2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识过关检测试卷B卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识过关检测试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、过滤法则是美国学者亚历山大于（ ）提出的一种检验证券市场是否达到弱式有效的方法。
A.1953年
B.1961年
C.1968年
D.1993年

【答案】 B
2、下列关于短期融资券的说法，错误的是（　　）。
A.由商业银行承销并采用无担保的方式发行
B.对资金用途有明确限制
C.发行者必须为具有法人资格的非金融企业
D.主要目的是为了获得短期流动性

【答案】 B
3、证券交易的隐性成本不包括（ ）。
A.买卖价差
B.冲击成本
C.过户费
D.机会成本

【答案】 C
4、基金利润中利息收入不包括(　)。
A.债券利息收入
B.资产支持证券利息收入
C.股利收益
D.买入返售金融资产收入

【答案】 C
5、（ ）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
A.报价驱动
B.指令驱动
C.做市商制度
D.柜台交易

【答案】 B
6、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（ ）方式。
A.见款付券
B.纯券过户
C.券款对付
D.见券付款

【答案】 C
7、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（　　）。
A.限价指令
B.止损指令
C.市价指令
D.触价指令

【答案】 C
8、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）。
A.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
B.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点"

【答案】 B
9、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。
A.3%～5%
B.3%～8%
C.5%～10%
D.10%～15%

【答案】 C
10、（ ）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
A.现金资产周转率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.总资产周转率

【答案】 B
11、基金托管人对基金资产估值负有（ ）责任。
A.监督
B.复核
C.纰漏
D.直接估值

【答案】 B
12、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为市价指令和（ ）。
A.限价指令
B.止损指令
C.随价指令
D.以上选项都对

【答案】 C
13、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出，证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（ ）保证金才能维持130%的担保比例。
A.5万元
B.50万元
C.10万元
D.不需要追加

【答案】 C
14、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（　　）的关系。
A.相互替代
B.相互冲突
C.不可替代
D.严重冲突

【答案】 A
15、关于经纪人和做市商的特点,以下表述正确的是（ ）
A.经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者
B.经纪人可以充当做市商的角色,但做市商不能充当经纪人的角色
C.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价,做市商的利润主要来自于做市商的佣金
D.经纪人是指令驱动市场上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者

【答案】 D
16、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（　　）。
A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损
B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例
C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 A
17、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场上转让的是（ ）。
A.短期融资券
B.大额可转让定期存单
C.中期票据
D.银行承兑汇票

【答案】 B
18、相对收益归因是通过分析（）的差异，找出基金跑赢或跑输业绩基准的原因。
A.基金在投资收益及收益收益率等方面
B.基金在资产配置及证券选择等方面
C.基金在投资理念方面
D.基金在投资贡献方面

【答案】 B
19、下列投资中，属于另类投资形式的有（ ）。Ⅰ.私募股权Ⅱ.不动产Ⅲ.大宗商品Ⅳ.艺术品Ⅴ.股票
A.ⅠⅡⅢ ⅣⅤ
B.ⅠⅡⅢ Ⅳ
C.ⅡⅢ Ⅳ
D.ⅡⅢ ⅣⅤ

【答案】 B
20、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（　　）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
21、下列关于基金风险的说法中，错误的是（ ）。
A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险
B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量
C.保本基金不能投资于股票
D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

【答案】 C
22、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（　　）。
A.营运效率比率
B.流动比率
C.资产负债率
D.速动比率

【答案】 C
23、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（　　）。
A.11.6%
B.12.6%
C.13.6%
D.14.6%

【答案】 D
24、以下不属于债券基金主要的投资风险是（ ）。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.汇率风险

【答案】 D
25、净利润除以所有者权益等于（　　）。
A.销售利润率
B.净资产收益率
C.资产收益率
D.总资产收益率

【答案】 B
26、（　　）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.国债收益率曲线
B.菲利普斯曲线
C.价格消费曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 A
27、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（ ）
A.货银对付原则
B.见款付券原则
C.分级结算原则
D.法人结算原则

【答案】 B
28、张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行( )万元。
A.56.24
B.58.00
C.62.00
D.55.84

【答案】 A
29、关于质押式回购，以下表述正确的是（　　）
A.质押式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金额
B.质押式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C.质押式回购由正回购方在将回购债券出质给逆回购方时取得逆回购方支付的首期资金结算额
D.质押式回购到期由正回购方以到期日市场价格从逆回购方购回回购债券

【答案】 C
30、股票未来收益的现值被称为股票的（ ）。
A.票面价值
B.内在价值
C.账面价值
D.清算价值

【答案】 B
31、以下关于股票的特征不正确的是（ ）。
A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
32、若ρij等=-1，则表示Ri和Rj（　　）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
33、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（　　）等，往往容易被忽视。
A.买卖价差
B.市场冲击和对冲费用
C.机会成本
D.以上选项都对

【答案】 D
34、以下不属于场内证券交易原则的是（　　）。
A.第三方存管原则
B.贷银对付原则
C.共同对手方制度
D.法人结算原则

【答案】 A
35、关于经纪人和做市商的特点,以下表述正确的是（ ）
A.经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者
B.经纪人可以充当做市商的角色,但做市商不能充当经纪人的角色
C.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价,做市商的利润主要来自于做市商的佣金
D.经纪人是指令驱动市场上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者

【答案】 D
36、流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（　　）越好，因为越（　　）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。
A.高，高
B.高，低
C.低，高
D.低，低

【答案】 A
37、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（ ）。
A.债券基金的久期越长，债券基金的利率风险越低
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率下跌时，债券的价格通常会上涨
D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

【答案】 A
38、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（　　）。
A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息

【答案】 D
39、下列关于证券场内交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（　　）。
A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循
B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异
C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险
D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑

【答案】 A
40、关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（ ）。
A.远期合约是标准化合约
B.远期合约可以在场外市场交易
C.远期合约的流动性要好于期货合约
D.远期合约的履约信用风险小于期货合约

【答案】 B
41、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（ ）。
A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C.未分配利润余额年未不结转
D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】 B
42、下列关于期权的表述中，不正确的是（ ）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低
B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
43、（ ）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
44、全国银行间市场买断式回购以（　　）。
A.净价交易、全价结算
B.净价交易、净价结算
C.全价交易、全价结算
D.全价交易，净价结算

【答案】 A
45、关于机构投资者的常见特征，以下表述错误的是（　　）。
A.投资行为规范
B.风险承受能力比个人投资者更低
C.投资管理专业
D.资金实力雄厚，投资规模相对较大

【答案】 B
46、以下不属于财务报表三大报表的是（ ）
A.资产负债表
B.现金流量表
C.所有者权益变动表
D.利润表

【答案】 C
47、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（　　）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.附息债券

【答案】 D
48、关于浮动利率债券，下列表述错误的是（ ）。
A.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限
B.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变
C.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定
D.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用

【答案】 B
49、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（　　）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一

【答案】 D
50、目前，我国国内的商品期货交易所不包括（ ）。
A.上海
B.大连
C.郑州
D.深圳

【答案】 D
51、1985年12月20日，欧洲委员会通过了（　　），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。
A.UCITS 一号指令
B.AIFMD指令
C.《证券监管目标和原则》
D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】 A
52、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享有的利润日包含（ ）。
A.2017年10月20日、21日、22日、23日
B.2017年10月20日、21日、22日
C.2017年10月20日、21日
D.2017年10月20日

【答案】 B
53、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（　　）。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
54、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是（　　）
A.A10%
B.B11.25%
C.C1.25%
D.0

【答案】 A
55、（　　）是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 A
56、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（　　）。
A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不会大幅下降
B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌
C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升
D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

【答案】 D
57、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（　　）。
A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值
C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】 B
58、场内证券交易清算与交收的原则不包括（　　）。
A.实物交收原则
B.净额清算原则
C.共同对手方制度
D.货银对付原则

【答案】 A
59、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（　　）。
A.玉米
B.小麦
C.橡胶
D.棉花

【答案】 C
60、（　　）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
61、下列属于内在价值法的估值模型的是(　)。
A.市盈率模型
B.市净率模型
C.零增长模型
D.市销率模型

【答案】 C
62、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（ ）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
63、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（ ）。
A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日
B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】 C
64、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（ ）内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。
A.2年
B.3年
C.5年
D.10年

【答案】 A
65、关于货币市场基金风险指标，以下表述正确的是（　　）
A.我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日不得超过397天
B.一般情况下，货币市场基金的杠杠比例越高，收益越低，风险越大
C.投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，则货币市场基金的流动性越好，利率风险越低
D.除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过25%

【答案】 C
66、下列不属于投资风险的主要因素是（ ）
A.市场价格
B.在规定时间和价格范围内买卖证券的难度
C.借款方还债的能力和意愿
D.内部欺作

【答案】 D
67、下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（ ）。
A.基金管理费率的变化
B.基金发生非交易过户
C.基金份额的变动很大
D.基金业绩报酬计提方式的变更

【答案】 C
68、目前，我国基金会计核算已经细化到( )。
A.每日
B.年度
C.季度
D.每月

【答案】 A
69、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（　　）方式。
A.见款付券
B.纯券过户
C.券款对付
D.见券付款

【答案】 C
70、下列（ ）不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。
A.分公司
B.代表处
C.子公司
D.办事处

【答案】 B
71、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是()。
A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险
B.政策风险属于系统性风险
C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的
D.组合化投资可以分散非系统性风险

【答案】 A
72、假设基金净值增长率从正态分布，则可以期望在（ ）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。
A.0.67
B.0.99
C.0.95
D.0.88

【答案】 C
73、QDII基金份额净值应当在估值日后（ ）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
74、已知基金F的夏普比率为0．5，证券市场的夏普比率为0．6，则以下说法正确的是()
A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平
B.基金F的收益率比整个市场水平好
C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平
D.基金F的收益率比整个市场水平差

【答案】 A
75、(　)在报价驱动市场中处于关键性地位。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 C
76、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（　　）。
A.100%
B.50%
C.130%
D.150%

【答案】 C
77、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于(　)。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
78、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为（ ）。
A.名义利率与实际利率大小关系不确定
B.名义利率与实际利率相等
C.名义利率比实际利率低
D.D名义利率比实际利率高

【答案】 C
79、国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可为双方主管机构提供一个（ ）的功能性渠道。
A.相互协助机制
B.早期预警机制
C.临时性事务
D.风险预警机制

【答案】 B
80、信托型基金的参与主体不包括（　　）。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.有限合伙人

【答案】 D
81、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（ ）。
A.交割条件
B.回购期限的长短
C.回购市场
D.质押证券的质量

【答案】 C
82、(　)负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
A.营业部
B.投资部
C.财务部
D.研究部

【答案】 B
83、关于证券投资基金、股票与证券的区别说法错误的是（ ）。
A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反映的是信托关系（包括公司型基金）
B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具
C.股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险
D.基金的投资风险可能小于股票、收益可能高于债券

【答案】 A
84、可转换债券的（ ）来自债券利息收入。
A.纯粹债券价值
B.转换权利价值
C.票面利率
D.转换价格

【答案】 A
85、关于债券通货膨胀风险，下列表述错误的是（ ）。
A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券
B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险
D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

【答案】 C
86、关于我国推出沪深300指数期货的意义，下列描述错误的是（ ）。
A.完善我国多层次资本市场结构
B.降低投资者的操作成本
C.提高资产配置效率
D.对债券市场定价和避险具有关键作用

【答案】 D
87、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（　　）。
A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%
B.每年不得多于一次
C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%
D.每年不得少于二次

【答案】 A
88、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收(　)。
A.营业税
B.所得税
C.增值税
D.印花税

【答案】 D
89、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（　　）。
A.提前赎回风险
B.利率风险
C.再投资风险
D.延迟赎回风险

【答案】 D
90、我国封闭式基金的估值频率是（ ）。
A.每月
B.每个交易日
C.每周
D.每半个月

【答案】 B
91、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验和判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
92、资产负债表的报告时点通常不包括(　)。
A.月末
B.会计季末
C.半年末
D.会计年末

【答案】 A
93、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（ ）。
A.现金分红
B.债券分红
C.再投资
D.分红再投资转换为基金份额

【答案】 A
94、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（ ）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
95、目前我国货币基金管理费率通常不高于（）
A.1%
B.0.33%
C.1.5%
D.0.5%

【答案】 B
96、（ ）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结构化债券

【答案】 C
97、下列关于投资大宗商品衍生工具的说法错误的是（　　）
A.对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资
B.是大多数大宗商品投资者常用的投资方式
C.期货合约是在交易所交易的标准化产品
D.无固定的交易场所

【答案】 D
98、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（　　）
A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响
B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格走势
C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息
D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】 B
99、以下产品中，适用全额结算方式的是（ ）
A.创业板股票买卖
B.国债买断式回购到期购回
C.权证买卖
D.公司债买卖

【答案】 B
100、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（　　）将不再有效。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.CAPM模型

【答案】 B
101、关于印花税，以下表述错误的是()
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
102、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（　　）。
A.正相关
B.负相关
C.线性相关
D.非线性相关

【答案】 A
103、下列对提前赎回风险的说法中，错误的是（　　）。
A.提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险
B.债券发行人通常在市场利率上行时执行提前赎回条款
C.投资者将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风险
D.可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到期日前赎回债券，此类债券面临提前赎回风险

【答案】 B
104、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（　　）。
A.非系统性风险往往是有某个或者少数错别因素导致的
B.资本市场线上的任一组合都只有非系统性风险
C.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险
D.非系统性风险可以通过组合化投资进行分散

【答案】 B
105、沪深300指数编制的方法为（ ）
A.几何平均法
B.派式加权法
C.算数平均法
D.成交额加权法

【答案】 B
106、关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()
A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨
B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度
C.凸性对投资者是有利的
D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资

【答案】 C
107、关于投资者效用函数画出的无差异曲线,以下表达正确的是（ ）。
A.同一条无差异曲线上的点所代表的效用水平并不必然相同
B.风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比,其无差异曲线更加陡峭
C.风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左上方向右下方倾斜的
D.不同的无差异曲线也可以代表相同的效用水平

【答案】 B
108、在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（ ）。
A.虚值期权
B.实值期权
C.零值期权
D.平价期权

【答案】 B
109、（ ）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。
A.股票的票面价值
B.股票的内在价值
C.股票的账面价值
D.股票的清算价值

【答案】 C
110、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.3年期定期存款利率
C.1年期定期存款利率
D.国债回购利率

【答案】 B
111、固定利率债券是由政府和（ ）发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。
A.中央政府
B.地方政府
C.企业
D.合伙企业

【答案】 C
112、股票拆分对（ ）没有影响。
A.每股面值
B.股东权益总额
C.股票价格
D.每股盈余

【答案】 B
113、机构投资者在发生下列行为且取得收入时，（　　）暂不纳入企业所得税的征收范围。
A.机构投资者从基金分配中获得的收入
B.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入
D.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得

【答案】 A
114、某日，A投资者在场内申购了B货币基金ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。
A.T＋0货银对付担保交收
B.T＋1逐笔非担保交收
C.T＋1货银对付担保交收
D.T＋0逐笔非担保交收

【答案】 C
115、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（ ）计算并披露。
A.每月；每周
B.每周；每周
C.每周；每个工作日
D.每日；每个小时

【答案】 C
116、关于投资者风险容忍度，以下表述错误的是（　　）。
A.其他条件相同时，家庭收入越高，风险承受能力越强
B.其他条件相同时，家庭资产越多，风险承受能力越强
C.其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高
D.其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强

【答案】 C
117、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（　　）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
118、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（ ）。
A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
D.以上选项都对

【答案】 D
119、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（ ）等，往往容易被忽视。
A.买卖价差
B.市场冲击和对冲费用
C.机会成本
D.以上选项都对

【答案】 D
120、对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（ ）方法
A.Brinson
B.DuPontAnalysis
C.EV/EBITDA
D.OmdanentalanalysisB为杜邦分析法。C为企业价值倍数。

【答案】 A
121、基金的（ ）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。
A.相对收益
B.绝对收益
C.投资收益
D.超额收益

【答案】 B
122、以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（ ）
A.大额交易价格冲击
B.税费
C.经纪商佣金
D.交易所规费/结算所规费

【答案】 A
123、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（　　）。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】 D
124、中国内地有三家商品期货交易所不包括（　　）
A.上海
B.深圳
C.大连
D.郑州

【答案】 B
125、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（　　）。
A.潜力型基金
B.价值型基金
C.成长型基金
D.大盘股基金

【答案】 B
126、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（ ）元。
A.10609
B.10603
C.10606
D.10600

【答案】 A
127