k线分析2.doc

实 验 报 告

实验课程名称 　　《证券投资学》
开 课 系 部 　　　　金融学院
班 级
学 号
姓 名
指 导 教 师

2010年5月20日

实验名称
K线分析与切线理论验证
实验组成员

实验准备
实
验
目
的
1、根据证券投资中技术分析的内容，对你所关注的上市公司在近两年内的价格走势进行分析。(2008年元月初至2010年4月) 具体可用大智慧软件或分析家软件来进行分析。
2、要求：j分析你所关注的股票的日线、周线、月线及年线图；找出不少于四个典型的K线组合图，并加以分析说明；k根据K线理论（单根K线、K线组合和K线形态），按历史资料，作出投资时机的判断，并用历史后续趋势进行验证说明。（要在图形上画出标注，并附文字说明。）ƒ分析你所关注的股票划出支撑线、压力线以及轨道线和趋势线（不少于四个典型图，并说明其有效性）；
实 验 设 计 方 案
1、从大智慧软件中得到中信证券股票的日线、周线、月线及年线图；
2、对K线图进行分析，并与经典的K线模型比较；
3、对中信证券的股价走势划线分析，并与其当时股价比较，得出划线分析方法对该股票的适用性；
4、根据上述的分析方法并按历史资料，假定历史会重演来作出投资时机的判断，并用历史后续趋势进行验证说明。

数据资料及分析
一、 日线、周线、月线及年线图的K线组合分析
买入时机
三兵白

卖出时机
三兵白是发生在股价下降趋势末期的一种形态，表明经过一段时间的下跌，那心思涨，在近日出现了连续三根的长阳线，每天出现了更高的收盘价，且每日开盘价在前一日的K线实体的中点以上，而连续三日收盘价在当天的最高价或接近最高价。三兵白是股价止跌上涨的信号。从上图中信证券2010年5 月5号、8号、9号的股价走势来看大体上算得上是三兵白，后市股价也在慢慢上涨。 这可以当做一个买入点。毕竟后市看涨的可能性较大。
三乌鸦

上图是中信证券2009年4日、5日、6日K线图，明显的三乌鸦形态，后市大跌。是一个卖出时机。
买入时机
早晨之星

上图是中信证券2009年11月26日、27日、30日的K线图，明显的早晨之星，后市一波看涨。为买入时机。
包含线

上图是中信证券2009年7月31日、8月7日的周线图，大体上可以算是一个包含线。包含线又称鲸吞形，是指第二天的K线实体完全包含了前一日的实体，包含线的颜色应与前一日的颜色相反。熊市包含线，表明上升趋势处在只有小成交量配合的小阳线实体发生的地方，第二天，一新的更高价格开盘，之后是迅速的卖出狂潮，股价大跌。如上图所示，股价在后市大跌。

被包含线

上图是中信证券2008年9月26日、10月10日的周线图，是一个被包含线的形态，而且是一个熊市被包含线，第二天的阴线完全在上一日大阳线的实体里，后市股价看跌。为卖出时机。

二、单根K线分析
光头大阴线

光头大阴线的出现表示当日一开盘主力机构就开始抛售该股，空方力量强大，多方接不上，一直打压股价，在接近收盘的时候多方挣扎了一下，使得股价有些许的回生，但力量弱小一般不能影响大局，这样的K线出现一般预示着后市股价会走低，上图中信证券的走势也证实了这点。为卖出时机。如果在刚出现这样的大阴线没有卖的话，那么第二天跳空低开就应该卖出了。

三、 趋势分析

上图是一条压力线。把股价走势中两个高点连成一条直线，技术上称为压力线。当股价上涨到某一价位附近时，便有投资者大量出货，是股价遇到压力而停止上升，甚至回跌，向下调整。压力线是表示股价能否继续突破上涨或反转下调的关键线。压力线如被突破，则是进货时机。

上图是一个支撑线。当股价下跌到某一价位时，投资者大量进货，使股价停止下跌，出现回升。这时，股价得到支持。支持线可以看作多头反攻的开始支持线是表示股价继续下跌或反弹向上的关键线。支持线如被突破，则是出货的信号。

，

上面是中信证券的一个上升轨道图和一个下降轨道图。两条平行线组成的一个轨道，就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制股价的变动范围。一个轨道一旦得到确定，那么价格将在这个通道里变动。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反弹的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。上面两个图形大体上能够反应这样的一种趋势。

实验结论及总结
K线分析与切线理论是技术分析中的一类，既然是隶属技术分析必然受到技术分析假设的局限，有的情况下通过分析得出的结论并不符合现实甚至是背离，但作为技术分析的基础，K线分析与切线理论简单便于理解而且有很多种形式，对不同的股票我们可以特意维奇筛选出一两种分析方式是可行的。而且有的情况下，K线理论和切线理论非常有用，尤其是在大涨和大跌的时候，分析起来尤为明确。我们不能一味信奉这样的理论，但只要能为我们所用，能帮我们挣钱，我们就可以用，大胆的用。

百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数的分界点。当股价持续向上，涨到一定程度，肯定会遇到压力，遇到压力后，就要向下间撤，回撤的位置很重要。黄金分割提供了几个价位，百分比线也提供了几个价位。以这次上涨开始的最低点和开始向下回撤的最高点两者之间的差，分别乘上几个特别的百分比数，就可以得到未来支撑位可能出现的位置
里的百分比线中，红色的这二条线最为重要。在很大程度上，回撤到是人们的一种心理倾向。如果没有回落到以下，就好像没有回落够似的；如果已经回落了音，人们自然会认为已经回落够了，因为传统的定胜负的方法是三打二胜利。就是常说的二分法

　与别的切线不同，速度线有可能随时变动，一旦有了新高或新低，则速度线将随之发生变动，尤其是新高和新低离原来的高点和低点相距很近时，更是如此，原来的速度线可以说一点用也没有。
　　速度线一经被突破，其原来的支撑线和压力线的作用将相互变换位置，这也是符合支撑线和压力线的一般规律的。
　　速度线最为重要的功能是判断一个趋势是被暂时突破还是长久突破(转势)。其基本的思想如下：1在上升趋势的调整之中，如果向下折返的程度突破了位于上方的2/3速度线，则股价将试探下方的1/3速度线。如果1/3速度线被突破，则股价将一泻而下，预示这一轮上升的结束，也就是转势。2在下降趋势的调整， 如果向上反弹的程度突破了位于下方的2/3速度线，则股价将试探上方的1/3速度线，如果1/3速度线被突破，则股价将一路上行，标志这一轮下降的结果，股价进入上升趋势。
甘氏线：每条直线都有支撑和压力的功能，但这里面最重要的是45度线，63.75度和26.26度线。这3条直线分别对应百分比线中的50%、62.5%和37.5%百分比线。其余的角度显然在股价的波动中也能起一些支撑和压力作用，但重要性都不大，都很容易被突破。具体画甘氏线的方法是首先找到一个点，然后以此点为中心把各条直线直接画到图上即可

成绩：