2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库

单选题（共1500题）
1、证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（ ）,并和地方政府合作打击非法集资行为。
A.监测、统计、检查
B.统计、监测、检查
C.检查、监测、统计
D.监测、检查、统计

【答案】 B
2、私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（　　）。
A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果
C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果
D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标

【答案】 A
3、私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（ ）报告。
A.中国证券业协会
B.中国证监会派出机构
C.中国证监会
D.中国基金业协会

【答案】 D
4、（　　）反映基金在一段时间内投资项目所获得的利润或亏损，是反映其投资经营情况的重要指标。
A.资产核算
B.损益核算
C.负债核算
D.权益核算

【答案】 B
5、银行业的估值通常会用（）。
A.市净率倍数
B.市销率倍数
C.企业价值／息税前利润倍数
D.企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法

【答案】 A
6、有限合伙协议未约定或者约定不明确的，由（　　）决定。
A.普通合伙人协商
B.有限合伙人协商
C.部分合伙人协商
D.合伙人协商

【答案】 D
7、（2020年真题）对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是（ ）
A.回购方式退出收益
B.上市后股权转让退出收益
C.并购方式退出收益
D.项目股息

【答案】 B
8、关于股权投资基金行业政府监管与行业自律，说法错误的是（ ）
A.政府监管与行业自律性质相同
B.行业自律组织是政府监管机构与市场之间的桥梁
C.行业自律与政府监管目的一致
D.行业自律是对正腑监管的积极补充

【答案】 A
9、(2016年)关于投资后管理的作用，表述错误的是（）。
A.减少或消除潜在的投资风险
B.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况
C.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
D.消除被投资企业成长的高度不确定性

【答案】 D
10、下列说法错误的是（ ）
A.公司型股权投资基金是法律实体
B.有限合伙型基金与基金管理人为委托代理关系
C.信托（契约）型股权投资基金是法律实体
D.信托（契约）型股权投资基金基金份额持有人与基金管理人之间的关系是信托关系

【答案】 C
11、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（　　）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
12、目前，我国的股权投资基金采取非公开方式募集（私募），基金管理人、基金销售机构不得通过（　　）等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
13、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10％，同时和基金X一起以增资方式投资了项目Y，从项目Z的控股股东处受让项目Z的10％股权。关于该母基金的投资，下列表述正确的是（ ）。
A.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资
B.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资
C.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资
D.投资基金X和项目Y属于直接投资

【答案】 B
14、按照《证券投资基金法》，信托（契约）型基金的投资者人数上限是（ ）。
A.5
B.50
C.200
D.300

【答案】 C
15、（2017年真题）对于有清晰、可持续盈利的稳定企业适合用（ ）进行估值。
A.有效市场价格法
B.近期交易价格法
C.乘数法
D.收入法

【答案】 C
16、以下属于投资机构为被投资企提供的管理咨询服务内容的是？（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
17、普通合伙人对合伙型基金债务承担（　　）连带责任；而有限合伙人以其（　　）为限对合伙企业债务承担责任。
A.有限；认缴的出资额
B.有限；实缴的出资额
C.无限；认缴的出资额
D.无限；实缴的出资额

【答案】 C
18、关于自由现金流模型，下列描述错误的是（　　）。
A.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期
B.股权自由现金流（FCFE）指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营投资与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流
C.自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值
D.企业自由现金流（FCFF）指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流

【答案】 B
19、我国自（ ）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。
A.2016年5月1日
B.2016年5月10日
C.2016年6月1日
D.2016年6月10日

【答案】 A
20、（　　）可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。
A.申购费与赎回费
B.认购费与转换费
C.管理费与托管费
D.认购费与赎回费

【答案】 C
21、股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金，应当以书面形式签订基金（ ），并将协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（ ）的附件。
A.销售协议、基金合同
B.销售协议、招募合同书
C.代理协议、基金合同
D.代理协议、招募说明书

【答案】 A
22、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 A
23、下列不属于中国证券投资基金业协会应履行的职责是（ ）
A.依法维护会员的合法权益
B.提供会员服务
C.依法对会员进行行政监管
D.制定和实施行业自律则

【答案】 C
24、以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（　　）。
A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围
B.项目退出收入通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围
C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税
D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。

【答案】 B
25、基金财务会计报告说法错误的是（ ）
A.股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。
B.财务会计报告分为年度、季度、月度财务会计报告。
C.年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。
D.基金财务会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。

【答案】 B
26、股权投资基金尽职调查的作用不包括（　　）。
A.价值发现
B.价格发现
C.风险发现
D.投资决策辅助

【答案】 B
27、（ ）的基本原理是以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。
A.账面价值估值法
B.创业投资估值法
C.折现现金流法估值法
D.相对估值法

【答案】 D
28、（2017年真题）基金业协会进行的调解具有（ ）。
A.行政性
B.司法性
C.民间性
D.权威性

【答案】 C
29、（ ）对股权投资基金业务活动实施监督管理。
A.证券交易所
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.基金登记机构

【答案】 C
30、（2017年真题）有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
B.代表2／3以上表决权的股东
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.代表1／2以上表决权的股东

【答案】 B
31、某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司在2019年的市净率倍数为3.9，与甲公司具有类似经营业务和企业规模的乙公司在2019年的市净率倍数为4.7,公司价值为15亿元，则采用相对估计法计算出的甲公司2019年的公司价值应为（ ）亿元（结果取近似值）。
A.9.65
B.11.58
C.12.45
D.13.74

【答案】 C
32、下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（ ）
A.不具有完全民事行为能力
B.投资者适当性匹配
C.法律、行政法规规定的其他情形。
D.没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失

【答案】 B
33、下列不属于企业的关键比率预警信号（ ）
A.流动比率
B.违约金比例
C.速动比率
D.存货周转率

【答案】 B
34、(2017年)对股权投资机构上市后的股权转计退出而言，项目退出完结的标志是（ ）。
A.企业上市
B.所持有股份通过二级市场减持完毕
C.限售期结束
D.符合特定条件

【答案】 B
35、关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（ ）
A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算
B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金
C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算
D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动

【答案】 A
36、如下内容表述错误的是（）
A.管理费与托管费可按照基金实缴规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取
B.在基金存续期限的后半段，提取的管理费、托管费会随着项目的退出逐年递减
C.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
D.管理费及托管费的提取频率只能按照年度提取

【答案】 D
37、根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，()应作为特殊风险事项向投资者进行披露。
A.股权投资基金资金损失所涉风险
B.股权投资基金募集失败所涉风险
C.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险
D.股权投资基金资金流动性风险

【答案】 C
38、在我国股权投资基金的探索与起步阶段，国家财经部门将“创业投资基金”称为（　　）。
A.产业投资基金
B.公司型投资基金
C.货币投资基金
D.单位信托投资基金

【答案】 A
39、（2017年真题）境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得（ ）的批准。
A.中国证券监督管理委员会、商务部、国家发展改革委
B.中国证券监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会、商务部
C.商务部、外汇局、国家发展改革委
D.中国银行业监督管理委员会、外汇局、商务部

【答案】 C
40、股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（　　）的其他业务。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
41、关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是()
A.促进会员忠实履行受委托义务和社会责任
B.对违法违规的市场主体采取行政处罚
C.履行行业自律管理，促进行业合规经营
D.提供行业服务，提高行业竞争力

【答案】 B
42、股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）
A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元
B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元
D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元

【答案】 A
43、(2017年)股权投资起源于（ ）。
A.产业基金
B.风险投资
C.并购基金
D.创业投资

【答案】 D
44、（2017年真题）关于外币股权投资基金的说法，错误的是（ ）。
A.依据中国境外的相关法律在中国境外设立
B.外国投资者注册成立
C.外币股权投资基金的经营实体注册在境外
D.以外币对中国境内的企业进行投资

【答案】 B
45、基金业协会会员不属于的一项是（ ）
A.普通会员
B.联席会员
C.高级会员
D.观察会员

【答案】 C
46、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明的事项不包括（　　）。
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式、出资额和出资时间
C.公司的机构及其产生办法
D.股东的住址

【答案】 D
47、下列企业价值与股权价值的计算公式，正确的是（　　）。
A.企业价值=股权价值+债务
B.股权价值=企业价值+净债务
C.企业价值=股权价值+净债务
D.股权价值=企业价值+现金

【答案】 C
48、全国中小企业股份转让系统挂牌的基本标准有哪些（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
49、管理人内部控制的要素构成不包括（　　）
A.内部环境
B.独立运作
C.内部监督
D.风险评估

【答案】 B
50、下列不属于政府引导基金宗旨的是（ ）。
A.发挥财政资金的杠杆放大效应
B.鼓励创业投资企业的建立
C.增加创业投资的资本供给
D.克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题

【答案】 B
51、下列各项中，不属于股权投资基金管理人内部控制的内部环境的是（ ）。
A.法律环境
B.治理结构
C.人力资源政策
D.员工道德素质

【答案】 A
52、私募基金管理人未及时履行信息报送信息义务的，以下表述正确的是（ ）
A.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常公示状态
B.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行
C.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示
D.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会彳夺暂停受理该机构的私募基金产品备案申请

【答案】 D
53、关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（ ）。
A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹
B.冷静期满后完成基金合同的签署
C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序
D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序

【答案】 A
54、投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（　　）。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.追加条款

【答案】 D
55、（2016年真题）不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（ ）。
A.虚构、夸大集资人的投资管理能力或历史投资回报
B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
C.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
D.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

【答案】 A
56、下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
57、根据（）给出的指引文件的规定，出具法律意见书，律师至少需要审核十三大项内容，包括申请机构的存续期间、经营范围、主营业务、股权结构、实际控制人、子公司、从业人员和内部控制等。
A.基金管理机构
B.基金托管机构
C.基金监管机构
D.基金业协会

【答案】 D
58、以下属于投资机构为被投资企提供的管理咨询服务内容的是？（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
59、（2019年真题）关于并购基金，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
60、服务机构应当在每个季度结束之日起（ ）向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起（ ）内向基金业协会报送运营情况报告。
A.15个工作日内，四个月
B.15个工作日，三个月
C.10个工作日，三个月
D.10个工作日，四个月

【答案】 B
61、（2021年真题）关于境外直接上市，以下表述正确的是（ ）。
A.基于相对复杂的公司架构和国资股东情况，我国大型国有企业通常不适用于境外直接上市
B.境外直接上市是指境内公司将境内资产/权益转移至境外注册的特殊目的公司，以特殊目的公司的名义直接申请境外交易所上市交易
C.企业如选择境外直接上市，须直接向当地证券交易所申请上市，无需经过中国证监会审批
D.境外直接上市的优点包括提升企业国际知名度和影响力，节省信息传递成本，可获得外汇资金等

【答案】 D
62、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（　　）的利益。
A.私募合伙人
B.普通合伙人
C.有限合伙人
D.以上都不正确

【答案】 C
63、股权投资基金资金募集时，管理人的行为不当的是（ ）。
A.自行宣传推介股权投资基金
B.委托有资质的销售机构宣传推介其管理的基金
C.向合格投资者之外的单位和个人募集资金
D.向特定对象宣传推介

【答案】 C
64、下列不属于尽职调查目的的是（ ）。
A.价值发现
B.财务发现
C.投资可行性分析
D.风险发现

【答案】 B
65、以下属于股权投资基金托管机构职责的是（　　）。
A.按照规定监督基金管理人的投资运作
B.根据托管协议，保障基金保值增值
C.下达基金投资指令
D.基金份额的销售与备案

【答案】 A
66、基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
67、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的（ ）
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.受让方对目标公司进行尽职调查
C.向工商行政管理部门申请公司变更登记
D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】 D
68、下列说法中，错误的是（ ）。
A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营
B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营
C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营
D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策

【答案】 D
69、基金估值用公式可表示为（　　）。
A.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值
B.基金资产净值=项目价值总和-基金费用等负债
C.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债
D.基金资产净值=全部资产价值-基金费用等负债

【答案】 C
70、收购方的自有资金和外部资金的比例，不属于通常取决于因素的一项是（ ）。
A.目标公司所能产生的现金流
B.内部资金的流转
C.外部资金的融资成本
D.资本结构的风险

【答案】 B
71、(2017年)下列不属于杠杆收购基金投资对象所具有特征的是（ ）。
A.强劲、稳固的市场地位
B.资本性支出较低
C.处于成长中的行业
D.稳定、可预测的现金流且拥有坚实的抵押资产基础

【答案】 C
72、由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要（　　）年才能完成投资的全部流程实现退出。
A.2-5年
B.3-7年
C.5-9年
D.10-12年

【答案】 B
73、有限责任公司型股权投资基金分红采用的形式是（ ）。
A.现金分配
B.以分红金额派发新股
C.以分红金额增加占股比例
D.现金分配和以分红金额派发新股

【答案】 A
74、基金服务机构应当具备开展服务业务的（　　）和（　　）。
A.营运能力；风险承受能力
B.资金能力；风险承受能力
C.资金能力；人事管理能力
D.评估能力；基金销售能力

【答案】 A
75、折现现金流估值法的估值步骤为（　　）。
A.选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数（n）→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→计算折现率（r）→计算终值（TV）→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值
B.选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数（n）→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→计算折现率（r）→计算终值（TV）
C.选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数（n）→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→计算折现率（r）→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值
D.选择适用的折现现金流估值法→计算详细预测期内的每期现金流（CF）→确定详细预测期数（n）→计算折现率（r）→计算终值（TV）→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值

【答案】 A
76、在财务尽职调查中，对于资产负债表，重点核查公司（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
77、（2021年真题）选用相对估值法时，如所选择的可比公司比目标公司的资产负债率高出许多时，如需剔除上述问题所带来的影响，适用的估值法为（ ）
A.市盈率倍数（P/E）
B.市销率倍数（P/S）
C.市净率倍数（P/B）
D.企业价值/息税前利润倍数（EV/EBIT）

【答案】 D
78、（2016年真题）股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，不属于重大信息的变更事项为（ ）变更。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金管理人的高级管理人员

【答案】 A
79、股权投资基金财产清算小组的职责不包括（ ）。
A.基金财产的变现和分配
B.基金财产的保管
C.基金财产的估价
D.基金财产的投资

【答案】 D
80、岗位职责主要解决的是不相容职务的分离，下列岗位在设置时可不考虑分离制度的是（ ）。
A.保管岗位和记账岗位
B.执行岗位和审核岗位
C.投资岗位和研究岗位
D.授权岗位和执行岗位

【答案】 C
81、息税折旧摊销前利润（EBITDA）等于（）。
A.息税折旧摊销前利润（EBITDA）=息税前利润（EBIT）+折旧+摊销
B.息税折旧摊销前利润（EBITDA）=息税前利润（EBIT）+折旧-摊销
C.息税折旧摊销前利润（EBITDA）=息税前利润（EBIT）-折旧-摊销
D.息税折旧摊销前利润（EBITDA）=息税前利润（EBIT）-折旧+摊销

【答案】 A
82、关于合伙型股权投资基金，如下说法错误的是（ ）
A.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经全体合伙人一致同意
B.退伙时对于其合伙份额对应的资产，只能以货币形式分配。
C.有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。
D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。

【答案】 B
83、（　　）要求信息披露的表述应当简明扼要，通俗易懂。
A.规范性原则
B.易解性原则
C.易得性原则
D.公开性原则

【答案】 B
84、政府监管对（　　）具有重大意义。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
85、下列不属于股权投资基金清算的原因的是（　　）。
A.基金过半投资项目都已经实现清算退出
B.基金合同约定的存续期届满
C.基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算
D.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资

【答案】 A
86、（2020年真题）按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（ ）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.I、III
B.I、II、IV
C.I、II、III、IV
D.III、IV

【答案】 A
87、某投资者持有一只股权投资基金出资份额200万元，持有1年后，因买房需要欲把基金份额转让给单一受让人，受让人必须是（ ）
A.基金持有人
B.合格投资者
C.机构投资者
D.基金管理人

【答案】 B
88、投资者对外商投资创业投资企业的出资中，外国投资者所占比例不得低于（）。
A.20%
B.25%
C.10%
D.30%

【答案】 B
89、采用（ ）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 C
90、（2020年真题）股权投资基金出于企业未来实际业绩与业绩目标可能出现的偏高,会在投资协议中设置（ ）以提高企业估值的确定性。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.估值调整条款
D.优先认购权条款

【答案】 C
91、以下哪项不是协议转让采取成交方式。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.收盘自动匹配成交
D.成交确认委托

【答案】 D
92、某股权投资基金管理人根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内，突出体现的内部控制构成要素是()
A.控制活动
B.风险评估
C.内部监督
D.内部环境

【答案】 A
93、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（　　）为准。
A.基金招募说明书
B.基金托管协议
C.基金合同附件
D.基金销售协议

【答案】 C
94、（ ）是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。
A.排他性条款
B.竞业禁止条款
C.友好合作条款
D.禁止性条款

【答案】 B
95、（2020年真题）回售权条款带来的股东权利是（ ）。
A.当企业执行可能损害投资人利益的重大行为或交易时，应事先获得投资人同意
B.当目标企业发行新股时，投资人可以按原先持有的股份比例优先于新进投资人购买
C.当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按约定买回其所持的股权
D.被投资企业清算时 ，投资人有权优于普通股股东获得数倍于原始购买价格的回报

【答案】 C
96、（2021年真题）关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（ ）。
A.估值条款具有法律约束力
B.排他性条款具有法律约束力
C.保密条款不具有法律约束力
D.所有条款具有法律约束力

【答案】 B
97、常用的企业估值方法不包括(
A.折现现金流估值法
B.相对估值法
C.损益法
D.清算价值法

【答案】 C
98、基金服务机构应当具备开展服务业务的（　　）和（　　）。
A.营运能力；风险承受能力
B.资金能力；风险承受能力
C.资金能力；人事管理能力
D.评估能力；基金销售能力

【答案】 A
99、折现现金流估值法中，对于在预测期之后目标公司的价值，也就是终值（TV），可以采用（　　）进行估算。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
100、私募股权投资基金按资金性质分为（　　）。
A.母基金和子基金
B.人民币基金和外币基金
C.自然人基金和法人基金
D.内部基金和外部基金

【答案】 B
101、尽职调查的目的有（ ）。
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
102、合伙型基金的分配为（ ），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。
A.“先税后分”
B.“先分后税”
C.“不分先后”
D.“随意处理”

【答案】 B
103、基金业协会鼓励私募基金管理人选具备下列（）条件的中国律师事务所出具法律意见书。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
104、（ ）是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.信托型基金

【答案】 A
105、某企业2015年净资产为1000万元，销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年净利润为500万，估计市盈率为3、市净率为3、市销率为5，用市盈率法计算该公司价值（　　）万元。
A.1500
B.3000
C.2400
D.1200

【答案】 A
106、股权投资通常存在的问题不包括()。
A.信息不对称
B.外部性较强
C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
D.决策不透明

【答案】 D
107、股权投资基金管理人的主要职责包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
108、关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突和输送，符合要求的（　　）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
109、（2020年真题）假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对以企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万，预计下一年度的净利润为1500万元，若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则该基金能获得的股份比例为（ ）
A.33%
B.20%
C.30%
D.16.7%

【答案】 B
110、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起（ ）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.20
B.10
C.15
D.30

【答案】 B
111、我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过（ ）人。
A.50
B.200
C.10
D.20

【答案】 A
112、保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些（ ）或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.可能损害私募基金利益
B.可能损害企业利益
C.可能损害高管利益
D.可能损害投资人利益

【答案】 D
113、在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（　　）中会有详细约定。
A.基金成立公告
B.招募说明书
C.基金合同
D.基金份额上市交易公告书

【答案】 C
114、对公司型基金而言，以（　　）为主要收入来源。
A.转让财产收入，股息、红利等权益性投资收益
B.销售货物收入
C.利息收入
D.提供劳务收入

【答案】 A
115、信托（契约）型股权投资基金的基金投资者可以依法转让其持有的基金份额，但基金份额受让人必是合格投资者，转让后信托（契约）型股权投资基金的合格投资者人数不得超过（ ）人。
A.10
B.50
C.100
D.200

【答案】 D
116、以下哪项不是投资机构通常采取与被投资企业主要管理人员进行沟通接触的方式？
A.电话
B.邮件
C.会面
D.到企业实地考察

【答案】 B
117、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（　　）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
118、近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下（）原因。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
119、(2017年)基金运行期间，当基金合同发生重大变化时，基金管理人应当在（ ）内向基金业协会报告。
A.10个工作日
B.5个工作日
C.15个工作日
D.3个工作日

【答案】 B
120、下列关于基金托管的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
121、以下不属于股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式的是（　　）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
C.参与被投资企业的公司治理
D.提供增值服务

【答案】 D
122、关于创业投资的相关概念，表述错误的是（ ）。
A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业
B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外
C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资
D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式

【答案】