AAA集团公司 商业计划书.doc

AAA集团公司 商业计划书AAA集团公司 (XXX)商业计划书联系人：AAA001（510）？ （美国）（010）？（中国）BBB001（949）？(美国)(此文件为XXX公司商业机密，未经XXX公司同意不得向第三方透露)目录1项目执行概要l 背景介绍l 产品功能l 市场预测l 投资与收益l 竞争优势2项目设计与发展l 项目商机l 首选产品的功能l 产品长期成功发展战略 系统解决方案 互联网图像应用 软件解决方案 光电和无线通讯l XXX公司长期成功发展战略3、市场企划l 产品发展阶段l 产品发展战略l 产品和收益分析财产保安装置世界范围内电子商务（B2B）安全装置手机、PDA和其它个人电子安全装置汽车、PC相机和数字相机市场4、竞争力分析l 国内竞争分析l 海外竞争分析l 风险分析l XXX的竞争优势5、管理、财务和投资l 管理团队l 起步和发展时间的资金需求设计设备费用薪金与管理预算l 资金筹划l 投资者的股权分配1项目执行概要背景：AAA集团公司（以下简称XXX）是于2000年在美国Delaware州注册成立，总部设在美国硅谷，以中国留美高科技人材为主体创办的高科技公司。公司通过它设在中国北京和上海的分公司中国AAA集团，主要致力于单片系统集成（SOC）的大规模集成电路（VLIC）CMOS传感器的设计以及发展一系列的硅材料消费电子产品。近年来CMOS传感器在消费类电子领域很大范围内已经替代了CCD。CMOS传感器使用光电二极管和模拟-数码转换器，将入射光转换成数码输出。2000年CMOS传感器市场销售达1亿个，市场价值达到10亿美元。同CCD相比，CMOS传感器具有低耗、价廉以及可能的更高晶片集成度。产品：XXX公司的第一个IC的CMOS传感器产品是基于生物测定学的个人身份安全识别系统产品指纹锁。并将在由此发展起来的大规模集成电路设计与生产能力的基础上，进一步发展其它的先进CMOS图像传感器产品，如用于数码摄影机、数码照像机、PC多媒体摄像头、红外夜视镜、安全监视器等的传感器产品。生物测定技术在1999年Gartner公司的报告中被列为”未来十大高科技”的首位。最近在CahnersInStar集团的报告中,生物测定技术被认为在未来5年里有CMOS传感器领域中成长最快的市场。XXX公司CMOS的IC图像传感器将在第一个产品的基础上很快地扩展到广阔的消费类产品市场。简要地说，XXX公司的产品将延伸至1）财产保安装置；2）互联网B2B安全系统；3）手机、PDA和其它个人电子保安装置；4）汽车、PC和数字相机市场。市场预计：XXX计划在三个季度内推出公司的第一个产品原型并在年底推出正式产品。XXX公司预计在第三季度开始有收入，并将在开始运营的第二年年底达到年收益1亿美元。XXX公司锁定的总市场在2004年前可达到21亿5千万美元（Cahners，2000年10月），而XXX将占有这个总市场的5%，并在今后的五年内建成一个资产上亿美元的公司。投资和收益：XXX公司需要510万美元用于首期投资。XXX公司2年内共需要2190万美元作为运作费用以达到盈利和上市。这笔资金将用于建立设计中心、购买模拟软件和计算机、购买制造设备和作为运营经费。所有的资金将分3个阶段投入。XXX公司预计在投入后第六个季度后有盈利。所有投资回报需要三年左右时间。竞争优势：XXX拥有在CMOS传感器设计和消费类电子产品研制与生产中无可比拟的优势。公司的工程技术团队的主要成员来自美国硅谷本领域的高科技大公司，在系统和线路设计、系统软硬件、图像处理和压缩、系统集成和IC工艺及测试方面具有世界领先水平，个别甚至具有权威级地位。XXX公司的技术团队在CMOS图像传感器、图像处理、IC线路设计、系统软硬件和IC的工艺方面拥有75项专利。此外，XXX还计划建立一支设计团队，瞄准无线通讯和光通讯领域并作为公司的第二阶段发展战略。XXX公司的潜力是巨大的。这支设计团队中有3名成员都是北美CCC协会（以下简称NACAST）的会长或副会长。NACAST是一个拥有超过3000名会员的高级专业人士团体，其成员都是有研究生或以上学历的海外华人，85%拥有博士学位。他们可作为XXX今后发展的雄厚的人力资源和公司成功的基础。XXX公司不仅具备雄厚的技术背景，还拥有强有力的管理团队以及得到中国政府部门的大力支持。XXX公司管理团队的成员都接受过哈佛、麻省理工学院和美国其他著名大学的高等教育（均为博士或MBA，见14页表三）。其中大多数又具有在美国高科技大公司里进行管理、研发和市场部门的工作经验，以及在中国工作与创业的经验。其中有两位是极有影响力的中华XXX联合会的委员或常委。在中国主席江泽民和总理朱熔基访美时，XXX公司成员作为北美CCC协会负责人，组织安排了他们访问哈佛大学和麻省理工学院的活动。在过去的几年里，通过各种为国服务及其它合作活动，北美CCC协会与中国高层官员建立了良好的关系。在XXX公司寻求中国政府帮助的同时，一些部长和大城市的市长已经接受邀请成为XXX公司的顾问。2项目设计与发展项目商机与可行性：微电子集成电路IC工业已成为现代经济的支柱。预计在2001年全世界半导体IC的总销售额将达到900亿美元。这一工业代表着一个国家科技发展的先进程度，其技术的应用涉及从人们的日常生活到航天技术的广泛领域。随着信息化的加速，集成电路占产品整机的比重急剧上升，由原来的百分之几到10%、15%再到现在信息家电、手机等高端产品中高达35%。这些集成电路目前几乎百分之百是由国外进口。而是否掌握核心技术在企业的盈利能力上已造成天渊之别。英特尔1999年总营业额294亿美元，净利润为73亿美元，利润率高达25%。而国内企业无论是PC老大联想还是家电老大海尔，利润率都只有几个百分点。为了发展中国的高科技经济，中国政府目前已将微电子集成电路与软件工业列为今后两大重点发展产业。中国将以北京的北方微电子基地和上海浦东的张江开发区为主要基地，在今后数年内兴建20多条IC生产线（每条生产线成本将为十多亿美元）。这种以Foundry(代加工)为主要任务的IC生产能力的建立，无疑将带来对上游加工订单的巨大需求。而IC设计和相应微电子产品公司将是这种加工订单的主要提供者，从而毫无疑问的成为中国微电子集成电路产业中需要大力发展的另一领域。美国无疑是世界IC工业的领头羊，硅谷则是全球半导体工业的象征与核心。作为刚刚起步的中国微电子工业，所具有的IC设计能力是相当薄弱的。因此引进美国硅谷的先进技术将是非常必要的。实际上，台湾占全球第三位的半导体工业就是靠与硅谷的人才和技术的紧密结合而发展起来的。过去数年里，NACAST曾帮助了中国的一些机构在美国建立了联络办事处，以帮助吸收硅谷等地的先进技术。但这些外来的办事机构是难以进入美国的技术和社会主流的。因此，采取建立以硅谷本地的中国留学人员为主的公司，和与中国国内人才和公司紧密结合的方式，将是一种有效地在硅谷设点，引进硅谷高科技的有效方法。美国在微电子方面的巨大成就有相当是得益于国外资源的帮助。有75%的硅谷工程师并非美国本土出生。其中，来自中国的工程师在过去十年做出了辉煌的贡献。NACAST将团结这些海外华人，热切寻求将有关技术应用于中国IC工业发展的机会。XXX公司作为这些专家的领导者，将致力于组织一批最优秀的IC设计者参加和引领中国微电子工业革命。首选的产品功能：一个IC公司的成功之路往往是从一个或一些成功的产品开始。这些成功的产品应该拥有良好的市场潜力和迅速的投资回报，尤其是要适应中国科技发展方向和市场需求。基于IC设计领域强大的专业知识和图像传感器巨大的市场潜力，XXX选择从CMOS图像传感器入手，并定位于居于未来十大技术之首的生物测定技术在安全系统中的运用作为公司的第一系列产品。据Gartner公司统计报告的预计，生物测定技术在未来的五年里，将成为在CMOS图像传感器中成长速度最快的市场之一。安全已越来越成为现代社会人们最为关注的问题，如入室盗窃、信用卡欺诈、电脑信息丢失、手机盗用、错误身份识别和汽车失窃等等一系列问题。密码已被证实并非解决上述问题的方法。它很易被盗取，也很容易被遗忘，由此造成的维护费用及人工损失费每年高达几百万美元。XXX公司将提供应用指纹技术的单芯片识别系统解决上述问题。这一装置可以读取、存储和比较指纹、角膜、脸、声音、签字和掌纹。通过这一装置，XXX公司制造出高质量的安全产品用于替代PIN码、密码和钥匙成为单位、组织或个人的保安系统，并使安全措施更简便、更可靠、更安全。使用XXX公司的产品，互联网上的传输也可以得到高质量的安全保障。膝上电脑、掌上电脑和电视等都可以有通过XXX提供的技术平台安全地进行电子商务活动。XXX公司的产品将替代警铃、锁匙，为大厦、家庭、汽车和需要安全措施的场所提供更好地安全防范措施。 长期战略的产品定位：不断推出的新产品是一个IC设计公司生存发展的新鲜血液。生物测定技术是XXX公司涉足安全装置市场计划中的第一个产品。这类产品将被广泛用于个人财产安全系统市场、世界互联网B2B安全防范市场和手机、PDA及其它个人电子安全装置市场。在它完成首批产品的发展战略后，将每一个月就推出一个新产品。一旦XXX公司的IC设计中心建立后，XXX公司将利用其具备的设计能力，进一步发展其它的先进CMOS图像传感器产品，如用于数码摄影机、数码照相机、PC多媒体摄像头、红外夜视镜、安全监视器等的传感器产品。接着将低成本地从CMOS图像传感器领域扩展到其他相关领域，成为各种IC产品的供应商。部分XXX公司计划将来进入的相关领域有：系统解决方法：其他图像传感器应用领域：XXX公司将扩展其在CMOS图像传感器设计领域，提供与图像处理相关产品OEM的系统解决方案。XXX公司计划提供用于数码照相机、数码摄相机、汽车、PC多媒体相机和安全监视器等市场OEM的IC芯片。这将是一个更为巨大的市场：汽车市场的CMOS传感器应用将以每年300%的速度增加并在以后的5年内达到5百万个。中国PC的销售量在2000年达到了620万台。用于PC相机的CMOS传感器数量也将以每年70%的递增而在以后的5年内达到3100万个.数字相机市场将在2004年需要1600万个CMOS传感器,其每年的增速达82%。XXX公司将设计和制造用于PC多媒体相机彩色图像CMOS传感器。这类传感器将光信息转换成数字信息输出，运用芯片技术完成模拟与数字信息的转换。同CCD传感器相比，CMOS传感器价廉、功耗小，符合PC相机要求的小型化。市场调查显示，在中国IC设计公司涉及该领域的能力较有限。通过我们的CMOS传感器技术，可以为中国OEM公司提供低功耗、高集成度和可承受价格的图像处理方法。XXX未来的目标就是要实现“单芯片相机”，带动起整个数码相机的革命。互联网图像应用：XXX公司将提供系统解决方案运用到互联网上。这种数字图像方面的需求随着个人使用互联网以及宽频通讯技术的发展而发展，使相片快速传输、屏幕下载和附件传输成为可能。XXX还计划提供包括先进图像处理器，CMOS传感器，参考设计工具包，数码照相零部件，升级工具和主机应用软件在内的多种可视及成像文件的工业处理设备。XXX也将提供用于OEM的具有界面灵活性的数码图像设备及先进的图像处理能力。通过结合高效CMOS传感器与配套图片处理器以创建灵活而多功能的设计能力，XXX加速并简化了设计过程。XXX将设计一整套可行的数码图像产品生产线用于支持OEM，同时采用单芯片设计系统来加速和推动数码图像的作业。多功能处理结构将支持包括捕捉，分析，压缩，转移，存储，转换以及实时显示数码与模拟图像所需的所有功能。软件解决方案：XXX公司将提供系统软件方案以使CMOS图像传感器达到最大程度的应用。这些软件将具有组合文件和管理装置的能力。图像软件会允许消费者注册、搜寻、组织、编辑和分享数字图像，同时为任何使用数字图像的人提供所必须的快速、响应和使用方便。另外这一软件可以对照片进行特殊处理，提供用户完全灵活可靠的图像处理方案。使用基于WindowsCE的手提电脑和掌上电脑的和图像专家CE软件，你可以浏览图片、附加文件、声音和作画，然后制成幻灯片或将图像MAIL至任何地方。光电和无线通讯方案： XXX公司将在设备能力具备后开始进入光电和无线通讯中IC市场。但这些方面的项目和收益将不在此计划中进一步讨论。XXX长期成功计划的定位：为了在这个充满竞争的世界保持成功，一个IC公司必须具有一支有天赋的工程师队伍，预见未来的市场眼光及有效的商业执行计划。对XXX公司重要的是充分发挥其在系统、电路、软硬件方面的优势，以保证其产品价廉、高性能和强竞争力。设计和发展适用于未来的产品也同样重要。目前异常激烈的竞争环境使的产品的生命周期相当短暂。新产品必须保持至少占总产值的20%40%才能使公司处于工业领导位置。XXX公司会在美国硅谷建立一支设计、信息团队，以充分利用美国强大的科学技术力量与世界一流的人才，从事包括图像处理、光和无线通讯中IC设计。这一团队将确保XXX公司始终处于世界领先水平的IC设计公司并具有前瞻的新产品。XXX公司计划用一年的时间组建一支光通讯和无线（蓝牙）IC设计团队。随着第三代（3G）无线通讯在今年或明年年初的实施，及在2004年建立行业标准，下一代无线微波技术将在2005年初形成新的大繁荣浪潮。捕捉这一市场的商机是XXX公司的未来最重要的战略。由于将可充分利用现有的CMOS的IC图像传感器设计能力和团队，光通讯和无线通讯设计的组建费用将会大大减少。XXX公司也会充分利用国内出色的设计人才建设一支设计团队开展日常的设计、规划和测试，从而带动与培养国内人才以达到世界一流水平。XXX公司也将使用相对便宜的土地和人才资源，在大陆建立生产基地以支持XXX公司的商务发展。3市场企划产品发展阶段：XXX公司将在开始运作后的两个月内完成模拟、设计、和设计图表软件等安装。公司将在开始运作后的三个月内从大芯片生产厂商获得设计数据库。第一个设计芯片将在第一季度里进行DRC测试。假定公司可以在2001年6月1日运作，则关键的公司发展里程碑如表一。第一个产品将在2002年1月左右正式下线。发展战略：XXX公司将通过以下的几个途径开发其产品： 利用其核心技术开展创新和尖端设计。XXX公司将自主设计、模拟、规划测试芯片。XXX拥有在指纹压缩、数字处理、VHDL模拟、FPGA测试、VLSI设计与硅片制作的世界水平技术。 与半导体硅片生产厂商紧密合作，如台湾的TSMC、UMC公司,新加坡的Charter公司,韩国的三星公司或中国的一些IC生产公司等。XXX将不建立自己芯片厂，但将通过与芯片加工厂商合作，修改达到最优化模拟CMOS技术来生产芯片。当然，XXX将由自己的工程师来完成制作和功能的模拟、测试芯片设计以及监督制造等各环节。 保护自主知识产权。XXX公司将继续其创新思维，并不断完善在系统、电路、设备组合设计方面的思想，同时运用专利技术保护公司的知识产权。 XXX公司将逐渐地推出其电子新产品。在基于生物测定技术的保安系统第一个产品开始生产一年后推出一系列新产品. 建造或购买生产设备或现成的厂商来生产消费类电子产品。产品和收益分析：如上所述，XXX公司计划在三个季度内生产出第一个IC芯片原型，且第一个正式产品在第一年年末推出。但就生物测定技术的保安系统的产品指纹锁的发展而言，公司将在两年内从四个方面进行拓展： 财产保安装置：XXX公司计划第一个推出的产品是独立地由计算机控制的保安系统。这产品的潜在客户是银行、大公司和商业大楼。整个系统成本约为100美元。XXX公司目前已试制出这一产品供展示，并已做好在以后的几个月里在中国大陆推广这一产品的准备。市场调查显示，现有相似系统的市场价格大约在400美元。XXX公司计划将其产品定位在200-400美元。而这一产品市场价值每年可达到2亿5千万美元。XXX公司希望能占有4%的市场并每年有1千万美元的收益。同时，XXX公司将生产另一类更为简单、使用方便和廉价的保安装置以适应家庭及小型公司使用的广泛市场。XXX公司预计在其第一个硅产品后的六个月内推广这一类产品。这类传感器成本约5美元，微控制器成本2美元，总计成本不会超过10美元。XXX公司将其定价为40美元，使得一般的家庭均有能力购买此类产品。根据CTST预测，家庭保安系统市场在2001年年底前将达到10亿美元。目前在中国有大约3亿家庭，假设仅有1%的家庭接纳该产品，而XXX公司占有其中10%的市场，则收益可达到$40X300X0.01X0.1= $12M（1千2百万美元）。 世界范围内电子商务（B2B）安全装置。随着手机和PDA普及，网上消费将成为亚洲人未来最流行的方式。根据Gartner集团的市场研究，B2B电子商务在2000年超过了4千亿美元，更将在2004年增长到7.3万亿美元。这里的电子商务安全装置的顾客是希望通过互联网卖出产品的大公司，如经纪人公司，消费产品制造商，电影院等。假定B2B市场中收入中只有0.02%用于安全装置，XXX只占其2%的市场，这就将会每年给XXX公司带来7300000X0.0002X0.02=$29M(2千9百万美元)。 手机、PDA和其它个人电子安全装置。全世界的手机市场将在2003年成长到5亿用户。其中至少20%的用户将使用身份识别系统以用于联接英特网。在1999年，中国第一次以其5千1百70万的用户成为亚洲第一大手机拥有国。XXX公司将进入这个市场，在第一个产品后的12个月内设计出耗能非常少、具有很高集成度和低价的身份识别产品以特别适合手机及PDA市场。同时相信该产品成本不会超过5美元，只占整个手机价格0.5%。XXX将瞄准手机和PDA的制造商如摩托罗拉、诺基亚，以及PALM、Handspring公司。该产品的市场价格为8美元，XXX公司计划占领3%市场份额，同时将带给公司$8X100X0.03=$24M(2千4百万美元)的收益。 汽车、PC相机和数字相机市场。CMOS传感器将在未来5年内以300%的增长速度用于汽车市场，并达到5百万个。2000年中国的PC销售达6百20万台。CMOS传感器在PC多媒体相机上的应用在未来5年内也将以70%的速度增加并达3千万个。数字相机市场使用的CMOS传感器将以82%速度增长并在2003年超过1千万个。XXX公司将为OEM厂商提供芯片。假定芯片单价为30美元（成本不超过20美元）。XXX公司确信可以在两年内占有2%的市场份额，这一系列产品的收益每年可达$30X45X0.02=$27M(2千7百万美元)。基于上述分析的收益预测列于下表（表二）。XXX公司期望能在项目实施后第三季度开始有收益，并在第二年的第四季度达到年收益1亿美元的规模（以下各表所用单位均为美元）。4竞争分析 中国地区的竞争对手分析：在中国有一些公司已开始从事消费者安全系统的生产，其代表有Bayetech，Miaxis和Nextking等。然而，这些公司都没有自己优秀的设计队伍。他们大多数只是国外IC供应商的OEM经销商。这些公司无法与XXX竞争，相反他们有可能成为XXX未来的合作伙伴。但在过去几年，一些新兴IC设计公司已开始涉足包括CMOS图象传感器在内的IC设计领域。他们的设计能力虽然无法与XXX相提并论，但也可能会对XXX获得长期成功产生威胁。 中国外地区的竞争对手分析：中国外地区的情况有所不同。有两种不同类型的公司。一种提供消费者电子设备；另一种是IC芯片制造商。第一种公司包括有AUTHENTEC，PRECISE BIOMETRICS，ETHENTICA和 IDENTIX公司，后一种则有Atmel，Conexant，Texas Instruments和Photobit等公司。由于国外人力的高额成本和严格的制度限制，这些国外的公司没有竞争力。虽然芯片制造公司在优秀设计工程师资源上具有优势，但这些工程师因为美国高质量的生活水平或其他原因定居美国。XXX相信其来自美国一流公司的，由优秀华人和俄罗斯人组成的设计队伍是世界上最具竞争力的队伍之一。将这一流设计能力与中国在生产方面的优势结合，XXX坚信能击败任何公司而取得成功。 风险分析：IC设计是一个巨额投资项目。由于昂贵的模拟软件和测试硬件，启动投资额很高。由于优秀设计工程师的缺乏而导致薪金相对较高。如果公司的指导方针有错或公司前景堪忧，将很容易失去这些工程师。一些成功的公司也会以压低价格的方法来减少新的公司进入这片市场。竞争优势：XXX具有在消费者电子商务中获得成功的无可比拟的优势。其技术队伍拥有CMOS图象传感器，图象加工，IC电路设计，系统软硬件与IC加工领域的75项专利。工程师队伍则在系统电路设计，系统软硬件，图象加工和压缩，合成电路加工，IC加工合成与测试方面居世界领先主导地位。此外，XXX还打算在第二期投资中，瞄准无线与光缆通信组建一支设计队伍。XXX公司的潜力是巨大的。这支设计团队中有3名成员都是北美CCC协会的会长或副会长。北美CCC协会是一个拥有超过3000名会员的高级专业人士团体，其成员都是有研究生或以上学历的海外华人，85%拥有博士学位。他们可作为XXX今后发展的雄厚的人力资源和公司成功的基础。XXX公司不仅具备雄厚的技术背景，还拥有强有力的管理团队以及得到中国政府部门的支持。XXX公司管理团队的成员都接受过哈佛、麻省理工学院和美国其他著名大学的高等教育（均为博士或MBA，见管理团队部分，表三）。其中大多数又具有在美国大公司里进行管理研发和市场部门的工作经验，以及在中国工作与创业的经验。其中有两位是著名的中华XXX联合会的委员或常委。在中国主席江泽民和总理朱熔基访美时，XXX公司成员曾代表北美CCC协会组织安排了他们访问哈佛大学和麻省理工学院的活动。在过去的几年里，通过各种为国服务及其它合作活动，北美CCC协会与中国高层及各地政府官员建立了良好的关系。一些中国的部长和大城市的市长已应邀担任了XXX公司的资深顾问。在他们中有国家科技部、国务院侨务办公室、团中央、信息产业部等部长级领导，以及一些城市的市长，如北京市、武汉市，等等。XXX可以期待得到这些中央部委办及地区市政府的强力支持。实际上，XXX已经同一些省市政府建立合作关系，建立产品试点地区。这些政府将提供给XXX免费的设备场地，办公场所以及启动资金。另外，作为一个典型，XXX已被一些部委和地方政府要求参与建立“示范性的”归国学子企业。这些“示范企业”将享受到来自政府的资金、市场及政策上的支持以及大量的宣传。5管理，财政与收益管理团队：XXX的管理团队组成均为毕业于哈佛，麻省理工学院等知名学府的博士、MBA，并均为系统软硬件、IC设计、制作和光电产品开发方面的专家。下表是候选的管理团队中高层人员的名单。表三：美国AAA集团公司候选管理人员名称职务学历曾任职的公司与组织麻省理工学院博士 加州大学科学硕士/MBA哈佛大学博士莫斯科大学博士哈佛大学MBA哈佛大学博士，美国西北大学MBA麻省理工学院博士麻省理工学院博士，Purdue大学MBA项目起步与发展的各项需求设计设备费用：设备费用来自硬件和软件两方面。硬件主要有服务器、电脑、以及各种网络连接设备。软件包括RTL，模拟软件，合成软件，定点路由器，标准检测系统，定时分析系统和物理检测系统。下表（表四）列举了公司在2年内运作必需的设备与费用。但为降低项目启动成本，下表仅罗列了依据目前市场价格第一年设备所需的资金。从第二年开始主要费用有注册费、硬件升级、扩容、员工人数与硬件设备的增加。资金来源于第二笔投资。设备及运作费2001年度总计第一季度第二季度第三季度第四季度服务器5200电脑及服务器105,00042,00000147,000网络设备1 0C-3s30,00030,0000C-3 电线电源10,00010,0001 路由器 750775,00075,000转换路由器 6509200,000200,000电脑，打印机，电缆，连接器，其它25,00025,000安全设备高效能（HA）PIX防火墙50,00050,000设计模拟软件RTL，模拟器，合成器，线路，形状与质量检测设备，定时分析设备500,000500,0001,000,000运作运作服务器20,00020,00040,000DNS40,00040,000后备系统存储系统50,00050,000总计1,105,005542,00220,00001,667,007薪金与管理预算 为保持拥有一支世界级设计队伍来保证在全球IC工业技术中处于领先水平，XXX公司将在硅谷中长期聘用一支由工程师和市场人员组成的小规模团队，同时在中国国内工程师中聘用一支相对大型设计队伍，以充分利用国内丰富的人才资源。XXX公司计划提供这些员工中等水平的薪金，并采用给予公司股票期权作为吸引这些员工的有效途径。表五显示了未来两年内项目运营的总预算，包括IC发展费用，如薪金、试制和检测等；以及生产设备方面的费用，包括土地、工厂、生产器材与租金、市场营销等。XXX不会一次投入这两年所需的所有资金。而是在第一期仅投入研发IC的资金，第二期投入是硅产品生产和打入市场的费用。下表列出第一期资金预算。表中单位mm为一人一月。表五：第一期薪金与管理预算IC 发展计划2001超大规模集成电路人力（mm）72.0 系统人力（mm）40.0 Mask成本（$K）300.0 工程用晶片成本（$K）（$2K/片）950.0 生产与综合工艺费用（物价管制局）（mm）20.0 加工工艺费用（物价管制局）（mm）10.0 产品加工人力费用（mm）20.0 检测发展人力费用（mm）20.0 包装分析人力费用（mm）8.0 质量控制人力费用（mm）5.0 计算机设计费用（mm）10.0 包装评估成本（mm）90.0 G&A7.0 人力总计（人月）212.0 人力成本总计（$K）$2,120.0非人力成本总计（$K）$3,460.0资金筹划基于上述收入和成本的预算，XXX公司会在项目启动两年内达到正的资金流。下表（表六）中的资金流动表是在两年内收支平衡基础上建立的。XXX公司计划每季度筹备150万美元用于建设生产最终产品的厂房或收购其它公司。表六：资金流动表投资者的股份分配为保证XXX公司按计划正常运作，公司在第一阶段投资需要510万美元。这些费用将作为第一年内构建公司IC设计能力的成本(见第15页表四：2001年设备与运作基本费用表)和建立IC设计团队(见第16页表五：2001年IC研发表)。两年共需要2190万美元资金以达到盈利。所有的投资将分成三个阶段。XXX建议的公司股权分配如下：由12人组成的设计与管理队伍将他们在半导体工业方面的技术与经验，以知识产权的方式进行投资。这些投资约占公司价值的36%。XXX公司打算第一轮筹资510万美元，并占总价值的22%。XXX和投资者将在第二轮的融资600万美元，占总价值的14%。XXX和投资者需第三轮融资以将XXX公司推上市及达到盈利。第三轮融资大约为1080万美元，占总价值的12%。同时公司将提取16%的股份作为对主要员工、公司顾问、律师和有关人员的奖励。目前并无股值稀释的计划。对于具有相应生产能力和成熟销售渠道的业界参与投资，XXX也可与之讨论不同的合作和投资方式，以及相应的股权占有方式。 表六：设备成本表七：运营费用Page 22 of 22