财务报表粉饰行为及其防范二.doc

财务报表粉饰行为及其防范二
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财务报表粉饰行为及其防范
一、绪论
（一）研究背景
随着资本市场的日渐成熟，经济信息的流通需求也在日益增加，投资者、资本的拥有者、资本的管理者等市场的各要素之间利用信息进行着资本的重分配。企业的财务报表是外部了解企业的基本的和具有权威性的信息载体，它的及时性、可靠性、公允性、重要性对资本市场的良性发展起着举足轻重的作用，其中可靠性更是重中之重。但是，令人遗憾的是财务报表造假的事件层出不穷，其手法及利润操纵数额无一不让人们膛目结舌。
在资本市场相对发达的美国，安然神话的坍塌让投资者对财务报表造假心有余悸，世界通信公司的报表舞弊、2002年6月29日，世界最大的复印机生产商施乐公司就被美国证监会披露在1997年至2001年间虚报营业收入，金额高达64亿美元、同年7月25日，全美第四大电信运营商奎斯特国际通信公司继环球通信、阿德尔菲亚通信等电信巨头纷纷落网之后，也被指涉嫌利用报表进行财务诈骗，之后各种报表造假更是屡禁不止。
与此同时在我国，上市公司财务报表造假也十分严重，不管企业规模的大小，组织的形式，经营的模式，投资者来自境内还是境外，上市与否都普遍存在着会计报表粉饰的行为。琼民源、绿大地、科龙电器、湖南天一科技等无数的企业对财务报表进行人为操纵，最终走上了不归路。各种惨痛的教训使得包括我国在内的世界范围的国家开始越来越重视财务报表的真实性，开始整顿会计、审计行业和加强对的企业监管来降低企业财务报表造假的机会。
（二）研究意义
本文研究了财务报表粉饰的危害、常见的手段以及减少和防范的措施，可以认识到报表粉饰不仅对投资者产生危害，还会损害企业自身，更为严重的是更会扰乱国家的经济秩序，危害资本市场。了解到常见的手段后可以在分析财务报表时加以注意和辨别，看清公司运营的真实情况，保护自己的切身利益。同时国家及社会应当积极的采取措施来减少和防范报表舞弊的事件。
二、财务报表粉饰的相关理论概述
（一）财务报表的概念
财务报告是企业正式对外揭示或表述财务信息的总结的报表书面文件。而财务是财务报告最重要的组成部分，它是根据公认会计准则，以表格的形式概括反映企业财务状况、现金流动、经营绩效及所有者权益变动的书面文件。财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注。财务报表有助于投资者、债权人及其他各方了解企业的财务状况、经营成果和现金流量等情况，进而分析企业的盈利能力、偿债能力、投资收益、发展前景等，为他们投资、贷款和贸易提供决策依据。可以说财务报表是公司外部使用者了解企业的窗户，是投资决策的基石。
（二）财务报表粉饰的概念
财务报表的粉饰有两方面的意思。一方面指合法手段的粉饰，也称为盈余管理，是指企业的管理当局为了获得自身利益而有目的的、有意的选择对自身有利的会计政策或交易安排。一定限度内的盈余管理是法律允许的，因为企业存在的意义是追逐利益最大化。另一方面，是非法手段的粉饰，也称为利润操纵，是指企业管理当局利用非法手段或利用会计本身的缺陷，人为故意隐瞒或伪造会计信息，来掩盖企业真实的财务状况、经营成果、现金流量，进而造成利润的增加或减少来寻求对自己有利的财务成果。本文所指的财务报表粉饰是后一种情况。
三、财务报表粉饰的危害
（一）对投资者危害
虚假的财务报表会使股东不能够从报表的分析中得出有效的会计信息，而得到对企业管理当局有利的信息，误认为管理当局的工作业绩很好，企业的发展前景较好，有较强的盈利能力，而继续对公司进行投资。但最终可能不仅得不到投资收益，甚至会血本无归。对于上市公司来说，虚假财务报表对股东的危害更加严重，特别是小股东的利益，会使他们做出错误的投资决策。
当债权人通过不实的财务报表了解到公司具有较强的偿债能力时，便乐意将资金借给企业，但一年接一年的虚假财务报表会使得公司财务状况逐渐恶化，最终虚假财务报表被发现，企业可能破产。在这时债权人可能不得不接受债务重组，甚至债权得不到清偿。
（二）对企业自身的危害
它的危害主要有一下几点：(1)财务报表便于管理当局了解企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量，虚假财务报表不能反应这些信息，使得企业的管理信息无法得到正确的反馈，不能发现问题，当外部环境变化时无法提供应对措施，使企业陷入不利的境地。 (2)粉饰财务报表的行为会对企业的内部控制造成不好的影响。(3)会使企业的诚信度和声誉受到损害，危害企业长期发展。(4)不利于企业会计人员自身成长，财务舞弊行为人的人格受到质疑。(5)公司可能因为其粉饰报表之行为而失去投资者的信任，甚至破产。
（三）对市场的危害
（1）财务报表粉饰行为严重地违反了会计报表提供会计信息应具的可靠性、相关性，使得报表使用者不能够从报表的分析中得出有效的会计信息，妨碍了证券市场合理配置资源。甚至还会造成证券市场崩溃，不利市场的健康发展。（2）在信息不对称的条件下，失真的报表信息可能使股民选择将资金投入到一些连续亏损数年的上市公司。一方面，这对整个经济而言，无疑是浪费资源，而另一方面，大量的资金流向了业绩差的上市公司对于有实力和赢利前景的公司是一种打击，打消了市场的积极性。（3）上市公司会计报表的披露，是依法经证监会审查批准后向社会公布的，应该具有极强的社会公信力。但是报表粉饰行为的泛滥，使它的社会公信力下降，更使得公众对政府监管部门产生不信任，加剧社会信用危机，而社会信用的降低对中国市场经济的健康发展十分不利，甚至可能构成对社会秩序稳定的威胁。（4）同时给了腐败现象得以滋生的土壤，从而容易诱发犯罪。
（四）对国家的危害
(1)财务报表粉饰行为导致了虚假的会计信息，这些虚假的会计信息掩盖了企业真实的经营状况，导致国家做出错误的经济决策，政府宏观调控失误，影响社会经济秩序的正常运转。（2）上市公司将报表进行粉饰后，会造成股市的虚假繁荣，而股市是一个国家经济景气指数的晴雨表，国家在制定经济政策对经济进行宏观调控时必然会考虑股市情况，那么这种虚假繁荣将使决策者难以了解国民经济运行的真正情况，不利于经济政策的正确制定和实施。（3）这种行为影响国民经济的运行、更会影响社会诚信，破坏社会道德根基。（4）使政府监管部门由于延误时机而错失对企业集团和金融机构的风险规避。（5）舞弊行为还不利于我国审计机构的构建，不利于注册会计师行业的发展。
四、财务报表粉饰的成因
（四）企业自身因素
现代企业产权治理结构的最大特征是企业所有权和控制权相分离。在委托代理制下，出现了所有者、支配者、管理者之间的目标、动因、利益、权力、责任的差异，相应地便产生了所有权、法人产权、经营管理权之间的分离与矛盾。（1）管理层执行经营权，掌握了充分的内部信息,他们为了获得更多薪酬、福利或职位的提升，显示其管理能力，在信息不对称的情况下利用虚假的财务报表来虚增利润，提高经营业绩，损害投资者的利益。例如南方保健实行的是以董事会首席执行官斯克鲁西为中心的集权式管理风格，他十分强调自己在公司管理中的核心地位而实行“独裁统治”。南方保健因追求规模盲目扩张而背负了沉重的财务负担，斯克鲁西为维持其强者形象，也出于自身的利益考虑（拥有大量的股票期权），而迎合华尔街财务分析师的盈利预期指使会计人员进行财务舞弊以粉饰太平。据调查，至少从1997年起斯克鲁西就领导南方保健的高管人员每个季度末开会，商讨会计造假事宜。（2）公司的内部控制存在缺陷，内部审计部门监督不力，治理机制不健全，经营者能随心所欲的报告公司经营业绩，使得粉饰财务报表的行为有机可乘。内部控制制度是一个企业防范舞弊的最基本的措施，科学、有效的内部控制制度可以守住舞弊的大门，降低舞弊的机会，其中内部审计作为内部控制的重要组成部分，在预防舞弊中所起的作用尤其不可替代。拟“制度”上增加了舞弊被发现的风险，减少了舞弊实施机会。例如南方保健的内部控制机制存在很大的漏洞，审计委员会自2001年起仅开过一次例会，内部审计部门无法获取企业的财务信息等内部控制缺失的现象对报表舞弊起了推波助澜的作用。除了以上两点因素之外企业会计人员职业道德水平较低或专业水平有限，不能对经济活动做出符合会计准则的报告；在进行离任审计或会计准则发生变更等时管理当局为了推卸自己管理不力的责任；管理当局迫于大股东的压力，这种压力可能是大股东们为企业所制定的目标，这三点因素也可能是企业
进行财务报表舞弊的动因。
（二）企业外部因素
（1）市场经济体制发展不成熟，监管体系不健全，因资源配置不足和造假手段日益隐蔽造成监管不利,为财务报表粉饰提供了沃土。例如意大利的帕玛拉特公司利用扫描仪及 机制造了美国银行对49亿美元虚假账目的确认函，其利用高科技的仪器来进行造假，这种手段往往具有很大的隐蔽性。(2)企业为了能够上市，发行股票，一方面可以使得原始股大幅度增值，另一方面也可以进行股权融资。因为我国《股票发行与交易管理暂行条例》规定：原有企业改组设立股份申请公开发行股票必须满足“近三年连续盈利”“发行前一年末，净资产在总资产中所占的比例不低于30%”等地条例。所以为了满足上市的要求和原始股东的利益，不惜美化财务报表。例如东方锅炉为了达到股票上市的目的将1992年到1994年间的利润进行调整，虚增利润1500万，并在上市公告中作虚假披露。（3）在上市后，为了避免终止上市和暂停上市的目的。自2001年起，中国证监会开始实行“退市制度”，连续三年亏损的上市公司，其股票将暂停交易。在暂停交易的第一个半年内，如果仍无法实现盈利，则其股票将被摘牌，在交易所停止交易。这一新政策使得濒临破产的业绩不佳的少数上市公司可能为了避免终止上市和暂停上市铤而走险，粉饰财务报表。天津格林柯尔就是典型的例子。在2002-2005年间，格林柯尔业绩连年下滑，其在资本市场上的融资功能也频频亮出红灯，早已达不到继续上市交易的条件。为了能使财务报表报出赢利的信息继续上市进行融资，格林柯尔的管理者们就将来年的费用提前通过提高当年的收购费用的方式抹去大部分，为来年的赢利腾出空间，这样虽然在连续第三年的最后一年形成巨额亏损，但会在第四年也就是证监会规定连续亏损的最后期限来个“大转折”，由亏转盈，继续留在证券市场上。（4）近年来，我国的证券市场得到迅速发展，但仍属于新兴市场，其深度和广度不能与发达国家的证券市场相提并论。再加之受金融危机影响，企业资金严重不足。目前在我国国有企业负债率超过70%，大多数上市公司的负债率也超过50%，均突显出信贷资金的重要性。在市场经济下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。然而，资金又是在市场竞争取胜的四要素之一。为了获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳，财务状况不健全的企业为了在资本市场上进行债务融资，募集更多的资金，为企业自身的生产经营服务，企业必须有较强的盈利能力，即要有较高的财务指标，能吸引投资者。这就促使企业在业绩不佳时粉饰财务报表。（5）为了塑造良好的企业形象以获得间接利益。例如黎明股份之前在全国的纺织业中赫赫有名，在国外服装业甚至也占有一席之地，其控股公司黎明集团也是声名显赫，该企业在经营业绩不好的情况下为了保住头顶的光环不惜进行财务报表造假。（6）我国的会计准则还有不完善的地方，使得报表制作者有较大的选择空间且操作简便。对粉饰财务报表行为的处罚力度不大，大部分处罚仅仅是谴责或罚款等的行政处罚。识破造假报表的时间较长，短期有利可图，使得一部分企业更愿意铤而走险。（7）市场（包括企业和中介机构）诚信普遍缺失，审计机制包括注册会计师制度等不完善。（8）为了减少纳税或出于政治目的(国有企业)。我国的市场经济和资本市场不成熟，我国有相当一部分企业都是国有企业，政府和企业存在瓜葛，有时存在者腐败（9）为了获得比竞争对手更好的业绩优势。因为经济衰退，市场需求的萎缩，迫于行业压力。
五、防范财务报表粉饰的措施
（一）从公司自身角度出发
（1）市场经济体制发展不成熟，监管体系不健全，因资源配置不足和造假手段日益隐蔽造成监管不利,为财务报表粉饰提供了沃土。例如意大利的帕玛拉特公司利用扫描仪及 机制造了美国银行对49亿美元虚假账目的确认函，其利用高科技的仪器来进行造假，这种手段往往具有很大的隐蔽性。(2)企业为了能够上市，发行股票，一方面可以使得原始股大幅度增值，另一方面也可以进行股权融资。因为我国《股票发行与交易管理暂行条例》规定：原有企业改组设立股份申请公开发行股票必须满足“近三年连续盈利”“发行前一年末，净资产在总资产中所占的比例不低于30%”等地条例。所以为了满足上市的要求和原始股东的利益，不惜美化财务报表。例如东方锅炉为了达到股票上市的目的将1992年到1994年间的利润进行调整，虚增利润1500万，并在上市公告中作虚假披露。（3）在上市后，为了避免终止上市和暂停上市的目的。自2001年起，中国证监会开始实行“退市制度”，连续三年亏损的上市公司，其股票将暂停交易。在暂停交易的第一个半年内，如果仍无法实现盈利，则其股票将被摘牌，在交易所停止交易。这一新政策使得濒临破产的业绩不佳的少数上市公司可能为了避免终止上市和暂停上市铤而走险，粉饰财务报表。天津格林柯尔就是典型的例子。在2002-2005年间，格林柯尔业绩连年下滑，其在资本市场上的融资功能也频频亮出红灯，早已达不到继续上市交易的条件。为了能使财务报表报出赢利的信息继续上市进行融资，格林柯尔的管理者们就将来年的费用提前通过提高当年的收购费用的方式抹去大部分，为来年的赢利腾出空间，这样虽然在连续第三年的最后一年形成巨额亏损，但会在第四年也就是证监会规定连续亏损的最后期限来个“大转折”，由亏转盈，继续留在证券市场上。（4）近年来，我国的证券市场得到迅速发展，但仍属于新兴市场，其深度和广度不能与发达国家的证券市场相提并论。再加之受金融危机影响，企业资金严重不足。目前在我国国有企业负债率超过70%，大多数上市公司的负债率也超过50%，均突显出信贷资金的重要性。在市场经济下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。然而，资金又是在市场竞争取胜的四要素之一。为了获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳，财务状况不健全的企业为了在资本市场上进行债务融资，募集更多的资金，为企业自身的生产经营服务，企业必须有较强的盈利能力，即要有较高的财务指标，能吸引投资者。这就促使企业在业绩不佳时粉饰财务报表。（5）为了塑造良好的企业形象以获得间接利益。例如黎明股份之前在全国的纺织业中赫赫有名，在国外服装业甚至也占有一席之地，其控股公司黎明集团也是声名显赫，该企业在经营业绩不好的情况下为了保住头顶的光环不惜进行财务报表造假。（6）我国的会计准则还有不完善的地方，使得报表制作者有较大的选择空间且操作简便。对粉饰财务报表行为的处罚力度不大，大部分处罚仅仅是谴责或罚款等的行政处罚。识破造假报表的时间较长，短期有利可图，使得一部分企业更愿意铤而走险。（7）市场（包括企业和中介机构）诚信普遍缺失，审计机制包括注册会计师制度等不完善。（8）为了减少纳税或出于政治目的(国有企业)。我国的市场经济和资本市场不成熟，我国有相当一部分企业都是国有企业，政府和企业存在瓜葛，有时存在者腐败（9）为了获得比竞争对手更好的业绩优势。因为经济衰退，市场需求的萎缩，迫于行业压力。
（二）从公司外部角度出发
我国现有的会计准则中有过多选择性的条例，如折旧的计提方法及年限、或有事项的确定、无形资产的估计等有关规定不是特别的具体明确，甚至有的缺乏可操作性，这就给管理当局粉饰财务报表提供了机会。会计准则的制定者应更清楚地设定不同会计处理方法和估计方法的运用条件，细化的规定具体情况的适用准则，在那种情况下应具体的适用那种方法，建立一套高质量的会计准则。
上市公司上市后不到几个月便被揭露财务报表造假的案例已经屡见不鲜了，我们不禁要问它们是如何通过证监会的审核呢，显而易见政府的监管很不到位。政府监管缺位、惩戒不力，客观上等于纵容违规行为。原科龙电器董事长顾雏军在出狱后揭发包括原证监会副主席在内的四名官员受贿事宜，并称科龙造假案自己“完全无罪”，这件事折射出了政府监督存在很大的问题。政府应当廉洁行政，不因为自己的私利给舞弊行为开后门，国家应对政府部门的失职加大处罚力度。政府机关应加强政府审计的范围及力度，切实加强对企业加强监督。此外政府应尽量避免为濒临破产的上市公司“买单”的现象，真正激发市场优胜劣汰的竞争活力，让企业明白自己造成的苦果自己吃，不给企业任何侥幸心理。其次政府应对发现财务报表造假的企业绝不姑息。近几年证监会先后出台有关执行新标准多项规则，在2021年，证监会还先后出台多项具体措施，对企业编制报表进行专业指导。在上市公司2021年年报编制和披露期间，证监会会计部共发出“借壳上市相关会计处理问题等重大会计监管个案函件41份；印发《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》，涉及15个重大会计监管问题等。但是令人遗憾的是这些只是指导意见，对于上市公司财务造假，除了在发现后由交易所进行谴责、要求其纠正外，证券监管部门可运用的手段只有行政处罚。政府应当加大罚款或加大它们的征税力度，将进行财务报表造假的企业名称在专门网站上向社会公众进行公布，使得金融机构、股民等大小投资者在投资时能谨慎考虑。同时可以考虑进行刑事处罚。
虽然我国注册会计师制度建设飞速发展，日益与国际接轨，并取得了丰硕的成果，但是仍然存在许多不完善的地方，一些制度与我国现在资本市场的实际情况不相适应，使得注册会计师不能完全保持独立性行使个人职责。（1）应严格审查尽量杜绝注册会计师一边担任企业顾问，又一边担任企业的第三方审计师，即业内通常所说的“挂靠”行为。规定审计师不能担任与所在会计师事务所有业务往来的企业的顾问，使得注册会计师从形式上与企业彻底的独立。（2）应改善会计师事务所的大部分收入来自公司的审计业务，因为这样会使企业与本应独立的第三方会计师事务所之间存在着密切的利益关系，国家应制定政策使这种利益关系减弱，比如为注册会计师事务所进行财政补贴，使它们的商业性减弱。（3）应对上市公司恶意更换会计师事务所的现象进行严厉查处，明确规定出现那些现象时才可以更换会计师事务所，为注册会计师保持独立性扫清障碍。（4）为注册会计师审计制定更为严格的具体措施，并且对审计失败加大惩处力度。不妨引入刑事制裁，对注册会计师违法行为的惩戒，依法由目前的行政处罚为主，过渡到刑事处罚、经济处罚与行政处罚并重。也可以制定法律使得注册会计师事务所承担无限连带责任。使会计师杜绝铤而走险的念头，（5）注册会计师法禁止出具虚假审计报告，但相关法规不配套，民事赔偿和刑事追究都存在法律适用问题，因为主要是以行政处罚为主，通过司法途径实现民事赔偿的极少。
“诚信为本，操守为重”是每一个从事财务工作的人员都应当遵循的基本原则和操行底线。投资者和政府部门应加强对企业管理当局的道德教育，提高职业道德意识，使企业上下互相监督，牢记对财务报表进行粉饰是害人害己的行为，谨记报表粉饰可耻，将会受到道德上的谴责。同时利用社会舆论工具,加强公众监督。对一些粉饰会计报表，向报表使用者提供虚假会计信息的单位与个人，在事发后，通过报纸、电视等媒体对其进行暴光。这样一来，企业就会考虑因此而造成的企业形象、声誉遭毁，在资本市场上信誉扫地，筹资困难，产品滞销等风险以及社会公众的惩罚。而且可以让其他企业引以为戒，起到惩前与预防一举两得效果。
六、结束语
本篇文章研究了财务报表粉饰方面的内容，着重介绍了财务报表粉饰行为的危害、常见手段及防范措施。通过本篇论文应意识到财务报表粉饰会给企业、国家、市场产生巨大的危害，我们应该在了解该行为常见手段的基础上，对它采取措施进行防范。

摘要(黑体小二加粗)
(内容为宋体小四、1.25倍行距)
近三十年来，我国外汇储备数量有了很大的增长，从1996年突破1000 亿美元到 2007年底突破1.5 万亿美元。如此高速的增长和巨大的规模，对我国经济的发展而言是把双刃剑。我国作为一个发展中国家，势必需要一定量的外汇储备来确保我国有能力对外支付、干预外汇市场以及提升国家信誉。但是过量的外汇储备规模又会产生管理性问题。本文首先介绍了我国外汇储备的发展状况；分析了外汇储备快速增长的原因；阐述了高额外汇储备的负面效应；揭示了我国外汇储备管理中存在的问题；接着就五个国家的外汇储备管理体系作了简要分析；最后对我国外汇储备的管理提出了几点建议。

关键词(黑体小四加粗)：外汇储备；国际比较；启示(宋体小四)

上市公司会计报表粉饰行
为一直是证券市场的 “痼疾” ，出于业绩考
核、获取信贷资金和商业信用、发行股票、减少纳税、政治目的等方面目的而粉饰会
计报表，此行为会对资本市场、投资者、政
府、证券市场等产生严重影响。基于此，本
文对我国上市公司的会计报表粉饰行为
进行分析，提出防范遏制上市企业对财务
报表粉饰的路径选择，以期为我国上市公
司和资本市场的健康发展提供有益的借
ABSTRACT（小二号Times New Roman加粗）
The number of our foreign exchange reserves has experienced quick growth over the past thirty years，from breaking 100 billion U.S. dollar in 1996 to breaking 1.5 trillion U.S. dollar in 2007.The so high-speed increase and gigantic scale，are a double-edged sword for our country development of the economy. As a developing country，China definitely needs a certain amount of foreign exchange to ensure external payments，interfere in foreign exchange market and promote the country credit. But excessive exchange cover scale may produce problems in management. At first，this paper introduces the development of our country foreign exchange reserves，analyses the reasons for quick growth of foreign exchange reserves，illustrates the negative effects of excessive foreign exchange reserves，reveals the problems in foreign exchange reserve; Then analyses and comprises the management systems of foreign exchange reserves in five counties; At last，makes recommendations for our country’s management of foreign exchange reserves. （小四号Times New Roman）

Keywords（小四号Times New Roman加粗）: foreign exchange reserves; international comparison; meanings （小四号Times New Roman）

第一章 绪论
1.1 选题背景和研究意义
选题背景
上市公司每年公布年度财务报表是上市公司信息披露的基本要求，也是信息使用者了解上市公司信息的核心环节。上市公司年度财务报表信息涵盖了上市公司的财务状况、经营成果、现金流量状况和公司治理情况，是提升上市公司信息透明度的关键，也直接影响着社会公众和投资者对上市公司进行的价值判断和投资决策。根据证监会2021、2021年发布的上市公司年报监管工作情况通报，2021年与2021年相比，上市公司三会运作问题仍较突出，但规范运作水平有所提高，占比24%，同比下降3%；上市公司业务的多元发展，逐渐衍生出新的、复杂的会计处理问题，导致财务会计事项成为比重最大的问题，达27%，同比上升3%；随着内部控制规范体系的全面实施和相关要求的提高，内部控制问题同比上升3%，达18%；信息披露要求更加细致，监管更加严格，信息披露问题上升达2%，内幕信息管理进一步规范，问题占比7%，同比下降1%；募集资金和独立性问题比重保持不变，分别为5%和2%。2021年，伴随着新的、复杂业务的出现，报表粉饰、滥用会计估计与会计政策变更、会计确认不规范等财务会计问题仍是主流，占比23%，同比下降4%；信息披露要求更加细致，部分公司未完全按照相关要求进行编报和披露，信息披露不及时、不准确等问题占比19%，同比上升5%；三会运作不规范问题依旧普遍，但有了明显改善，占比18%，同比下降5%；内部控制问题仍需引起重视，占比达18%；上市公司合规性问题持续存在，内幕交易、募集资金使用、独立性等方面的问题仍高达14%。这些数据充分说明，目前我国上市公司在会计信息披露方面仍存在着一定的问题，需要给予更多的关注。
财务造假不仅会导致上市公司财务信息失真，使得投资者依据失实的信息做出错误判断和决策，以致给投资者造成投资损失，而且会影响资本市场的正常有效运行，产生“劣币驱逐良币”效应，导致市场资源逆向配置。同时，还会给相关中介机构带来严重的经济和法律后果。
研究意义
1.2.1.1理论意义
根据我国相关法律法规，在A股、H股等证券市场中上市的公司或者能够对外筹资的股份制公司必须定期对外界提供公司发展相关信息，以供利益相关者使用或者供大众
1.2.1.2 实际意义
财务报表粉饰事件是国内乃至国际上普遍长期存在的问题，世界企业巨头环球电讯公开承认财务报表粉饰行为，企业股票纷纷被抛售宣布破产，给美国资本市场带来了重大冲击，我国银广夏、红光企业等财务报表粉饰行为也给我国带来了巨大震动。可见，研究企业财务报表粉饰行为具有至关重要的现实意义。研究国际上和国内企业财务报表粉饰行为还能有利于丰富财会理论知识，还能有利于财务人员分析财务报表更有目的性、针对性，也能拓展社会各界人士扩大财务报表编制的范围提供事实层面上的利益。这些财务报表能够提供公司时间段经营发展、财务等方面的一系列信息，从各方面反映出公司时间段内诸多方面情况。因此，对上市公司发布的财务报表进行研究，加强虚假财务信息的识别，提高财务报表的质量，对于发现防止上市公司财务舞弊有着直接和现实的意义。
1.2 国内外研究动态
国外研究动态进行监督，在上市公司提供的诸多信息中财务报表是最能反映上市公司发展状况以及最容易被外部投资者获得的资料，是利益相关者进行决策时重要的参考依据，同时也是最能够反映出上市公司实施财务舞弊结果的证据。
1.2.1国内的研究动态
从查阅的资料来看，国外目前很少有专门研究会计报表粉饰行为的文章，由于会计报表粉饰与盈余管理在很多方面有相似之处，现就国外盈余管理方面的文献综述如下，这其中的一些观点与结论对于我们研究会计报表粉饰有重要意义。
1.2.1.1 关于盈余管理的动机、原因和结果的研究
迪舟、所罗安和斯威尼(Dechow Sloan and Sweeney)选择了92 家企业来进行盈余管理的动机、原因和结果的研究。美国证券交易委员会揭露了这 92 家企业夸大收益，违反了美国 1934 年的证券交易法中有关财务报告要求的规定。通过研究，得出这样的结论：第一，想用最小的成本进行融资并摆脱负债契约限制是所有公司进行盈余管理的根本动机。第二，公司薄弱的治理结构是导致盈余管理的主要原因。第三，随着盈余管理行的被发现与揭示，公司的资金成本将会明显上升[1]。
1.2.1.2 关于企业管理人员奖金计划与盈余管理的研究
黑利（Paul M.Healy）认为公司的盈余管理可以分为：经营现金流量、可操纵应计利润、不可操纵应计利润这三个方面。当一个企业出现经营现金流量和不可操纵应计利润远远少于盈余临界值的时候，那么管理当局会主动对可操纵应计利润进行调低，以此来降低当期盈余；反之，当一个企业的经营现金流量和不可操纵应计利润远远大于最低盈余临界值的时候，但是并没有超过盈余上限，那么企业的高层会将可操纵应计利润进行调高，以此来增加当期盈余。实证结果也支持上述结论。他还认为，公司管理者为了误导那些利益相关者或影响那些依赖于报告中会计数字的使用者对公司经营成果的判断时，可能发生盈余管理[2]。
1.2.1.3 总经理变更与盈余管理
迪舟和所罗安（Dechow and Sloan）在研究总经理的行为与盈余管理之间关系的过程中发现，公司如果以盈余管理作为总经理的业务评价，那么总经理会在短期内出现积极地业绩表现，总经理在职的最后一年会大幅度降低研究费用跟开发方面的支出。为了预防总经理这种短期行为的发生，部分公司将业绩评价机制的基础改为股价，同时建立了总经理接任程序，即后任总经理在前任总经理离任前几年就已经开始掌握公司各种业务，而且总经理在离任后还需要继续担任几年公司的董事长。从盈余管理的角度而言，短期行为通常是造成管理者挺而走险、用盈余管理来提高业绩、获取收益的直接原因[3]。
1.2.1.4 负债契约与盈余管理
斯威尼（Sweeney.A）通过研究发现：违约公司在违约年份存在调高盈余管理的行为，并且调高幅度大大高于其他时间。其次，违约公司在调动盈余管理的样本数，远远大于没有出现违背负债契约的样本。再者，在违约发生前几年到已经发生的后面几年，存在违约的公司一般都会做出会计变更，该样本量会远远大于未违背样本量。与此同时，斯威尼在研究过程中还发现了以下几点：违约成本与会计选择存在较大灵活性是管理人员进行违约会计变更的主要因素；整个负债契约里面，管理者最容易出现违反的是净财富跟营运资本之间存在的限制条款；当新会计准则颁布时，违约公司都会尽早采取能够调动盈余管理的行为，远远大于其反面样本[4]。
1.2.2 国内的研究动态
黄世忠教授对于会计报表粉饰问题的研究主要集中在《会计报表粉饰的动机与识别》一文中，他认为目前报表粉饰主要有六大动机：为了业绩考核而粉饰会计报表；为了获取信贷资金和商业信用粉饰会计报表；为了发行股票而粉饰会计报表；为了减少纳税而粉饰会计报表；为了政治目的而粉饰会计报表；为推卸责任而粉饰会计报表[5]。
林钟高在《关于会计信息质量的调查研究》中认为造成报表粉饰的主要原因是：国有企业之间产权主体存在不同目标，不同目标会产生不对称信息情况出现；企业采用的与集权式控制结构相对应的激励方式有很大可能造成了激励和约束之间出现非对称，可能出现会计活动效率的降低；企业的市场运作程序出现紊乱，让企业的资金跟资源分配出现矛盾；在监督力量比较弱化的国有企业中，到目前为止都没有真正出现切实可行的政权力格局。针对我国存在虚假会计信息的情况，林钟高教授专门提出了以下的几点对策：明晰产权，充分发挥产权制度对会计信息的规范和约束力；对国有资产的管理模式进行优化，从而有效促使会计信息规范的沿着科学路线运行；对公司的治理结构进行优化，只有建立起经济性、契约性和权力制衡机制结构，才能保证会计信息真实性；对监督方式进行转变，从而提升监督效率[6]。
陈汉文在《公司治理结构与会计信息质量——由“琼民源”引发的思考》一文中就文献评价专门针对会计报表存在粉饰的原因进行了分析。他认为，在我国现有的国有企业的公司治理结构中，企业外部治理结构不健全，缺乏来自资本市场与经理市场的竞争。企业的内部治理结构方面，国有资产管理部门主要扮演股东角色，但是并不是企业的所有者，其在目标、行为等方面跟企业的所有者是不一样的，其更多的是在关注自身的职位跟政绩。而国有企业的董事会主要是由企业的内部人士在担任，这些内部人不能将企业的信息分析清楚，因此，不能真正发挥内部监管效果和控制职能[7]。
黄世忠在《会计报表粉饰的动机与识别》一文中对会计报表粉饰的手段进行了总结，其认为有以下9 种手段：采用资产重组；采用关联交易；采用资产评估消除潜亏；采用虚拟资产；采用利息资本化；采用股权投资；采用项目合作；采用存货跟应收账款；采用其他应收款跟其他应付款[5]。
刘峰教授在《制度安排与会计信息量盘——红光实业的案例分析》一文中专门分析了在我国当前的国情下，会计报表存在粉饰行为是根本不可能杜绝的。其主要原因有：我国当前的国情下，缺乏有效的会计法律法规，不能从根源上解决会计报表粉饰情况；法律的针对性有限，不能对所有的个体企业进行全范围监管，在当前的法律制度下，个体企业很难做到法律法规要求的那样[8]。
肖时庆在《上市公司财务报告粉饰防范体系研究》一文中认为，防范上市公司的财务报告粉饰问题的关键在于造就有效的财务报告供给、需求主体，为此，需要采取完善公司治理结构、提升投资者素质等诸项具体举措。同时，在会计制度、证券监管法规、注册会计师制度三方面应进行配套改革[9]。
刘杰在《防范上市公司财务报告造假的措施概要》文中认为，完善会计准则，健全会计制度是杜绝财务报告造假的手段。同时要恰当的提供主体，提升注册会计师的职业警惕性，加强政府对企业的宏观控制，能够有效降低企业进行会计造假的行为出现[10]。
黎仁华在《谈谈会计报表粉饰的审计策略》中也对会计报表粉饰行为进行了分析，其提出了几种分析会计报表粉饰的辨证方式：不良资产剔除分析法；关联交易剔除分析法；异常利润剔除分析法；现金流量分析法；收付实现制验证分析法；表外筹资监管分析法[11]。

1.3本论文可能的创新点
由于当前企业财务报表粉饰的手段越来越多，如何快速、准确地识别这些粉饰手段极为重要。本文运用本文创新之处：一，本文对近期证券市场中发生的上市公司财务舞弊实际案例进行了详细分析，为文章主要观点提供了实务依据；二，本文以上市公司对外财务报表为出发点对上市公司财务舞弊行为进行了研究，为识别上市公司财务舞弊提供了参考依据。从而掀开企业的黑面纱，更加全面准确地了解企业的财务状况。

第二章 上市公司财务报表粉饰行为的概述
2.1财务报表粉饰行为
财务报表粉饰是一个外来词汇。所谓财务报表粉饰就是指的企业通过各种手段合法或非法的来调节能够影响企业最终盈余指标的各项报表数据,从而使企业报送的各类报表符合自己的目的或意愿的会计行为
2.2上市公司财务报表粉饰行为
上市公司财务报表粉饰行为的概念
随着我国加入,我国的资本市场和货币市场正逐步与国际接轨,银行和投资者的经营或投资理念,以及操作方式正在发生变化,人们越来越多地依据上市公司的经营业绩和财务状况做出贷款或投资决策,制定具体操作计划。上市公司的会计信息披露对行业监管、公司自身的稳定及市场的良性发展具有不可替代的作用,同时也为企业内部经营管理者,外部有关部门和人员提供有用的财务信息,使信息需求者了解公司的财务状况及盈利情况等信息,以便做出合理的经济决策。真实的财务报表能够给投资者提供有用的会计信息,粉饰过的上市公司财务报表则会严重损害投资者利益。
上市公司财务报表粉饰行为的危害
上市公司财务报表粉饰行为严重的违反了《会计法》,《公司法》,《证券法》,直接影响会计信息的有效性,对社会有着极大的危害。第一,上市公司报表粉饰行为严重地违反了会计报表所提供会计信息应具的“三性”,使得报表使用者不能够从报表的分析中得出有效的会计信息,妨碍了证券市场合理配置资源作用的有效发挥。“有用性”“相关性”“可靠性”是健康的会计报表所必须具备的三个特点。上市公司的股价