内保外贷融资租赁通道业务介绍.docx

内保外贷融资租赁通道业务介绍根据对承租人情况的初步了解，结合租赁公司目前开展的内保外贷租赁通道业务及承租人的需求，我方租赁公司设计如下合作方案，可以为承租人提供一种低成本融资渠道，盘活企业固定资产，具体合作方案如下：一、 租赁业务要素表租赁要素表租赁额以实际业务情况为准租赁标的物资产设备保证金比例以实际业务情况为准租赁利率 3M Libor+( )bp，视境外银行报价情况而定 固定利率，根据其他因素结合综合成本确定手续费率以实际业务情况为准汇率锁定费用通过“汇率掉期/远期结售汇/外币期权”等方式确定保函费率0.8%-1.5%,视出具保函的境内银行报价情况而定年化综合成本以实际业务情况为准二、业务流程境外银行对租赁公司及股东情况进行初审租赁公司与境外银行签订境外借款合同租赁合同融资性保函协议公司基本资料租赁公司在境内银行开立外债账户租赁公司在当地外管局做外债备案登记获取业务登记凭证外债签约情况表境外借款合同资本项目申请表（网/当地）书面申请（公司简介、运营情况、项目摘要）批准证书、营业执照（复印件加盖公章）最近一期验资报告审计报告（用于核算净资产与风险资产比例，确定外债额度）境内机构外债签约情况表业务登记凭证批准证书、营业执照、税务登记证、组织机构代码证、开户许可证、机构信用代码证、法人身份证、经办人身份证（正副本原件）公章、财务章、法人章所需资料操作步骤租赁公司基本资料租赁公司股东基本资料，以及股东之股东资料，直至追溯到自然人或国企央企、上市公司股东内保外贷租赁通道业务，是基于外资租赁公司拥有外债指标、承租人低成本融资需求而形成的租赁业务，故业务可划分为两部分：境外融资+境内租赁。下面将分别介绍两部分的流程。因租赁外债业务需向租赁公司所在地外管局备案登记，故需要承租人提供有形动产作为租赁标的物配合此次租赁业务，流程中以承租人提供的资产设备作为标的物。（一）境外融资流程发放租赁价款发放外币贷款签订贷款合同出具保函开立融资性保函承租人境内银行境外银行租赁公司签订租赁合同出具正式保函合同前，境内银行应将该租赁项目承租人、出租人及交易情况报送于境外银行，通过境外银行审批。境外银行向租赁公司出具贷款意向书，租赁公司凭该意向书向所在地外管局申请外债额度。租赁公司通过外管局外债审核进行备案登记，在境内银行开立外债专户。租赁公司与境外银行签订正式的贷款合同，境外银行向外债专户发放外币贷款。承租人与租赁公司、境内银行签订三方监管协议，开立三方监管账户。租赁公司将外债专户中的外币贷款结汇到三方监管账户，由三方监管账户向承租人在境内银行的一般户汇入租赁价款。承租人以其在境内银行的敞口授信申请开立融资性保函，保函受益人为境外银行，被担保人为租赁公司。流程说明：承租人与租赁公司签订以人民币为单位的融资租赁合同，对融资额、租赁标的物、手续费率、租赁利率（视境外行贷款利率）等要素进行约定；承租人向境内银行申请开立融资性保函，包含受益人为境外银行，被担保人为租赁公司；境内银行向境外银行出具该融资性保函；租赁公司与境外银行签订以外币为单位的贷款合同，合同价款以即期汇率与租赁融资额匹配；境外银行向租赁公司在出具保函银行开立的外债专户发放贷款；租赁公司将外币结汇至三方监管账户，并向承租人在银行的其他账户汇入该笔款项，作为融资租赁款。（二）境内租赁流程支付租金支付租金￥发放租赁款￥租赁公司 承租人境外银行租赁公司以人民币购汇，将外币通过外债专户归还境外银行借款，因前期进行了锁汇操作，故本金部分无须承担汇率风险。租赁公司期初发放人民币计价的租赁款，承租人按约定以人民币计价向租赁公司支付租金，直至合同结束。流程说明：租赁公司通过三方监管账户，向承租人发放以人民币计价的融资租赁款；承租人按融资租赁合同约定，向租赁公司支付以人民币计价的租金，直至合同结束；租赁公司以人民币购汇，通过外债专户向境外银行归还贷款。三、成本测算因该笔租赁业务涉及跨境担保融资，故相对于一般境内租赁业务较为复杂，租赁公司通过优化交易结构设计，大大减少承租人所需配合的工作量，与境内融资租赁业务无异。业务中涉及到的由承租人承担的费用为：境外银行贷款利息、境内银行保函费用、租赁手续费、汇率锁定费用；业务中涉及到的由出租人承担的费用为：租赁手续费增值税、租赁利息增值税、境外行利息收入代扣代缴营业税及企业所得税。下面我们以融资额1亿元、期限为一年期举例对本次租赁业务的成本（税收及融资费用）进行定量分析，业务操作时则以当期的各项成本水平为准。（计算过程参照 附表：成本测算）税费一览表境外贷款利率3.52980%贷款利率由两部分构成，分别是3M Libor（三月期伦敦银行间同业拆解利率），以及上浮基点数（由境外行确定）3M Libor0.22980%加点数bp330租赁手续费率0.92%开具增值税专用发票，承租人可作为进项抵扣境内保函费率0.80%视境内银行情况而定，一般为0.8%1.5%不等锁汇费率0.80%用以锁定本金部分的汇率风险，费率一般为0.5%0.8%境外代扣代缴税率16.71%向境外银行支付的利息，需要在国内代扣代缴营业税及企业所得税，由租赁公司承担。企业所得税税率根据境外行所在地区不同存在差异营业税5.60%企业所得税10%境内增值税税率17%增值税税负由出租人承担，承租人可作为进项抵扣综合成本测算期初保函费+锁汇费160租金租赁公司应缴税费承租人可抵扣税金手续费92本金利息13.3713.37期间第一期88.245088.2414.7512.82第二期88.245088.2414.7512.82第三期88.245088.2414.7512.82第四期10088.2451000088.2414.7512.82期末合计10352.9810000352.9872.3764.65承租人支付成本160+92+352.98-64.65=540.32综合成本5.40%注：租赁公司应缴税费分为手续费增值税92/(1+17%)*17%、利息代扣代缴营业税和企业所得税88.24*17.7%*4承租人可抵扣税金为手续费及利息部分增值税。实际操作中，租赁公司将结合贷款利率、保函费率、锁汇费用等成本，通过调节租赁手续费，来达到为承租人降低融资成本的目的。顺颂商祺！2014年12月3日5