重庆OTC企业挂牌业务介绍.ppt

企业挂牌业务介绍,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,重庆股转中心简介,一,企业挂牌板块及流程,二,企业挂牌好处,三,目 录,对会员机构的要求,四,区域性股权市场、,OTC,、场外市场,定义,：为其运营机构所在地省级行政区域内中小微企业私募证券的发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。,定位：,是主要服务于所在省级行政区域内中小微企业的私募股权市场，是多层次资本市场体系的重要组成部分，是地方人民政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台,国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知,（国办发,201711,号）,01,Page 1,part 01,重庆,股转中心简介,Page 2,全国多层次资本市场体系,沪深交易所,全国股转系统,区域性股权市场,截止,2017,年,3,月初，主板,3146,家,，中小板,836,家,，创业板,605,家,截止,2017,年,3,月初，,10837,家,全国共有,40,家区域性股权市场，挂牌企业,1.74,万家，展示企业,5.94,万家，累计为企业实现融资,2871,亿元。,02,Page 3,全国,OTC,市场分布,按照国家相关规定，省级行政范围内，原则上只能有一家区域性股权交易市场；,截止,2016,年底，全国共有,40,家，主要集中在东部地区，中西部仅,8,家，而重庆作为中西部经济重镇，更凸显了重庆股份转让中心的重要地位。,03,Page 4,重庆股份转让中心组织架构,西南证券股份,有限公司,重庆渝富集团,深圳证券交易所,53%,32%,15%,固收部,创新部,登记部,榆钱儿电商,榆钱儿基金,风控部,信息部,综合部,部门设置,子公司,04,Page 5,重庆,OTC,市场要素体系,05,市场服务机构,挂牌企业,投资者,重庆,OTC,交易转让,适当性管理,交易规则,推荐服务,经纪服务,政府,监管,服务指导,Page 6,重庆,OTC,服务初创期、成长期企业,种子期,发展期,扩张期,成熟期,成长,过程,资本市场,孵化板 成长板,新三板 上市,融资服务,天使投资,PE/VC,定增,、股权质押,资产收益权 私募债,06,科创板,企业挂牌板块及流程,批准成立,挂牌企业突破,400,家,挂牌企业突破,100,家,2016.6,2013.6,2009.7,2010.10,首批,7,家企业挂牌,Part 02,Page 7,重庆,OTC,企业挂牌层次结构,O T C,基础板块,孵化板,成长板,新兴市场,标准市场,优先市场,股份挂牌交易，增强流动性；,通过市场定价，股份价值凸显；,公司规范性，培育企业成长。,展示企业；,规范企业治理；,逐步进入资本市场。,01,科创板,专门针对科技型企业；,横跨两个基础挂牌板块；,提供科技型企业特色服务体系。,Page 8,企业挂牌条件,融智大讲堂,投融资对接会,（线下路演+全景网直播）,中小企业挂牌,（上市）孵化基地,政府的扶持政策,02,非上市股份有限公司报价转让系统（成长板）,中小企业报价系统（孵化板）,项目,优先市场板块,标准市场板块,新兴市场板块,挂牌主体及存续期,作为股份公司存续满,1,个会计年度（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算）。,作为股份公司存续满,12,个月（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算）。,作为股份公司挂牌，存续期无要求,不限,财务指标,实收资本金额不低于,500,万元，有限责任公司整体变更为股份有限公司的，股改基准日经审计的账面净资产不低于,500,万元；满足以下标准中的任意一条：（,1,）年收入,3000,万元或最近,2,年累计收入,5000,万元以上（,2,）年净利润,300,万元或最近,2,年累计净利润,500,万元以上（,3,）经审计账面净资产,3000,万元以上。,经实收资本金额不低于,500,万元，有限责任公司整体变更为股份有限公司的，股改基准日经审计的账面净资产不低于,500,万元；审计账面净资产不低于,500,万元。,经实收资本金额不低于,500,万元，有限责任公司整体变更为股份有限公司的，股改基准日经审计的账面净资产不低于,500,万元；审计账面净资产不低于,500,万元。,企业存在下列情况之一的，不得在报价系统挂牌：（一）无固定的办公场所；（二）无满足企业正常运作的人员；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在,公司法,第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形；,中介机构要求,证券公司、会计师事务所、律师事务所参与，证券公司作为财务顾问,至少有会计师事务所和律师事务所参与，可选证券公司作为财务顾问，或者投资机构、银行、会计师事务所、律师事务所做推荐机构,至少有会计师事务所和律师事务所参与，企业自行申报挂牌材料。可选证券公司做财务顾问或者投资机构、银行、会计师事务所、律师事务所做推荐机构。,推荐机构,挂牌年费,备案费,5,万，年费,2,万,/,年,备案费,10000,，年费为,6000,元,/,年。,Page 9,重庆,OTC,成长板挂牌流程,（科创板股份有限公司参照此执行）,符合挂牌条件；对企业有帮助,处理历史遗留问题；确定基准日,根据公司发展需要，定向增资,推荐机构、会所、律所制作挂牌申报文件资料,专家评审、,OTC,备案、挂牌仪式,中介机构工作,企业成立改制挂牌工作小组，由总经理、财务总监、行政人员组成。,根据中介机构尽职调查清单准备材料。,设计公司股权架构，规范公司财务制度，制定企业战略规划。,确定发起人股东，董事、监事、高管人选,召开公司创立大会，制定公司章程及公司管理制度,准备备案登记材料，报送工商部门,在推荐机构的辅导下，进行内部股权激励,与私募基金谈判，按照一定估值，引入战略投资者,针对特定投资者定向增资,配合中介机构准备材料,参加挂牌评审会,办理股份登记托管,举行挂牌仪式,组织企业路演,企业准备工作,04,05,孵化板挂牌流程,Page 10,方式一,符合,重庆市中小企业局 重庆市财政局关于优化调整我市中小微企业在区域性场外市场挂牌孵化板有关政策的通知,规定的条件：,注册和经营地址均在重庆市，存续期一年（含）以上的中小微企业,主营业务符合国家及市区（县）的鼓励类产业目录，并具有良好的发展前景,工业类企业净资产或近一年度营业收入不低于,300,万元（含）人民币；其他行业的企业不低于,200,万元（含）人民币。,05,孵化板挂牌流程,Page 11,方式二,执行负面清单制,企业存在下列情况之一的，不得在报价系统挂牌：（一）无固定的办公场所；（二）无满足企业正常运作的人员；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在,公司法,第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形,Page 12,科创板（有限公司）挂牌流程,申请,审核,挂牌,企业进入市科委科技型企业储备库,企业确定挂牌意向并与推荐机构签约,推荐机构开展尽职调查并制作申报材料,推荐机构按要求申报挂牌材料,重庆股转中心审核并出具审核意见,推荐机构根据审核意见修改挂牌材料并定稿,重庆股转中心出具企业挂牌备案确认函,06,企业挂牌好处,Part 03,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,点击添加文本,09,Page13,提升企业的品牌知名度,01,企业挂牌经过中介机构辅导，走向逐步规范发展之路；全方位的展示服务，充分宣传和展示企业风采，获得持续的市场关注。,Page14,Page15,获得各类融智服务,02,丰富的融智服务将搭建起小微企业培育和规范的园地,交流活动,企业高管培训班,财务顾问服务,Page 16,拓宽企业融资渠道,O T C,股权类融资,收益权融资,定向增资,基金直投,投融资路演,股权质押融资,应收账款,保理收益权,委托贷款,租赁资产等,债权融资,可转债,03,Page17,常态化企业路演服务,有影响力的路演平台,(,股东背景、平台背景，官办,),，专业路演辅导，精细化路演服务；,每个月定期举行，,帮助企业向目标群体宣传展示,（目标群体既有基金、投资人，又可针对企业需求定向邀请同行业、上下游企业、主管部门、意向合作方、内部员工社交圈）；,可公开线上线下同时，可小范围定制,，帮助企业及核心团队梳理思路，学习如何与外部投资人打交道，企业可根据产品服务的迭代更新长期利用中心路演平台进行路演；,目前都是,免费路演，长期接受报名,，可直接向登记部或者市场部卢经理报名，正在开发预报名系统，以后可以直接通过官网预报名通道报名。,Page 18,融资类服务,融资规模,融资总额,累计各类融资额,645.64,亿元,2016,年融资额（,152,家企业）,174.49,亿元,市场交易,股权交易额,223.27,亿元,债权交易额,131.09,亿元,特定投资者,个人投资者,7,万余户,机构投资者,4711,户,截止,2016,年,12,月底,2016,年,2,月，市政府办公厅对重庆,OTC,支持重庆经济发展,2015,年度,“,金融贡献突出单位,”,予以通报表彰,Page 19,中小企业挂牌,（上市）孵化基地,政府的扶持政策,获得市区两级政策扶持,04,市级政策,1.,重庆市拟上市重点培育企业财政扶持暂行办法,（渝财金,20141,号）提出：“对重点培育企业拟在重庆股份转让中心挂牌的企业，股份制改造完成后给予,50,万元奖励，备案通过后给予,30,万元奖励。”,2.,中小微企业（乡镇企业）区域性场外市场挂牌奖励办法,（渝中小企,2015143,号）针对在重庆股份转让中心挂牌孵化板、成长板的中小微企业，出台政策给予挂牌奖励。其中明确提出“中小微企业（乡镇企业）在场外市场挂牌可以获得一次性资金奖励，具体奖励标准如下：挂牌成长板的中小微企业，给予奖励资金,25,万元。”,3.,重庆市科委,关于印发,的通知,（渝科委发,2016126,号）文件规定，“（三）科技型企业挂牌成长创新券。申领对象为首次申请新三板、重庆科技创新板挂牌的科技型企业，额度分别为,30,万元、,10,万元，用于开展研发活动和向入驻重庆科技资源共享平台的科技服务机构购买服务。”,区县政策,武隆 黔江 梁平 万州 江北 潼南 长寿 万盛经开区 合川 云阳 渝中 渝北 荣昌 綦江 江津,涪陵 大足,地方人民政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台,Page 19,中小企业挂牌,（上市）孵化基地,政府的扶持政策,部分区县补贴政策节选,1.,渝中区：,渝中区企业上市扶持政策实施细则,（渝中府办,2016112,号）规定“对已完成股份制改造，并成功进入重庆股份转让中心挂牌的企业（不含孵化版），给予,100,万元扶持。”,2.,渝北区：,重庆市渝北区重点培育企业改制上市财政奖励暂行办法,（渝北府办发,201461,号）规定“重点培育企业在股份转让中心成功挂牌后，给予,100,万元奖励。”,3.,荣昌区：,重庆市荣昌区上市（挂牌）企业财政扶持暂行办法,（荣昌府办发,201488,号）规定“在重庆股份转让中心（,OTC,）挂牌的，审核通过后给予,80,万元扶持资金。”,4.,綦江区：,关于鼓励我区企业改制上市的意见,（綦江府发,201534,号）规定“企业拟在区域性股份转让中心挂牌交易的，备案通过并挂牌后给予,50,万元奖励。”,5.,江津区：,重庆市江津区人民政府关于鼓励扶持企业挂牌上市的意见,（江津府发,20177,号）规定“企业完成股改并变更工商登记的，给予,40,万元的奖励，在重庆股份转让中心挂牌成功的科技型、创新型企业，给予,30,万元的奖励。”；“对辅导企业完成股改、挂牌上市的中介机构团队给予奖励：在重庆股份转让中心挂牌成功的给予,10,万元奖励；”,6.,万州区：万州区人民政府办公室,关于印发万州区拟上市重点培育企业扶持暂行办法的通知,（万州府办发,201572,号）文件规定，对在重庆股份转让中心成功挂牌的企业给予,60,万元的一次性奖励。,Page 20,中小企业挂牌,（上市）孵化基地,政府的扶持政策,培育企业迈向更高层次资本市场,05,科创板,截止,2016,年,12,月底，已培育,2,家挂牌企业实现主板上市，,2,家企业实现并购重组上市，,23,家企业进入新三板，,7,家企业已申请新三板挂牌。,对会员机构的要求,Part 04,中小企业挂牌,（上市）孵化基地,政府的扶持政策,01,Page 21,日常管理与沟通,日常涉及公司名称、业务联系人等信息变动，请及时函告重庆股转中心；,推荐机构资格有效期为,1,年，届满之前需要提交业务报告（说明在存续期间的人员情况、项目情况等），经重庆股转中心审核后，符合推荐机构条件的方可换发证书；,成长板、孵化板、科创板推荐机构将严格采取分类管理，执行不同的准入门槛。推荐企业股改挂牌成长板和科创板的，推荐机构必须拥有法律从业资格和注册会计师资格的人员各两名，或首两单项目必须有项目经验的会计师事务所及律师事务所（已有项目成功挂牌重庆股转中心）参与；,定期查阅会员,QQ,群，官方网站等渠道上发布的业务信息；,配合完善重庆股转中心官方网站会员展示专区信息。,中小企业挂牌,（上市）孵化基地,政府的扶持政策,02,Page 22,重庆股转中心是私募市场，未依法报经证监会核准，不得存在向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票后股东累计超过,200,人的行为；未依法报经证监会核准，不得采用广告、公告、电话、信函等公开方式或变相公开方式向社会公众发行股票，以及公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票的行为；,不得利用重庆股转中心会员名义，采取混淆或虚假宣传，误导投资者或拟挂牌企业；,合法合规展业,03,Page 23,针对成长板挂牌企业，推荐机构必须形成详细的后续服务方案，并必须辅导企业参与重庆股转中心组织的第一场企业路演；,各业务板块推荐机构一旦与拟挂牌企业签约，请及时向市场推广部工作人员报备，推广部将全程提供项目辅导服务；,项目管理与服务,中小企业挂牌,（上市）孵化基地,政府的扶持政策,04,Page 24,2017,年市场推广部将组织会员机构轮训，原则上会员机构项目人员在参加培训并考试合格的方可在业务材料上签字，拟入会机构在参加培训并考试合格的方可申请入会；,参与培训出勤情况及考试结果，将纳入会员机构年度考核；,2017,年度会员考核将更加注重推荐挂牌企业质量及材料制作水平，请各会员机构加强对项目人员日常内部培训和自我学习，市场推广部也将不定期组织尽职调查、财务规范、法律合规等专题性培训。,业务培训与考核,榆钱儿,（中心互联网金融综合服务平台）,致谢,服务联系人：,1.,卢经理,63883867,（科创板）,2.,张经理,63883843,（孵化板）,3.,雷经理,63883883 15215148753,（成长板）,重庆股份转让中心,