2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试卷A卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试卷A卷附答案

单选题（共800题）
1、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（ ）天但剩余存续期超过（ ）天的浮动利率债券。
A.197；197
B.356；356
C.397；367
D.397；397

【答案】 D
2、以下不能发行金融债券的主体是（　　）。
A.国有商业银行
B.政策性银行
C.中国人民银行
D.证券公司

【答案】 C
3、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是(　)。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
4、在企业破产时，不是所有的债券都是平等的受偿等级，以下受偿等级最高的是（ ）
A.优先无保证债券
B.第一抵押权债券
C.优先次级债券
D.劣后次级债券

【答案】 B
5、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（ ）结清的。
A.对冲平仓
B.实物交割
C.现金交割
D.现券交割

【答案】 A
6、以下哪一个因素不影响投资者承担风险的能力（ ）。
A.资产负债状况
B.投资者的风险厌恶程度
C.投资期限
D.收入支出状况

【答案】 B
7、分析公司未来经营业绩和盈利水平的方法不包括（ ）。
A.宏观经济分析
B.公司内在价值与市场价格分析
C.K线分析
D.行业分析

【答案】 C
8、某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为(　)。
A.32%
B.30%
C.33%
D.31%

【答案】 A
9、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（ ）。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
10、私募股权投资基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
11、短期融资券的交易品种不包括（　　）。
A.3个月
B.9个月
C.2年
D.6个月

【答案】 C
12、用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过（ ）个月。
A.1
B.2
C.3
D.6

【答案】 C
13、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（ ）。
A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值
C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】 B
14、资料区A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券“X6A债”，发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4．77亿元，直接导致“X6A债”发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款。最终，投资者与2016年6月将“X6A债”以预定好的价格（包括本金和期间已发生的利息）卖给了发行人A公司。
A.可转换条款
B.可赎回条款
C.可回售条款
D.结构化条款

【答案】 C
15、QDII基金份额净值应当至少（　　）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（　　）计算并披露。
A.每月；每周
B.每周；每周
C.每周；每个工作日
D.每日；每个小时

【答案】 C
16、假设某基金第一年的收益率为5％,第二的收益率也是5％,其年几何平均收益率（ ）。
A.小于5％
B.等于5％
C.大于5％
D.无法判断

【答案】 B
17、投资者的投资目标和投资限制被确定下来后，投资管理人的下一个任务是（ ）。
A.形成资本市场预期
B.建立战略资产配置
C.制定投资政策说明书
D.投资执行

【答案】 C
18、市销率用公式表达为（ ）。
A.市销率=每股市价/每股净资产
B.市销率=每股市价/每股收益（年化）
C.市销率=每股收益（年化）/每股市价
D.市销率=股票市价/销售收入

【答案】 D
19、下列关于资金时间价值说法正确的是（ ）。
A.处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的
B.同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值
C.货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系
D.货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值

【答案】 C
20、在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
A.逆向分拆
B.正向分拆
C.正向合并
D.逆向合并

【答案】 A
21、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）
A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点

【答案】 A
22、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（ ）。
A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。
B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同
C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段
D.企业的利润好就会有充足的现金充

【答案】 C
23、关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是( )。
A.0～1
B.－1～1
C.－1～0
D.无取值范围

【答案】 B
24、可供基金进行利润分配的金额为（ ）。
A.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
B.未分配利润
C.本期已实现收益
D.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数

【答案】 A
25、关于可转换债券有如下的表述：
A.2
B.4
C.1
D.3

【答案】 B
26、关于期权合约的常见类型 ，以下表述正确的量（　　）.
A.美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低 一些
B.期权在有效期内，随着时间的变化，实值期权、平价期权、虚值期权之间不能相互转化
C.看涨明权又称买入期权
D.欧式期权可以提前或推迟执行

【答案】 C
27、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（ ）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
28、关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（ ）
A.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关
B.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来缋效
C.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况
D.方差是典型的事后指标，不能作为事前指导使用

【答案】 A
29、股票反映的是一种（ ），是一种所有权凭 证，投资者购买股票后就成为公司的股东。
A.所有权关系
B.债权关系
C.信托关系
D.债务关系

【答案】 A
30、以下不属于货币市场工具特点的是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性低
C.本金安全性高，风险较低
D.均是债务契约

【答案】 B
31、从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（ ）。
A.净价交易
B.全价交易
C.溢价交易
D.竞价交易

【答案】 A
32、（ ）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。
A.算法交易
B.手动交易
C.口头交易
D.电脑交易

【答案】 A
33、交易商在固定收益平台上买入、卖出固定收益证券的交易规则正确的是（ ）
A.当日买入，可以当日卖出
B.当日被待交收处理的固定收益证券，当日可以卖出
C.当日申报卖出的固定收益证券的数量，可以超过其证券账户内可交易余额
D.当日买入，下一交易日卖出

【答案】 A
34、下列关于债券，说法错误的是（ ）。
A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类
B.确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率
C.零息债券以低于面值的价格发行
D.发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化

【答案】 D
35、下列关于指数基金的说法，错误的是( )。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
36、关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（ ）。
A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响
B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力
C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要
D.市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性出现问题

【答案】 B
37、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是( )。
A.按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息
B.单利终值的计算公式为FV=PV（1＋i）n，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间
C.单利和复利都是计算利息的方法
D.按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息

【答案】 B
38、下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（　　）。
A.资产=负债+所有者权益
B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量
C.流动资产=流动负债
D.净利润=息税前利润-利息费用-税费

【答案】 C
39、以下属于投资组合市场风险管理措施的是（ ）。
A.限制与同一交易对手的交易集中度
B.计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
C.分析投资组合持有人结构和特征
D.跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例

【答案】 D
40、在投资管理部门中，研究部主要从事的工作不包括(　)。
A.宏观经济分析
B.产品的设计
C.行业发展状况分析
D.上市公司投资价值分析

【答案】 B
41、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（ ）。
A.参数法
B.历史模拟法
C.换元法
D.蒙特卡洛法

【答案】 C
42、关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（ ）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税
C.目前印花税需要征收
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 A
43、（ ）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。
A.认购权证
B.认沽权证
C.认股权证
D.备兑权证

【答案】 A
44、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（　　）。
A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
45、其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越（　　），波动性越（　　）。
A.低，大
B.低，小
C.高，大
D.高，小

【答案】 C
46、复核无误的基金份额净值，由（ ）对外公布。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金注册登记机构
D.基金管理人

【答案】 D
47、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%，标准差为4%的正态分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位数为（ ）。
A.9.40%
B.9%
C.16%
D.12%

【答案】 A
48、　91.交易所发行未上市品种的估值时，送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的(　)估值。
A.平均价
B.成本
C.市价
D.收盘价

【答案】 C
49、年期可转债既有赎回条款也有回售条款,且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行,此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下，最有可能出现的情况是()
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使

【答案】 D
50、（ ），中国金融期货交易所正式成立。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年

【答案】 B
51、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（ ）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令
C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易

【答案】 B
52、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（ ）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
53、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（ ）。
A.沪深交易所
B.基金管理人
C.券商
D.基金托管人

【答案】 B
54、国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（　　）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
55、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务被称作单边合约的是（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
56、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（　　）；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
A.公司资产
B.公司负债
C.营业收入
D.投资收入

【答案】 C
57、为防范证券结算风险，我国设立了（ ），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障等造成的证券登记结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
58、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
59、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（　　）。
A.做市商应对市场上所有债券进行报价
B.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
C.做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易
D.做市商向投资者进行单向报价

【答案】 C
60、某2年期债券的面值为1000元，票面利率为6%,每年付息一次，现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元，则麦考利久期为（ ）。
A.1.94年
B.2.04年
C.1.75年
D.2年

【答案】 A
61、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产投资类型的是(　)。
A.地产投资
B.养老地产投资
C.酒店投资
D.能源投资

【答案】 D
62、QFII机制的意义不包括（ ）。
A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】 D
63、关于沪深300指数，以下表述错误的是()
A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布
B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点
C.以总股本为权重，采用几何平均法计算
D.由中证指数有限公司编制

【答案】 C
64、（ ）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。
A.利率风险
B.流动性风险
C.汇率风险
D.赎回风险

【答案】 B
65、短期融资券由（ ）承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
A.中国人民银行
B.证券公司
C.商业银行
D.政策性银行

【答案】 C
66、我国QDII基金产品的特点不包括（ ）。
A.专业性强、投资较为被动
B.投资组合较为丰富
C.投资范围较为广泛
D.门槛较低

【答案】 A
67、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）。
A.缺乏监管和信息透明度
B.风险可以降到趋近于零
C.流动性较差，杠杆率偏高
D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】 B
68、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（ ）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
69、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（ ）。
A.分位数
B.中位数
C.方差
D.均值

【答案】 D
70、关于每日精选收益分配的普通货币市场基金，以下表述正确的是（　　）
A.当日赎回的基金份额自前一日起不享有基金的分配权益
B.红利再投资形成的份额不再享有分配权益
C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益
D.向投资者分配的收益的来源是基金所投资货币市场工具等资产的收益

【答案】 D
71、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（　　）对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
72、市场利率走低时，以下判断正确的是(　)。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】 A
73、当前，在内地与香港资本市场双向开放过程中，相关制度安排的先后顺序是（）。
A.沪港通、基金互认、深港通、债券通
B.基金互认、深港通、沪港通、债券通
C.深港通、沪港通、债券通、基金互认
D.基金互认、沪港通、深港通、债券通

【答案】 A
74、关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是()。
A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现
B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象
C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩
D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较

【答案】 A
75、现金流量表的基本结构分为( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
76、证券登记结算机构须采用（）措施保证业务的正常运行。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
77、（ ）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.再投资收益率
B.当前收益率
C.当期收益率
D.到期收益率

【答案】 D
78、目前，我国的基金会计核算均已细化到（ ）。
A.年
B.季度
C.月
D.日

【答案】 D
79、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（　　）。
A.换元法
B.历史模拟法
C.参数法
D.蒙特卡洛法

【答案】 A
80、下列免征营业税的收入有（ ）
A.金融机构买卖基金份额的差价收入
B.金融机构买卖基金的差价收入
C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入
D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】 C
81、关于远期合约，以下表述错误的是（ ）。
A.远期合约是一种最简单的衍生品合约
B.远期合约流动性通常较差
C.远期合约是一种标准化合约
D.远期合约不能形成统一的市场价格

【答案】 C
82、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（ ）。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
83、基金管理费率通常与基金投资风险成（　　）。
A.反比
B.正比
C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
84、下列关于资金时间价值说法正确的是（ ）。
A.处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的
B.同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值
C.货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系
D.货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值

【答案】 C
85、目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（　　）。
A.存款收入
B.股票的股息、红利收入
C.债券的利息收入
D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】 A
86、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（　　）。
A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序
B.建立健全估值决策体系
C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统
D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

【答案】 C
87、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括()
A.经手费
B.证券交易所交易监管费
C.过户费
D.申购赎回费

【答案】 D
88、目前，我国证券投资基金的交易费用不包括(　)。
A.印花税
B.审计费
C.过户费
D.交易佣金

【答案】 B
89、在我国，证券交易所的决策机构是（ ）
A.会员大会
B.专门委员会
C.董事会
D.理事会

【答案】 D
90、哪种策略属于股票投资组合的构建策略（）
A.债券指数化策
B.买入并持有策略
C.利率预期策略
D.自上而下的策略

【答案】 D
91、买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式不包括(　)。
A.券款对付
B.见券付款
C.见款付券
D.纯券过户

【答案】 D
92、(　)用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力

【答案】 C
93、减少回购交易信用风险的方法有(　)。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
94、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（ ）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
95、关于保险资金投资表述错误的是()
A.A：通常寿险公司的投资期限比财险的投资期限长
B.财产险通常投资于低风险资产
C.保险资产的主要来源是保费收入
D.保险资金投资范围不包括不动产

【答案】 D
96、（ ）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。
A.做市商制度
B.撮合交易制度
C.结算代理制度
D.公开市场一级交易商制度

【答案】 A
97、债券回购（ ）和书面形式回购合同（包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等）构成回购交易的完整合同。
A.成交记录
B.委托单
C.主协议
D.交易指令

【答案】 C
98、货币市场工具不具有的特点是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性高
C.主要由机构投资者参与交易
D.无信用风险

【答案】 D
99、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（ ）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（ ）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25%；0.5%
B.0.25%；0.3%
C.0.5%；0.25%
D.0.3%；0.25%

【答案】 A
100、以下关于市场风险说法不正确的是（ ）。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】 B
101、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。运用一般的会计原则，则基金份额净值为（ ）元。
A.1
B.1.3
C.1.15
D.1.5

【答案】 C
102、（　　）是公司的最高投资决策机构。
A.研究发展部
B.投资决策委员会
C.风险控制委员会
D.基金投资部

【答案】 B
103、普通股的现金流量权是（　　）。
A.按公司表现和董事会决议获得分红
B.获得固定股息
C.获得承诺的现金流
D.获得本金和利息

【答案】 A
104、净额清算又分为双边净额清算和（ ）。
A.多边净额清算
B.货银支付
C.单边净额清算
D.共同对手方净额清算

【答案】 A
105、已知无风险收益率为4％，股票A的风险溢价为12％，则股票A的期望收益率为（ ）。
A.8％
B.10％
C.12％
D.16％

【答案】 D
106、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为( )。
A.0
B.0.5
C.1
D.2

【答案】 C
107、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（ ）报告。
A.公司经营所在地中国证监会派出机构
B.公司注册地中国证监会派出机构
C.香港证券及期货事务监察委员会
D.以上内容都要报告

【答案】 A
108、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（　　）亿元
A.1070
B.1000
C.1020
D.1050

【答案】 B
109、股票及其他有价证券的(　)是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格
B.市场价格
C.未来价格
D.理论价格

【答案】 D
110、一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与（ ）完成净额交收。
A.证券交易所
B.中国结算公司
C.证券托管公司
D.证券业协会

【答案】 B
111、对于长期投资者而言，应该关注的是（ ）。
A.名义收益率
B.资本收益率
C.实际收益率
D.投资收益率

【答案】 C
112、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（　　）。
A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%
B.每年不得多于一次
C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%
D.每年不得少于二次

【答案】 A
113、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的（ ）提供帮助。
A.经营业绩和财务状况
B.人员变动
C.生产成本
D.销路变动

【答案】 A
114、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（　　）结清的。
A.对冲平仓
B.实物交割
C.现金交割
D.现券交割

【答案】 A
115、（ ）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。
A.首次公开发行
B.买壳上市
C.二次出售
D.管理层回购

【答案】 A
116、( )是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场

【答案】 D
117、以下私募股权投资基金投资者中，对私募股权基金承担无限连带责任的是（　　）
A.合伙型基金的普通合伙人
B.信托型基金的投资者
C.合伙型基金的有限合伙人
D.公司型基金的投资者

【答案】 A
118、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（ ）。
A.汇率变动
B.财务风险
C.经营风险
D.流动性风险

【答案】 A
119、如果一个投资组合的收益率为2%,其基准组合收益率为2．2%,则跟踪偏离度是（）
A.-0.2%
B.-10%
C.0.2%
D.10%

【答案】 A
120、关于印花税，以下表述错误的是()
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
121、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（ ）。
A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构
C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF
D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】 D
122、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。
A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
123、人民币合格境外机构投资者，简称为（　　）。
A.RQFII
B.QDII
C.QFII
D.RQDII

【答案】 A
124、（ ）采用券商结算摸式。
A.QFII基金
B.证券公司集合资产管理计划
C.基金管理公司特定客户资产管理产品
D.信托计划

【答案】 D
125、投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是（ ）。
A.对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要是以投入资金为主
B.J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年获得回报
C.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金流出
D.J曲线以风险为横轴，以收益为纵轴

【答案】 A
126、（　　）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。
A.浮动条款
B.转换条款
C.赎回条款
D.回售条款

【答案】 D
127、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（　　）。
A.-10%
B.5%
C.0%
D.7.5%

【答案】 D
128、以下不属于基金的费用的是（ ）。
A.交易费用
B.管理人报酬
C.律师费
D.股利收益

【答案】 D
129、当一个行业技