期货资金管理.doc

精品文档就在这里
-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有--------------
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

期货资金管理--实证分析
日期: 2010年05月31日 08:55　来源: 外汇通　作者：
注册模拟账户，免费得外汇通独家炒汇秘笈。
熙泽近日在家乡偶遇几位投资友人，旧友重逢自然是小酒一杯加几碟小菜，谈话自然也离不开我们的事业，席间我们聊到了关于交易中的种种细节，但令熙泽感到吃惊的是，竟然没有人对于资金管理这个细节给予关注，更多的只是谈到了走势预测，基本面搜集等，熙泽以前对此细节投入许多精力研究，回家之后，自己做起了测试，趁此机会，拿出来与大家分享，也希望大家提出意见。
限于篇幅，无法将所有分析样本放上来，只好拿出一个比较典型的例子，我选用了日本橡胶的数据，一来是因为这个市场我颇为熟悉，二来也因为日胶不像伦铜一样出现大单边的走势，期间有曲折反转，并且开盘跳开的次数适中，比较符合实际的交易环境。
我使用了一个大众最熟悉的指标系统测试，虽然实际中我不会根据这套系统交易，甚至我完全不参照这套系统，但毕竟大多数人都曾使用，并且它是教科书必讲的操作方法，比较有代表性，交易条件如下：
1当MA10上穿MA20时，发出买入开仓交易指令;
2当MA10上穿MA5时，发出卖出平仓交易指令；
3当MA20上穿MA10时，发出卖出开仓交易指令；
4当MA5上穿MA10时，发出买入平仓交易指令；
下面我截取几个报告，它们的交易条件都如上面所述，不同的是开仓时占用的总资金不同，默认保证金10%，属于比较长期的系统，出于计算方面方便考虑，忽略交易成本。我提取几个关键数据供大家参考，完整报告如需要我可以提供。
10%资金开仓
初始资金：100000
最终权益：202586
总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)：102.59%
平均利润率：0.80%
胜率：50.39%
交易次数：65 交易次数：64
总盈利：373.08% 总亏损：-270.49%
平均盈利率：4.74% 平均亏损率：-3.33%
最大盈利率：33.34% 最大亏损率：-20.32%
最大盈利额：50654.27 最大亏损额：-34063.01
30%资金
初始资金：100000
最终权益：215242
总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)：115.24%
平均利润率：0.89%
胜率：50.39%
交易次数：65 交易次数：64
总盈利：954.62% 总亏损：-839.37%
平均盈利率：14.23% 平均亏损率：-10.02%
最大盈利率：100.20% 最大亏损率：-61.19%
最大盈利额：107729.50 最大亏损额：-127000.37
40%资金
初始资金：100000
最终权益：92896
总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)：-7.10%
平均利润率：-0.06%
胜率：50.39%
交易次数：65 交易次数：64
总盈利：887.49% 总亏损：-894.60%
平均盈利率：18.97% 平均亏损率：-13.36%
最大盈利率：133.73% 最大亏损率：-81.52%
最大盈利额：67509.13 最大亏损额：-126790.10
50%资金
初始资金：100000
最终权益：-1592
总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)：-101.59%
平均利润率：-0.79%
胜率：50.39%
交易次数：58 交易次数：60
总盈利：677.55% 总亏损：-779.14%
平均盈利率：20.96% 平均亏损率：-16.38%
最大盈利率：152.38% 最大亏损率：-101.82%
最大盈利额：49738.19 最大亏损额：-89152.57
70%资金
初始资金：100000
最终权益：-3649

总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)：-103.65%
平均利润率：-0.80%
胜率：50.39%
交易次数：58 交易次数：60
总盈利：351.55% 总亏损：-455.20%
平均盈利率：29.22% 平均亏损率：-22.86%
最大盈利率：212.68% 最大亏损率：-140.69%
最大盈利额：46582.45 最大亏损额：-52545.39
由测试报告的数据我们可以看出，通过控制我们的头寸规模，确实可以使一套系统产生截然不同的效果，哪怕只是一套非常机械，只是用来做教学用的系统，依然可以通过适当的资金管理实现盈利，从这个事例中来看，过小规模的头寸会限制盈利一个合适的头寸规模可以获得最大盈利并且最大限度控制风险，但是一个过大的头寸规模却会使你走上毁灭，并不是熙泽危言耸听，本例子中所有条件都一样，唯一的不同就是开仓的资金百分比，实证分析表明头寸的管理是期货交易盈利的关键因素，而事实上大多数人并没有对此给予重视，熙泽希望通过研究发现问题，并且在以后可以继续和大家交流此类心得。
2010年读书节活动方案
一、     活动目的：
书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！
二、活动目标：
1、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。
2、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。
3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。
三、活动实施的计划
1、 做好读书登记簿
（1） 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。
（2） 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。
（3）中队会组织一次“读书交流会”展示同学们的读书登记簿并做出相应评价。
2、 举办读书展览：
各班级定期举办“读书博览会”，以“名人名言”、格言、谚语、经典名句、“书海拾贝”、“我最喜欢的＿＿＿”、“好书推荐”等形式，向同学们介绍看过的新书、好书、及书中的部分内容交流自己在读书活动中的心得体会,在班级中形成良好的读书氛围。
3、 出读书小报：

---------------------------------------------------------精品 文档---------------------------------------------------------------------