资产负债表.doc

资产负债表2正式版

资产负债表（简表）
会企01表
编制单位：年月日 单位：元
资 产
期末余额
年初余额
负债和所有者权益
期末余额
年初余额
流动资产：

流动负债：

货币资金

短期借款

交易性金融资产

交易性金融负债

应收票据

应付票据

应收账款

应付账款

预付账款

预收账款

应收利息

应付职工薪酬

应收股利

应交税费

其他应收款

应付利息

存货

应付股利

其他流动资产

其他应付款

流动资产合计

一年内到期的非流动负债

非流动资产：

其他流动负债

可供出售金融资产

流动负债合计

长期应收款

非流动负债：

长期股权投资

长期借款

固定资产

应付债券

在建工程

长期应付款

工程物资

非流动负债合计

固定资产清理

负债合计

无形资产

所有者权益：

开发支出

实收资本

商誉

资本公积

长期待摊费用

盈余公积

其他非流动资产

未分配利润

非流动资产合计

所有者权益合计

资产总计

负债和所有者权益
总计

资产负债表分析
一、短期偿债能力指标分析

营运资本=流动资产-流动负债
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产（货币资金+短期投资+应收账款+其他应收款+应收票据）/流动负债
现金比率=(货币资金+交易性金融资产）/流动负债
1、 营运资本分析
营运资本越多，说明偿债越有保障，企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。对该企业而言，年初的营运资本为—200265万元,年末营运资本为-107788万元,表明企业短期偿债能力太弱，短期不能偿债的风险较低，但与年初数相比营运资本增加了92477万元，表明企业营运资本状况上升,降低了不能偿债的风险。
2、 流动比率分析
流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障。对所有者来讲,此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低,说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展.当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱,当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时,说明企业的偿债能力非常困难.经计算，银泰商业期初流动比率为0.794967，期末流动比率为0。894297，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力比较危险，但短期偿债能力较上年增强。
3、 速动比率分析
速动比率比流动比率能更进一步的有关变现能力的比率指标。企业期初速动比率为0。196006 ，期末速动比率为0.221347，就公认标准来说，该企业的短期偿债能力是太弱 进一步分析其偿债能力，可以看出：
② 公司货币资金占总资产的比例较高达0.079913，公司货币资金占用过低。
②企业应收款项占总资产的比例不大,但企业仍然面临偿债困难的情况。

长期偿债能力指标分析
资产负债率=总负债/总资产
产权比率=总负债/股东权益
1、 资产负债率
资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，如果这个比率越高,说明企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力较强。一般认为，资产负债率的适宜水平是0.4—0.6。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险,选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。银泰期末资产负债率约为0.58，期初资产负债率约为0.60，正好为适宜水平0.4-0.6之间。数据显示该企业的长期偿债能力极强，长期偿债压力小。
2、 产权比率
产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指标.一般来说,这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强,债权人权益保障程度越高,承担风险越小，一般认为这一比率在1，即在1以下，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业具体情况加以分析。当企业的资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可以适当高些,产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。 银泰期末产权比率约为1.5,期初产权比率为1。7，表明其负债大于总资产，债权人的权益得不到保障,属于高风险的财务结构。期末的产权比率由期初上升，说明企业的长期偿债能力有所上升，但长期偿债能力仍然较差。

二、利润表分析
利润表结构分析
根据利润表构成分析表，银泰的主营业务利润、其他业务利润、利润总额和净利润都是盈利的，由此可以看出其具备较强的盈利能力。

收入盈利能力分析
销售毛利率=（主营业务收入—主营业务成本)/主营业务收入
营业利润率=营业利润/营业收入
销售利润率=利润总额/营业收入
销售净利率=净利润/营业收入
通过上表可知，银泰商业2021上述指标比2021年同期增加了了，这表明公司的获利能力提升了。

成本费用盈利能力分析
成本费用利润率=利润/成本费用
成本费用=主营业务成本+其他业务成本+营业费用+管理费用+财务费用
利润=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入—营业外支出
成本费用利润率反映了公司成本费用和净利润之间的关系，银泰商业2021成本费用利润率比上年同期有所增长,表明公司耗费一定的成本费所得的收益增加不少,它直接反映出了公司增收节支、增产节约效益，降低成本费用水平，以此提高了盈利水平。

资产盈利能力分析
资产净利率=净利润/资产平均总额
公司资产净利率本年累计的比上年同期降低了约9％,这表明公司的资产利用的效益变有所变差,利用资产创造的利润减少。综合以上分析，可判断出公司现在的盈利能力较强，但随着行业内部竞争压力增大，利润空间呈下滑的趋势,公司要生存下去需做到 : 1、扩大经营规模，实现薄利多销.
2、努力拓展其他业务，寻找新的经济增长点.

企业资产负债表分析
资产状况分析
资产增减变动分析
项目
期末余额
期初余额
增加额
增加率（%）
货币资金
4312493637.31
1745986623.51
2566507013.80
146.99
应收账款
383580352.38
86051209.06
297529143.32
345.76
预付款项
80487033.46
35810796.86
44676236.60
124.76
其他应收款
94325317.67
66856941.89
27468375.78
41.09
存货
82047300.46
39489223.03
42558077.43
107.77
固定资产
1624481264.30
1224938860.31
399542403.99
32.62
在建工程
76660572.90
42740073.62
33920499.28
79.36
无形资产
65888 1.05
39441710.58
619438490.47
1570.52
商誉
5171577913.78
23000000.00
5148577913.78
22385.12
长期待摊费
2062477521.10
1236591665.45
825885855.65
66.79
递延所得税
199075807.00
21404858.60
177670948.40
830.05

通过对万达影视院线股份2021年资产负债表的水平分析表，可以看出该企业财务状况的变化主要表现在以下几个方面：
(1) 企业本期的货币资金较上期增长了约25.67亿元，增长率为147%，说明企业产生现金流的能力大大增强，资产流动性也有所提高，现金偿债能力因此增强。
(2) 企业本期应收账款较上期增加了约2.98亿，增长率为345.76%，说明企业生产的产品市场较好，使应收账款大幅度上升。同时，企业也应该加大对应收账款的管理力度。
(3) 企业本期预付款项较上期增长了约为0.45亿元，增长率为124.76%，企业本期其他应收款较上期有大幅上升，降低了约为0.27亿元，增长率为41.09%，表明企业放松了其他应收款的管理。
（4）企业本期在建工程较上期增加了约为0.34亿元，增加率为79.36%，说明公司在新建固定资产投入较多，这为公司的未来发展必将打下坚实的基础，当然，同时也可能增加公司的财务负担。
（5）企业本期无形资产较上期增加了约为6.19亿元，增加率为1570.52%，说明在研发投入和土地购置方面投入了较大的资金。研发投入多可以增强公司未来的发展能力，土地投资多，一方面可以带来较高的增值，另一方面也保证了公司未来扩张的需要。
企业本期商誉较上期增加了约为51.49亿元，增加率为22385.12 %，说明公司在经营中获得了很高的信用，对公司的经营发展产生促进作用。

共同比资产项目分析
项目
期末余额
期初余额
期末比重（%）
期初比重（%）
增减变动百分比（%）
货币资金
4312493637.31
1745986623.51
27.90
38.17
-10.28
流动资产合计
4962027593.40
1978453285.04
32.10
43.26
-11.16
固定资产
1624481264.30
1224938860.31
10.51
26.78
-16.27
无形资产
65888 1.05
39441710.58
4.26
0.86
3.40
长期待摊费
2062477521.10
1236591665.45
13.34
27.04
-13.69
非流动资产合计

2595327506.78
67.90
56.74
11.16
资产总计

4573780791.82
100.00
100.00
----
从万达影视院线股份2021年资产项目垂直分析表可以看出：
（1） 企业本期流动资产占比达到总资产的32.10%，非流动资产却占67.90%，，根据该公司的资产结构可以认为该企业资产流动性不强，资产风险较大。
（2） 货币资金增加，增加的速度慢于流动资产，货币资金的比重下降，企业应加强资金管理工作。
（3） 无形资产所占比重仅达4.26%，所占比重偏低，在市场竞争中处于不利地位，企业应加大无形资产投资。
（4） 企业的固定资产同期下降了16.27%，下降幅度较大，说明企业生产能力降低，设备陈旧过时。

资产结构分析
1. 资产类别结构分析
（1） 流动资产与非流动资产结构分析
a. 流动资产比率=流动资产总额/资产总额*100%
=4962027593.40/
=32.10%
万达院线2021年的流动资产比率为32.10%，说明企业的资产流动性弱，变现能力、支付能力、偿债能力下降，盈利能力增加，财务风险增加。
b. b.非流动资产比率=非流动资产总额/资产总额*100%
=/
=67.90%
万达院线2021年的非流动资产比率为67.90%，说明企业资产周转速度降低，固定费用增加。
（2） 经营资产与金融资产的结构分析
金融资产比率=金融资产总额/资产总额*100%
=5174407447.22 /
=33.47%
该企业金融资产比率为33.47%，经营资产比率近66.53%。说明企业经营活动占用资产较多，主业比较突出，收益比较稳定。

2. 主要资产项目结构分析：
项目
期末余额
年初余额
期末比重（%）
年初比重（%）
货币资金
4312493637.31
1745986623.51
27.90
38.17
固定资产
1624481264.30
1224938860.31
10.51
26.78
商誉
5171577913.78
23000000.00
33.45
0.50
长期待摊费
2062477521.10
1236591665.45
13.34
27.04
大类资产合计

4230517149.27
85.20
92.49
资产总计

4573780791.82
100
100
大类资产占总资比重（%）
85.20
92.49
-
-

通过对万达院线2021年的大类资产分析可以发现，
（1）该企业的货币资金比率连续两年比重较高，分别达到27.90%和38.17%，这是由企业商业零售的行业特点决定的，说明企业产生现金流量的能力较强，资产流动性较高，现金偿债能力较强。但货币资金的相对闲置会使企业丧失许多能够获利的投资机会。企业有较高的自存货币资金，为以后投资于固定资产等项目做准备。
（2）企业的固定资产比率为10.51%，处于相对较低的水平，固定资产的规模代表公司的生产能力，提高固定资产比率，有利于提高产量，降低成本，但由于固定资产具有投资额大、回收期长、变现能力弱的特点，过高的固定资产比率会影响企业的偿债能力，加大企业经营风险与财务风险。固定资产的比例应与销售规模相适应。

资产重点项目分析
1. 货币资金
万达院线公司的货币资金（2021年） 单位：亿元
项目
上期金额
本期金额
货币资金
17.46
43.12
流动资产
19.78
49.62
总资产
45.74
154.59
由上表可以直观的看出，货币资金较上年大幅度增加，存货比例减少。这增加了资产的流动性，提升了现金循环和短期偿债能力。
2. 预付账款
)预付账款比上年增长较多，达到124.76%；同时，达到企业本期流动资产的1.62%，总资产的0.52%。主要系企业因采购预付的货款增加所致。一方面，这项资金被对方无偿占用，对企业不利；另一方面，说明企业购买的材料或产品处于供不应求的状态，可能会面临提价，导致企业存在较大的成本压力。
(2) 企业预付账款账龄大多是在一年以内，说明企业债权管理没有出现太大问题。
预付账款按账龄列示 单位：元
账龄
期末余额
期初余额
金额
比例
金额
比例
1年以内
79763998.95
99.10%
28367100.26
79.22%
1至2年
723034.51
0.90%
7442093.94
20.78%
2至3年

1602.66

合计
80487033.46
--
35810796.86
--
总的来看，企业预付账款较上期虽有较大增长，但占比较低，因此可以看出企业在预付账款管理上有所成效。
（3） 应收账款
本期应收账款较上期增加345.76%，占总资产的3.65%，这说明企业本期为扩大经营而采用了赊销手段，应收账款大幅增加。
企业应收账款账龄3年以内占比较多，说明企业债权管理没有出现太大问题，但同时应注重3-5年的应收款项，其面临较高的坏账风险。
（4）无形资产

下表中可以看出，企业无形资产以品牌权为主，价值质量较高，易于鉴定。
（5） 商誉

本年，公司评估了商誉的可收回金额。经测试，商誉未发生减值。说明该项资产的质量较好。
资 产 负 债 表
编制单位： 年 月 日 单位：
资产
负债及所有者权益
项目
行次
期末余额
年初余额
项目
行次
期末余额
年初余额
流动资产：

流动负债：

货币资金
1

短期借款
46

短期投资
2

应付票据
47

应收票据
3

应付帐款
48

应收帐款
4

预收帐款
49

减：坏帐准备
5

其他应付款
50

应收帐款净额
6

应付工资
51

预付帐款
7

应付福利费
52

应收出口退税
8

未交税金
53

应收补贴款
9

未付利润
54

其他应收款
10

其他未交款
55

存 货
11

预提费用
56

待转其他业务支出
12

其他应收款
13

一年内到期的长期负债
57

待处理流动资产净损失
14

其他流动负债
58

一年内到期的长期债券投资
15

其他流动资产
16

流动资产合计
20

流动负债合计
65

长期投资：

长期负债：

长期投资
21

长期借款
66

固定资产

应付债券
67

固定资产原价
24

长期应付款
68

减：累计折旧
25

其他长期负债
69

固定资产净值
26

其中：住房周转金
70

固定资产清理
27

在建工程
28

待处理固定资产净损失
29

长期负债合计
76

递延税项：

固定资产合计
35

递延税款贷项
77

无形资产及递延资产：

无形资产
36

负债合计
80

递延资产
37

所有者权益：

实收资本
81

无形资产及递延资产合计
40

资本公积
82

其他长期资产：

盈余公积
83

其他长期资产
41

其中：公益金
84

递延税项：

未分配利润
85

递延税款借项
42

所有者权益合计
88

资 产 总 计
45

负债及所有者权益总计

注：如果本表“科目”本企业不适用的，可另附《资产负债表》。