2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试题B卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试题B卷含答案

单选题（共1500题）
1、关于股权投资基金运作中的现金流，下列说法错误的是（ ）
A.在基金募集过程中，股权投资基金通常采用授权资本制。
B.投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本，投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本。
C.基金成立后，通常需要一段时间来完成投资计划，在此期间，投资者实缴资本中尚未投资出去的部分称为未投资资本。
D.基金从被投资企业实现退出后，依退出方式不同，可能会通过公开或私下股权转让、企业清算等渠道实现投资退出，获得退出现金流。

【答案】 A
2、（2017年真题）天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70％尚未抵扣完的，可自注销清算之日起（ ）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.12
B.24
C.36
D.48

【答案】 C
3、(2017年)有限责任公司型股权投资基金对外转让股权时，需经（ ）同意，且其他股东有优先受让权。
A.其他所有股东
B.其他股东过半数
C.其他股东2／3以上
D.所有股东过半数

【答案】 B
4、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
5、(2017年)在杠杆收购基金的投资分析中，通过构建杠杆收购财务模型是为了实现（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
6、注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（　　）原则。
A.审慎监管原则
B.适度监管原则
C.高效监管原则
D.依法监管的原则

【答案】 A
7、缴款安排：在股权投资基金中，承诺的投入资金通常并非一次性汇入基金账户，目前通行的惯例是在需要进行投资时，由（　　）向基金投资者提出缴款要求。
A.基金托管人
B.原始股东
C.基金管理人
D.董事会

【答案】 C
8、私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（　　）。
A.适时性原则
B.全面性原则
C.执行有效原则
D.独立性原则

【答案】 A
9、（　　），是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 A
10、投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，（　　）积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。
A.基金托管人
B.基金投资人
C.基金管理人
D.基金运作人

【答案】 C
11、（2018年真题）关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（ ）
A.未上市企业股权
B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
C.上市企业公开发行和交易的普通股
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

【答案】 C
12、根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
13、私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（　　）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
14、下列关于股权投资基金监管的目标的说法正确的是（　　）。
A.保护基金管理人合法权益是股权投资基金监管的首要目标
B.防范非系统性金融风险是整个金融监管的基石
C.股权投资基金的资金以向内募集为主，基金投资者范围很广
D.基金投资者是股权投资基金市场的支撑者

【答案】 D
15、（2020年真题）关于股权投资基金募集，以下表述错误的是（ ）
A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找任意投资者
B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员
C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式
D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估

【答案】 A
16、《企业所得税法》规定符合条件的居民企业之间的（　　）为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。
A.股息、红利等权益性投资收益
B.特许权使用费收入
C.接受捐赠收入
D.转让财产收入

【答案】 A
17、通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（　　）。
A.执行有效原则
B.相互制约原则
C.独立性原则
D.成本效益原则

【答案】 A
18、某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2亿元、2亿元
B.3.2亿元、0.8亿元
C.3.6亿元、0.4亿元
D.4亿元、0元

【答案】 C
19、（2019年真题）关于股权投资基金对目标企业进行尽职调查的目的，表述错误的是（ ）
A.投资可行性分析
B.价值发现
C.保护投资利益
D.风险发现

【答案】 C
20、（2020年真题）股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是
A.II、III
B.II、IV
C.I、III
D.I、IV

【答案】 C
21、设立股份有限公司，应当具备下列（　　）条件。
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III

【答案】 B
22、外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国()设立,主要以()的基金。
A.境内、外币对中国境外的企业进行投资
B.境内、人民币对中国境内的企业进行投资
C.境外、外币对中国境内的企业进行投资
D.境外、人民币对中国境外的企业进行投资

【答案】 C
23、某企业注册资本为100万元，经与某股权投资基金协商，约定投资前估值约800万元，由该基金以溢价增资的方式，向公司投资200万元，取得增资完成后公司20%的股权，那么该款项中，（ ）万元将计入注册资本部分。
A.100
B.25
C.200
D.20

【答案】 B
24、股权投资基金管理人通常是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
25、（2016年真题）股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据组织形式分类的是（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.母基金

【答案】 D
26、有限合伙制合伙人由（ ）和（ ）构成。
A.永久合伙人和特殊合伙人
B.特殊合伙人和股东
C.永久合伙人和股东
D.有限合伙人和普通合伙人

【答案】 D
27、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。
A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金托管人负责保管基金资产
D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
28、公司型股权投资基金管理人申请基金管理人登记时，提交的资料不包括（ ）。
A.工商登记正副本复印件
B.基金管理人的基本制度
C.合伙协议
D.法律意见书

【答案】 C
29、私募基金管理人发生重大事项的应当在个（ ）个工作日内向基金业协会报告，
A.10
B.3
C.5
D.15

【答案】 A
30、关于合伙型基金，下列说法错误的是（ ）
A.普通合伙人对合伙企业的债务承担有限连带责任，合伙企业投资与资产处置的最终决策权应由有限合伙人作出。
B.基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，对外不可以代表合伙企业，仅在法律和监管约定的适当范围内参与的合伙企业事务可不被视为执行合伙事务。
C.合伙人会议是指由全体合伙人组成的、合伙企业合伙人的议事程序。
D.在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议并不对合伙企业的投资业务进行决策和管理。

【答案】 A
31、以下关于创业投资和创业投资基金说法错误的是（　　）
A.创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金
B.创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金
C.创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式
D.创业投资的投资对象是指对早期、中期企业的投资

【答案】 D
32、（2017年真题）股权投资基金的退出方式有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
33、股权投资基金与被投资企业签署的投资协议中，保护性条款是为了保护（ ）的利益。
A.股权投资基金
B.公司管理层
C.公司原股东
D.公司员工

【答案】 A
34、在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取（　　）的财务报告及审计报告。
A.最近半年
B.最近一年
C.最近三年
D.最近3个月

【答案】 B
35、(2017年)就股权投资基金对被投资企业的投后管理，下列不属于投后管理行为的是（ ）。
A.对被投企业进行的项目监控活动
B.对被投企业提供的增值服务
C.项目估值
D.定期参加董事会会议

【答案】 C
36、《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（　　）年以上的，可以按照其投资额的（　　）在股权持有满（　　）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.1；70%；1
B.2；70%；2
C.1；80%；1
D.2；80%；2

【答案】 B
37、（2020年真题）关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）。
A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则
B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束
C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚
D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织

【答案】 D
38、（2017年真题）股权投资基金清算的主要程序有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
39、关于项目跟踪与监控的常用指标，以下表述错误的是（　　）
A.主要管理指标包括公司战略与业务定位、公司经营风险控制、公司治理情况等
B.投资机构应从经营、管理、财务等方面跟踪及监控企业的发展
C.主要经营指标包括收入、净利润、增长率等，公司企业价值与这些指标高度负相关
D.主要财务指标包括关键比率分析、 财务亏损情况等，投资机构应重点关注财务报表的真实性

【答案】 C
40、股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有（　　）。
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 A
41、关于创业投资基金投资方式，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
42、在确定杠杆收购中自有资金与外部资金的比例时，通常不需要考虑的是（　　）
A.目标公司的现金流
B.目标公司的同业竞争情况
C.资本结构的风险
D.外部资金的融资成本

【答案】 B
43、（　　）是指权益登记机构为投资者办理因参与、退出基金等而产生的权益变更登记的行为。
A.股权投资基金的账号登记
B.股权投资基金的资产登记
C.股权投资基金的权益登记
D.股权投资基金的股权登记

【答案】 C
44、—般而言，尽职调查报告主要分为不属于的一项是（ ）
A.前言
B.主题
C.正文
D.附件

【答案】 B
45、下列不属于我国创业投资基金的归类条件的是（ ）。
A.投资在公开市场上市的企业
B.名称鲜明地体现创业投资特点
C.投资策略鲜明地体现创业投资特点
D.仅从事创业投资及相关活动的

【答案】 A
46、某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风险揭示，以下做法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
47、下列不属于基金会计核算的是（ ）。
A.资产核算
B.负债核算
C.损益核算
D.净利润核算

【答案】 D
48、在（　　）中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。
A.盈利预测
B.风险预测
C.发展趋势预测
D.财务预测

【答案】 D
49、投资框架协议中的内容，除（　　）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。
A.保密条款和反摊薄条款
B.保密条款和排他性条款
C.估值条款和排他性条款
D.估值条款和反摊薄条款

【答案】 B
50、关于私募基金管理人内部控制的作用，下列说法错误的是（）。
A.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则
B.提高经营管理效益
C.降低市场运行和基金运作的效率
D.保障股权投资基金财产的安全、完整

【答案】 C
51、公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过（　　）人、股份公司不超过（　　）人。
A.50,300
B.80,200
C.50,200
D.100,200

【答案】 C
52、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
53、“必备投资者”应满足条件（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
54、股权投资基金在与目标企业签订排他性条新，股权投资基金有权（ ）。
A.要求目标企业在与基金谈判过程中，不得在与其他投资机构进行接触
B.要求目标企业董事。高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争职位
C.优先购买目标企业发行的新股或可转换债券
D.满足事先设定的条件时，可要求目标企业回售股权

【答案】 A
55、以下不是境外上市的市场的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
56、（2018年真题）关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是（ ）。
A.可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资
B.因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等

【答案】 B
57、合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向（ ）提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。
A.人民法院
B.中国证监会
C.工商总局
D.基金业协会

【答案】 A
58、（2017年真题）将基金资产与其他资产以及托管人自有资产严格分离保管是（ ）的要求。
A.合规性原则
B.安全性原则
C.保密性原则
D.独立性原则

【答案】 D
59、某投资管理公司因管理失误未在规定期限内备案首只私募基金而被注销基金管理人登记，该公司管理层对注销的后果进行讨论，该公司的说法正确的是()。
A.基金管理人登记被注销后纳入黑名单无法在从事股权投资管理业务
B.基金管理人登记被注销不会影响公司的股权投资管理业务
C.基金管理人登记被注销意味着公司不能从事任何的业务
D.公司如果有真实股权投资基金业务的，可以再次申请基金管理人登记

【答案】 D
60、（2017年真题）下列关于信托（契约）型基金的表述中，错误的是（ ）。
A.信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金
B.信托（契约）型基金具有独立的法人地位
C.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，契约各方可通过信托契约进行相关约定.运作比较灵活
D.信托（契约）型基金的投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任

【答案】 B
61、（ ）对股权投资基金业务活动实施监督管理。
A.证券交易所
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.基金登记机构

【答案】 C
62、（），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
A.股份转让
B.挂牌转让
C.项目退出
D.股权转让

【答案】 C
63、下列不是增值服务的价值的是（ ）
A.通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展
B.可以有效地降低投资风险
C.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构‘软实力’,的重要体现
D.增值服务的价值能提高经营风险的控制，从而提升被投资企业自身价值，增加投资收益

【答案】 D
64、如果基金在募集中超过了上述的募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定 化”标准，都将构成（）。
A.直接发行
B.对公发行
C.公开发行
D.间接发行

【答案】 C
65、关于私募股权投资基金信息披露,以下表述错误的是（　　）
A.信息披露义务人应在每季度结束之日起10个工作日内披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况
B.单只私募股权投资基金管理规模金额达到5000万以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息
C.基金投资范围发生重大变更的,信息披露义务人应按照基金合同的规定向投资者进行披露
D.信息披露义务人年度披露的信息包括投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得管理费和业绩报酬

【答案】 B
66、基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向（　　）收取的费用。
A.基金
B.投资者
C.托管人
D.券商

【答案】 A
67、关于投资框架协议与投资协议，以下表述错误的是（　　）
A.投资框架协议中的一些条款在投资协议中可能不再约定
B.投资框架协议是投资协议的必要前提，投资框架协议的约定将会影响到投资协议
C.排他性条款属于投资框架协议常见条款之一
D.尽管投资框架协议已有相关约定，投资协议中对应的条款可能因投融资双方的谈判能力而进行调整

【答案】 B
68、依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（　　）人。
A.50
B.100
C.200
D.500

【答案】 C
69、20世纪50年代至70年代，此时的创业投资基金为经典的（　　）创业投资基金。
A.广义
B.狭义
C.本土
D.外资

【答案】 B
70、私募基金管理人内部控制总体目标说法错误的是（ ）
A.保证基金最低投资收益
B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则
C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行
D.确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时

【答案】 A
71、关于被投企业的境内上市退出，以下表述错误的是（　　）。
A.被投企业间接上市后，股权投资基金的退出方式为公开市场转让退出
B.借壳上市是被投企业间接上市的一种方式
C.股权投资基金可通过参与上市公司重大资产重组，将被投企业的股份转换为上市公司股份
D.被投企业进行首次公开发行并上市后，股权投资基金就可以开始出售股份

【答案】 D
72、私募基金面临的一般风险，包括（　　）;特殊风险包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ； Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.Ⅷ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ； Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

【答案】 D
73、在基金运作中，（　　）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
74、下列关于公司型基金的说法中，错误的是（ ）。
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式
B.投资者按照各自的出资比例来分配投票权
C.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
D.公司型基金只能由公司法人实体自行进行管理

【答案】 D
75、（　　），中国证券业协会证券投资基金业委员会成立。
A.2002年12月
B.2002年10月
C.2000年12月
D.2000年10月

【答案】 A
76、以下投资基金不属于股权投资基金的是（ ）。
A.某创业投资基金(有限合伙)
B.某医药并购基金
C.某证券投资集合资金信托计划
D.某股权投资母基金

【答案】 C
77、关于估值调整条款，说法错误的是（ ）。
A.估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在
B.触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件
C.估值调整机制触发后，由被投资企业创始股东或其他利益方按照协议约定的计算规则向股权投资基金以现金或股权方式提供补偿
D.目的是在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释

【答案】 D
78、（2017年真题）下列不属于股权投资基金估值方法中市场法的是（ ）。
A.近期交易价格法
B.重置成本法
C.有效市场价格法
D.乘数法

【答案】 B
79、关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅰ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 C
80、(2016年)股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据组织形式分类的是（）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.母基金

【答案】 D
81、关于并购基金的表述正确的是（ ）
A.并购基金的收益主要来源于因管理増值带来的股权增值
B.并购基金投资对象主要融长期企业
C.并购基金往往通过注资的形式对企业增量股权进行投资
D.并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购

【答案】 A
82、以下不是股权投资基金投资后管理的作用的是（　　）。
A.保证资金安全
B.重估被投资企业的投资价值
C.增加投资收益
D.提升被投资企业自身价值

【答案】 B
83、基金必然的当事人是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
84、下列关于政府引导基金的说法，错误的是（　　）。
A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用
B.政府引导基金是一类特殊的母基金
C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
D.政府引导基金是按非市场化方式运作的政府性基金

【答案】 D
85、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人及股权投资基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于（ ）年。
A.5
B.10
C.20
D.30

【答案】 B
86、（　　）可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.出资人
D.投资者

【答案】 A
87、下列选项中，属于财务指标的是（　　）。
A.资产负债表重大改变
B.重大经营管理问题
C.经营风险控制情况
D.销售额增长

【答案】 A
88、中国证券投资基金业协会将已登记的基金管理人列入异常机构名单的情况包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
89、(2017年)“必备投资者”应同时满足下列（ ）条件。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
90、私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过（　　）私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
A.电视公告
B.现场公示
C.报纸公告
D.网站公示

【答案】 D
91、（2017年真题）我国股权投资基金行业发展经历了哪些阶段（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
92、根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
93、（2021年真题）使用创业投资估值法对投资项目估值时，股权投资基金需估算（ ）点的股权价值。
A.基金存续到期
B.目标公司退出
C.目标公司IPO
D.目标公司被并购

【答案】 B
94、关于基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）
A.已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值
B.总收益倍数越高，说明基金业绩越好
C.基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果
D.已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好

【答案】 C
95、针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置（　　）。
A.绿鞋机制
B.风险预警机制
C.风险对冲机制
D.回拨机制

【答案】 D
96、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（　　）。
A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权
C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意
D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意

【答案】 D
97、（2018年真题）下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是（ ）
A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩
B.推介资料不能登载基金过往业绩
C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障

【答案】 C
98、（2017年真题）基金托管人以（ ）的名义在银行开立基金托管账户，作为与基金相关资金往来的结算账户。
A.基金管理人
B.基金
C.基金托管人
D.基金份额登记机构

【答案】 B
99、股权投资基金的（ ）是整个投资的关键环节。
A.项目管理
B.项目退出
C.项目清算
D.项目解散

【答案】 B
100、排他性条款中的排他期确定是（ ）。
A.排他期由目标公司根据自身需求安排决定
B.排他期根据业界最常用公式计算得出
C.排他期由股权投资基金对目标公司提出并实施
D.排他期由目标公司与股权投资基金双方协商一致后约定

【答案】 D
101、由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为（ ）。
A.毛内部收益率和差额收益率
B.折现收益率和差额收益率
C.折现收益率和净内部收益率
D.毛内部收益率和净内部收益率

【答案】 D
102、(2017年)（ ）是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。
A.共同出售权
B.拖售权
C.第一拒绝权
D.随售权

【答案】 B
103、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
104、以下估值方法中,估值结果与未来价值通常无必然联系的是（）
A.股权自由现金流贴现法
B.自由现金流贴现法
C.重置成本法
D.前瞻市盈率

【答案】 C
105、跨境股权投资包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
106、股权投资协议中，赋予了股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票否决权的是（ ）。
A.竞业禁止条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.优先购买权

【答案】 C
107、通常情况下，被投资方出现（　　）时，履行估值调整条款不会导致其估值降低。
A.公司的业务不稳定处于转型期
B.公司阶段性达到了约定的经营目标
C.公司的主要合作伙伴出现财务危机
D.公司的竞争对手

【答案】 B
108、股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证券监督管理委员会基金销售业务资格且成为（ ）会员的机构募集股权投资基金。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国银行业协会
C.股权投资基金投资者协会
D.股权投资基金管理人协会

【答案】 A
109、企业非公开发行和交易股权的投资基金是（ ）。
A.封闭式基金
B.证券投资基金
C.股权投资基金
D.股票型基金

【答案】 C
110、下列可以计入公司的收入总额的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
111、受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供的服务不包括（　　）。
A.推介基金
B.发售基金份额
C.办理基金份额认缴
D.管理基金财产

【答案】 D
112、下列关于股权投资基金募集主体相关义务、责任的表述中，错误的是（ ）。
A.募集机构应当承担特定对象确定、投资者适当性审查的责任
B.募集机构应当履行风险提醒义务、反洗钱义务
C.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全
D.基金管理人委托基金销售机构募集的，其应承担的相关责任可因委托募集而被免除

【答案】 D
113、定增基金是指（　　）。
A.投资于处于，各个创业阶段的未上市成长型企业的股权投资基金
B.投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金
C.投资于土地以及建筑物等土地定着物
D.是指主要对企业进行财务性并构投资的股权投资基金

【答案】 B
114、下列属于在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点是（　　）。
A.基金管理人开展投资者教育
B.基金管理人召集基金年度会议
C.基金管理人发布定期报告
D.基金管理人反馈投资者的需求

【答案】 A
115、"股权投资基金投后管理的作用包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
116、股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（　　）。
A.法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险
B.基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题
C.法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据
D.基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作

【答案】 A
117、股权投资母基金（基金中的基金）是以（ ）为主要投资对象的基金。
A.股权投资基金
B.并购投资基金
C.创业投资基金
D.证券投资基金

【答案】 A
118、在排他期限内，目标企业（　　）在约定的排他期内不得再与其他投资机构进行接触。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
119、公司型股权投资基金的投资者是（ ）。
A.公司股东
B.企业法人
C.金融机构
D.普通合伙人

【答案】 A
120、成熟阶段企业的考察重点是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
121、反向尽职调查资料内容通常包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
122、关于政府引得基金对创业投资基金的支持方式，说法正确的是（ ）
A.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保
B.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式
C.只能通过参股的方式
D.主要通过跟进投资的方式

【答案】 B
123、国家对创业投资基金在（　　）上给予特别支持
A.税收
B.认购费
C.赎回费
D.管理费

【答案】 A
124、岗位职责主要解决的是不相容职务的分离，下列岗位在设置时可不考虑分离制度的是（ ）。
A.保管岗位和记账岗位
B.执行岗位和审核岗位
C.投资岗位和研究岗位
D.授权岗位和执行岗位

【答案】 C
125、在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（　　）和（　　）
A.相对