽权证

【答案】 A
112、在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（　　）。
A.提高信息透明度
B.规避通胀风险
C.分散风险
D.组合多元化

【答案】 A
113、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的( )倍。
A.5
B.10
C.20
D.50

【答案】 C
114、对于优先股而言，以下说法正确的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的，因此是固定收益证券
B.当公司经营不善时，优先股和普通股一样具有表决权
C.优先翻有股权和债权双重属性
D.虽然优秀股在发行时约定了股息率，但公司当年弓损时董事会可以决定调整

【答案】 C
115、资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔,以下表述正确的是（）
A.贝塔值不能小于0
B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度
C.塔值越大,预期收益率越低
D.市场组合的贝塔值为0

【答案】 B
116、(　)在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
117、通过对（ ）和（ ）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
A.基金份额变动情况；持有人结构
B.基金分红能力；持有人结构
C.基金盈利能力；持有人结构
D.基金份额变动情况；基金盈利能力

【答案】 A
118、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
119、关于基金财务会计报告分析的目的，以下表述错误的是（ ）
A.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力
B.为基金投资人的投资决策提供依据
C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况
D.预测基金未来的发展趋势

【答案】 A
120、非系统性风险的别称不包括( )。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
121、若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8％，复利计息，则现在应存入银行（　　）元。
A.3959.16
B.3969.16
C.3979.16
D.3989.16

【答案】 B
122、下列关于普通股的表述错误的是()。
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债权双重属性
C.普通股的股利是变动的
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 B
123、以下不属于风险敏感性指标的是（　　）
A.凸性
B.MACD
C.久期
D.β系数

【答案】 B
124、下列各项中N日乖离率计算正确的是（ ）。
A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%
B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】 C
125、下列不承担汇率风险的基金是（ ）。
A.货币ETF
B.QDII基金
C.港股通基金
D.非本地基金公司管理的互认基金

【答案】 A
126、下列关于债券投资的风险管理的说法中，错误的是（）。
A.认真进行投资前的风险论证，合理判断风险的程度
B.全面确定债券投资成本，准确计算债券投资收益
C.把握合适的债券投资时机
D.债券投资方式以单一债券为最佳